• De Euro Stoxx 50 herstelde gisteren en steeg met 0,53%. Bijna alle Europese beurzen gingen hoger met uitzondering van de AEX (-0,03%) en de Footsie (-0,28%). Op Wall Street was het een makke dag in aanloop naar de inflatiecijfers en de vierdekwartaalresultaten van 4 grootbanken vandaag. De S&P500 steeg met 0,11%, de Dow Jones met 0,53%. De Nasdaq moest opnieuw wat terrein prijsgeven (-0,23%). In Azië gaat de Chinese Shenzhen ongeveer 1% lager. De Hang Seng gaat licht hoger (+0,17%) en de Japanse Nikkei is quasi onveranderd (-0,08%).
• De producentenprijzen stegen in december met 0,2% op maandbasis tegenover 0,4% een maand eerder. Economen hadden opnieuw 0,4% verwacht. De kerninflatie kwam zelf uit op 0% terwijl ook hier werd uitgegaan van een stijging en wel met 0,3%. Op jaarbasis bedroeg de inflatie 3,3%, 0,3% hoger maar lager dan de verwachte 3,4%. De kerninflatie steeg naar 3,5% (3,4% vorige maand) terwijl 3,8% verwacht werd.
• De financiële markten kijken met spanning uit naar het inflatiecijfer dat om 14.30 uur wordt gepubliceerd. Economen verwachten een stijging van de inflatie met 2,9% in december tegenover een stijging met 2,7% in november. Dit zou de derde stijging op rij zijn. Er wordt verwacht dat de kerninflatie stabiel blijft op 3,3%. Een tegenvallend cijfer zou betekenen dat de Fed nog langer wacht om de beleidsrente te verlagen, wat voorzitter Powell trouwens aankondigde eind 2024.
• De Duitse groothandelsprijzen zijn in december 2024 met 0,1% op jaarbasis gestegen, waarmee een daling van 0,6% in de voorgaande maand ongedaan werd gemaakt en de eerste stijging sinds april 2023 werd genoteerd. Op maandbasis stegen de groothandelsprijzen licht (0,1% versus een vlakke stand in november), in lijn met de consensus.
• De inflatie op jaarbasis in het Verenigd Koninkrijk is onverwacht gedaald van 2,6% in november naar 2,5% in december 2024, terwijl de prognose 2,6% was. De grootste neerwaartse bijdrage aan de verandering in het jaarlijkse percentage kwam van restaurants en hotels en de grootste opwaartse bijdrage kwam van transport. Vergeleken met november steeg de CPI met 0,3%, boven de 0,1% in de voorgaande periode, maar onder de voorspellingen van 0,4%.
• Op de macro-kalender hebben we in de VS het belangrijkste macrocijfer van deze week: de consumentenprijzen. In het VK staan eveneens de consumentenprijzen op de tabellen en in Europa de industriële productie. We hebben wel heel wat speeches van de Fed-directeuren : Barkin, Kashkari, Williams en Goolsbee. Tenslotte publiceert de Fed het Beige book.
• Vandaag trappen we het resultatenseizoen af in de VS met de grote banken: JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs en Citigroup.

Bron: Bloomberg

Eli Lilly: {{271586, ELI LILLY & CO., LLY}} het bedrijf zei dat de vraag naar zijn medicijnen voor gewichtsverlies en diabetes niet zou voldoen aan de hooggespannen verwachtingen. Eli Lilly gaf aan dat het nu voor het hele jaar 2024 inkomsten verwacht van ongeveer 45 miljard dollar, lager dan de 45,4 miljard dollar tot 46 miljard dollar die het bedrijf in oktober verwachtte.

Applied Digital: {{32257641, APPLIED DIGITAL, APLD}} het bedrijf kondigde aan dat vermogensbeheerder Macquarie heeft ingestemd om tot 5 miljard te investeren in Applied Digital's datacenters voor artificiële intelligentie. Volgens de overeenkomst neemt Macquarie een belang van 15% in het HPC-segment (High Performance Computing) van Applied Digital.

