Bolero blog

Tot slot blikken we nog even vooruit naar wat morgen op de beleggersagenda staat: 

Vrijdag 2 juni

• Bedrijfsresultaten
  • Sectra AB, Ain Pharmaciez, Kanamoto
• Beleggersevents
  • Alphabet, NN group (algemene vergadering)
• Ex-dividend
  • ASR Nederland, Exor, Ipson, Legrand, McDonald's, Nike, Vetoquinol
• Macro-economie
  • VS: werkloosheidscijfers

Hebt u het beursnieuws van vandaag gemist? Met ons machtig makkelijke overzicht bent u in geen tijd weer helemaal mee: ​  

• Nieuwe adviezen voor aandelen
• Beursnieuws België en Nederland
• Mee m/d markt: 'Groen licht schuldenplafond maakt ruimte voor positieve start'
• Europees aandelennieuws
• KBC Securities verlaagt koersdoel Gimv maar blijft koper
• Meest verhandelde aandelen bij Bolero
• Wall Street primus na 5 maanden
• EUR/USD op zoek naar een bodem

Voor de volledigheid blikken we, voor de start van de opening van New York, nog even terug op het belangrijkste bedrijfsnieuws in Amerika.

Salesforce boekt traagste omzetgroei in 13 jaar

• Salesforce boekte weliswaar een sterker dan verwachte omzetgroei van 11% in het voorbije kwartaal, toch is het de traagste stijging in 13 jaar. De groep klopte af op 8,25 miljard dollar, terwijl op 8,18 miljard dollar was gerekend. Dalende uitgaven voor cloudsoftware bij klanten zetten een rem op de groei. Per aandeel verdiende Salesforce 1,69 dollar, tegenover de ramingen van 1,61 dollar per aandeel. Salesforce verwacht voor het huidige kwartaal een omzet tussen 8,51 miljard en 8,53 miljard dollar, een groei van ongeveer 10% ten opzichte van vorig jaar en meer dan de 8,49 miljard die wordt verwacht.

Lucid tankt 3 miljard dollar vers kapitaal bij

• Lucid Group wil via de uitgifte van nieuwe aandelen ongeveer 3 miljard dollar ophalen. Twee derde van dat bedrag werd al toegezegd door het Saudi-Arabische Public Investment Fund (PIF). PIF koopt via een onderhandse plaatsing 265,7 miljoen aandelen voor ongeveer 1,8 miljard dollar, hetzij een prijs van zo’n 6,8 dollar per aandeel. Lucid sloot woensdag op 7,76 dollar. De liquide middelen van Lucid waren op het einde van het eerste kwartaal gedaald tot 900 miljoen dollar. 

Nordstrom deed beter dan verwacht, maar is iets voorzichtiger voor de komende maanden

• Nordstrom pakte uit met een portie beter dan verwachte cijfers over het voorbije kwartaal. En die waren duidelijk belangrijker dan de voorzichtige vooruitzichten. De groep waarschuwde voor dalende uitgaven en stelt een tragere omzetgroei in het vooruitzicht voor de komende maanden. Per saldo werden de jaarverwachtingen wel bevestigd.

Crowstrike ziet forse vertraging omzetgroei

• Stevige groeicijfers voor CrowdStrike, maar met 42% omzetgroei tot 692,4 miljoen dollar zette de groep wel een fors zwakkere prestatie neer dan de 61% in dezelfde periode een jaar eerder. Het cijfer lag bovendien onder de verwachting van 676,4 miljoen dollar. Op het niveau van de winst per aandeel ging het cybersecuritybedrijf wel boven de lat: 57 dollarcent in plaats van 51 dollarcent.

Chewy voorbij omzet- en winstverwachting

• Huisdierenspecialist Chewy boekte een omzet van 2,78 miljard dollar en presteerde daarmee iets beter dan de 2,73 miljard waar op was gerekend. Ook op het niveau van de winst per aandeel ging de groep met 5 dollarcent nipt boven de lat die op 4 dollarcent lag. 

Intel-CFO ziet snelle ommekeer

• Opstekertje voor Intel dat hoger ging postvatten op commentaren van diens CFO dat het bedrijf snel een ommekeer moet zien. Volgens David Zinsner begint het tij te keren in de datacenterdivisie, terwijl de voorraden in China na het derde kwartaal zouden moeten afnemen. Hij zei ook dat de omzet voor het tweede kwartaal aan de bovenkant van de verwachtingen zal uitkomen.

