• Door een technisch probleem zijn de tabellen en grafieken niet bijgewerkt, onze excuses.

• In een door handel gedomineerde markt stegen de Amerikaanse en Europese aandelenfutures samen met de Aziatische aandelen nadat president Trump dreigde met 100% invoerheffingen op chip-exporteurs, met uitzonderingen voor bedrijven die in de VS investeren, waardoor de bezorgdheid van beleggers over mogelijke gevolgen voor de toeleveringsketen afnam. Gezien de volatiele situatie zullen de markten echter waarschijnlijk geenduidelijkerichting vinden totdat de definitieve overeenkomsten zijn ondertekend. Tegelijkertijd hebben we al reacties gezien van onder meer TimCook van Apple, die in het Oval Office samen met Trump een investeringsplan van 100 miljard dollar voor de VS bekendmaakte. De situatie is echter niet alleen maar positief. De reis van de Zwitserse president naar Washington heeft geen overeenkomst voor het land opgeleverd, dat nu officieel het hoogste tarief heeft.
• In Europees nieuws zei Trump dat hij van plan is om volgende week al een ontmoeting te hebben met de Russische president Vladimir Poetin en de Oekraïense president Volodymyr Zelensky in een nieuwe poging om vrede tussen de twee landen te brengen.
• Wat grondstoffen betreft, steeg de olieprijs na een daling van vijf dagen, de langste daling sinds mei, terwijl beleggers de Amerikaanse inspanningen om kopers van Russische ruwe olie te straffen op de voet volgden. Obligaties daalden, waarbij het rendement op 10-jarige staatsobligaties met twee basispunten steeg tot 4,25%, terwijl de dollar voor de vijfde dag op rij licht daalde.
• Opmerkelijk bedrijfsnieuws:
• Apple zal zijn investeringsverplichting in de VS verhogen tot 600 miljard dollar over een periode van vier jaar, een stijging ten opzichte van de 500 miljard dollar die het bedrijf had toegezegd na de overwinning van Trump voor een tweede termijn.
• Toyota heeft zijn jaarlijkse prognose naar beneden bijgesteld, omdat de autofabrikant waarschuwde voor een daling van 1,4 biljoen yen (9,5 miljard dollar) in het bedrijfsresultaat als gevolg van Amerikaanse invoerheffingen op geïmporteerde auto's.
• De omzet en orders van Siemens stegen in het derde kwartaal, nadat de sterke vraag naar spoorwegproducten de scherpe daling in de softwaresector compenseerde.
• Sony heeft donderdag zijn winstprognose verhoogd na sterke resultaten van zijn entertainmentdivisies, die zwaarder wogen dan de dreiging van nieuwe Amerikaanse invoerheffingen op chips.

Bron: Bloomberg

Shopify: {{132615739, SHOPIFY INC., SHOP}} de Canadese e-commerceleverancier zag zijn omzet in het tweede kwartaal met 31% stijgen dankzij sterke prestaties van verkopers op het platform. Ondanks de onzekerheden rond de Amerikaanse handelspolitiek en invoerheffingen bleef de vraag in de VS robuust, met versnelde groei in alle segmenten. Shopify verwacht in het derde kwartaal een omzetgroei in de midden- tot hoge twintig procent, terwijl de gemiddelde analistenverwachting op 21,54% ligt. Het bedrijf profiteert ook van investeringen in AI-functies die retailers ondersteunen bij het bouwen van webwinkels, het genereren van beelden en het verzamelen van verkoopdata.

Novavax:  {{3425190, NOVAVAX INC., NVAX}} de Amerikaanse biotechonderneming verhoogde zijn aangepaste omzetverwachting voor 2025 naar tussen de 1 miljard en 1,05 miljard dollar, gesteund door vaccinsamenwerkingen met onder andere het Serum Institute of India en Takeda uit Japan. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg 239 miljoen dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 147,96 miljoen dollar, mede dankzij een mijlpaalbetaling van 175 miljoen dollar na goedkeuring van het COVID-19-vaccin Nuvaxovid in de VS. Novavax werkt aan een combinatievaccin tegen COVID en griep, en aan een vogelgriepvaccin waarvoor financiering wordt besproken met BARDA. Ondanks eerdere productieproblemen ziet het bedrijf nieuwe kansen nu de Amerikaanse overheid mRNA-ontwikkeling afbouwt.

