• Terwijl de Europese beurzen initieel nog een goede poging ondernamen om de sfeer hoog te houden, moesten heel wat Europese indexen bij de slotbel alsnog 0,2% terrein prijsgeven. De overkoepelende Euro Stoxx 600 index eindigde netjes op 0%, ondanks 1,2% verlies voor sectoren zoals telecom en IT. Winst was er voor industrials (+0,6%) en financials (+0,4%).
• Op de grondstoffenmarkt de stimuleerde geopolitieke onzekerheid de olieprijzen (67,28 dollar per Brent-vat), terwijl de goudprijs (3.624 dollar per ounce) moeiteloos in de buurt van recordhoogtes bleef hangen. De Israëlische aanval op het leiderschap van Hamas in Qatar blijft immers nog nazinderen, terwijl Polen zijn eigen en NAVO-luchtafweer op scherp zette om drones neer te schieten na een Russische luchtaanval op West-Oekraïne. De bitcoin kreeg er zo’n 2% bij tot 114.306 dollar.
• De échte schwung was zicht- en voelbaar op Wall Street, waar Oracle (+38%!) eigenhandig zorgde voor de grootste procentuele dagwinst sinds 1992, dankzij een forse stijging van de vraag van AI-bedrijven naar zijn clouddiensten. Logisch, dus, dat er prompt bijzonder veel aandacht ging naar de technologiebedrijven.
• De S&P 500 en de Nasdaq tikten dan nieuwe intraday recordhoogtes aan, dankzij een algemene hausse voor AI-gerelateerde bedrijven, waaronder Nvidia (+4,3%), Broadcom (+8%) en Advanced Micro Devices (+3,4%). De overkoepelende Philadelphia Semiconductor index koerste fluks naar 2,3%, eveneens – wat had u gedacht? - een recordhoogte. Verder profiteerden de leveranciers van datacenterstroom ook, met Constellation Energy en Vistra beide 9% hoger, terwijl GE Vernova 6,2% meer waard werd.
• De S&P 500 is nu 11% gestegen in 2025, terwijl de Nasdaq 13% is gestegen. Barclays en Deutsche Bank verhoogden gisteren hun eindejaarsdoelen voor de S&P 500, dankzij “sterkere bedrijfswinsten, veerkrachtige Amerikaanse economische groei en optimisme rond kunstmatige intelligentie”.
• Ook in Azië liet de Oracle-manie zich voelen, want de Aziatische techaandelen profiteerden er van. De beursindexen van Japan (+0,1%), Taiwan (+0,1%) en Zuid-Korea (0,5%) vestigden nieuwe records in wat anders een ingetogen sessie zou worden in afwachting van de hele belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers die we later vandaag krijgen. Techbelegger SoftBank (+9%) profiteerde nog het meest, omdat het met het Stargate Project-een sterke partner in Oracle heeft.
• De brede (Amerikaanse) markt werd ondersteund door lager dan verwachte inflatiecijfers. De Producer Price Index (PPI) voor de finale vraag daalde in augustus met 0,1%, na een neerwaarts herziene sprong van 0,7% in juli. Er werd op 0,3% stijging gemikt, na 0,9% groei in juli.
• Het betreft hier producentenprijzen, die minder zwaar wegen dan de consumenteninflatie waar we vandaag op vergast zullen worden, maar voor beleggers staat het sein hierdoor wel nóg meer op een (fikse?) renteverlaging door de Fed volgende week. Een knip met 25 basispunten staat alvast in de sterren geschreven, al was het maar omdat de arbeidsmarkt recent duidelijke tekenen van zwakte is gaan vertonen.
• De dollar herstelde een heel klein beetje (€1 = $1,1697), terwijl de Amerikaanse 10-jaarsrente op 4,05% aanbelandde, het laagste niveau sinds april. De dollarindex, die de waarde van de greenback meet ten opzichte van de valuta’s van zijn handelspartners, daalde 0,1% naar 97,75, terwijl dollar verzwakte tegenover de Japanse yen ($1= JPY 147,29).
• Hét cijfer van dag komt uit de VS: de consumenteninflatiedata over augustus zouden met 2,9% gestegen kunnen zijn op jaarbasis. Elke afwijking, of bevestiging, kan gevolgen hebben op heel wat vlakken! Verder kijken we uit naar het aantal nieuwe werkloosheidsaanvragen. Van elders in de wereld krijgen we inzicht in de Japanse producentenprijzen, de Britse huizenprijzen en natuurlijk – last but not least – de uitkomst van de ECB rentevergadering. Die zal naar verwachting niet morrelen aan de beleidsrente, maar toch.
• Bedrijfsresultaten komen er van Adobe, Kroger, SuncarTechnology, Agility Capital, DGB Group, Global Interconnection Group, Vranken Pommery en Younited Financial.

