• De Aziatische handelssessie was positief deze morgen dankzij de sterke prestatie van Japanse aandelen, gesteund door recent nieuws dat de Amerikaanse president Donald Trump mogelijk openstaat voor een pauze in de autotarieven. Grote stijgers in de sessie waren Toyota en Honda, terwijl Europese autofabrikanten pre-market ook stegen. Het lijkt er echter op dat de plannen voor tarieven op de farmaceutische en halfgeleidersector nog steeds intact zijn en mogelijk snel zullen komen nu de regering een handelsonderzoek is gestart onder leiding van het Commerce Department.
• Het dagelijkse handelsgerelateerde nieuws helpt niet voor het sentiment, omdat risicovolle activa ongunstig blijven door de aanhoudende onzekerheid. De eerste commentaren uit de winstgesprekken van banken in de VS schetsen een moeilijk beeld: JPMorgan CEO Dimon waarschuwde dat Trumps inspanningen om de wereldwijde handelsorde te herschikken, de VS in een recessie kunnen duwen.
• Op de obligatiemarkt herstelden de treasuries licht van de historische verkoopgolf van vorige week, maar de dollar zette zijn daling voort. De Amerikaanse munt daalde naar het laagste punt in zes maanden. 
• In grondstoffen steeg olie na een lauwe sessie op maandag, te midden van het vooruitzicht op lagere beperkingen voor Iraanse ruwe olie. Goud steeg en handelde net onder een recordhoogte in de vraag naar veilige havens.
• Nogal een drukke economische kalender vandaag met Britse werkgelegenheidscijfers en het winstseizoen voor bedrijven officieel in volle gang. De farmaceutische verslaggeving gaat ook van start.

Bron: Bloomberg

Meta: {{63750376, META PLATFORMS INC., META}} CEO Zuckerberg betwist Amerikaanse antitrustzaak in rechtszaak. Meta zou volgens de Trump-administratie, in diens eerste ambtstermijn, een illegaal monopolie opgebouwd hebben door overnames van Instagram en WhatsApp. De rechtszaak wordt gezien als een test voor vastberadenheid Trump-regering om Big Tech aan te pakken. Meta heeft regelmatig toenaderingen bij Trump gezocht sinds zijn verkiezing, waaronder het doneren van 1 miljoen dollar aan zijn inauguratie en het bezoeken van het Witte Huis meerdere keren in de afgelopen weken. Amazon, Apple en Google's Alphabet worden ook geconfronteerd met antitrustzaken.

Goldman Sachs: {{11672499, GOLDMAN SACHS GROUP INC., GS.PRA}} de investeringsbank heeft de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal overtroffen omdat handelaren profiteerden van volatiele markten om recordinkomsten uit aandelen te genereren. De winst steeg met 15% tot 4,74 miljard dollar, of 14,12 dollar per aandeel, terwijl de gemiddelde analistenverwachting 12,35 dollar per aandeel was. De inkomsten uit aandelenhandel stegen met 27% tot een record van 4,2 miljard dollar, terwijl de inkomsten uit vastrentende waarden, valuta en grondstoffenhandel met 2% stegen tot 4,4 miljard dollar.

Lowe's: {{271884, LOWE'S COMPANIES INC., LOW}} de retailer van woningverbetering heeft ingestemd om Artisan Design Group voor 1,33 miljard dollar over te nemen van private-equityfirma Sterling Group. De deal zal Lowe's aanbod voor professionele klanten uitbreiden, terwijl de vraag naar woningrenovaties en bouwactiviteiten vertraagt. Artisan Design, gevestigd in Dallas, Texas, verkoopt en biedt installatiediensten aan, waaronder vloeren, kasten en werkbladen, aan huiseigenaren en vastgoedbeheerders. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van de nodige goedkeuringen.

AMD: {{252218, ADVANCED MICRO DEVICES INC., AMD}} de chipfabrikant zal zijn belangrijkste processorchips binnenkort produceren in TSMC's nieuwe productielocatie in Arizona, wat de eerste keer is dat zijn producten in de Verenigde Staten worden vervaardigd. Deze plannen, die dateren van vóór de terugkeer van president Trump, hebben aan belang gewonnen door zijn escalerende handelsoorlog2. De regering onderzoekt momenteel of de import van halfgeleiders de nationale veiligheid bedreigt, wat zou kunnen leiden tot het opleggen van tarieven op deze producten. AMD heeft ook ZT Systems overgenomen, een toonaangevende leverancier van AI-servers in de VS, wat zijn aanwezigheid in de VS verder uitbreidt.