Walt Disney: {{260731, THE WALT DISNEY CO., DIS}} het Amerikaanse media- en entertainmentbedrijf verhoogde zijn winstverwachting voor het boekjaar tot 5,85 dollar per aandeel, tegenover een eerdere prognose van 5,75 dollar, terwijl de winst per aandeel in het afgelopen kwartaal steeg tot 1,61 dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,47 dollar. De onderneming zet sterk in op streaminggroei via een bundel van Disney+, Hulu en ESPN, en sloot nieuwe deals met de NFL en WWE ter voorbereiding van de lancering van een ESPN-streamingdienst op 21 augustus. Ondanks de sterke prestaties van de sport- en parkendivisies, daalde de winst uit traditionele televisie met 28%, wat leidde tot bezorgdheid bij beleggers.

Occidental Petroleum: {{277685, OCCIDENTAL PETROLEUM CORP., OXY}} het Amerikaanse olie- en gasbedrijf boekte in het tweede kwartaal een aangepaste winst van 39 cent per aandeel, boven de gemiddelde analistenverwachting van 29 cent. Dankzij een productiestijging van 11% tot 1,4 miljoen vaten olie-equivalent per dag kon het bedrijf lagere olieprijzen compenseren, terwijl hogere aardgasprijzen en een mijlpaalbetaling van 175 miljoen dollar de resultaten verder ondersteunden. Occidental verkocht activa ter waarde van 950 miljoen dollar sinds het begin van het kwartaal, verminderde zijn kapitaaluitgaven en betaalde 3 miljard dollar aan schulden terug.

Bumble: {{322635480, BUMBLE INC., BMBL}} de Amerikaanse datingappuitbater zag het aantal betalende gebruikers in het tweede kwartaal dalen met 8,7% tot 3,8 miljoen, wat leidde tot een nettoverlies van 367 miljoen dollar, inclusief een bijzondere waardevermindering van 404,9 miljoen dollar. Ondanks deze terugval overtrof de omzet van 248,2 miljoen dollar de gemiddelde analistenverwachting van 245,1 miljoen dollar, en voorspelt het bedrijf voor het derde kwartaal een omzet tussen 240 en 248 miljoen dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 241,4 miljoen dollar. Bumble zet in op groei via AI-gestuurde functies, een vernieuwde Bumble BFF-app en community-evenementen gericht op Gen Z.

Wells Fargo: {{86195, WELLS FARGO & CO., WFC}} de Amerikaanse bank hoeft geen groepsvordering te ondergaan wegens vermeende systematische discriminatie van zwarte en Latijns-Amerikaanse hypotheekaanvragers, aldus een uitspraak van een federale rechter in San Francisco. De rechter oordeelde dat de claims onvoldoende gelijkenis vertoonden om als collectieve rechtszaak te worden behandeld, waardoor individuele procedures het alternatief blijven. De zaak draaide om het gebruik van het geautomatiseerde systeem CORE, dat volgens de aanklagers minderheidsaanvragers als risicovoller beoordeelde, maar de rechter vond onvoldoende bewijs voor statistisch significante verschillen in goedkeuringspercentages.

McDonald's: {{273053, MCDONALD'S CORP., MCD}} de Amerikaanse fastfoodketen zag zijn wereldwijde vergelijkbare omzet in het tweede kwartaal met 3,8% stijgen, boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,4%, dankzij voordelige maaltijdbundels en promoties die prijsbewuste klanten aantrokken. In de VS steeg de omzet met 2,5%, terwijl het segment met lokale partners een groei van 5,6% boekte, aangevoerd door Japan, en de internationale markten met 4%, gesteund door herstel in het VK, Canada en Frankrijk. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 3,19 dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 3,15 dollar.

Blackstone: {{18265016, BLACKSTONE INC., BX}} de Amerikaanse vermogensbeheerder neemt het Texaanse energie-informatiebedrijf Enverus over in een deal die tot 6,5 miljard dollar kan oplopen, afhankelijk van financiële prestaties. De overname, gefinancierd met ongeveer 3 miljard dollar aan schulden, weerspiegelt het herstel van de overnamemarkt na een periode van vertraging door economische onzekerheid. Enverus, dat data en analyses levert aan meer dan 8.000 klanten in 50 landen, zal volgens CEO Manuj Nikhanj profiteren van Blackstones wereldwijde bereik en expertise in energie, infrastructuur en datagedreven sectoren.

Lyft: {{249785985, LYFT INC., LYFT}} het Amerikaanse mobiliteitsbedrijf rapporteerde in het tweede kwartaal een omzet van 1,59 miljard dollar, onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,61 miljard dollar, ondanks een stijging van het aantal ritten tot een record van 234,8 miljoen. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 10 cent, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 4 cent, dankzij een hogere adoptie van premiumdiensten. Lyft verwacht voor het derde kwartaal bruto boekingen tussen 4,65 en 4,80 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,59 miljard dollar, en breidt uit naar Europa via de overname van FreeNow en een samenwerking met Baidu voor robotaxi’s.