Groen licht voor RSV-vaccin van Pfizer bij mensen ouder  dan 60 jaar

• Volgens mediaberichten heeft aandeelhoudersactivist Legion Partners meermaals een ontmoeting gehad met de bedrijfdtop van Twillio. Legion Partners stuurt aan op veranderingen binnen de raad van bestuur. Daarnaast zou het bedrijf desinvesteringen moeten overwegen.

Aandeelhoudersactivist op bezoek bij Twillio

• Pfizer kreeg groen licht van de Amerikaanse Food and Drug Administration voor zijn vaccin tegen respiratoir syncytieel virus (RSV) voor mensen ouder dan 60 jaar. Minder dan een maand geleden keurde de FDA een soortgelijke injectie van GSK goed.  Pfizer en GSK hebben gezegd dat ze een miljardenmarkt voor RSV-vaccins verwachten.

De wederopstanding van de Amerikaanse dollar tijdens de afgelopen maand springt in het oog. Ze ging hand in hand met een forse Amerikaanse rentesnok. De economie, met de arbeidsmarkt op kop, houdt goed stand, de desinflatie verloopt minder vlot en de impact van de regionale bankencrisis op de kredietverstrekking blijft tot nader bericht beperkt. Lees de analyse van KBC Economics hier.

Met het einde van mei is voor de meeste studenten de blok achter de rug en staan de examens voor de deur. Tijd dus voor een tussentijdse evaluatie van de aandelenmarkten en die lijken met een gerust gemoed de zomermaanden in te kunnen gaan. Ondanks een moeilijke maand mei verschijnen na vijf maanden immers nog steeds mooie winstcijfers op de koerstabellen. Een overzicht.

AI-invloed

Een overzicht van de Amerikaanse beurs, aan de hand van de S&P500 en op basis van onderstaande Bloomberg-tabellen, leert dat die sinds de start van het jaar zo’n 9,5% hoger staat. Een duik in de index leert dat een belangrijk deel van die prestatie op rekening te schrijven is van Nvidia. Die nam dankzij een sterke maand- en een sterke jaarprestatie eerder deze week even de kaap van de marktkapitalisatie van 1.000 miljard dollar, maar moest die ondertussen weer prijsgeven. Meta Platforms, ook ooit lid van het eliteclubje, timmert zich dit jaar ook opnieuw een weg in die richting. Aan de huidige 678 miljard dollar is er wel nog een eind te gaan.

Stoxx600

De Europese aandelenmarkten hebben er ook al een mooi eerste trimester op zitten. De Stoxx600 staat op een winst van ruim 7% en dankt die prestatie in belangrijke mate aan het Nederlandse techduo BE Semiconductor en ASMI. Beide staan op een jaarwinst van zo’n 80%. Ook in mei leverden beide aandelen een stevige koersprestatie, maar konden niet verhinderen dat de aandelenkorf de voorbije maand toch zo’n 2% moest prijsgeven. Dat was onder meer te wijten aan de Zweedse vastgoedgroep Samhallsbyggnadsbolaget, kortweg SBB, dat geplaagd wordt door zijn hoge schuldenlast. Het bedrijf verloor vorige maand liefst 60% van zijn waarde.

Brusselse AB-blues

Brussel moet binnen het Europese beurtspeloton de rol lossen en sinds de start van het jaar bijna 4% prijsgeven. Dat is onder meer te wijten aan een bijzonder zwakke maand mei waarin de Bel20 zo’n 6,5% achteruit boerde. Slechts twee aandelen (Galapagos en argenx) konden aan de rode cijfers ontsnappen. AB InBev ging het stevigst op de rem staan. De Belgisch-Braziliaanse bierbrouwer blijft worstelen met de Bud Light-problemen in de VS. Het verlies van AB InBev weegt ook op de prestatie van de Brusselse sterindex over de eerste vijf maanden, maar onder meer Umicore en Proximus tekenen voor de grootste negatieve bijdrage.

Elke dag bieden we u een overzicht van de meest verhandelde effecten bij Bolero op Euronext. Ideaal om een vinger aan de pols van de beurs te houden en te ontdekken welke aandelen/effecten door medebeleggers druk gekocht of verkocht worden! 

