• De Europese aandelenmarkten (+0,2%) waren al behoorlijk goed geluimd, met onder meer winst voor de BEL20 (+0,04% tot 4.998,09 punten), maar de Amerikaanse aandelen spanden niettemin de kroon met een sessie waarin risk-on opnieuw hoog op de agenda stond. De S&P500 trok 1,55% hoger, terwijl de Nasdaq met 2,7% winst een pak van zijn recente verliezen goedmaakte.
• Of de vakantieverkorte Thanksgiving-week daar een rol in speelt is niet duidelijk, maar volgens de schrijvende pers speelt een alweer verhoogde kans op een Amerikaanse renteverlaging met 25 basispunten in december zeker een rol, met dank aan commentaren in die richting van Fed-gouverneurs Williams en Waller. Er was natuurlijk ook weer een pak AI- en tech nieuws dat de beleggers opnieuw een hart onder de riem stak én de neus op de feiten drukte: het blijft hard gaan in tech-land.
• Zo ook in Azië, dat samen met Wall Street weer wat rechter krasselde. China (+1%), Hongkong (+0,3%), Taiwan (+1,5%), India (+0,1%) en Zuid-Korea (+0,3%) klokten allemaal met groene cijfers af. De blikvangers uit de regio komen onder meer van ene Trump (“our relations with China are extremely strong”) en ene Xi (“Taiwan's return to China is key part of world order”). Constructieve sfeer.
• Op sectorniveau waren communicatiediensten en consumentengoederen veruit de beste performers, terwijl energie achterbleef. Maar we zoomen vooral in op de chips, want Broadcom steeg met 11% na een enorm order van 10 miljard dollar voor AI-chips. Het bedrijf is een van de grootste leveranciers van halfgeleiders die voor specifieke taken ingezet kunnen worden (Application Specific Integrated Chips of ASIC's, red.) en is as such een zeer belangrijke toeleverancier van de belangrijkste hyperscalers in AI.
• Onder meer Google is een belangrijke klant van Broadcom. Alphabet dikte daarom ook 6% aan, waardoor het Microsoft voorbijstak in de race naar “Ik wil de grootste zijn”. Het moederbedrijf boven Google is nu het derde grootste Amerikaanse bedrijf naar marktwaarde. Verder steeg ook Tesla met 6,7% nadat CEO Musk zei dat het bedrijf al enkele miljoenen AI-chips heeft ontworpen voor zijn voertuigen en datacenters. En dan zijn er nog de vele andere chipmakers zo als Micron (+8,09%), Marvell (+8%) en Intel (+3,7%). Allemaal feest, het kan weer niet op.
• Ondertussen vergaat het de aandelen in Europese defensiebedrijven heel wat minder. De sector stond gisteren weer onder druk nadat het Witte Huis de voortgang bejubelde in de gesprekken met Oekraïne om een einde te maken aan de oorlog met Rusland. Trump legde Oekraïne eerder al een deadline op van deze week donderdag om te reageren op dat voorstel, dat wel nog steeds bijgespijkerd lijkt te worden.
• Aandelen van Rheinmetall, Duitslands grootste wapenproducent, verloren 5%, het Franse Thales daalde met meer dan 2%, de Zweedse wapenproducent Saab 3% en het Italiaanse Leonardo 2%. Voor dezelfde redenen staan ook de Europese gasprijzen en de olieprijzen onder druk. Voor die eerste betaalt u nog 29,66 euro per MWh, voor die tweede 63 dollar per Brengt-vat.
• Om af te sluiten geven we nog meer dat het aantal inschrijvingen van personenauto's in de EU in oktober met 5,8% steeg op jaarbasis, tot het hoogste niveau in vier maanden. Ook in september was er al groei, zelfs 10%, zodat we ondertussen al de vierde opeenvolgende groeimaand mochten optekenen. Spanje groeide met 15,9%, Duitsland 7,8% en Frankrijk 2,9%, tegenover een daling in Italië (-0,5%). In het segment van de batterij-elektrische voertuigen (BEV) steeg het aantal inschrijvingen zelfs met 38,6%, met name in Spanje (90,1%), Frankrijk (63,2%), Duitsland (47,7%) en Nederland (27,4%). En de verkoop van BEV’s steeg dan weer met 16,4% tot 1,5 miljoen stuks, goed voor 16,4% van de EU-markt.
• Op de economische kalender levert de VS een update aan van de sentimentsindex van Philadelphia en Richmond en de kleinhandelsverkopen, naast inzicht in de producentenprijzen. Maar vooral kijken we uit naar een update van het consumentenvertrouwen in november. Het VK levert CBI-omzetcijfers aan, terwijl Europa een update geeft van de nieuwe autoverkopen. Later deze week komen er nog belangrijke Amerikaanse cijfers aan, waaronder detailhandelsverkopen, orders voor duurzame goederen en PPI-cijfers.
• Bedrijfsresultaten komen er vandaag van Alibaba Group, Analog Devices, Atour Lifestyle, Autodesk, Baozun, Best Buy, Dell Technologies, EasyJet, HP, Jayin Group, Lundbergs, NetApp, NIO, Noah Holdings, Nutanix, Pony AI, Workday, Accsys Technologies, Compass Group, Cranswick.

