• De aanhoudende onzekerheid over de volgende stap in het Israëlisch-Iraanse conflict bleef gisteren het centrum van het debat op de financiële markten. Gaan we snel over naar diplomatie en nucleaire gesprekken? Volgen er uitgebreide Israëlische luchtcampagnes? Is een Iraanse escalatie via de straat van Hormuz een realistisch scenario? Wat met de Amerikaanse betrokkenheid? Veel vragen, zonder antwoorden, en dus bleven de olieprijzen op hoog niveau hangen (75,85 dollar per vat) en blijft het risicosentiment op de aandelenmarkten bovengemiddeld hoog.
• De grote indexen verloren gisteren tussen 0,75% en 1%, waaronder de Euro Stoxx 600, S&P500 en de Nasdaq. Er waren niet meteen uitschieters op indexniveau, al blijft de energiesector natuurlijk wel sterk. In Azië wisselen rood (India, Vietnam) en groen (China, Japan, Zuid-Korea, Taiwan) elkaar ondertussen af, maar ook daar is van een paniek of een uitverkoop geen sprake.
• De hele Amerikaanse sector van zonne-energieaandelen kelderde  gisteren nadat de begrotingswet van de Senaat een volledige uitfasering van belastingkredieten voor zonne- en windenergie tegen 2028 behield. Die senaat, onder leiding van een horde Trumpiaanse republikeinen, bevestigde daarmee wat eerder gevreesd werd, maar wat door beleggers toch niet helemaal werd ingeprijsd.
• Sunrun verloor 40%, SolarEdge 34%, Enphase Energy 24%, First Solar-18%, Array Technologies 7%, Maxeon Solar Technologies 10% en Nextera Energy 3%. Een terugval of schrapping van zonne- en windprojecten kan ook van invloed zijn op de vraag naar batterijopslag, zodat er ook daar wel wat averij was. Terwijl Fluence Energy niettemin 13% meer waard werd, moest Tesla, dat via Tesla Energy in de sector actief is, 4% lager.
• Hét cijfer van de dag betrof niet het aantal raketuitwisseling tussen Israël en Iran, maar wel de Amerikaanse kleinhandelsverkopen. Die daalden in mei voor de tweede maand: -0,9%, terwijl op -0,7% werd gemikt. Zo vielen onder meer de uitgaven in restaurants & bars terug aan het snelste tempo in iets meer dan twee jaar tijd (-0,9% op maandbasis), terwijl ook motorvoertuigen en onderdelen, bouwmaterialen, tuingereedschap en benzinestations onder druk kwamen.
• Consumenten trokken zich dan ook ietwat terug omwille van de verwachte tarieven, maar er was ook positief nieuws. De zogenaamde controlegroep liet een sterker dan verwachte stijging optekenen van de bestedingen: +0,4% op maanbasis, na een opwaartse herziening voor april. De consument houdt dus stand, al blijft ie het wat lastig hebben.
• Op de rentemarkt had het cijfer geen grote impact, zodat het vol uitkijken is naar de rentevergadering van de Amerikaanse centrale bank. Die velt vanavond om 20u zijn besluit. Volgens president Trump moet die, zeker na de publicatie van het Amerikaanse arbeidsrapport vorige week, de rente met 100 basispunten laten zakken.
• Maar uit koppigheid, onafhankelijkheid én omdat de militaire escalatie in het Midden-Oosten de oliemarkt dreigt te verstoren, gaat iedereen behalve Trump er van uit dat de beleidsrente stabiel zal blijven. De Fed, onder leiding van mister “Too Late” geeft namelijk prioriteit aan (opwaartse) inflatie(risico's) boven (neerwaartse) werkgelegenheid/groei(risico's). De 10-jaarsrente in de VS stabiliseerde op 4,41%, terwijl de dollar ook in de loopgraven bleef (€1 = $1,1510).
• In Europa kregen we een sterker dan gehoopt ZEW-rapport uit Duitsland. De verwachtingscomponent voor juni steeg immers van 25,2 naar 47,5 punten. De nakende begrotingssteun weegt duidelijk zwaarder dan de aanslepende handelsoorlog. Maar de Duitse rente bewoog amper na het nieuws en bleef daarom hangen op 2,54%.
• Om af te sluiten eentje om over na te denken: in Hongarije lag het gemiddelde brutoloon voor een voltijdse werknemers in april 9,8% hoger dan een jaar eerder (1.730 euro). Aangezien de consumentenprijzen in april met 4,2% stegen, dikte het reële loon aan met 5,2%. Die aanhoudend hoge (reële) lonen en het potentiële effect daarvan op de inflatie in de dienstensector zijn belangrijke factoren voor het monetaire beleid, aangezien de centrale bank nog steeds moeite heeft om de inflatie binnen de vork tussen 2% en 4% tot te krijgen.
• Vandaag kijken we natuurlijk ook naar het rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank. Ook de Zweedse Riskbank komt met een rentebesluit, maar dat zal met héél wat minder fandare gepaard gaan, ook al zou de beleidsrente daar wél met 25 basispunten moeten dalen.
• Verder krijgen we inflatiecijfers en die blijven natuurlijk ook belangrijk, ook al is de inflatie al een hele tijd dalen. De belangrijkste cijfers betreffen de consumentenprijzen in het VK, terwijl Europa met een finale set aan komt draven over de producentenprijzen.
• Qua bedrijfsresultaten staat er omzeggens niets op het menu, dus dat wordt krabben.

