• De VS bereikten dinsdag afzonderlijke overeenkomsten met Oekraïne en Rusland om hun aanvallen op zee en tegen energiedoelwitten te staken, in ruil voor het opheffen van sancties tegen Moskou zoals de export van landbouw- en kunstmestproducten. Maar dus geen volledig staakt-het-vuren van 30 dagen, waar Oekraïne eerder mee had ingestemd. En Rusland voegde kort na het Amerikaanse persbericht toe dat de (tijdelijke) deal pas in voege treedt na het herstel van de banden tussen sommige Russische banken en het internationale financiële systeem.
• Een kleine deal, zonder échte witte vredesrook, maar een eerste formele toezegging niettemin. Het nieuws kwam wat laat om een impact te hebben op de Europese beurzen, die wel 0,6% hoger afklokten. Behalve consumentengoederen en farma sloten alle industriële sectoren met winst af, gegangmaakt door energie (+1,6%), industrials (+0,7%), grondstoffen (+0,7%) en financials (+1,5%). Wall Street beperkte de winst tot een teenlengte (S&P 500: +0,1%, Nasdaq: +0,5%), al was zelfs dat goed voor een derde opeenvolgende winstdag. Op sectorniveau een kopie van de Europese slotstand, met uitzondering van nutsbedrijven (-1,6%)
• Eén van de rode draden op de financiële markten blijft optimisme inzake de tariefoorlog, maar terwijl Trump bepaalde landen vanaf 2 april wil vrijstellen van wederzijdse heffingen, denkt ie ook aan mogelijke nieuwe tarieven op farmaceutische producten en auto's. De consument kan er ondertussen minder en minder mee lachen, want de opwaartse inflatiedruk baart de consumenten zorgen. En zo zijn we bij de tweede rode draad, wat net hét element is waarmee de Trumpicator de verkiezingen won. Logisch, dus, dat het consumentenvertrouwen in maart daalde naar het laagste punt in vier jaar, met een absoluut noordpoolniveau voor wat de toekomstverwachtingen betreft.
• Inflatievrees voedt recessievrees, al bleven obligaties gisteren stoïcijns kalm onder het rapport. De Amerikaanse 2- en 10-jaarsrente handelen rond 4,01% en 4,33% netjes in hun horizontaal kanaal. Ook de Duitse rente had er gisteren geen zin en sleepte zich schouderophalend naar een status quo (2,79% op 10 jaar, 2,14% op 2 jaar), zodat de euro een beetje extra terrein verloor tegenover de dollar (€1 = $1,0787).
• Vannacht namen de Aziatische financiële markten de Westerse desinteresse over. Zowel China als Hongkong flirtten met het nulpunt, terwijl Taiwan (-0,1%) en India (-0,2%) niet uit de startblokken geraakten. Enkele Zuid-Korea (+1,1%) en Japan (+1%) deden het goed, geflankeerd oor een herstel van de HSTech technologie-index  (+0,7%).
• Een belangrijk element is een verdere stijging van de Japanse 10-jaars rente tot 1,59%, het hoogste niveau in 16,5 jaar. Gouverneur Ueda van de Bank of Japan zal de rente blijven verhogen als de economische prognoses uitkomen, en die prognoses werden recent al overtroffen. De portefeuille van langlopende Japanse staatsobligaties zullen geleidelijk worden afgebouwd.
• De koperfutures stegen woensdag tot boven 5,20 per pond en dat is goed voor een nieuwe recordhoogte. Aanleiding zijn berichten dat president Trump binnen enkele weken invoerheffingen op koper zal opleggen, wat de oorspronkelijke tijdlijn aanzienlijk versneld. Initieel zouden de kopertarieven namelijk later in 2025 van kracht worden, onder het mom van nationale veiligheid. Dat leidde al tot een stijging van de Amerikaanse import van koper tot 500.000 ton, ver boven het maandgemiddelde van 70.000 ton, terwijl de Chinese magazijnen al eivol zitten en grondstoffenreus Glencore tijdelijk de kopertransporten op vanuit Chili door een probleem met de ovens.
• Qua economisch nieuws krijgen we inzicht in de Amerikaanse bestellingen voor duurzame goederen, maar kijken we vooral uit naar het CBO-rapport dat inzicht en duiding zal geven bij de timing van de “volgende debt ceiling”. Het VK publiceert de consumenteninflatie over februari. De teller moet landen op 2,9%. Verder is er nog wat opvulling via het Franse consumentenvertrouwen en een Tsjechisch rentebesluit dat geen wijziging moet opleveren.
• Bedrijfsresultaten komen er onder meer van Cintas, Dollar Tree, Paychex, Exor, Hera, Porsche Auto, Sofina, Travis Perkins, Vistry Group en Tessenderlo. En dus kijken we vooral uit naar de ondertussen beroemde ‘nieuwsbrief’ van Sofina, dat spreekt vanzelf.