Bron: Bloomberg

Comcast: {{258742, COMCAST CORP., CMCSA}} het bedrijf zal een boete van 1,5 miljoen dollar betalen na een datalek bij een externe incassopartner waardoor persoonlijke gegevens van 237.000 klanten werden blootgesteld. Het lek vond plaats in 2024 bij Financial Business and Consumer Solutions, een voormalige leverancier die later failliet ging, en leidde tot een schikking met de FCC waarbij Comcast nieuwe controles op leveranciers moet invoeren. Het bedrijf benadrukt dat eigen systemen niet zijn gehackt en dat het zich blijft inzetten voor versterking van zijn cybersecuritybeleid.

Abbott Laboratories: {{251878, ABBOTT LABORATORIES, ABT}} de Amerikaanse producent van medische hulpmiddelen start een correctie in de VS voor bepaalde FreeStyle Libre 3- en Libre 3 Plus-sensoren nadat interne tests aantoonden dat sommige exemplaren foutief lage glucosewaarden kunnen weergeven. Ongeveer 3 miljoen sensoren zijn getroffen, en wereldwijd zijn er 736 meldingen van ernstige incidenten en zeven mogelijke sterfgevallen, geen in de VS; het probleem kan leiden tot verkeerde behandelingsbeslissingen met ernstige gezondheidsrisico’s. Abbott meldt dat het productieprobleem is opgelost, vervangingen gratis beschikbaar zijn via www.freestylecheck.com en dat andere Libre-producten niet worden beïnvloed.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} het bedrijf schrapt een beperkt aantal functies binnen zijn verkoopteams om klantbetrokkenheid te versterken, terwijl het bedrijf blijft werven en getroffen medewerkers kunnen solliciteren op interne vacatures. De ontslagen treffen onder meer accountmanagers voor grote bedrijven, scholen en overheidsinstanties, evenals personeel van briefingcenters; een belangrijk doelwit was het overheidsverkoopteam dat samenwerkt met agentschappen zoals het Amerikaanse ministerie van Defensie en Justitie. Apple benadrukt dat slechts een klein aantal rollen wordt geraakt, in een periode waarin ook andere bedrijven zoals Verizon, Synopsys en IBM banen schrappen.

Sinclair: {{284359, SINCLAIR, SBGI}} de Amerikaanse omroeporganisatie heeft een bod uitgebracht op E.W. Scripps in een cash-en-aandelenovername ter waarde van 538 miljoen dollar, goed voor een premie van 70% ten opzichte van de laatste slotkoers. Het voorstel, dat volgt op maandenlange gesprekken en Sinclairs bestaande belang van 8,2%, voorziet 7 dollar per aandeel (2,72 dollar in cash en 4,28 dollar in aandelen). Scripps’ raad van bestuur zal het bod beoordelen; bij een akkoord zouden Scripps-aandeelhouders circa 12,7% van de gecombineerde onderneming bezitten, die Sinclairs dual-class structuur behoudt en een onafhankelijke raad met vertegenwoordiging van beide families krijgt.

Tesla: {{37295290, TESLA INC., TSLA}} de autobouwer wordt aangeklaagd door Perrone Robotics, dat stelt dat Tesla bewust vijf patenten heeft geschonden met betrekking tot robotsystemen voor zelfrijdende voertuigen. Volgens de klacht zouden alle Tesla-modellen met Autopilot-software in de afgelopen zes jaar inbreuk maken, inclusief een patent dat Perrone in 2017 aan Tesla probeerde te verkopen; het bedrijf eist schadevergoeding en een stopzetting van verdere inbreuken. Tesla gaf nog geen commentaar, terwijl de zaak de ambitie van het bedrijf om leider te worden in autonoom rijden en robotaxi’s opnieuw onder de aandacht brengt.