Intel: {{269226, INTEL CORP., INTC}} de chipfabrikant heeft ingestemd om een belang van 51% in zijn Altera-programmeerbare chipbedrijf te verkopen aan buyoutfirma Silver Lake voor 4,46 miljard dollar. Deze verkoop is een belangrijke stap van de nieuwe CEO Lip-Bu Tan om het worstelende bedrijf te herstructureren en zich te concentreren op zijn kernactiviteiten. De deal waardeert Altera op slechts 8,75 miljard dollar, vergeleken met de bijna 17 miljard dollar die Intel in 2015 betaalde, maar zal het bedrijf broodnodige contanten opleveren. De transactie zal naar verwachting in de tweede helft van 2025 worden afgerond.

Pfizer: {{279709, PFIZER INC., PFE}} het farmaceutische bedrijf heeft de ontwikkeling van het experimentele afslankmiddel danuglipron stopgezet nadat een proefpatiënt mogelijk door het medicijn veroorzaakte leverbeschadiging opliep, die verdween nadat de medicatie werd gestopt. Danuglipron had een handig alternatief kunnen zijn in de lucratieve afslankmiddelenmarkt, die momenteel wordt gedomineerd door Novo Nordisks Wegovy en Eli Lilly’s Zepbound. Pfizer zal doorgaan met de ontwikkeling van een experimenteel oraal medicijn dat zich richt op een ander hormoon, GIPR, en andere obesitasprogramma's.

Apple: {{253929, APPLE INC., AAPL}} het technologiebedrijf heeft de eerste plaats voor wereldwijde smartphoneverkopen in het eerste kwartaal veroverd dankzij de lancering van de iPhone 16 en sterke vraag in landen zoals Japan en India. Apple had 19% van de smartphonemarkt, ondanks gelijkblijvende of dalende verkopen in de VS, Europa en China. De vraag naar iPhones blijft sterk in opkomende markten, zelfs terwijl de verkoop in China worstelt door concurrentie van lokale spelers zoals Huawei en een gebrek aan AI-functies. Wereldwijde smartphonezendingen stegen met 1,5% in het eerste kwartaal, waarbij Apple de levering vooruitschoof om potentiële tarieven onder president Trump te omzeilen.

Nissan: {{80466, NISSAN MOTOR CO. LTD., NSANY}} de Japanse autofabrikant zal de productie van zijn bestverkopende Amerikaanse model, de Rogue SUV, in Japan verminderen van mei tot juli als reactie op nieuwe Amerikaanse importtarieven. President Trump heeft een heffing van 25% opgelegd op in het buitenland gebouwde auto's, wat de wereldwijde toeleveringsketen van auto's heeft verstoord. Nissan zal de productie van de Rogue met 13.000 voertuigen verminderen in zijn fabriek in Kyushu, wat gelijk is aan meer dan een vijfde van de 62.000 Rogues die in de eerste drie maanden van dit jaar in de Verenigde Staten zijn verkocht. Werknemers in de Kyushu-fabriek zullen minder uren werken en de productie zal op sommige dagen worden stopgezet.

Tencent: {{502567803, TENCENT HOLDINGS LTD., NNN0}} het Chinese technologiebedrijf en de op één na grootste aandeelhouder van China Ruyi Holdings, zag zijn participatie een kapitaalverhoging van 2,34 miljard HK dollar (301,74 miljoen dollar) doorvoeren. Het kapitaal zal worden gebruikt voor de zakelijke uitbreidingsinspanningen van China Ruyi en andere operationele vereisten. China Ruyi houdt zich bezig met onlinestreamingdiensten, film- en televisieproductie en distributie, evenals onlinegamingdiensten. De aandelen van China Ruyi zijn dit jaar tot nu toe met 5,7% gedaald.

LVMH: {{195773, LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON SE, MC}} de wereldleider in luxeproducten heeft in het eerste kwartaal van 2025 een omzet van 20,3 miljard euro geboekt, een daling met 1,9% t.o.v. het eerste kwartaal 2024.  Ondanks een verstoorde geopolitieke en economische omgeving toonde LVMH goede veerkracht en behield het zijn krachtige innovatieve momentum. Europa behaalde opnieuw groei op basis van een constante consolidatie en valuta. De Verenigde Staten zagen een lichte daling. De grootste daling was in de afdeling Mode & Lederwaren.