United Airlines: {{39333988, UNITED AIRLINES HOLDINGS INC., UAL}} de Amerikaanse luchtvaartmaatschappij kampte woensdag met een technologisch probleem in het Unimatic-systeem, waardoor vluchten tijdelijk aan de grond bleven op grote luchthavens zoals Newark, Denver, Houston en Chicago. Het probleem veroorzaakte vertragingen bij 34% van de vluchten, maar werd inmiddels opgelost; het bedrijf werkt aan het herstel van de normale operaties. United behandelt de storing als een beheersbare vertraging en zal, indien van toepassing, kosten zoals hotelovernachtingen voor passagiers vergoeden.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} het Amerikaanse technologiebedrijf verhoogde zijn investeringsbelofte in de VS tot 600 miljard dollar over vier jaar, met een extra toezegging van 100 miljard dollar om zijn toeleveringsketen en geavanceerde productiecapaciteit uit te breiden. Hoewel de assemblage van iPhones voorlopig in het buitenland blijft, worden steeds meer onderdelen zoals chips en glas al in de VS geproduceerd, met partners als Samsung, Corning en Texas Instruments. De aankondiging komt na eerdere dreiging van een invoertarief van 25% door president Donald Trump, die de investering verwelkomde als een stap richting binnenlandse productie.

Grocery Outlet: {{258937872, GROCERY OUTLET HOLDING CORP., GO}} de discount-supermarkt steeg nadat het bedrijf beter dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal rapporteerde. Grocery Outlet boekte een winst van 23 dollarcent per aandeel (exclusief bijzondere posten), tegenover een consensus van 17 dollarcent per aandeel. Ook de winstverwachting voor het volledige jaar overtrof de ramingen.

Bloomin’ Brands: {{68211057, BLOOMIN' BRANDS INC., BLMN}} het Amerikaanse restaurantbedrijf rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepaste winst per aandeel van 0,32 dollar, onder de gemiddelde analistenverwachting van 0,45 dollar een jaar eerder. De omzet steeg licht tot 1,002 miljard dollar, maar de operationele marges daalden door hogere kosten voor arbeid, grondstoffen en verzekeringen. Outback Steakhouse en Bonefish Grill noteerden negatieve vergelijkbare verkoopcijfers, terwijl Carrabba’s en Fleming’s lichte groei lieten zien.

ViaSat: {{290624, VIASAT INC., VSAT}} het Amerikaanse technologiebedrijf gespecialiseerd in satelliet- en draadloze netwerktechnologie rapporteerde voor het eerste kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 0,17 dollar, tegenover een verlies van 0,05 dollar volgens de gemiddelde analistenverwachting. De omzet steeg tot 1,17 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,13 miljard dollar, wat neerkomt op een verrassing van +3,71%. Ondanks deze sterke kwartaalresultaten blijft het aandeel geclassificeerd als ‘Verkoop’ volgens Zacks, vanwege een ongunstige trend in winstverwachtingsherzieningen.

Capri Holdings: {{55824729, CAPRI HOLDINGS LTD., CPRI}} het Britse luxemodebedrijf rapporteerde voor het eerste kwartaal van het boekjaar een aangepaste winst per aandeel van 0,50 dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,13 dollar. De omzet bedroeg 797 miljoen dollar, eveneens boven de gemiddelde analistenverwachting van 774,5 miljoen dollar. Voor het lopende boekjaar verwacht het bedrijf een winst per aandeel tussen 1,20 en 1,40 dollar en een omzet tussen 3,38 en 3,45 miljard dollar.

Limbach Holdings: {{165558438, LIMBACH HOLDINGS INC, LMB}} het Amerikaanse bouw- en installatietechniekbedrijf rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepaste winst per aandeel van 0,93 dollar, tegenover 0,73 dollar een jaar eerder. De omzet steeg met 16,4% tot 142,2 miljoen dollar, en de aangepaste EBITDA groeide met 30% tot 17,9 miljoen dollar, dankzij een sterke toename van het aandeel van Owner Direct Relationships (ODR) in de totale omzet. Limbach verhoogde zijn jaarverwachting naar een omzet tussen 650 en 680 miljoen dollar en een aangepaste EBITDA tussen 80 en 86 miljoen dollar.

Snap: {{181412037, SNAP INC., SNAP}} het Amerikaanse technologiebedrijf achter Snapchat rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepast verlies per aandeel van 0,01 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van een winst van 0,01 dollar. De omzet steeg tot 1,34 miljard dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,33 miljard dollar, en het bedrijf heeft in twee van de laatste vier kwartalen de verwachtingen voor de winst per aandeel overtroffen. Ondanks de tegenvallende winst verraste Snap positief met een verwachte winst van 0,04 dollar en een omzet van 1,47 miljard dollar voor het komende kwartaal.

