• We kijken terug op een gemoedelijk dagje, met winst tussen 0,3% en 0,75% voor zowat alle grote beurzen in Europa en in de VS. De Europese aandelenmarkten verlengden met andere woorden de herstelrally met hulp van energie- en gezondheidsaandelen, met de groeten van de Duitse Schuldomwenteling. Maar dat effect speelt niet meer op de obligatiemarkten, waar de tellers zowel in de VS als in Europa stabiliseerden.
• In Azië werd die winst overgenomen, zij het dan in verschillende slagorde. Zo stijgt Hongkong onder impuls van hernieuwd tech-enthousiasme (HS Tech koerst 3,6% hoger) met een forse 2,4%, terwijl Japan er 1,3% bijkrijgt en Taiwan 0,7% hoger afklokte. In China en Zuid-Korea bleef de winst beperkt tot net boven het nulpunt.
• Qua onderstroom was er wel weinig sturen, omdat de focus voornamelijk ligt op de blijvend onderkoelde economische data en nakende vredesgesprekken tussen de president Trump en ambtscollega Poetin. De oliemarkten vertoonden nog het meest animo, nadat Amerikaanse aanvallen tegen de Houthi-beweging in Jemen de spanningen in het olierijke Midden-Oosten opnieuw dreigen te escaleren. Maar de olieprijs steeg slechts weinig tot 71,42 dollar per Brent-vat.
• Qua economisch nieuws was het uitkijken naar de Amerikaanse kleinhandelsverkopen en die bleken met een groei van 0,2% op maandbasis zwakker dan verwacht. Er werd namelijk op een groei met 0,7% gemikt, nadat de eerder gemelde in groei januari ook al lager werd bijgesteld.
• In essentie kan dat druk wegnemen van de inflatieketel, maar de zwakte is te wijten aan goedkopere benzine, terwijl een sterke opleving in online ontvangsten en een opwaartse beweging van de kerncijfers de onderliggende kracht van de consument wel degelijk eens te meer aantonen. Feit is alleszins dat het kleinhandelsrapport de komende dagen en weken zal bijdragen aan de voortdurende discussie over de sterkte en veerkracht van de consument.
• De dollar verzwakte gisteren opnieuw tot zijn laagste peil in vijf maanden. Die trend blijft gevoed worden door het grillige handelsbeleid van Trump, terwijl andere valuta's, waaronder de euro net profiteren van binnenlandse aanjagers. De dollarindex daalde met 0,25% naar 103,47, terwijl de euro met 0,27% steeg tegenover de dollar (€1 = $1,0908). De Japanse yen daalde lichtjes ($1 = 148,64 yen), de Mexicaanse peso steeg met 0,3% ($1= 19,878 MXN), net zoals de Canadese dollar ($1 = 1,43 CAD)
• Belangrijk economisch nieuws moet u vandaag niet verwachten. Op de lijst staan immers een inzicht in het aantal nieuwe woningen en bouwvergunningen in de VS, naast import en exportprijzen en een update van de industriële productie. Wel nuttig zijn de ZEW-vertrouwenscijfers voor Europa en Duitsland. En mogelijk trekt ECB-directeur Rehn zich goed uit de slag op het MNI Event.
• De lijst van bedrijfsresultaten blijft beperkt tot Computacenter, Travis Perkins, B&S Group en Moury Construct.

Bron: Bloomberg

Affirm: {{319785692, AFFIRM HOLDINGS INC., AFRM}} CNBC meldde dat het Zweedse fintechbedrijf Klarna Affirm zal vervangen als de exclusieve aanbieder van bepaalde leningen voor Walmart. Klarna, dat net zijn intentie om naar de beurs te gaan in de VS heeft bekendgemaakt, zal leningen verstrekken aan Walmart-klanten in winkels en online via de fintech-startup OnePay, die voor het grootste deel eigendom is van de retailer.

Incyte: {{268864, INCYTE CORP., INCY}} het farmabedrijf zag zijn aandelen dalen na de publicatie van fase drie proefgegevens voor een behandeling van een huidaandoening. Incyte zei dat de proeven met zijn medicijn de primaire eindpunten bereikten. Het medicijn was echter effectief voor minder dan de helft van de deelnemers die het in de proeven namen.