Vandaag in de top 10: AB InBev - Ageas - IBA - Aedifica - WDP - Proximus - Shell - ASML - UCB - Umicore 

Gimv komt aan boord bij ERS Electronic. Het Duitse bedrijf is actief op het vlak van thermisch beheer waarmee de halfgeleiderindustrie betrouwbare thermische tests kan uitvoeren tijdens de productie van microchips. Zoals gebruikelijk werden geen financiële details gegeven, geeft KBC Securities-analist Sharad Kumar aan.

ERS Electronic

Het bedrijf is gevestigd in Germering bij München. Het heeft meer dan 50 jaar ervaring in het leveren van innovatieve oplossingen voor thermisch beheer waarmee de halfgeleiderindustrie betrouwbare thermische tests kan uitvoeren tijdens de productie van microchips.

Het bedrijf heeft een bijzonder sterke reputatie opgebouwd met snelle en nauwkeurige klauwplaatsystemen die op luchtkoeling gebaseerde analytische, parametergerelateerde testtemperaturen van -65°C tot +550°C mogelijk maken.

Sinds 2008 is ERS Electronic ook actief op het gebied van geavanceerde verpakkingen met volautomatische en handmatige debonding- en warpage-aanpassingssystemen, die tegenwoordig door de meeste halfgeleiderfabrikanten en OSAT's (Outsourced Semiconductor Assembly and Test Companies) over de hele wereld worden gebruikt.

Het bedrijf heeft in de branche brede erkenning gekregen voor zijn vermogen om complexe problemen met kromtrekken aan te pakken die zich voordoen in het fabricageproces van verpakkingen op wafelniveau.

KBC Securities over Gimv

Sharad Kumar vindt dat Gimv zich houdt aan een strikt en consistent beleggingsproces. Het beleggingsteam toont diepgang, diversiteit en vermogen om voortdurend te investeren in bedrijven met een slotgracht errond, die winnaars zijn op lange termijn.

Hij heeft er alle vertrouwen in dat de portefeuille van Gimv zijn waarde zal behouden vanwege de hoge kwaliteit van de bedrijven, het relatief laag gebruik van hefboomwerking, een aantrekkelijk dividendrendement en de conservatieve waardering van de portefeuille. Deze unieke aspecten van de portefeuille van Gimv zouden tot op zekere hoogte bescherming moeten bieden tegen de verwachte volatiliteit in wereldwijde aandelen als gevolg van stijgende inflatie, rentestijgingen, angst voor een recessie en de aanhoudende geopolitieke spanningen in Europa.

Rekening houdend met een mogelijke door renteverhogingen veroorzaakte recessie, scherpe dalingen in mid-market K/W indices, en een premie van 5,0% als tegenwicht voor conservatieve portefeuillewaardering, herhaalt Sharad Kumar zijn ‘Kopen’-aanbeveling, maar verlaagt wel het koersdoel van 59 naar 51 euro.

Rémy Cointreau rapporteerde een stijging van de groepsomzet met 10,1%

• Het Franse drankenconcern Rémy Cointreau rapporteerde een stijging van de groepsomzet met 10,1% tot 1,55 miljard euro. De solide vraag naar zijn premium cognac in China en de Verenigde Staten resulteerde, samen met kostenbeheersing, in sterker dan verwachte groei van de bedrijfswinst met 16,2% tot een recordbedrag van 429,6 miljoen euro. Voor het huidige boekjaar herhaalde de groep de voorspelling van een vlakke organische omzet en een stabiele winstgevendheid.

Ryanair wil dat vluchten over land beschermd worden tegen stakingen van luchtverkeersleiding

• Ryanair heeft een petitie ingediend bij de Europese Commissie die door 1,1 miljoen EU-passagiers werd ondertekend en waarin wordt geëist dat vluchten over een land beschermd worden tegen stakingen van de luchtverkeersleiding, hoofdzakelijk in Frankrijk, om reisonderbrekingen te voorkomen. CEO Michael O'Leary liet weten dat mede door de geografische ligging van Frankrijk het zou betekenen dat heel wat vluchten moeten geannuleerd worden, als die door het Franse luchtruim gaan tijdens lokale stakingen. Zo’n staking staat in Frankrijk gepland op 6 en 7 juli, één van de drukkere momenten van het jaar.