Arista Networks: {{103633174, ARISTA NETWORKS INC., ANET}} het Amerikaanse netwerkbedrijf rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een GAAP-omzet van 2,21 miljard dollar, een stijging van 30,4% ten opzichte van een jaar eerder en 97,8 miljoen dollar boven de gemiddelde analistenverwachting. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 0,73 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,65 dollar, aangedreven door sterke vraag naar cloud- en AI-netwerken en een stijging van de operationele marge tot 48,8%. Het bedrijf introduceerde nieuwe AI-gedreven producten, breidde zijn portfolio uit via de overname van VeloCloud SD-WAN en verhoogde zijn omzetprognose voor het derde kwartaal tot ongeveer 2,25 miljard dollar.

Opendoor Technologies: {{285488862, OPENDOOR TECHNOLOGIES INC, OPEN}} het Amerikaanse technologiebedrijf gespecialiseerd in vastgoedtransacties rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepast verlies per aandeel van 0,01 dollar, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting. De omzet steeg tot 1,57 miljard dollar, wat 5,26% boven de gemiddelde analistenverwachting ligt, en het bedrijf heeft in drie van de laatste vier kwartalen de winstverwachtingen overtroffen. Ondanks het verlies presteerde het aandeel sterk met een stijging van 53,8% sinds begin dit jaar.

Upstart: {{316534032, UPSTART HOLDINGS INC., UPST}} het Amerikaanse fintechbedrijf dat AI inzet voor consumentenkrediet rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een GAAP-omzet van 257 miljoen dollar, een stijging van 102% ten opzichte van een jaar eerder en 31,6 miljoen dollar boven de gemiddelde analistenverwachting. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 0,36 dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 0,25 dollar, en het bedrijf keerde terug naar GAAP-winst met een nettoresultaat van 5,6 miljoen dollar. Dankzij een toename van 159% in het aantal leningen en sterke groei in auto- en woningkredieten verhoogde Upstart zijn jaarprognose tot een omzet van 1,055 miljard dollar en een GAAP-nettoresultaat van 35 miljoen dollar.

Hinge Health: {{508469278, HINGE HEALTH INC, HNGE}} het Amerikaanse gezondheidsbedrijf rapporteerde voor het afgelopen kwartaal een aangepaste winst per aandeel van 0,68 dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 0,09 dollar. De omzet bedroeg 139,1 miljoen dollar, wat 10,78% hoger was dan de gemiddelde analistenverwachting van 125,6 miljoen dollar. Deze sterke resultaten weerspiegelen een aanzienlijke verbetering in zowel winstgevendheid als commerciële prestaties.

Lucid Group: {{303065990, LUCID GROUP INC., LCID}} de Amerikaanse fabrikant van elektrische voertuigen rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepast verlies per aandeel van 0,28 dollar, wat slechter was dan de gemiddelde analistenverwachting van een verlies van 0,22 dollar. De omzet steeg tot 259,43 miljoen dollar, 2,37% boven de gemiddelde analistenverwachting, en lag hoger dan de 200,58 miljoen dollar van een jaar eerder. Ondanks de omzetgroei blijft het bedrijf kampen met aanhoudende verliezen en heeft het in slechts één van de laatste vier kwartalen de winstverwachtingen overtroffen.

BridgeBio Pharma:  {{303065990, LUCID GROUP INC., LCID}} het Amerikaanse biotechbedrijf gespecialiseerd in geneesmiddelen voor zeldzame ziekten rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepast verlies per aandeel van 0,95 dollar, slechter dan de gemiddelde analistenverwachting van een verlies van 0,83 dollar. De omzet steeg tot 110,57 miljoen dollar, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 96,2 miljoen dollar, en aanzienlijk hoger dan de 2,17 miljoen dollar van een jaar eerder. Ondanks het grotere verlies per aandeel heeft het bedrijf in drie van de laatste vier kwartalen de omzetverwachtingen overtroffen en is het aandeel sinds begin dit jaar met 74% gestegen.

Super Micro Computer: {{17326021, SUPER MICRO COMPUTER INC., SMCI}} het Amerikaanse technologiebedrijf rapporteerde voor het vierde kwartaal een GAAP-winst van 195,14 miljoen dollar of 0,31 dollar per aandeel, een daling ten opzichte van 297,24 miljoen dollar of 0,46 dollar per aandeel een jaar eerder. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 0,41 dollar. De omzet steeg met 7,5% tot 5,756 miljard dollar, boven de 5,354 miljard dollar van vorig jaar.