Chevron: {{4013353, CHEVRON CORP., CVX}} het oliebedrijf heeft dit jaar ongeveer 4,99% van de gewone aandelen van Hess Corp gekocht, wat hun vertrouwen weerspiegelt in het voltooien van de geplande overname van Hess (waarde van de deal : 53 miljard dollar). Amerikaanse regelgevers en aandeelhouders hebben de deal goedgekeurd, maar Exxon Mobil en CNOOC, partners van Hess in Guyana, hebben de deal aangevochten in de rechtbank. Een arbitragepanel van drie rechters zal de zaak later in mei behandelen.

Intel: {{269226, INTEL CORP., INTC}} de nieuwe CEO van Intel, Lip-Bu Tan, overweegt grote veranderingen in productiemethoden en AI-strategieën om het bedrijf nieuw leven in te blazen. Dit omvat herstructurering van AI-aanpak, personeelsreducties en verbetering van productieactiviteiten. Intel rapporteerde in 2024 een verlies van 19 miljard. Tan wil de prestaties van Intel Foundry verbeteren en AI-chipproductie hervatten.

Alphabet: {{10390991, ALPHABET INC., GOOGL}} Alphabet, het moederbedrijf van Google, is in vergevorderde onderhandelingen om het Israëlische cybersecuritybedrijf Wiz te kopen voor meer dan 30 miljard dollar. Dit zou de grootste overname van Alphabet tot nu toe zijn. De deal zou Alphabet helpen om de cybersecuritymarkt te betreden en zijn cloudinfrastructuurbedrijf uit te breiden, dat vorig jaar meer dan 43 miljard dollar aan inkomsten genereerde.

Amerikaanse farmabedrijven: de grote farmaceutische bedrijven maken zich zorgen dat hun bestverkopende medicijnen het doelwit worden van een handelsoorlog tussen de VS en de EU. De farmaceutische industrie dringt er bij de Amerikaanse en Europese autoriteiten op aan om medische goederen uit te sluiten van de escalerende handelstarieven, omdat dit de kosten van medicijnen zou verhogen en de toegang voor patiënten zou belemmeren. De industrie benadrukt dat de onderling verbonden toeleveringsketens tussen de VS en Europa essentieel zijn voor de levering van levensreddende medicijnen. Tarieven op medicijnen zouden de doelstellingen van de Amerikaanse gezondheidszorg ondermijnen en de prijzen voor Medicare en Medicaid verhogen.

Mazda: {{25307739, MAZDA MOTOR CORP., MZDAY}} de Japanse autofabrikant zal zijn investeringen in elektrificatie beperken door gebruik te maken van partnerschappen en bestaande productie-installaties. Het bedrijf verwacht ongeveer 10,02 miljard dollar te investeren tot 2030. Mazda zal een elektrische auto lanceren in 2027 op een bestaande productielijn, waardoor de benodigde investering met ongeveer 85% wordt verminderd en de productietijd met ongeveer 80% wordt verkort. Het bedrijf heeft al verschillende partnerschappen, waaronder met Toyota Motor en Denso, en zal deze samenwerking verder moeten versterken om internationaal concurrerend te blijven.

BYD: {{25307669, BYD CO. LTD., BYDDY}} de Chinese autofabrikant heeft een nieuw platform voor elektrische voertuigen onthuld dat EV's net zo snel kan opladen als het tanken van benzine. Het platform, genaamd "super e-platform", kan pieklaadsnelheden van 1.000 kilowatt bereiken, waardoor auto's 400 km kunnen rijden met een oplaadtijd van 5 minuten. BYD zal ook een laadnetwerk in China opzetten en twee nieuwe EV's lanceren, de Han L sedan en Tang L SUV, met prijzen vanaf 37.328,91 dollar.