Bron: Bloomberg

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} de Amerikaanse technologiegigant kreeg gelijk van een federaal hof van beroep, dat een schadevergoeding van 300 miljoen dollar aan patentbeheerder Optis vernietigde. De rechtbank oordeelde dat de jury-instructies in het eerdere proces gebrekkig waren, waardoor Apple geen recht had op een unaniem oordeel per afzonderlijke patentclaim. Het geschil draait rond vermeende inbreuken op LTE-standaardpatenten in iPhones en andere apparaten. De zaak wordt terugverwezen naar Texas voor een nieuw proces over zowel inbreuk als schadevergoeding.

Amazon: {{252992, AMAZON.COM INC., AMZN}} de Amerikaanse e-commercereus verwacht dat de uitrol van generatieve AI en agenttechnologieën de komende jaren zal leiden tot een afname van het aantal functies binnen de onderneming. CEO Andy Jassy verklaarde dat AI de manier van werken verandert, waarbij sommige taken verdwijnen en andere ontstaan. Amazon past AI al toe in voorraadbeheer, klantenservice en productpagina’s, en ziet vooral minder aanwervingen in softwareontwikkeling. De boodschap sluit aan bij een bredere trend in de technologiesector, waar AI de productiviteit verhoogt maar ook leidt tot herstructureringen.

Coinbase: {{330059096, COINBASE GLOBAL INC., COIN}} het cryptoplatform heeft bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC een verzoek ingediend om tokenized equities aan te bieden, oftewel aandelen die via blockchaintechnologie verhandelbaar zijn. Hiermee zou Coinbase directe concurrentie aangaan met brokers als Robinhood en Charles Schwab, en een nieuwe markt aanboren. De beursnotering van deze digitale aandelen vereist een zogeheten ‘no-action letter’ of vrijstelling van de SEC, wat Coinbase meer juridische zekerheid zou geven. De stap past in een bredere trend waarbij cryptobedrijven hun dienstenaanbod uitbreiden richting traditionele financiële markten.

Exxon Mobil {{3306396, EXXON MOBIL CORP., XOM}} en Chevron {{4013353, CHEVRON CORP., CVX}}: de Amerikaanse oliebedrijven hebben samen met Petrobras en CNPC offshoreblokken verworven in het Braziliaanse Foz do Amazonas-bekken, een gebied met groot potentieel maar ook ecologische gevoeligheid. Exxon en Petrobras verwierven elk vijf blokken als operator, terwijl Chevron met CNPC negen blokken binnenhaalde. De Braziliaanse overheid haalde 989 miljoen reais (181 miljoen dollar) op aan ondertekeningsbonussen, waarvan het merendeel afkomstig was uit dit bekken. De veiling leidde tot protesten van inheemse en milieuorganisaties, die vrezen voor schade aan ecosystemen en gemeenschappen.

Hasbro: {{1551696, HASBRO INC., HAS}} de Amerikaanse speelgoedfabrikant heeft 3% van zijn wereldwijde personeelsbestand geschrapt, goed voor ongeveer 150 banen, als onderdeel van een bredere herstructurering. De maatregel volgt op hogere Amerikaanse invoertarieven op speelgoed uit China, waar Hasbro ongeveer de helft van zijn producten vandaan haalt. Eerder kondigde het bedrijf al 900 ontslagen aan in december 2023, en het blijft zijn logistiek en productie herbekijken. Ondanks de moeilijke marktomstandigheden wist Hasbro in april nog de kwartaalverwachtingen te overtreffen dankzij groei in digitale en gelicentieerde spellen.

Nissan: {{80466, NISSAN MOTOR CO. LTD., NSANY}} de Japanse autobouwer lanceerde gisteren de derde generatie van zijn Leaf-model, in een poging zijn positie op de EV-markt te herwinnen. De nieuwe Leaf, nu een crossover met tot 25% meer batterijcapaciteit en een bereik tot 488 km, zal in de herfst in de VS worden verkocht, ondanks importtarieven en afnemende vraag naar elektrische wagens. Nissan biedt nog steeds geen hybrides aan in de VS en kampt met een schuldenlast van 4,1 miljard dollar en een nettoverlies van 4,5 miljard dollar vorig boekjaar. CEO Ivan Espinosa voert tegelijk kostenbesparingen door, waaronder de sluiting van zeven fabrieken en het schrappen van 20.000 banen.