Match Group: {{146081670, MATCH GROUP INC., MTCH}} het Amerikaanse technologiebedrijf achter datingplatforms rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepaste winst per aandeel van 0,72 dollar, onder de gemiddelde analistenverwachting van 0,81 dollar. De omzet bedroeg 863,74 miljoen dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 853,2 miljoen dollar, maar vrijwel gelijk aan de omzet van een jaar eerder. Ondanks de omzetgroei heeft het bedrijf in slechts één van de laatste vier kwartalen de winstverwachtingen overtroffen.

New World Development: {{960698, NEW WORLD DEVELOPMENT CO. LTD., NDVLY}} de Hongkongse vastgoedontwikkelaar zag zijn aandelenkoers donderdag met maximaal 16% stijgen na berichten over een mogelijke beursuitstap. Volgens financieel nieuwsplatform Octus voert het bedrijf samen met de controlerende familie Cheng gesprekken met het Amerikaanse private-equitybedrijf Blackstone over een financieringsdeal tot 2,5 miljard dollar, wat zou kunnen leiden tot een gezamenlijk overnamebod.

SoftBank: {{242820223, SOFTBANK CORP., SOBKY}} de Japanse technologiegroep leidt een investeringsronde van 40 miljard dollar in OpenAI, waarvan het zelf 22,5 miljard dollar moet financieren tegen eind 2025, en is ook trekker van het Stargate-project, een ambitieus plan van 500 miljard dollar om datacenters in de VS te bouwen. De financiering van deze projecten zal afhangen van externe investeerders, bankleningen en mogelijk de verkoop van activa, zoals eerder gebeurde met de verkoop van een belang in T-Mobile voor 4,8 miljard dollar. SoftBank wordt verwacht een nettowinst van 127,6 miljard yen (865 miljoen dollar) te rapporteren voor het tweede kwartaal, terwijl de waardering van OpenAI mogelijk stijgt tot 500 miljard dollar via een secundaire aandelenverkoop.

DBS Group: {{1009337, DBS GROUP HOLDINGS LTD., DBSDY}} de Singaporese bank rapporteerde een stijging van de nettowinst met 1% tot 2,82 miljard Singapore dollar (2,20 miljard dollar) in het tweede kwartaal, boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,77 miljard Singapore dollar, dankzij hogere totale inkomsten. De gewone dividenduitkering steeg met 11% tot 60 Singapore cent per aandeel, aangevuld met een kapitaalrendementsdividend van 15 cent, terwijl de rentemarge daalde van 2,14% naar 2,05% en het rendement op eigen vermogen terugviel tot 16,7%. United Overseas Bank, de derde grootste bank van Singapore, zag de nettowinst met 6% dalen tot 1,34 miljard Singapore dollar, onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,47 miljard, door lagere rente-inkomsten en een daling van het interimdividend met 3,4%.

Kobe Steel: de Japanse staalproducent rapporteerde voor het tweede kwartaal een nettowinst van 38,64 miljard yen, oftewel 262 miljoen dollar, een stijging van 60,7% ten opzichte van vorig jaar en boven de gemiddelde analistenverwachting van 31,92 miljard yen. In dezelfde periode vorig jaar bedroeg de winst 24,04 miljard yen. Het bedrijf handhaafde zijn jaarprognose van 100 miljard yen, wat hoger ligt dan de gemiddelde analistenverwachting van 96,30 miljard yen.

Deutsche Telekom: {{2025437, DEUTSCHE TELEKOM AG, DTE}} de Duitse telecomgigant rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een aangepaste EBITDA AL van 11 miljard euro, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van 10,95 miljard euro. Dankzij aanhoudende groei in zowel Duitsland als de VS verhoogde het bedrijf zijn winstverwachting voor het volledige jaar licht tot boven de 45 miljard euro, en zijn vrije kasstroom AL tot boven de 20 miljard euro.

Uniper: {{170367401, UNIPER SE, UN0}} het Duitse energiebedrijf heeft zijn investeringsplan tot 2030 verlaagd tot 5 miljard euro, tegenover een eerdere doelstelling van 8 miljard euro, vanwege lagere rendementen op hernieuwbare projecten en vertragingen in de ontwikkeling van de waterstofmarkt. CEO Michael Lewis benadrukte dat het bedrijf zich strategisch zal richten op projecten die betrouwbare inkomsten genereren, mede door uitstel van gascentraleplannen en een trage waterstofuitrol in Duitsland. Uniper sluit hiermee aan bij andere Europese nutsbedrijven die hun kapitaalallocatie herzien onder druk van investeerders.

Allianz: {{1937897, ALLIANZ SE, ALV}} de Duitse verzekeringsgroep rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een nettowinst van 2,841 miljard euro, een stijging van 13% ten opzichte van een jaar eerder en boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,756 miljard euro. De winst werd ondersteund door sterke prestaties in de schadeverzekeringsdivisie en een boekwinst van circa 300 miljoen euro uit een joint venture met UniCredit. Allianz bevestigde zijn jaarprognose voor een operationele winst tussen de 15 en 17 miljard euro, tegenover 16 miljard euro in 2024.