Peugeot Invest: {{45201, PEUGEOT INVEST SA, PEUG}} het Franse investeringsbedrijf heeft met succes de helft van zijn belang in SPIE verkocht. De verkoop van 4.250.000 aandelen werd uitgevoerd via een versnelde procedure met institutionele beleggers tegen een prijs van 38,8 euro per aandeel, wat een totale opbrengst van ongeveer 164,9 miljoen euro opleverde. Na de verkoop houdt Peugeot Invest nog ongeveer 2,5% van het aandelenkapitaal van SPIE. Het bedrijf zegt te blijven vertrouwen in de vooruitzichten van SPIE en zal blijven profiteren van de toekomstige waardecreatie.

Volkswagen: {{176160, VOLKSWAGEN AG, VOW}} de Duitse autofabrikant zal bij Audi tegen 2029 tot 7.500 banen schrappen in Duitsland, voornamelijk in administratie en ontwikkeling. Deze maatregelen, die maandag zijn overeengekomen door het management en de werknemersvertegenwoordigers, moeten de autofabrikant jaarlijks 1 miljard euro besparen. Audi heeft al ongeveer 9.500 productiebanen geschrapt sinds 2019 om de overgang naar elektrische voertuigen te financieren en de marges te verhogen. Het merk heeft echter slecht gepresteerd in de afgelopen jaren, met een operationele marge die daalde tot 4,5% in de eerste negen maanden van 2024.

Banco Santander: {{8407797, BANCO SANTANDER SA, SAN}} de Spaanse bankgigant breidt zijn Amerikaanse activiteiten uit via een partnerschap met Verizon. Santander zal ook andere partnerschappen overwegen om een volledige digitale bank in de VS te worden. Vorige maand kondigde de Spaanse bank verschillende investeringen aan ter waarde van meer dan 2 miljard dollar in Mexico voor de komende drie jaar.

Allianz: {{1937897, ALLIANZ SE, ALV}} de Duitse verzekeraar verkoopt zijn 26%-belang in twee joint ventures met India's Bajaj Finserv aan de Bajaj Group voor ongeveer 2,6 miljard euro. Vorig jaar had Bajaj Finserv aangegeven dat Allianz overwoog de joint ventures te verlaten, waarmee een decennia-oude samenwerking zou eindigen. Allianz blijft India echter als een belangrijke groeimarkt zien en zal er nieuwe kansen verkennen. Het bedrijf had eerder geprobeerd zijn belang in de ‘Bajaj’- joint ventures te vergroten, maar zonder succes.

Eutelsat: {{13117461, EUTELSAT COMMUNICATIONS SA, ETL}} de Franse satellietprovider wordt binnenkort beoordeeld door de Franse tv-regulator Arcom op naleving van Europese sancties tegen Rusland. Eutelsat stopte in 2022 met het uitzenden van drie Russische tv-kanalen, maar heeft nog steeds contracten met Russische bedrijven zoals Zvezda en VGTRK. Deze contracten vertegenwoordigen ongeveer 4% van de inkomsten van Eutelsat, die in 2023-2024 1,21 miljard euro bedroegen. Arcom kan een boete opleggen van maximaal 3% van de jaarlijkse omzet, afhankelijk van de ernst van de overtreding.

Thames Water: de Britse waterleverancier heeft een reddingslijn van 3 miljard pond afgesloten na afwijzing van beroepen tegen de lening. Het bedrijf kreeg goedkeuring van de rechtbank in februari, ondanks bezwaren van schuldeisers en een publieke belangengroep. Thames Water blijft werken aan het stabiliseren van zijn financiën en het verkrijgen van nieuwe investeringen. De nieuwe lening ondersteunt de financiën van het bedrijf tot mei 2026.

Shurgard: {{232145811, SHURGARD SELF STORAGE LTD., SHUR}} het bedrijf heeft een bouwvergunning ontvangen voor een nieuwe, grootschalige self-storage faciliteit in Berlijn. De toekomstige self-storage locatie van ongeveer 10.300 m² zal ongeveer 1.500 schone en veilige units bieden. De opening staat gepland voor de tweede helft van 2026. Het nieuwe eigendom zal Shurgards aanwezigheid in de dynamische Berlijnse markt versterken en onze bestaande winkels en ontwikkelingsprojecten in de regio aanvullen. Shurgard exploiteert momenteel 10 eigendommen in Berlijn, met twee extra projecten in de pijplijn, inclusief deze laatste ontwikkeling. De directe projectkosten voor dit nieuwe eigendom worden geschat op 27,9 miljoen euro en het verwachte rendement bij voltooiing wordt geschat op ongeveer 8%.