Mitsubishi Motors: {{487471291, MITSUBISHI MOTORS CORP., MMTOY}} de Japanse autobouwer verhoogt vanaf woensdag de gemiddelde verkoopprijs van zijn voertuigen in de VS met 2,1% als reactie op de invoertarieven van 25% die president Trump oplegde. De leveringen aan Amerikaanse dealers werden tijdelijk opgeschort, maar zijn inmiddels hervat. Mitsubishi benadrukt dat de prijsverhoging geen invloed heeft op voertuigen die al in showrooms staan. Tegelijk investeert het bedrijf in nieuwe modellen, waaronder een elektrische wagen voor de VS en een mogelijk gezamenlijk project met Nissan.

TotalEnergies: {{195703, TOTALENERGIES SE, TTE}} het bedrijf verwacht deze zomer de werkzaamheden aan het LNG-project in Mozambique te hervatten, na een onderbreking sinds 2021 door veiligheidsproblemen. Het project omvat de ontwikkeling van de Golfinho- en Atum-gasvelden en een fabriek met een capaciteit van 13,12 miljoen ton LNG per jaar.TotalEnergies leidt het project met 26,5% eigendom, samen met Mitsui, ENH, Indiase staatsbedrijven en PTTEP.

Airbus: {{1549220, AIRBUS SE, AIR}} Airbus verhoogt de bovengrens van zijn dividenduitkeringsratio naar 50% en bevestigt zijn verwachtingen voor 2025. Het bedrijf benadrukt zijn inzet voor winstgevende groei en een cashconversiedoelstelling van ongeveer 1 over vijf jaar.

AO World: {{98863398, AO WORLD PLC, AO.}} het bedrijf rapporteerde een winststijging van 27% dankzij sterke B2C-verkopen en kostenbesparingen. Het bedrijf breidt zijn aanbod uit naar nieuwe categorieën zoals fitness en gezondheid om marges te beschermen. De aangepaste winst vóór belastingen steeg tot 43,5 miljoen Britse pond, tegenover 34,3 miljoen pond vorig jaar.

Gerresheimer: {{17950901, GERRESHEIMER AG, GXI}} aandelen van Gerresheimer stijgen met 3,7% voorbeurs in Frankfurt nadat bekend werd dat KPS Capital Partners nog steeds gesprekken voert met Warburg Pincus over een mogelijk overnamebod.Eerder werd gemeld dat KPS zich zou terugtrekken, maar het nieuwe signaal wordt door handelaren als voorlopig positief gezien.

PBB: {{3991688, DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG, PBB}} Deutsche Pfandbriefbank, één van de grootste vastgoedfinanciers van Duitsland, heeft bekendgemaakt dat het zijn jaarprognose intrekt vanwege de buitengewone kosten die het opheffen van de activiteiten in de Verenigde Staten met zich meebrengt. "Het vrijgemaakte kapitaal zal worden gebruikt om de transformatie van de bank te versnellen".

Ocado: {{37752501, OCADO GROUP PLC, OCDO}} het Britse online supermarkt- en technologiebedrijf maakte bekend dat het zijn partnerschap met retailer Bon Preu in Catalonië heeft uitgebreid om een nieuw klantverwerkingscentrum te bouwen voor zijn aanbod in de regio.

Proximus: {{9421550, PROXIMUS SA, PROX}} gisteravond kondigde Proximus aan dat Stijn Bijnens op 1 september 2025 de nieuwe CEO van de Proximus Groep wordt. Sinds 2019 is Bijnens CEO van ICT-groep Cegeka, dat een belang van 50% heeft in zusterbedrijf Citymesh. Citymesh vormt op zijn beurt een joint venture met Digi Communications onder de naam Digi Belgium. Voor zijn rol bij Cegeka richtte Bijnens in 1999 het netwerkbeveiligingsbedrijf Netvision op en werd hij in 2008 CEO van de Limburgse Reconversie Maatschappij (LRM). Proximus gaf ook aan dat de zoektocht naar een CEO voor Proximus Global nog loopt. Geen impact op de “opbouwen”-aanbeveling bij KBCS en koersdoel van 8,70 euro.