Bank Pekao: de Poolse bank rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2025 een nettowinst van 1,60 miljard zloty, een stijging van 12,8% ten opzichte van een jaar eerder en boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,56 miljard zloty. De netto rente-inkomsten stegen met 17,9% tot 3,45 miljard zloty, ondersteund door sterke kredietgroei en een verbeterde rentemarge. Ondanks een voorziening van 309 miljoen zloty voor Zwitserse frankhypotheken, bereikte de bank een record in kwartaalomzet van nieuwe leningen en zag het zijn totale kredietportefeuille met 6,5% groeien tot 193 miljard zloty.

Merck KGaA: {{158463, MERCK KGAA, MRK}} de Duitse farmaceut en producent van laboratorium- en halfgeleiderapparatuur verhoogde zijn jaarprognose voor de aangepaste bedrijfswinst tot een organische groei van 4% à 8%, dankzij sterke prestaties in zijn farmadivisie en kostenbesparingen. In het tweede kwartaal daalde de aangepaste EBITDA met 3% tot 1,46 miljard euro, wat onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,52 miljard euro lag, mede door de zwakke dollar die op buitenlandse inkomsten woog. In april kondigde Merck de overname aan van het Amerikaanse SpringWorks Therapeutics voor 3,9 miljard dollar om zijn aanbod in zeldzame kankers uit te breiden vóór verwachte omzetverliezen door aflopende patenten.

Henkel: {{152375, HENKEL AG & CO. KGAA, HEN}} de Duitse producent van consumentengoederen en lijmen verlaagde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar, maar verhoogde de ondergrens van zijn aangepaste winstmargeprognose dankzij kostenbesparingen. Het bedrijf verwacht nu een organische omzetgroei van 1% tot 2%, tegenover een eerdere prognose van 1,5% tot 3,5%, en voorziet een aangepaste EBIT-marge tussen 14,5% en 15,5%. In de eerste jaarhelft daalde de omzet tot 10,4 miljard euro, onder de gemiddelde analistenverwachting van 10,5 miljard euro.

Siemens: {{1929749, SIEMENS AG, SIE}} de Duitse producent van industriële software en treinen rapporteerde een daling van de industriële winst met 7% tot 2,82 miljard euro, in lijn met de gemiddelde analistenverwachting, ondanks negatieve wisselkoerseffecten en herstructureringskosten. De omzet steeg met 3% tot 19,38 miljard euro, boven de verwachting van 19,24 miljard euro, terwijl de dollar 8% verloor tegenover de euro, wat de groei van orders en omzet afremde. Siemens bevestigde zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2025, met een verwachte omzetgroei van 3% tot 7% en een winst per aandeel tussen 10,40 en 11,00 euro.

A.P. Møller-Mærsk: {{1921673, A.P. MØLLER-MÆRSK A/S, MAERSK A}} de Deense logistieke reus rapporteerde in het tweede kwartaal een omzetstijging van 2,8% tot 13,13 miljard dollar, met een EBIT van 845 miljoen dollar, stabiel ten opzichte van vorig jaar ondanks geopolitieke spanningen en tariefdruk. De segmenten Terminals en Logistics & Services droegen sterk bij, met respectievelijk 1,307 miljard en 3,668 miljard dollar omzet, terwijl de EBIT met 31% toenam tot 461 miljoen dollar dankzij operationele efficiëntie en joint ventures. Maersk verhoogde zijn jaarprognose voor 2025 en verwacht nu een wereldwijde containermarktgroei van 2% tot 4%, tegenover een eerdere bandbreedte van -1% tot 4%.

Deliveroo: {{329085933, DELIVEROO PLC, ROO}} de Britse maaltijdbezorger verhoogde zijn prognose voor de jaarlijkse aangepaste winst tot een bandbreedte van 170 tot 190 miljoen pond, oftewel 227 tot 254 miljoen dollar, dankzij een stijging van het aantal transacties op het platform. Het bedrijf, dat genoteerd is in Londen, stemde in mei in met een overname door het Amerikaanse DoorDash, en bevestigde dat de afronding van de deal gepland staat voor het vierde kwartaal van 2025.

Harbour Energy: {{9454649, HARBOUR ENERGY PLC, HBR}} de Britse olie- en gasproducent met focus op de Noordzee verhoogde de ondergrens van zijn productieprognose voor 2025 tot 460.000-475.000 vaten olie-equivalent per dag, tegenover een eerdere bandbreedte van 455.000-475.000. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van de aangepaste winst vóór belastingen in de eerste jaarhelft, gedreven door een groeiende portefeuille.