Dr Martens worstelt met afnemende vraag op belangrijkste Amerikaanse markt

• Dr Martens worstelt met een afnemende vraag op de belangrijkste Amerikaanse markt. In combinatie met problemen in de toeleveringsketen die de operationele kosten hebben opgedreven, resulteerde dat in een daling van de kwartaalwinst van de Britse laarzenproducent met 26% tot 159,4 miljoen pond.

Auchan start met het verzelfstandigen van 7 van haar eigen supermarkten

• De Franse supermarktketen Auchan start met het verzelfstandigen van 7 van haar eigen supermarkten. De directie laat weten dat sommige onderhandelingen reeds vergevorderd zijn en sluit niet uit dat er nog winkels zullen volgen. Volgens bepaalde bronnen denkt Auchan aan een verzelfstandigingsoperatie van de helft van haar supermarkten. Auchan telt 116 hypermarkten en 235 supermarkten in Frankrijk. 

AstraZeneca stopt met ontwikkeling voor de behandeling van inflammatoire darmziekten

• AstraZeneca stopt met de ontwikkeling van zijn geneesmiddel brazikumab voor de behandeling van inflammatoire darmziekten, waaronder de ziekte van Crohn en colitis ulcerosa.  

Roche Holding wil geneesmiddelenfabriek in Californië verkopen of sluiten

• De Zwitserse geneesmiddelenproducent Roche Holding wil volgens Reuters zijn geneesmiddelenfabriek in Californië verkopen. Als het bedrijf geen koper kan vinden, zal het de productie afbouwen en de fabriek in 2028 tot 2029 sluiten. Roche bevestigde de plannen voor een desinvestering, maar niet die van een mogelijke sluiting. Het bedrijf zei dat het niet verwacht de zeer grote volumes van de medicijnen die de fabriek levert nodig te hebben, en dat de grootschalige productie zal plaatsvinden in een van de nieuwere fabrieken van het bedrijf.

• Tegenvallende Chinese economische groeicijfers domineerderen gisteren het sentiment op de Amerikaanse en de Europese aandelenmarkten. Groeizorgen, het Amerikaanse schuldenplafond en rentezorgen resulteerden in een risk-off-sessie. In de late middaghandel wist Wall Street zich echter nog wat te herpakken, waardoor er niet op de laagste niveaus werd afgesloten. Finaal ging er bij de Dow Jones 0,4% af en bij zowel de Nasdaq als de S&P500 0,6%. In Europa ging er niettemin nog meer dan 1% af bij de Stoxx600. Op sectorniveau was er een opvallende verliesbeurt bij luxewaarden die in belangrijke mate steunen op de verkoopcijfers in China. Ook de autosector ging er op achteruit.
   
• Voor vandaag wordt op een iets mildere stemming gerekend nadat het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden gisteren het licht op groen zette voor het akkoord over het schuldplafond. Met een deadline die steeds nipter wordt, gaat het document nu naar de Senaat waar de goedkeuring echter nagenoeg zeker is. Nog in de VS was er gisteren flink wat animositeit over het rentebeleid met enkele Fed-leden die lieten verstaan de rente in juni ongewijzigd te laten, maar de deur open laten om in de komende maanden verder te verhogen. Voor een vinger in het Amerikaanse economische water is het alvast uitkijken naar de uitkomst van het banenrapport. In Europa zijn de inflatiecijfers een richtlijn voor de ECB, al lijkt er geen twijfel over te bestaan dat in juni opnieuw voor een renteverhoging zal worden gekozen. De regionale inflatiecijfers die gisteren beschikbaar werden waren die voor Frankrijk (6%) en die voor Duitsland (6,3%). Het geconsolideerde Europese cijfer wordt vandaag verwacht.
   
• Uit het gisteren gepubliceerde halfjaarlijkse verslag over de financiële stabiliteit van de Europese Centrale Bank onthouden we trouwens dat de onzekere groeivooruitzichten, aanhoudende inflatie en verkrappende financieringsvoorwaarden blijven wegen op de balansen van (vooral met schulden beladen) bedrijven, huishoudens en overheden. De ECB zei verder dat de financiële markten kwetsbaar blijven voor aanpassingen van de activaprijzen, maar stelde ook vast dat de banken van het Eurogebied bestand bleken tegen de spanningen in de VS en Zwitserland.
   