Montea: {{15892601, MONTEA NV, MONT}} het Belgische logistieke vastgoedbedrijf heeft zijn eerste energiehub geopend in Willebroek, wat een belangrijke mijlpaal markeert in de duurzaamheidsstrategie van het bedrijf. De energiehub heeft een totale opslagcapaciteit van 15,05 MWh en zal zonne-energie opslaan en efficiënt inzetten tijdens piekuren. Montea zal 50 miljoen euro investeren om tegen 2027 een energieopslagcapaciteit van meer dan 100 MWh te bereiken, verspreid over verschillende locaties. Dit initiatief ondersteunt zowel de energie-uitdagingen van klanten als de strategische duurzaamheidsdoelen van Montea, waaronder een vermindering van de CO2-uitstoot met 45% tegen 2027.

B&S Group: {{213772141, B&S GROUP SA, BSGR}} de Nederlandse groothandelaar en distributeur heeft in 2024 zijn margedoel gehaald en die voor de omzetgroei zelfs overtroffen. De omzetgroei bedroeg 8,9 procent en de bedrijfskasstroommarge (EBITDA-marge) kwam uit op 5,2 procent. De totale omzet kwam uit op 2,42 miljard euro en de EBITDA bedroeg 125,2 miljoen euro. B&S wil over 2024 een dividend uitkeren van 0,19 euro per aandeel.

Sequana: {{245715117, SEQUANA MEDICAL NV, SEQUA}} het bedrijf kondigde aan dat het aanvullende financiering heeft verkregen, waaronder een 4 miljoen euro converteerbare lening en een faciliteitsovereenkomst tot 20 miljoen euro, evenals het wijzigen van de voorwaarden van de Kreos en PMV leningen. Het nieuwe geld biedt financiering tot eind 2025 en geeft het bedrijf ademruimte om vooruitgang te boeken richting de Amerikaanse commercialisatie van de alfapump, die wordt verwacht in het derde kwartaal 2025. KBCS herhaalt de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 5 euro.

• Het koersdoel voor Anglo American gaat bij RBC van 2200 naar 2310 GBPp en de aanbeveling verandert van Underperform naar Sector perform
• Het koersdoel voor Argenx gaat bij JP Morgan van 770 naar 805 USD
• Het koersdoel voor Assa Abloy gaat bij Deutsche Bank van 320 naar 310 SEK
• Het koersdoel voor BMW gaat bij Citigroup van 75 naar 76 EUR
• Het koersdoel voor Cellnex gaat bij Jefferies van 46,3 naar 44,4 EUR
• Het koersdoel voor Henkel gaat bij JP Morgan van 100 naar 95 EUR
• Het koersdoel voor Henkel gaat bij Morgan Stanley van 76 naar 74 EUR
• Het koersdoel voor Iberdrola gaat bij Morgan Stanley van 15 naar 14,5 EUR en de aanbeveling verandert van Overweight naar Equal weight
• Het koersdoel voor Iberdrola gaat bij Barclays van 13,4 naar 13,7 EUR
• Het koersdoel voor Imperial Brands gaat bij Barclays van 3000 naar 3350 GBPp
• Het koersdoel voor ISS gaat bij Jefferies van 125 naar 155 DKK
• Het koersdoel voor Knorr Bremse gaat bij Jefferies van 91 naar 106 EUR
• Het koersdoel voor Knorr Bremse gaat bij Deutsche Bank van 80 naar 85 EUR
• Het koersdoel voor Persimmon gaat bij Barclays van 1435 naar 1470 GBPp
• Het koersdoel voor Porsche gaat bij Barclays van 70 naar 62,5 EUR
• Het koersdoel voor Sodexo gaat bij Deutsche Bank van 94 naar 93 EUR
• Het koersdoel voor Vistry Group gaat bij Barclays van 525 naar 532 GBPp