WPP: {{291137, WPP PLC, WPP}} de Britse reclamegroep bevestigde dat ze op koers ligt om haar jaarprognoses te halen, ondanks een verlaging vorige maand door lagere klantbestedingen en het verlies van grote accounts zoals Mars Inc en Paramount. In het tweede kwartaal daalden de netto-omzet (exclusief doorlopende kosten) met 5,8% tot 2,54 miljard pond, oftewel 3,40 miljard dollar. Cindy Rose, voormalig topmanager bij Microsoft, neemt op 1 september het roer over van Mark Read en zal een strategische herziening leiden. Dowlais: de Britse leverancier van auto-onderdelen rapporteerde in de eerste jaarhelft een negatieve vrije kasstroom van 29 miljoen pond, oftewel 38,76 miljoen dollar, voornamelijk door de impact van Amerikaanse importtarieven. Dit betekent een verslechtering ten opzichte van een instroom van 10 miljoen pond vorig jaar. Het bedrijf staat op het punt te worden overgenomen door het Amerikaanse American Axle & Manufacturing.

Just Group: {{7089724, INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC, IHG}} de Britse verzekeraar zag zijn onderliggende operationele winst in de eerste jaarhelft met 23% dalen tot 192 miljoen pond, tegenover 249 miljoen pond vorig jaar, door zwakkere marges op nieuwe contracten en toenemende concurrentie. Eind juli stemde het bedrijf in met een overname van 2,4 miljard pond, oftewel 3,20 miljard dollar, door het Canadese Brookfield Wealth Solutions.

InterContinental Hotels Group: {{7089724, INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP PLC, IHG}} de Britse hoteluitbater zag in het tweede kwartaal de omzet per beschikbare kamer (RevPAR) in de VS met 0,9% dalen, na een stijging van 3,5% in het eerste kwartaal, door afnemende consumentenbestedingen en economische onzekerheid. Wereldwijd groeide de RevPAR in de eerste jaarhelft met 1,8%, tegenover 3% een jaar eerder. Ondanks de impact van stijgende geopolitieke spanningen en handelsmaatregelen van president Trump, bevestigde het bedrijf zijn winstverwachtingen voor het jaar.

WDP: {{29353, WAREHOUSES DE PAUW SA, WDP}} de Belgische logistieke vastgoedgroep verloor onverwacht Tony De Pauw, lid van de oprichtersfamilie en sinds 1999 actief in het bedrijf, waar hij samen met het management WDP uitbouwde tot een toonaangevend Europees platform. Na zijn terugtreden als co-CEO in 2024 bleef hij actief als bestuurder, terwijl het familiebelang op 30 juni daalde tot 19,4%. Ondanks dit verlies blijft WDP geleid door een sterk team met een duidelijke strategie, en wordt het niet als kwetsbaar gezien voor overnames of fusiegesprekken. Geen impact op de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 32 euro.

Xior: {{148262793, XIOR STUDENT HOUSING NV, XIOR}} de Belgische aanbieder van studentenhuisvesting rapporteerde een EPRA-winst per aandeel van 1,01 euro in het eerste semester, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,00 euro. De nettohuurinkomsten stegen met 4,0% op jaarbasis, terwijl de like-for-like groei sterk bleef op 5,4%, en de schuldgraad daalde tot 49,8%. Voor boekjaar 2025 herhaalt Xior zijn vlakke EPRA EPS-verwachting van 2,21 euro per aandeel, gesteund door nieuwe activa, een like-for-like groei van meer dan 5%, kostenbesparingen en een ontwikkelingspijplijn met een verwachte huuropbrengst van 13 miljoen euro. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 38 euro.

Arcadis: {{63566, ARCADIS NV, ARCAD}} de Nederlandse ontwerp- en adviesgroep rapporteerde zwakte in de Places-divisie in het eerste semester van 2025 door aanhoudende onzekerheid rond investeringsprogramma’s, terwijl Resilience sterke marges behaalde ondanks tragere omzetgroei en orderinstroom. De Britse activiteiten daalden met 8%, beïnvloed door het einde van HS2, de afronding van de uitgavenbeoordeling in juni en de start van de AMP8-cyclus. Het management verwacht gematigde groei in de tweede jaarhelft. KBCS verlaagt het koersdoel van 58 euro naar 51 euro met een “opbouwen”-aanbeveling.

argenx: {{105333308, ARGENX SE, ARGX}} de Belgische biotechgroep rapporteerde in het tweede kwartaal een Vyvgart-omzet van 949 miljoen dollar, 10% boven de gemiddelde analistenverwachting, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de jaarprognose tot 3,98 miljard dollar (tegenover 3,61 miljard eerder en een gemiddelde analistenverwachting van 3,97 miljard dollar). Ondanks potentiële concurrentie van IMAAVY (J&J) blijft Vyvgart volgens het model superieur, met een verwachte kwartaalgroei van circa 12% in het derde en vierde kwartaal. De aangepaste piekverkopen voor CIDP werden verhoogd tot 4,22 miljard dollar. Het koersdoel wordt verhoogd van 670 euro naar 690 euro met een “opbouwen”-aanbeveling.