Roularta: {{29336, ROULARTA MEDIA GROUP NV, ROU}} in totaal werd 91,2% van de aandelen aangeboden. Minder dan de helft van de resterende aandeelhouders, nl. 46,82%, is ingegaan op het bod. Dit is onvoldoende om het bedrijf van de beurs te halen. Het bod wordt heropend van 23 juni tot 15 juli tegen dezelfde prijs (15,50 euro). Na de tweede biedronde wil de familie De Nolf een buitengewone algemene vergadering bijeenroepen voor de uitkering van een tussentijds megadividend van 3,00 euro bruto per aandeel.

Smartphoto: {{29278, SMARTPHOTO GROUP NV, SMAR}} na de verplichte heropening van het openbaar overnamebod in contanten op alle uitstaande aandelen van Smartphoto, zal Alyrick – samen met verbonden partijen (Alychlo, Cecan en Smartphoto) – 3.815.328 aandelen bezitten, ofwel 96,79% van het totaal. Daarmee voldoet Alyrick aan de voorwaarden voor een vereenvoudigde uitkoop. Op 9 juli 2025 zal Smartphoto worden geschrapt van de beurs.

Amoéba: {{306760955, AMOEBA, ALMIB}} het bedrijf heeft definitieve goedkeuring gekregen van de Europese Commissie voor de werkzame stof in zijn biocontroleproduct Axpera, die nu erkend is als een laag-risicostof. Dit markeert het einde van een vijfjarig EU-validatieproces en effent het pad voor commercialisering in Europa. Vergunningsaanvragen lopen in negen landen, met beslissingen verwacht eind 2025 of begin 2026. KBCS behoudt de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 1,80 euro.

IBA: {{29356, ION BEAM APPLICATIONS SA, IBAB}} het bedrijf heeft een contract ondertekend met Steri-Tek voor de installatie van een volledig geïntegreerde Be Wide X-ray-oplossing voor sterilisatie. Deze oplossing zal de capaciteit van Steri-Tek vervijfvoudigen en wordt geïnstalleerd in hun servicecentrum in Texas. De site zou operationeel moeten zijn tegen eind 2027. De prijs voor een aangepaste Be Wide-oplossing ligt doorgaans tussen 16 miljoen euro en 19 miljoen euro. De eerste betaling is reeds ontvangen. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 18 euro.

Ahold Delhaize: {{19038495, KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV, AD}} de Nederlands-Belgische supermarktgroep heeft Wiebe Draijer, voormalig topman van Rabobank, voorgedragen als nieuw lid van de raad van commissarissen. Zijn benoeming staat gepland voor een bijzondere aandeelhoudersvergadering op 8 augustus. Indien goedgekeurd, zal Draijer onmiddellijk toetreden tot de raad. Per 1 oktober zal hij bovendien Peter Agnefjäll opvolgen als voorzitter van de raad van commissarissen, aangezien Agnefjäll dan terugtreedt als commissaris.

Sofina: {{29315, SOFINA SA, SOF}} de Amerikaanse president Trump verlengt opnieuw de deadline voor ByteDance om de Amerikaanse activiteiten van TikTok te verkopen, ditmaal met 90 dagen tot midden september. Ondanks een wet die een verkoop of sluiting verplichtte, wil Trump de app operationeel houden, mede vanwege haar populariteit bij jonge kiezers. De verkoop werd eerder vertraagd nadat China bezwaar maakte tegen Trumps invoertarieven, wat de goedkeuring van een afgesplitste Amerikaanse entiteit bemoeilijkte. Democratische senatoren betwisten Trumps juridische bevoegdheid om de deadline te verlengen en stellen dat het voorgestelde akkoord mogelijk niet aan de wettelijke vereisten voldoet.

• Het koersdoel voor Aberdeen gaat bij Morgan Stanley van 149 naar 183 GBPp
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij Morgan Stanley van 124 naar 118 EUR
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij Deutsche Bank van 99 naar 98 EUR
• Het koersdoel voor Bellway gaat bij Barclays van 3031 naar 3380 GBPp
• Het koersdoel voor Boliden gaat bij Morgan Stanley van 295 naar 285 SEK
• Het koersdoel voor Electrolux gaat bij Barclays van 55 naar 58 SEK
• Het koersdoel voor Hermes gaat bij JP Morgan van 2650 naar 2600 EUR
• Het koersdoel voor ING Groep gaat bij JP Morgan van 20,8 naar 21,5 EUR
• Het koersdoel voor Kering gaat bij HSBC van 180 naar 210 EUR
• Het koersdoel voor Prysmian gaat bij Morgan Stanley van 57 naar 60 EUR
• Het koersdoel voor Tesco gaat bij Morgan Stanley van 427 naar 429 GBPp
• Het koersdoel voor UBS Group gaat bij Morgan Stanley van 28 naar 26 CHF en de aanbeveling verandert van Equal weight naar Underweight
• Het koersdoel voor Wendel gaat bij Citigroup van 114 naar 118 EUR