Adobe: {{252079, ADOBE INC., ADBE}} de Amerikaanse producent van design- en documentsoftware staat voor een nieuwe strategische uitdaging nu kunstmatige intelligentie de sector ingrijpend verandert. Het bedrijf, dat in 2014 een Harvard-case werd dankzij zijn succesvolle overstap naar abonnementen, probeert nu met AI-gedreven producten en “generative credits” een nieuw verdienmodel te creëren, maar kampt met tragere groei en stevige concurrentie. Ondanks een brutomarge van meer dan 90% en een sterke positie met producten zoals Acrobat en FireFly, blijft het onzeker of Adobe opnieuw een industriebrede standaard kan zetten, terwijl investeringen in AI en overnames zoals Semrush de druk op winstgevendheid verhogen.

Amazon: {{252992, AMAZON.COM INC., AMZN}} de Amerikaanse aanbieder van e-commerce en cloudinfrastructuur investeert tot 50 miljard dollar om AI- en supercomputercapaciteit voor AWS-klanten binnen de Amerikaanse overheid uit te breiden. Het project, dat in 2026 van start gaat, zal circa 1,3 gigawatt aan rekenkracht toevoegen in AWS Top Secret-, Secret- en GovCloud-regio’s via nieuwe datacenters met geavanceerde technologie. Hiermee krijgen meer dan 11.000 overheidsinstanties toegang tot uitgebreide AI-diensten zoals SageMaker, Bedrock en foundation-modellen, terwijl Amazon inzet op het versterken van zijn positie in de AI-cloudmarkt tegenover concurrenten zoals Google en Oracle.

Alphabet: {{10390991, ALPHABET INC., GOOGL}} de Amerikaanse aanbieder van zoek- en clouddiensten nadert een waardering van 4 biljoen dollar na een koersstijging van meer dan 5% tot een record van 315,9 dollar per aandeel, waarmee het dit jaar al circa 70% is gestegen. Het bedrijf wint opnieuw terrein in de AI-markt dankzij sterke prestaties van zijn clouddivisie, de introductie van het Gemini 3-model en een investering door Berkshire Hathaway, terwijl het grotendeels ongeschonden uit recente antitrustdruk kwam. Analisten zien Alphabet goed gepositioneerd door sterke kasstromen, eigen chips als alternatief voor Nvidia en AI-integratie in zijn zoekactiviteiten, ondanks zorgen over mogelijk opgeblazen waarderingen.

U.S. Foods: {{161390507, US FOODS HOLDING CORP., USFD}} de voedingsleverancier steeg nadat het een mogelijke fusie met Performance Food Group had afgeblazen. U.S. Foods herhaalde ook de jaarprognose en kondigde een nieuw aandeleninkoopprogramma van 1 miljard dollar aan.

Grindr: {{320104137, GRINDR INC, GRND}} de datingapp daalde nadat een speciale commissie van de raad van bestuur besloot “de gesprekken te beëindigen” met een investeerdersgroep die het platform van de beurs wou halen tegen 18 dollar per aandeel.

Fonterra: de Nieuw-Zeelandse zuivelcoöperatie heeft de bovenkant van haar melkprijsprognose voor het seizoen 2025/2026 verlaagd door druk op wereldwijde grondstofprijzen en een sterke melktoevoer. Het bedrijf verwacht nu een prijs tussen 9 en 10 dollar per kilogram melkbestanddelen, tegenover eerder 9 tot 11 dollar, met een nieuwe middenwaarde van 9,5 dollar. Daarnaast verhoogde Fonterra de prognose voor melkcollectie naar 1.545 miljoen kilogram melkbestanddelen, vergeleken met 1.525 miljoen eerder. Door aanhoudend sterke melkstromen wereldwijd daalden de prijzen in zeven opeenvolgende Global Dairy Trade-veilingen.

Deutsche Bank: {{142991, DEUTSCHE BANK AG, DBK}} de Duitse bank wordt onderzocht door de Europese Centrale Bank na beschuldigingen dat zij risico’s op haar balans heeft onderschat en een misleidend beeld van haar financiële gezondheid gaf. De ECB bekijkt claims van een ex-medewerker over agressieve nettingpraktijken en off-balance-sheet technieken, die volgens hem de hefboompositie met meer dan 200 miljard euro zouden hebben onderschat in de jaarrekening van 2024. Netting, een methode om verplichtingen te consolideren en kredietrisico te verlagen, staat centraal in deze beoordeling van kapitaalregels en onderpandbehandeling. Deutsche Bank stelt dat haar nettingpraktijken voldoen aan de geldende boekhoudnormen en gangbare marktpraktijken.