• Over naar de beursvloer waar in Azië positief werd gereageerd op het vooruitzicht dat de spanningen over het Amerikaanse schuldplafond bijna van de baan zijn. De MSCI Asia Pacific ging met 0,4% omhoog, terwijl ook de beurs van Japan zich herstelde van de verliezen in de ochtenhandel om uiteindelijk 0,3% hoger te gaan. Ondertussen kwamen uit China iets betere cijfers met de Caixin China General Manufacturing PMI die onverwacht steeg van 49,5 in april naar 50,9 in mei 2023. Minder gunstig was het ondernemersvertrouwen dat naar het laagste niveau in zeven maanden daalde. 
   
• Hoe het gesteld is met de Amerikaanse verwerkende nijverheid komen we vanmiddag nog te weten aan de hand van de ISM-cijfers. Daarnaast lossen de ADP-cijfers een schot voor de boeg over de toestand van de Amerikaanse banenmarkt. Ook de Europese inflatiecijfers staan, zoals eerder gemeld, op de macrorol. Voor resultaten kunnen we in de VS terecht bij onder meer Dell, Broadcom en Dollar General. In Europa is het de beurt aan Rémy Cointreau.

Gimv komt aan boord bij ESR elektronic

• Gimv komt aan boord bij ESR electronic. Het Duitse bedrijf is actief op het vlak van thermisch beheer waarmee de halfgeleiderindustrie betrouwbare thermische tests kan uitvoeren tijdens de productie van microchips. Zoals gebruikelijk werden geen financiële details gegeven. KBC Securities is van mening dat het management van Gimv zijn strategie onverminderd heeft uitgevoerd en opportunistisch gebruik heeft gemaakt van de stijgende populariteit van add-on acquisities om zijn portefeuille aan een meer dan gemiddelde groei te helpen. De onderliggende portefeuille van Gimv is van hoge kwaliteit, is conservatief gewaardeerd, heeft een relatief lage hefboomwerking, is voldoende gediversifieerd, biedt een aantrekkelijk dividendrendement en zal dus op lange termijn beter presteren dan brede aandelenindices. “Kopen”-advies en koersdoel van 51 euro bevestigd.

EC gaf groen licht voor partnershap tussen Telenet en Fluvius 

• De Europese Commissie gaf gisteren groen licht voor het langverwachte partnerschap tussen Telenet en Fluvius om te beginnen met de uitrol van het glasvezelnetwerk in Vlaanderen en een deel van het Brusselse Gewest. Met de goedkeuring is de laatste stap gezet om de gezamenlijke onderneming Netco af te ronden. De effectieve lancering van Netco wordt verwacht begin juli 2023, waarbij Micha Berger de CEO van Netco wordt. Telenet zal een belang van 66,8% hebben in het nieuwe Netco, terwijl Fluvius de resterende 33,2% zal controleren. 

IBA krijgt plaats op favorietenlijst KBC Securities 

• Een nieuwe maand betekent een update van de Dynamic Top Pick List van KBC Securities. En dat is goed nieuws voor IBA dat met een “Kopen”-advies en een koersdoel van 21,5 euro een plaatsje krijgt op die lijst. Het stevige orderboek, het potentieel van de PT-markt in de komende jaren en het terugtrekken van een belangrijke concurrent uit die markt zijn belangrijke opstekers voor het bedrijf. Niettemin bewoog het aandeel de voorbije maanden zijdelings. De rest van de DTPL-lijst bleef onveranderd en bestaat uit Ackermans & van Haaren, Adyen, Aedifica, Argenx, Azelis, Bekaert, D'Ieteren, Fagron, ING, Materialise, Ontex, Solvay, Tinc, TKH Group, UCB, Umicore en VGP. 

Ontex lost schuld af na verkoop in Mexico 

• Ontex heeft zijn termijnlening van 220 miljoen euro terugbetaald met de opbrengst van de desinvestering in Mexico en heeft een overeenkomst bereikt om zijn doorlopende kredietfaciliteit te verlengen van medio 2024 tot eind 2025. Na een moeilijke periode waarin Ontex door de lange looptijd van contracten met klanten niet snel kon reageren op de stijgende inflatie, is KBC Securities van mening dat het keerpunt is gepasseerd. KBC Securities verwijst ook naar de jongste resultaten en de aantrekkelijke waardering, goed voor een onveranderd “Kopen”-advies en koersdoel van 12 euro.