Bron: Bloomberg

Archer-Daniels-Midland: {{254040, ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO., ADM}} de graanhandelaar en oliezaadverwerker heeft deze week een nieuwe golf van ontslagen doorgevoerd bij zijn grootste divisie. Het bedrijf kondigde in februari aan dat het tot 700 banen zou schrappen en de kosten met 500 miljoen tot 750 miljoen dollar zou verlagen. De ontslagen begonnen bij het Zwitserse kantoor, het Europese hoofdkantoor van ADM. De bezuinigingen zouden impact hebben op de landbouwdiensten en oliezaadactiviteiten van ADM.

Tesla: {{37295290, TESLA INC., TSLA}} Canada bevriest terugbetalingen van 43 miljoen Canadese dollar aan de elektrische autofabrikant. De Canadese regering heeft alle terugbetalingsbetalingen voor Tesla opgeschort en het bedrijf uitgesloten van toekomstige EV-terugbetalingsprogramma's. Tesla wordt beschuldigd van het indienen van een buitengewoon aantal EV-terugbetalingsclaims in de laatste dagen van het programma in januari. De spanningen tussen de VS en Canada hebben geleid tot het stopzetten van subsidies voor Tesla-voertuigen die als taxi's of ritten worden gebruikt.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} het technologiebedrijf heeft wijzigingen aangebracht om te voldoen aan de EU-regels en zo een mogelijke boete en een EU-bevel over browseropties op iPhones te voorkomen. De Europese Commissie, die vorig jaar een onderzoek startte onder de Digital Markets Act (DMA), zal naar verwachting het onderzoek volgende week sluiten. De Commissie zal ook boetes uitdelen aan Apple en Meta Platforms voor DMA-overtredingen en hen bevelen zich aan de wetgeving te houden. Bedrijven riskeren boetes tot 10% van hun wereldwijde jaaromzet voor DMA-overtredingen.

Kroger: {{270972, THE KROGER CO., KR}} de Amerikaanse supermarktketen heeft Albertsons aangeklaagd na het mislukken van hun voorgestelde fusie van 25 miljard dollar in december. Albertsons beëindigde de fusie onmiddellijk na gerechtelijke blokkades en beschuldigde Kroger van contractbreuk. Kroger beweert nu dat Albertsons zich schuldig heeft gemaakt aan wangedrag tijdens de antitrustprocessen.

Lyft: {{249785985, LYFT INC., LYFT}} activistische investeerder, Engine Capital Management, bereidt zich voor op een strijd om het bestuur bij het Amerikaanse taxidienstplatform. De investeerder heeft het bedrijf aangespoord om zijn strategie en corporate governance te herzien vanwege de dalende aandelenkoers. Engine heeft twee kandidaten genomineerd voor de raad van bestuur, waarvan vier directeuren dit jaar verkiesbaar zijn. Het nieuws van Engines campagne zorgde voor een opstoot van de aandelenkoers, hoewel de prijs nog steeds 36% lager is dan vorig jaar.

CATL: de Chinese batterijgigant heeft goedkeuring gekregen van de Chinese toezichthouder voor een beursgang in Hong Kong, die naar verwachting minstens vijf miljard dollar zal opleveren. Het bedrijf is van plan om ongeveer 220 miljoen aandelen uit te geven op de Hong Kong Stock Exchange. Een deel van de opgehaalde fondsen zal worden gebruikt voor de bouw van een batterijfabriek van 7,3 miljard euro in Hongarije. De beursgang komt op een moment dat de aandelenmarkten in Hong Kong weer opleven na twee jaar van weinig activiteit.