Bron: Bloomberg

Tapestry: {{258461, TAPESTRY INC., TPR}} de Amerikaanse modegroep verwacht tegen boekjaar 2028 de impact van Amerikaanse importheffingen volledig te compenseren, ondanks een geschatte kost van 160 miljoen dollar in 2026, vooral voor het merk Kate Spade. Het bedrijf kondigde een aandeleninkoopprogramma van 3 miljard dollar aan en voorziet een omzetgroei in de middencijfers voor 2027 en 2028. Coach, het belangrijkste merk, moet op termijn 10 miljard dollar omzet genereren, terwijl Kate Spade tegen 2027 opnieuw winstgevende groei moet tonen.

Morgan Stanley: {{274646, MORGAN STANLEY, MS}} de Amerikaanse zakenbank ziet een sterke verbetering in het vooruitzicht voor fusies en overnames, mede dankzij deregulering, belastingverlagingen en mogelijke renteverlagingen. Co-president Dan Simkowitz verwacht een meerjarige stroom aan transacties, gevoed door een backlog van deals en de herstructurering van het Amerikaanse industriebeleid. Ook de heropening van de IPO-markt verlaagt het uitvoeringsrisico bij overnames. Morgan Stanley, dat de beursgang van Klarna begeleidde, ziet daarnaast groeikansen in trading en vermogensbeheer, en sluit toekomstige overnames in die sectoren niet uit.

Netflix: {{5492248, NETFLIX INC., NFLX}} de streamingdienst kondigde woensdag het vertrek aan van Chief Product Officer Eunice Kim, die sinds 2023 verantwoordelijk was voor productinnovatie en onder meer het vernieuwde tv-interface lanceerde. CTO Elizabeth Stone neemt de rol voorlopig over. Tijdens Kim's vijfjarige dienstverband groeide het ledenaantal van 200 naar meer dan 300 miljoen, mede dankzij initiatieven zoals het advertentie-abonnement. Netflix breidt zijn aanbod uit met live evenementen zoals WWE-worstelen, maar verwacht dit jaar geen grote omzetgroei uit advertenties.

Synopsys: {{285931, SYNOPSYS INC., SNPS}} de chipontwerpspecialist uit Californië verloor woensdag bijna alle beurswinst van 2025, nadat spanningen tussen de VS en China de kwartaalomzet onder druk zetten. De omzet daalde tot 1,74 miljard dollar, onder de gemiddelde analistenverwachting, door zwakte in de IP-divisie en exportbeperkingen richting China. CEO Sassine Ghazi wees op het afhaken van een grote foundryklant en onzekerheid rond tarieven. De beperkingen troffen een markt die meer dan 10% van de omzet vertegenwoordigt. Ook sectorgenoot Cadence Design Systems daalde met bijna 7%.

Amazon: {{252992, AMAZON.COM INC., AMZN}} Zoox, de robotaxidivisie van Amazon, begon woensdag met gratis ritten in Las Vegas, terwijl het wacht op goedkeuring om betalende klanten te vervoeren en te concurreren met Waymo en Tesla. De voertuigen zijn speciaal ontworpen zonder stuur of pedalen, en bieden een unieke rijervaring waarbij passagiers tegenover elkaar zitten. Zoox test al ritten vanuit een casino en noteert duizenden gebruikers per week. De dienst zal binnenkort uitbreiden naar San Francisco, gevolgd door Miami, Austin, Atlanta en Los Angeles later dit jaar en volgend jaar.

Oracle: {{1552869, ORACLE CORP., ORCL}} de cloudsoftwareleverancier steeg woensdag naar een recordkoers van 345,69 dollar, na de aankondiging van vier nieuwe miljardencontracten, waaronder een deal van 300 miljard dollar met OpenAI voor rekenkracht over vijf jaar. Deze overeenkomst, een van de grootste ooit in de cloudsector, stuwt Oracle richting een beurswaarde van 1 biljoen dollar. Medeoprichter Larry Ellison zag zijn vermogen stijgen tot 392,6 miljard dollar, waarmee hij Elon Musk nadert op de lijst van rijkste mensen ter wereld. Oracle profiteert van de AI-hype en speelt een sleutelrol in het Stargate-project van SoftBank en OpenAI.

DiDi Global: {{343681608, DIDI GLOBAL, DIDIY}} het Chinese technologiebedrijf dat mobiliteitsdiensten aanbiedt, heeft een schikking van 740 miljoen dollar getroffen in een rechtszaak waarin het werd beschuldigd van beleggersmisleiding rond zijn beursgang in juni 2021. DiDi zou een bevel van de Chinese overheid om de beursgang uit te stellen hebben genegeerd, wat leidde tot een waardedaling en een boete van 1,2 miljard dollar. De schikking leidde tot een verlies in het tweede kwartaal, waarvoor DiDi 5,3 miljard yuan reserveerde.