Novo Nordisk: {{7239032, NOVO NORDISK A/S, NOVO B}} de Deense farmaceut heeft bekendgemaakt dat haar Alzheimer-onderzoek met een orale versie van semaglutide geen effect had op het vertragen van de ziekteprogressie, wat leidde tot een forse koersdaling. De mislukte EVOKE- en EVOKE+-studies, die meer dan 3.800 patiënten omvatten, beëindigden vroegtijdig omdat het middel geen klinisch voordeel bood, ondanks enkele biomarker-effecten. Dit resultaat betekent een gemiste kans voor Novo om GLP-1-medicatie uit te breiden naar een nieuwe markt, terwijl concurrent Eli Lilly terrein wint in kernsegmenten zoals obesitas en diabetes. Analisten zien de uitkomst als een bevestiging van de lage slaagkans, en het aandeel verloor meer dan 12% op het nieuws.

EasyJet: {{2042569, EASYJET PLC, EZJ}} de Britse lagekostenluchtvaartmaatschappij boekte een operationele jaarwinst van 703 miljoen pond, boven de gemiddelde analistenverwachting van 669,37 miljoen pond. Het bedrijf profiteerde van sterke vraag ondanks kostenstijgingen en verstoringen door luchtverkeersstakingen die Europese luchtvaartmaatschappijen onder druk zetten. EasyJet Holidays, de winstgevende pakketreizenafdeling, bereikte haar doelstelling eerder dan gepland en verhoogde de middellangetermijndoelstelling naar 450 miljoen pond winst vóór belastingen tegen 2030. De resultaten tonen een solide prestatie in een uitdagende markt.

BP: {{9454510, BP PLC, BP.}} het Britse energiebedrijf houdt zijn Olympic Pipeline-systeem in de VS gesloten na een brandstoflek nabij Everett, Washington, waardoor leveringen van geraffineerde producten zijn stilgelegd. Het systeem, dat normaal meer dan 90% van Oregon’s transportbrandstoffen levert, veroorzaakt noodmaatregelen van de gouverneurs van Oregon en Washington om de impact op brandstofvoorziening en luchthavens te beperken. BP heeft al meer dan 60 meter pijpleiding blootgelegd en werkt dag en nacht om het lek te lokaliseren, maar een herstartdatum is nog onbekend en de omvang van het lek wordt nog beoordeeld. Luchtvaartmaatschappijen zoals Delta en Alaska Airlines hebben noodplannen geactiveerd om Thanksgiving-reizen te beschermen, waaronder extra brandstoftransporten en aangepaste tankstrategieën.

Kingfisher: {{9454372, KINGFISHER PLC, KGF}} de Britse doe-het-zelfketen, eigenaar van B\&Q, Screwfix, Castorama en Brico Depot, verhoogde haar winstverwachting na een lichte omzetstijging van 0,9% in het derde kwartaal en marktaandeelwinst in het VK. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winst vóór belastingen tussen 540 en 570 miljoen pond voor het boekjaar dat eindigt in januari 2026, tegenover een eerdere bovengrens van 540 miljoen pond. In het VK en Ierland stegen de vergelijkbare verkopen met 3%, terwijl de vraag in Frankrijk en Polen zwakker was met dalingen van respectievelijk 2,5% en 1,3%. De upgrade komt ondanks signalen van afnemende consumentenbestedingen in het VK.

VGP: {{20657255, VGP NV, VGP}} de Belgische ontwikkelaar van logistiek vastgoed gaf een optimistische vooruitblik op zijn pijplijn en geplande JV-transacties voor de tweede jaarhelft 2025 en de eerste jaarhelft 2026. Het bedrijf onderscheidt zich van klassieke REITs door zijn Joint Venture-structuur: eerst ontwikkelt het voor de eigen portefeuille en verkoopt daarna aan een joint venture, waardoor waarderingswinsten in twee fasen ontstaan – een niet-gerealiseerde winst bij start van de bouw (niet in EPRA EPS) en een gerealiseerde winst bij overdracht aan de JV (wel in EPRA EPS). Door de versnelling van projecten als voorbereiding op JV-sluitingen verhoogt KBC Securities de verwachtingen voor recurrente EPS, en ondanks het koersherstel handhaaft KBCS de “Kopen”-aanbeveling en koersdoel van 125 euro.

Autolus: {{221514299, AUTOLUS THERAPEUTICS, AUTL}} de ontwikkelaar van celtherapieën rapporteerde in het derde kwartaal 2025 een omzet van 21 miljoen dollar, waarmee de totale verkoop na 9 maanden op 51 miljoen dollar komt. Dit overtreft ruimschoots eerdere prognoses voor Aucatzyl (43 miljoen dollar voor geheel 2025 versus 37 miljoen dollar verwacht), waardoor de nieuwe verwachting voor 2025 in de VS stijgt naar 72,5 miljoen dollar en het piekaandeel naar 50% (van 40%), gesteund door sterke initiële uptake en positieve real-world data. KBCS handhaaft de “Kopen”-aanbeveling maar verlaagt het koersdoel van 10 dollar naar 9 dollar.