Paladin Energy: de Australische uraniumproducent heeft zijn productieprognose voor het fiscale jaar 2025 ingetrokken vanwege operationele verstoringen bij zijn belangrijkste mijn in Namibië. De tijdelijke stillegging van de Langer Heinrich Mine werd veroorzaakt door een uitzonderlijke regenval. De aandelen van het bedrijf daalden met 9,1% tot 5,81 Australische dollar, het laagste niveau in bijna twee jaar. Paladin verwacht dat de productie in de tweede helft van het jaar zal verbeteren.

Thyssenkrupp: {{167332, THYSSENKRUPP AG, TKA}} China verwelkomt Thyssenkrupp om de samenwerking op het gebied van staal, machines, auto-onderdelen en koolstofarme toepassingen te versterken, vertelde minister van Handel Wang Wentao dinsdag aan de CEO van het bedrijf, Miguel Ángel López Borrego.

Aroundtown: {{147674888, AROUNDTOWN SA, AT1}} het bedrijf boekte een winst van 309,3 miljoen euro voor 2024. De winst komt na twee opeenvolgende jaren van verliezen, waaronder een verlies van 2,43 miljard euro in 2023, terwijl de sector blijft worstelen met de ergste vastgoedcrisis in Duitsland in decennia. De vastgoedgroep boekte ook fondsen uit operaties (FFO I), een belangrijke maatstaf voor vastgoedbedrijven, van 315,5 miljoen euro. Dat voldeed aan de verwachtingen dat het aantal aan de bovenkant van een bereik van 290 miljoen tot 320 miljoen euro zou liggen. Echter, het verwacht dat de FFO I zal dalen tot tussen de 280 miljoen en 310 miljoen euro in 2025.

MFE-MediaForEurope: {{361075965, MFE-MEDIAFOREUROPE NV, MFEA}} de tv-groep gecontroleerd door de Italiaanse Berlusconi familie, heeft een bestuursvergadering belegd om een mogelijke bod op de Duitse collega ProSiebenSat.1 te beoordelen1. MFE heeft bijna 30% van ProSieben in handen als onderdeel van een strategie om een pan-Europese door advertenties gefinancierde omroep te creëren. Het bestuur zal twee alternatieve stappen beoordelen om hun belang in ProSieben te verhogen. MFE heeft een financieringspakket van 3,4 miljard euro veiliggesteld om een mogelijke overname te ondersteunen. ProSieben is ongeveer 1,5 miljard euro waard.

Ithaca Energy: {{400305936, ITHACA ENERGY PLC, ITH}} het olie- en gasbedrijf Ithaca Energy voorspelde woensdag een hogere productie in 2025, aangemoedigd door de onlangs verworven Britse activa van Eni. Het in Londen genoteerde bedrijf verwacht voor heel 2025 een productie van 105.000-115.000 vaten olie-equivalent per dag (boepd), wat hoger is dan de 80.200 boepd die het vorig jaar produceerde.De winst na belastingen over het hele jaar daalde van 292,6 miljoen dollar een jaar eerder naar 153,2 miljoen dollar.

Porsche SE: {{24387141, PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE, PAH3}} de grootste aandeelhouder van Volkswagen  rapporteerde een nettoverlies na belastingen van 20 miljard euro in 2024, in lijn met de prognose, vanwege afschrijvingen op zijn belang in de grootste autofabrikant van Europa.

Renk: {{449875753, RENK GROUP AG, R3NK}} de Duitse fabrikant van tankversnellingsbakken Renk heeft woensdag een prognose voor het hele jaar gepresenteerd die in lijn is met de verwachtingen van analisten. Het bedrijf verwacht dat de sterke orderportefeuille de groei in 2025 zal ondersteunen. Het bedrijf voorspelde een omzet van 1,3 miljard euro voor het jaar, wat in lijn is met de gemiddelde schatting van analisten. Ook wordt er in 2025 uitgegaan van een gecorrigeerde winst vóór rente en belastingen van tussen de 210 miljoen en 235 miljoen euro, terwijl analisten gemiddeld 225 miljoen euro verwachtten.