Toyota: {{84704, TOYOTA MOTOR CORP., TM}} de Japanse autofabrikant zal twee nieuwe elektrische SUV’s met drie zitrijen produceren in zijn fabriek in Kentucky, als onderdeel van een strategische herstructurering van de productie in de VS. Deze voertuigen zijn gebaseerd op de RAV4 en Land Cruiser, terwijl de productie van de Lexus ES sedan in Kentucky wordt stopgezet en verplaatst naar Japan. Toyota Indiana zal de productie van de Grand Highlander uitbreiden naar een tweede locatie om aan de stijgende vraag te voldoen.

Alibaba: {{106420801, ALIBABA GROUP HOLDING LTD., BABA}} de Chinese e-commercereus wil 3,2 miljard dollar ophalen via de uitgifte van een converteerbare obligatie zonder coupon, met als doel internationale expansie en versterking van zijn cloudactiviteiten. Ongeveer 80% van de opbrengst zal worden geïnvesteerd in datacenters, technologie-upgrades en verbeterde cloudservices; de rest gaat naar e-commerce-efficiëntie en marktuitbreiding. De obligatie, die afloopt in september 2032, zal converteerbaar zijn in Amerikaanse aandelen en heeft een premie van 27,5% tot 32,5% bovenop de huidige koers.

Hyundai: de Zuid-Koreaanse autobouwer kwam in opspraak nadat 475 mensen, waaronder zo’n 300 Zuid-Koreanen, werden gearresteerd bij een batterijfabriek in Georgia, VS, tijdens een grootschalige immigratieactie. Volgens de Amerikaanse advocaat Charles Kuck werkten velen van hen legaal, met ESTA- of B-1-visums en gedetailleerde toelichtingsbrieven over hun taken, zoals installatie en kalibratie van batterijapparatuur. Kuck stelt dat zijn cliënten nooit hadden mogen worden vastgehouden en dat de actie neerkwam op het willekeurig arresteren van niet-burgers. De zaak speelt zich af tegen de achtergrond van moeizame handelsbesprekingen tussen de VS en Zuid-Korea.

LG Energy Solution: de Zuid-Koreaanse fabrikant van autobatterijen ziet werknemers in groten getale vertrekken uit meerdere Amerikaanse productielocaties vanwege visumproblemen na een immigratieraid op een gezamenlijke fabriek met Hyundai Motor (zie hierboven). De onderneming heeft haar onderaannemers gevraagd om noodplannen op te stellen en lokale arbeidskrachten aan te werven, wat haar investeringsplannen in de VS dreigt te vertragen. In totaal werden 475 mensen, waaronder meer dan 300 Zuid-Koreanen, vastgehouden bij de fabriek in Georgia, waar velen werkten onder visumvoorwaarden die niet toelaten tot installatie- of constructiewerk. LG en General Motors, die samen een fabriek in Tennessee uitbaten, worden eveneens getroffen door het vertrek van Koreaanse technici en ingenieurs.

Klarna: de Zweedse fintech kende een sterke beursintroductie in New York, waarbij het aandeel 30% steeg en het bedrijf werd gewaardeerd op 19,65 miljard dollar. Klarna haalde 1,17 miljard dollar op via de verkoop van 34,3 miljoen aandelen aan 40 dollar per stuk, boven de gecommuniceerde prijsvork van 35 tot 37 dollar. De onderneming, gespecialiseerd in gespreide betalingen (BNPL), wil met de beursgang nieuwe aandeelhouders en haar 111 miljoen klanten laten deelnemen aan haar groeitraject. Klarna was jarenlang winstgevend, maar kende recent verliezen door internationale expansie en blijft inzetten op artificiële intelligentie als groeimotor voor haar cloudactiviteiten.

Swiss Marketplace Group: het Zwitserse technologiebedrijf dat online vastgoed- en autoplatformen zoals Immoscout24 en Autoscout24 uitbaat, zal naar verwachting tot 5,6 miljard dollar waard zijn bij zijn beursgang op 19 september. De aandelen zullen worden aangeboden tussen 43 en 46 Zwitserse frank, waarbij Pictet en BlackRock elk voor 150 miljoen frank aandelen aankopen. SMG is momenteel onderwerp van een mededingingsonderzoek door de Zwitserse toezichthouder COMCO. De beursgang markeert een belangrijke stap voor het grootste vastgoedportaal van Zwitserland.

Kering: {{81950142, KERING SA, KER}} de Franse luxegroep, eigenaar van onder meer Gucci, heeft de volledige overname van het Italiaanse modemerk Valentino uitgesteld tot ten vroegste 2028. De beslissing, genomen onder de nieuwe CEO Luca de Meo, kadert in een bredere strategie om de schuldenlast van 9,5 miljard euro te verlagen. Volgens een aangepaste overeenkomst met Mayhoola, de huidige eigenaar van Valentino, worden de verkoopopties uitgesteld tot 2028 en 2029. De volledige overname zou Kering circa 4 miljard euro kosten, maar dat bedrag ligt momenteel lager door de dalende prestaties van Valentino, waarvan de bedrijfskasstroom (EBITDA) vorig jaar met 22% daalde tot 246 miljoen euro.