CTP: {{328344810, CTP NV, CTPNV}} de Nederlandse logistieke vastgoedontwikkelaar rapporteerde een stijging van de brutohuurinkomsten met 14,4% op jaarbasis tot 367,2 miljoen euro, iets onder de gemiddelde analistenverwachting van 380,1 miljoen euro, maar gesteund door een sterke like-for-like groei van 4,9%. De EPRA-winst per aandeel kwam uit op 0,42 euro, net onder de verwachting van 0,43 euro, terwijl de outlook voor boekjaar 2025 werd bevestigd op 0,86–0,88 euro per aandeel. De ontwikkelingspijplijn bleef op een recordniveau van 2,0 miljoen m² GLA, waarvan 53% al is voorverhuurd voor levering in 2025. KBCS verhoogt het koersdoel van 19,3 naar 21,3 euro met een “opbouwen”-aanbeveling.

KBC: {{94631, KBC GROUP NV, KBC}} de Belgische bank verhoogde haar jaarprognose voor netto rente-inkomsten tot 5,85 miljard euro, tegenover een eerdere verwachting van minstens 5,7 miljard euro, gesteund door een opwaartse herziening van de organische kredietgroei tot minstens 6,5%. In het tweede kwartaal werd een nettowinst van 1,02 miljard euro geboekt, boven de gemiddelde analistenverwachting, dankzij een sterke stijging van de rente-inkomsten, hogere verzekeringsopbrengsten en stabiele nettovergoedingen.

• Het koersdoel voor Adecco gaat bij Morgan Stanley van 20.5 naar 21.5 CHF, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor adidas gaat bij Berenberg van 230.0 naar 220.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Arcadis gaat bij KBC Securities van 58.0 naar 51.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor argenx gaat bij KBC Securities van 670.0 naar 690.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Arkema gaat bij Deutsche Bank van 82.0 naar 80.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor BBVA gaat bij Barclays van 14.7 naar 18.0 EUR, en de aanbeveling verandert van Equal weight naar Overweight.
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij JPMorgan van 160.0 naar 140.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij Deutsche Bank van 163.0 naar 147.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij Barclays van 125.0 naar 115.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Beiersdorf gaat bij Morgan Stanley van 118.0 naar 105.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Bouygies gaat bij Barclays van 41.0 naar 39.5 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor BP gaat bij Berenberg van 385.0 naar 500.0 GBPp, en de aanbeveling verandert van Hold naar Buy.
• Het koersdoel voor CTP gaat bij KBC Securities van 19.3 naar 21.3 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Deutsche Lufthansa gaat bij Deutsche Bank van 7.0 naar 7.7 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Evonik gaat bij Jefferies van 18.8 naar 17.5 EUR, en de aanbeveling verandert van Underperform naar Hold.
• Het koersdoel voor Ferrari gaat bij HSBC van 445.0 naar 413.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Fresenius Medical Care gaat bij Barclays van 50.0 naar 50.5 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor IAG gaat bij RBC van 440.0 naar 500.0 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Mercedes-Benz gaat bij HSBC van 74.0 naar 72.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Novo Nordisk gaat bij Deutsche Bank van 750.0 naar 600.0 DKK, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Qiagen gaat bij JPMorgan van 50.0 naar 60.0 USD, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Reckitt gaat bij Berenberg van 5920.0 naar 5555.0 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Safran gaat bij Barclays van 290.0 naar 320.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Siemens Energy gaat bij Deutsche Bank van 100.0 naar 110.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Smith&Nephew gaat bij Deutsche Bank van 1300.0 naar 1400.0 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Stora Enso gaat bij Barclays van 8.0 naar 10.5 EUR, en de aanbeveling verandert van Underweight naar Equal weight.
• Het koersdoel voor Syensqo gaat bij Berenberg van 76.0 naar 80.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Umicore gaat bij Citigroup van 11.0 naar 14.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Unilever gaat bij Deutsche Bank van 4900.0 naar 5100.0 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Voestalpine gaat bij Deutsche Bank van 34.0 naar 35.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Volkswagen gaat bij HSBC van 113.0 naar 115.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Zalando gaat bij Deutsche Bank van 38.0 naar 33.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Zalando gaat bij Barclays van 31.0 naar 27.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Zalando gaat bij Morgan Stanley van 25.5 naar 23.0 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.