GlaxoSmithKline: {{9454571, GSK PLC, GSK}} de FDA heeft het medicijn Blujepa van het bedrijf goedgekeurd voor de behandeling van ongecompliceerde urineweginfecties bij vrouwen en adolescente meisjes. Het medicijn is effectief tegen bacteriën die resistent zijn tegen huidige behandelingen. GSK verwacht dat Blujepa, samen met andere medicijnen, een piekjaaromzet van meer dan 2 miljard pond zal genereren.

Evoke: {{12997744, EVOKE PLC, EVOK}} het Britse gok- en gamingbedrijf zei dat het verwacht dat de omzet in het eerste kwartaal lager zal zijn dan de verwachte groei van 5%-9% voor het hele jaar. Dit komt doordat er maatregelen worden genomen om de schade door gokken in te dammen. Verschillende markten, waaronder Groot-Brittannië, treden streng op tegen gokbedrijven om de schade door gokken in te dammen. Voor 2024 rapporteerde Evoke een aangepaste kernwinst van 312,5 miljoen Britse pond. Daarmee overtrof het bedrijf de gemiddelde raming van 294 miljoen Britse pond van de analisten.

Prysmian: {{17651645, PRYSMIAN SPA, PRY}} het bedrijf heeft ingestemd om Channell Commercial te kopen voor maximaal 1,15 miljard dollar om zijn dienstenaanbod en aanwezigheid in de VS uit te breiden. De deal zal Prysmian's transformatie van kabelproducent naar dienstverlener versnellen. Prysmian betaalt 950 miljoen dollar meteen en tot 200 miljoen dollar na voltooiing van de transactie, afhankelijk van Channell's winstdoelen. De acquisitie wordt naar verwachting voltooid in het tweede kwartaal.

Siemens Energy: {{307919669, SIEMENS ENERGY AG, ENR}} het bedrijf gaat 90% van zijn windenergieactiviteiten in India en Sri Lanka verkopen aan een investeerdersgroep onder leiding van de klimaatinvesteringstak van de overnamegroep TPG Het bedrijf wil zich hiermee richten op wat het als kernmarkten beschouwt. Er zijn geen financiële details bekendgemaakt.

ASR: {{162341705, ASR NEDERLAND NV, ASRNL}} Jos Baeten, CEO van ASR.: 'Het jaarverslag 2024 markeert een belangrijke mijlpaal voor a.s.r., met de introductie van een apart CSRD-hoofdstuk. Samen met het klimaattransitieplan toont dit onze voortdurende inzet voor duurzaamheid en de verantwoordelijkheid die we nemen om bij te dragen aan een toekomstbestendige wereld. We laten sterke financiële en niet-financiële resultaten zien voor 2024 en zijn goed op weg met de volledige integratie van Aegon Nederland. Deze prestaties zijn een bewijs van de toewijding en het harde werk van het hele a.s.r.-team, en ik kijk met vertrouwen en enthousiasme uit naar de toekomst”.

Elia: {{12349481, ELIA GROUP SA/NV, ELI}} Elia Group lanceert een claimemissie om maximaal 1,35 miljard euro op te halen door de uitgifte van maximaal 21,8 miljoen nieuwe gewone aandelen tegen een uitgifteprijs van 61,88 euro per aandeel. Elia kondigde ook de sluiting aan van haar 850 miljoen euro private plaatsing  met 3 nieuwe nvesteerders (Atlas, Blackstone, CPP) en Publi-T tegen dezelfde prijs van 61,88 euro. In totaal zal Elia 2,2 miljard euro ophalen in beide transacties. Het primaire doel is om Elia's kapitaaluitgavenprogramma te financieren om de energietransitie te versnellen. KBCS schorst de opvolging van het aandeel.

Avantium: {{184050691, AVANTIUM NV, AVTX}} het Nederlandse chemiebedrijf heeft aangekondigd dat Boudewijn van Schaïk per 9 mei vertrekt als CFO. Bert Cornelese zal hem tijdelijk vervangen vanaf 1 april totdat er een permanente CFO is gevonden. Bram Hoffer is benoemd tot operationeel directeur en Annelore van Thiel tot directeur HR. Hoffer heeft 20 jaar bij BASF gewerkt en Cornelese was financieel directeur bij Ten Cate en Continental Bakeries.