Signet Jewelers: {{10778892, SIGNET JEWELERS LTD., SIG}} het moederbedrijf van Kay Jewelers en Zales verlaagde de verwachtingen voor het vierde kwartaal.  De verkoop tijdens de feestdagen was zwak omdat consumenten naar lagere prijzen gingen, aldus Signet.

KB Home: {{1532798, KB HOME, KBH}} het bedrijf stuurde een winstverbetering over het vierde kwartaal. KB Home rapporteerde een winst per aandeel van 2,52 dollar, hoger dan de 2,45 dollar die analisten hadden verwacht. De 2 miljard dollar omzet van het bedrijf versloeg ook de prognoses van 1,99 miljard dollar.

H&E Equipment Services: {{13997826, H & E EQUIPMENT SERVICES INC., HEES}} United Rentals kondigde aan het bedrijf over te nemen. United zal 92 dollar per aandeel in cash betalen, waarmee H&E gewaardeerd wordt op ongeveer 4,8 miljard dollar. United Rentals steeg ook met 5,9%.

Brown Forman: {{70924, BROWN-FORMAN CORP., BF.B}} het bedrijf gaat 12% van zijn wereldwijde personeelsbestand van 5.400 werknemers gaat ontslaan, omdat de Jack Daniel's-maker de kosten wil verlagen vanwege de zwakke vraag naar alcohol. Het bedrijf kampt met hoge inputkosten, waaronder die van grondstoffen als agave en houten vaten, en heeft de prijzen van zijn whiskymerken verhoogd om de marges te beschermen. Consumenten zijn immers overgestapt op goedkopere merken. Het herstructureringsplan van Brown-Forman zal naar verwachting ongeveer 70 miljoen dollar tot 80 miljoen dollar aan jaarlijkse kostenbesparingen opleveren.

JPMorgan: {{274385, JPMORGAN CHASE & CO., JPM}} de bank, die vandaag met cijfers komt, kondigde aan dat de nummer twee, Chief Operating Officer Daniel Pinto eind 2026 definitief met pensioen gaat. Jennifer Piepszak volgt hem op.

Telstra Group: {{398710506, TELSTRA GROUP LTD., 5KB}} het grootste Australische telecombedrijf heeft aangekondigd dat het een partnerschap met het in de VS genoteerde Accenture wil aan gaan om de activiteiten van Telstra  te verbeteren door middel van AI. De voorgestelde joint venture is onderdeel van een bredere strategie om de leveranciersrelaties van Telstra te stroomlijnen. Daarmee wordt het aantal data- en AI-aanbieders teruggebracht van 18 naar slechts twee joint ventures.

Bureau Veritas: {{19813033, BUREAU VERITAS SA, BVI}} het Franse bedrijf is in gesprek over een fusie met het Zwitserse test- en inspectiebedrijf SGS, zo lieten de bedrijven woensdag weten. Er kan geen garantie worden gegeven dat deze gesprekken zullen resulteren in een transactie of overeenkomst, aldus de bedrijven in afzonderlijke verklaringen. Volgens Reuters (LSEG) wordt Bureau Veritas gewaardeerd op ongeveer 13,23 miljard euro, terwijl SGS wordt gewaardeerd op ongeveer 17,44 miljard Zwitserse frank.

BP: {{9454510, BP PLC, BP.}} het oliebedrijf waarschuwde dat de resultaten van het vierde kwartaal negatief beïnvloed zullen worden door een lagere olie- en gasproductie, lagere raffinagemarges en lagere handel. Ook werd een langverwachte beleggersdag uitgesteld vanwege een medische ingreep bij CEO Murray Auchincloss.