NSI: {{245013, NSI NV, NSI}} de Nederlandse aanbieder van kantoorvastgoed meldt dat KPN op 30 november 2026 het volledige Glass House-gebouw in Amsterdam Sloterdijk zal verlaten, goed voor 22.981 m² en circa 7,5% van NSI’s bruto huurinkomsten. Hoewel dit op korte termijn impact heeft, ziet NSI hierin een kans om het pand volledig te herpositioneren tot een modern multi-tenant gebouw met hoge kwaliteits- en duurzaamheidsstandaarden. Het bedrijf bereidt een gedetailleerd plan voor om Glass House optimaal te benutten, gezien de strategische ligging naast een belangrijk OV-knooppunt.

ABN AMRO: {{147009751, ABN AMRO BANK NV, ABN}} de Nederlandse bank presenteert een groeiplan met nieuwe doelstellingen, waaronder een reductie van 5.200 banen tegen 2028 en de verkoop van Alfam aan Rabobank (afronding verwacht in derde kwartaal 2026). Het streeft naar een rendement op eigen vermogen van minimaal 12%, een inkomen boven 10 miljard euro en een CET1-ratio van meer dan 13,75%, terwijl het risicogewogen activa in de corporate bank met 10 miljard euro worden verlaagd. Daarnaast wil ABN AMRO van 2026 tot 2028 tot 100% van de gegenereerde kapitaaloverschotten uitkeren aan aandeelhouders. Geen impact op de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 25,5 euro.

Basic-Fit: {{162362839, BASIC-FIT NV, BFIT}} de Nederlandse aanbieder van fitnessdiensten wordt geraakt door de Belgische begrotingsmaatregel om de btw op sportabonnementen te verhogen van 6% naar 12%. België is een kernmarkt met een verwachte omzet van circa 250 miljoen euro en een onderliggende EBITDA van 115 miljoen euro in 2025; zonder prijsaanpassingen zou de btw-verhoging deze winst met ongeveer 15 miljoen euro verminderen, wat bij een EV/EBITDA-multiple van 7,8x neerkomt op een waarderingsimpact van circa 120 miljoen euro. Gezien eerdere ervaring in Nederland en sterke prijszettingsmacht verwacht KBCS dat Basic-Fit de impact grotendeels kan opvangen. Geen impact op de “Houden”-aanbeveling en koersdoel van 26 euro. 

B&S Group: de Nederlandse distributeur van consumentengoederen verdwijnt op 23 december van de Amsterdamse beurs na een overname door Sarabel, dat inmiddels meer dan 95% van de aandelen bezit. Aandeelhouders die nog niet hebben ingetekend op het bod kunnen dit doen tijdens de na-aanmeldingstermijn van 19 november tot 2 december. De laatste handelsdag van het aandeel is 22 december. Hiermee wordt de beursnotering van B&S Group definitief beëindigd.

• Het koersdoel voor Amundi gaat bij Citigroup van 71 naar 73 EUR
• Het koersdoel voor Auto Trader gaat bij JP Morgan van 770 naar 630 GBPp
• Het koersdoel voor Autolus gaat bij KBC Securities van 10 naar 9 USD
• Het koersdoel voor Bayer gaat bij Barclays van 25 naar 30 EUR
• Het koersdoel voor Beazley gaat bij JP Morgan van 1050 naar 1025 GBPp
• Het koersdoel voor Brenntag gaat bij Berenberg van 52 naar 51 EUR
• Het koersdoel voor Continental gaat bij Jefferies van 70 naar 75 EUR en de aanbeveling verandert van Hold naar Buy
• Het koersdoel voor Deutsche Boerse gaat bij Barclays van 280 naar 290 EUR
• Het koersdoel voor GSK gaat bij Berenberg van 1600 naar 1660 GBPp
• Het koersdoel voor Julius Baer gaat bij Barclays van 56,7 naar 61,4 CHF
• Het koersdoel voor Lonza Group gaat bij Morgan Stanley van 625 naar 650 CHF en de aanbeveling verandert van Equal weight naar Overweight
• Het koersdoel voor Scout24 gaat bij JP Morgan van 146 naar 103 EUR
• Het koersdoel voor Siemens Healthineers gaat bij HSBC van 56 naar 60 EUR