Sif: {{161113537, SIF HOLDING NV, SIFG}} de Nederlandse producent van funderingen voor offshorewindturbines heeft twee nieuwe commissarissen en een nieuwe CFO gepresenteerd. Neil McArthur en Mathijs Koster worden voorgedragen als commissaris, waarbij McArthur de beoogde opvolger is van voorzitter Peter Gerretse. Peter Visser zal in mei aftreden als commissaris en worden vervangen door Koster, die afkomstig is van Egeria. Boudewijn van Schaïk wordt voorgedragen als bestuurder en opvolger van CFO Ben Meijer, die bij de jaarvergadering zal aftreden.

Nyxoah: {{307093093, NYXOAH SA, NYXH}} FDA heeft een goedkeuringsbrief (approval letter) voor zijn Genio-systeem overhandigd aan het bedrijf. Dit betekent dat Nyxoah's aanvraag voor het op de markt brengen van het apparaat in de Verenigde Staten substantieel voldoet aan de vereisten van de FDA onder voorbehoud van een bevredigende voltooiing van een beoordeling van de productievoorzieningen, methoden en controles. Het bedrijf zal nauw samenwerken met de FDA om aan deze verzoeken te voldoen en is vastbesloten om deze innovatieve therapie naar Amerikaanse patiënten te brengen.

Tessenderlo: {{29234, TESSENDERLO GROUP NV, TESB}} Het Belgische chemiebedrijf zag zijn aangepaste EBITDA (bedrijfskasstroom) voor 2024 met 17% dalen, in lijn met de eigen prognose van een daling met -15 à -20%. De prognose voor 2025 wijst op een vlakke tot 20% hogere aangepaste EBITDA, lager dan de gemiddelde analistenverwachting (een stijging met +24%). Ondanks uitdagende marktomstandigheden genereert Tessenderlo nog steeds aanzienlijke cashflow, geeft KBC Securities aan. Daarom behoudt het beurshuis de 'Opbouwen'-aanbeveling en het koersdoel van 28 euro.

Onward Medical: {{355485591, ONWARD MEDICAL B.V., ONWD}} het bedrijf kondigde het eerste gebruik bij mensen aan van zijn nieuwe lumbale (onderrug) lead voor ARC-IM, die gerichte stimulatie zou kunnen leveren om de mobiliteit van de onderste ledematen te herstellen (bijv. staan en lopen). KBCS ziet dit als een belangrijke klinische mijlpaal, terwijl verwacht wordt dat het bedrijf de commerciële lancering van ARC-EX en de start van de cruciale Empower BP-studie met ARC-IM voor bloeddrukcontrole zal blijven prioriteren. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 10,4 euro.

• Het koersdoel voor Ageas gaat bij HSBC van 54 naar 58 EUR en de aanbeveling verandert van Buy naar Hold
• Het koersdoel voor Autotrader gaat bij Barclays van 1000 naar 995 GBPp
• Het koersdoel voor CD Projekt gaat bij Barclays van 108 naar 118 PLN
• Het koersdoel voor Ocado gaat bij JP Morgan van 340 naar 400 GBPp en de aanbeveling verandert van Neutral naar Overweight
• Het koersdoel voor Philips gaat bij Barclays van 31 naar 30,5 EUR
• Het koersdoel voor Randstad gaat bij Morgan Stanley van 38 naar 39 EUR
• Het koersdoel voor Shell gaat bij Berenberg van 3250 naar 3300 GBPp
• Het koersdoel voor Shell gaat bij Barclays van 3600 naar 4000 GBPp
• Het koersdoel voor Smiths Group gaat bij HSBC van 2780 naar 2730 GBPp
• Het koersdoel voor Tele2 gaat bij Citigroup van 130 naar 146 SEK
• Het koersdoel voor Thyssenkrupp gaat bij Morgan Stanley van 6,6 naar 6,9 EUR
• Het koersdoel voor TotalEnergies gaat bij Citigroup van 61 naar 70 EUR en de aanbeveling verandert van Neutral naar Buy
• Het koersdoel voor Voestalpine gaat bij Morgan Stanley van 24,9 naar 25,6 EUR