Volkswagen: {{176160, VOLKSWAGEN AG, VOW}} de autoverkoop daalde in 2024 met 2,3% tot iets meer dan 9 miljoen voertuigen. De autofabrikant worstelt met het verlagen van de kosten in eigen land en voert een prijzenoorlog in China, zijn grootste markt. De verkoopcijfers van het bedrijf in Duitsland daalden met 2,2%, terwijl de verkoop in China met 10% daalde. Het bedrijf omschreef dit als een 'hevige prijzenoorlog'. De merken Skoda en SEAT/CUPRA presteerden beter dan Volkswagen Personenauto's, met een groei van ongeveer 7%, vergeleken met een daling van 1,4% bij het gelijknamige merk.

Vivendi: {{195799, VIVENDI SE, VIV}} een Italiaanse rechtbank heeft dinsdag het verzoek van Vivendi, de grootste investeerder van Telecom Italia (24% is in handen van Vivendi) afgewezen. Telecom Italia is van plan om vaste telefoonnetwerk te verkopen aan een consortium onder leiding van KKR voor 22 miljard euro. Dat wou Vivendi verhinderen maar het verzoek werd dus afgewezen. De verkoop van TIM's meest waardevolle bezit hielp het voormalige telefoonmonopolie om zijn schuldenberg te verkleinen en zijn financiën te stabiliseren. Als onderdeel van de deal nam de conservatieve regering van Giorgia Meloni 16% van het netwerk over.

International Distribution Services: {{88393697, INTERNATIONAL DISTRIBUTION SERVICES PLC, IDS}} het bedrijf meldde dat de omzet met 0,8% steeg tijdens de drukke kerstperiode, omdat Royal Mail meer internationale pakketten verwerkte. IDS meldde dinsdagavond dat de overname van 3,57 miljard Britse pond door de Tsjechische miljardair Daniel Kretinsky de goedkeuring van de Europese en Amerikaanse autoriteiten heeft gekregen. IDS zal daarmee op termijn van de Londense beurs worden gehaald.

Experian: {{15830778, EXPERIAN PLC, EXPN}} het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 8% in het derde kwartaal (gebroken boekjaar) en handhaafde de vooruitzichten voor het jaar, gestimuleerd door sterke prestaties in alle segmenten. Experian heeft de afgelopen maanden actief geïnvesteerd in de uitbreiding van zijn productaanbod, wat heeft geleid tot een aanzienlijke omzetgroei, ondanks het zwakke kredietklimaat. Het bedrijf handhaafde zijn prognose voor een organische omzetgroei van 6%-8% en een operationele winstmarge van 30-50 basispunten voor het fiscale jaar 2025 dat eindigt op 31 maart.

Hays: {{9454583, HAYS PLC, HAS}} de Britse recruiter voorspelde dat de operationele winst in de eerste helft van het jaar lager zal zijn dan de marktverwachtingen. Het bedrijf wees daarbij op zwakte in heel Europa en zei te verwachten dat de omstandigheden op korte termijn zwak zullen blijven. Hays, dat zich vooral richt op het werven van kantoorpersoneel, verwacht een operationele winst van ongeveer 25 miljoen pond. Dat is lager dan de gemiddelde consensus van het bedrijf van 27 miljoen pond.

Vistry: {{9454526, VISTRY GROUP PLC, VTY}} de grootste woningbouwer van Groot-Brittannië qua productie, zei woensdag dat de marktomstandigheden voor het huidige fiscale jaar onzeker blijven en herhaalde ook zijn winstprognose voor 2024. Het tempo van herstel in de Britse woningsector staat onder druk, aangezien een tragere daling van de rentetarieven dan verwacht de betaalbaarheid belemmert, terwijl de stijgende inflatie van de bouwkosten druk op de markt blijft uitoefenen.

Currys: {{108513301, CURRYS PLC, CURY}} de Britse elektronicaretailer verhoogde zijn jaarlijkse winstverwachting na een stijging van 2% in de onderliggende verkopen voor de kerstperiode, waarbij de sterke vraag naar mobiele telefoons, gaming en computers de zwakkere trends op het gebied van tv's compenseerde. Currys  voorspelde een aangepaste winst vóór belastingen van 145-155 miljoen pond voor 2024/25. Dat is een stijging van 31% ten opzichte van het jaar ervoor en meer dan de gemiddelde prognose van analisten van 140 miljoen pond. Het bedrijf verwacht nu aan het einde van het jaar dividend uit te keren.