ADNOC: het staatsoliebedrijf uit Abu Dhabi bereidt maatregelen voor om tegemoet te komen aan een EU-onderzoek naar subsidies in verband met zijn overnamebod van 14,7 miljard euro op het Duitse chemiebedrijf Covestro. ADNOC zal waarschijnlijk een geplande kapitaalverhoging van 1,2 miljard euro omzetten in een aandeelhouderslening tegen marktvoorwaarden, en belooft Covestro’s technologie en intellectuele eigendom in Europa te houden. De Europese Commissie onderzoekt of het bedrijf profiteert van onbeperkte staatsgaranties, zoals eerder het geval was bij telecombedrijf e&, dat soortgelijke zorgen wist weg te nemen. ADNOC bekritiseerde recent de EU-regulatoren voor hun “disproportionele en indringende” informatieverzoeken.

Nebius Group: {{473978519, NEBIUS GROUP NV, NBIS}} het Nederlandse technologiebedrijf dat gespecialiseerd is in cloudinfrastructuur voor artificiële intelligentie, wil 3 miljard dollar ophalen om zijn groei te versnellen na een deal van 17,4 miljard dollar met Microsoft. De financiering bestaat uit een private uitgifte van converteerbare obligaties ter waarde van 2 miljard dollar en een publieke aandelenuitgifte van 1 miljard dollar. De middelen zullen worden ingezet voor extra rekenkracht, hardware, betrouwbare grondlocaties en uitbreiding van datacenters. De beursgenoteerde aandelen van Nebius stegen eerder deze week met 49% na de bekendmaking van de Microsoft-deal, en zijn dit jaar al met 245% gestegen.

Tessenderlo: {{29234, TESSENDERLO GROUP NV, TESB}} de Belgische chemiegroep zag het aantal stemrechten in handen van CEO Luc Tack en enkele andere insiders stijgen tot boven de 80 procent. Sinds 8 september bezitten Manuco International NV, Patrick Steverlynck, Luc Tack, Oostiep Group NV en Tessenderlo Group samen 80.390.932 stemrechten, goed voor 80,01 procent van het totaal. De stijging kwam er doordat Oostiep Group, gecontroleerd door Luc Tack, zijn aandeel verhoogde tot 70,59 procent, terwijl Tessenderlo Group steeg tot 0,56 procent.

Shurgard: {{232145811, SHURGARD SELF STORAGE LTD., SHUR}} de Belgische opslagspecialist meldt dat 72,90 procent van de aandeelhouders kiest voor een dividenduitkering in aandelen. Dit leidt tot een versterking van het eigen vermogen met 40,25 miljoen euro via de uitgifte van 1.192.066 nieuwe aandelen. Hierdoor komt het totaal aantal uitgegeven aandelen op 100.946.323. De uitbetaling in contanten en de levering van de nieuwe aandelen zijn gepland rond maandag 15 september.

Sipef: {{29212, SIPEF SA, SIP}} beursuitbater Euronext kondigt wijzigingen aan in de samenstelling van de Belgische Bel Mid en Bel Small index. In de Bel Mid worden CMB.Tech en Sipef toegevoegd, terwijl de Bel20 ongewijzigd blijft. Quest for Growth en Warehouses Estates vervoegen de Bel Small index, terwijl Banqup Group uit deze index verdwijnt.

Hybrid Software: {{2941964, HYBRID SOFTWARE, HYSG}} de Belgische softwareontwikkelaar heeft de overname afgerond van TGS, dat voortaan opereert onder de naam Hybrid Software Brandz. Het Gentse bedrijf biedt met Artflow een uitgebreide SaaS-oplossing aan voor het beheer van artwork, en beschikt over verkoop- en supportteams in West-Europa en Noord-Amerika.

Retail Estates: {{29317, RETAIL ESTATES SA, RET}} de Belgische vastgoedinvesteerder ontving twee transparantiekennisgevingen waarin belangrijke wijzigingen in het aandeelhouderschap worden gemeld. Nextensa verkocht zijn volledige belang van 8,99 procent, waarmee het zijn jarenlange rol als referentieaandeelhouder beëindigt. De Zweedse vastgoedgroep Sagax nam dit belang over en kocht daarnaast nog 2,8 procent op de open markt, waardoor het nu 10,8 procent van de aandelen bezit. Retail Estates verwelkomt Sagax als nieuwe referentieaandeelhouder en kijkt uit naar verdere samenwerking