TINC: {{132116274, TINC NV, TINC}} het bedrijf TINC kondigde aan dat er reglementaire goedkeuringen werden ontvangen voor de strategische transacties met betrekking tot de gedeeltelijke verkoop van Datacenter United aan Cordiant Digital Infrastructure Limited en de overname van de datacenteractiviteiten van Proximus Group door Datacenter United. Gezien de opkomst en de daaropvolgende verspreiding van AI in verschillende sectoren, verwacht KBC Securities dat Datacenter United (DCU) een belangrijke groeicomponent zal worden binnen de totale portefeuille van TINC. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 14 euro.

Elia: {{12349481, ELIA GROUP SA/NV, ELI}} Elia zit gevangen in een vicieuze cirkel van waardevernietiging en zou zijn strategie moeten heroverwegen. Het bedrijf heeft zijn Capex (investeringen) afgestemd op de plannen voor de ontwikkeling van het elektriciteitsnet, die op hun beurt gebaseerd zijn op geldige net-nul ambities. Deze worden niet langer ondersteund door het populistische politieke klimaat (ondanks de branden in Valencia/LA). De veronderstellingen van KBC Securities waren relatief conservatief omdat ervan uitgegaan werd dat Elia kapitaal kon ophalen tegen ongeveer 100 euro per aandeel. In juni 2022 haalde een claimemissie 590 miljoen euro op tegen 124,5 euro per aandeel. De markt geeft nu aan dat ze niet bereid is om die waardering ook maar enigszins te ondersteunen. Tegen minder dan de helft van de vorige waardering dwingt de verwatering KBCS om het koersdoel te herzien naar EUR 85 (van 124 euro) met een opbouwen-aanbeveling.

Envipco: {{52177868, ENVIPCO HOLDING, ENVI}} het bedrijf kondigde aan dat twee leden van de Bouri-familie meer dan 7,9 miljoen aandelen van het bedrijf (13,8% aandeel) hebben verkocht via een private plaatsing. De aandelen werden verkocht aan 62 Noorse kronen epr aandeel. Na de transactie zullen de niet-verkopende leden van de Bouri-familie een belang hebben van ongeveer 15,5%.

WDP: {{29353, WAREHOUSES DE PAUW SA, WDP}} een belangrijke mijlpaal in WDP’s groeiverhaal in Frankrijk: de vennootschap opent een kantoor in Parijs onder leiding van een nieuwe Country Manager, François Le Levier. Dit kantoor zal de basis vormen voor een lokaal team dat het Franse platform zal beheren en WDP’s positie op de Franse markt verder zal verankeren. Tegelijkertijd versterkt WDP zijn corporate organisatiestructuur in functie van zijn pan-Europese groeiambities. Vanuit een Executive Committee-rol zullen CEO, CFO en de nieuw gecreëerde rol van COO de groei van de onderneming vanuit de verschillende geografische platformen voortaan faciliteren, geflankeerd door de verschillende teams op groepsniveau. Michiel Assink, voorheen Country Manager voor WDP Nederland en Duitsland, neemt de rol van COO van WDP op.

Aedifica: {{15954457, AEDIFICA SA, AED}} het bedrijf voltooide 8 projecten in het vierde kwartaal 2024 in lijn met de gecommuniceerde ontwikkelingspijplijn en het model van KBCS. De totale investering van het project bedroeg 100 miljoen euro.  Op het einde van het jaar voegde Aedifica nog 4 projecten toe die nog niet in de cijfers van KBCS zijn opgenomen. In de toekomstige pijplijn is 160 miljoen euro geïnvesteerd tegen een gemiddeld rendement van 6,0%. KBCS verwacht dat de pijplijn voor 2026/2027 in de komende kwartalen verder wordt aangevuld in het VK en Finland, wat zal leiden tot groei van de winst per aandeel. KBCS handhaaft de opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 68 euro.