Novo Nordisk: {{7239032, NOVO NORDISK A/S, NOVO B}} de Deense farmaceut meldde maandag dat honderden namaakexemplaren van zijn diabetesmedicijn Ozempic buiten de toegestane leveringsketen in de Verenigde Staten werden gedistribueerd. De gezondheidsautoriteit van het land heeft de namaakinjecties op 9 april in beslag genomen en onderzoekt ze.Novo adviseert apotheken om authentieke Ozempic-injecties te kopen bij erkende distributeurs en dringt er bij patiënten op aan om hun product te controleren op tekenen van namaak voordat ze het gebruiken.

Sika: {{99850, SIKA AG, SIKA}} de Zwitserse fabrikant van bouwchemicaliën maakte bekend dat de omzet in het eerste kwartaal de ramingen nipt heeft overtroffen. Het bedrijf handhaafde zijn prognose voor 2025, waarbij het bedrijf zei dat het niet rechtstreeks werd getroffen door Amerikaanse importtarieven. De omzet van het bedrijf steeg in het eerste kwartaal met 1,1% tot 2,68 miljard Zwitserse frank, vergeleken met de verwachting van analisten van 2,69 miljard Zwitserse frank. Sika verwacht voor het fiscale jaar 2025 een omzetgroei van 3% tot 6% in lokale valuta en bevestigde de middellangetermijndoelen voor 2028. Het bedrijf verwacht nog steeds een verdere bovenproportionele stijging van de EBITDA. De EBITDA-marge zal toenemen tot 19,5% tot 19,8% voor 2025.

Publicis: {{1544919, PUBLICIS GROUPE SA, PUB}} het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor 2025 bevestigd dankzij stabiele klantbestedingen en nieuwe klanten, ondanks de wereldwijde handelsoorlog. Het bedrijf rapporteerde een netto-omzetstijging van 9,4% in het eerste kwartaal, met een organische groei van 4,9%. Voor 2025 voorspelt Publicis een organische groei van 4% tot 5% en een lichte verbetering van de marge. Publicis kondigde ook de overname aan van Lotame, wat hun technologische voorsprong in digitale advertenties zal vergroten.

DSV: {{5578299, DSV A/S, DSV}} het Deense DSV maakte dinsdag bekend dat het aan alle voorwaarden heeft voldaan voor de overname van de Duitse rivaal Schenker ter waarde van 14,3 miljard euro. Daaronder vallen ook de benodigde goedkeuringen van de toezichthouders. DSV verwacht de transactie op 30 april af te ronden. Het Deense bedrijf kondigde in september vorig jaar de overname aan van de logistieke tak van de Duitse staatsspoorwegmaatschappij Deutsche Bahn. Daarmee ontstaat 's werelds grootste expediteur.

Ericsson: {{3744814, TELEFONAKTIEBOLAGET LM ERICSSON, ERIC B}} het bedrijf rapporteerde een veel beter dan verwachte kernwinst over het eerste kwartaal, geholpen door een hogere bruto-inkomsten, aangezien de fabrikant van telecommunicatieapparatuur zich schrap zet voor de impact van tarieven uit de Verenigde Staten, de grootste markt van het bedrijf. De aangepaste operationele winst exclusief herstructureringskosten steeg met 44% op jaarbasis naar 6,2 miljard Zweedse kronen. Dat is bijna 40% meer dan de gemiddelde schatting van 4,44 miljard kronen van de analisten.

Beiersdorf: {{143111, BEIERSDORF AG, BEI}} de Duitse producent van consumptiegoederen meldde dat de groepsomzet in het eerste kwartaal lichtjes hoger lag dan de marktverwachtingen, mede dankzij de divisie huidverzorging. De omzet van het bedrijf steeg in het eerste kwartaal organisch met 3,6% tot 2,69 miljard euro, vergeleken met de verwachting van analisten van 2,65 miljard euro. De omzet van Nivea, het belangrijkste huid- en lichaamsverzorgingsmerk van het bedrijf, groeide organisch met 2,5%, terwijl de omzet van de merken van de dermatologiedivisie met 11,4% steeg, vooral dankzij opkomende markten en Noord-Amerika.Het bedrijf meldde daarentegen een omzetdaling van 17,5% bij het luxemerk La Prairie, als gevolg van de moeilijke marktomstandigheden in China. Het bedrijf bevestigde zijn prognose voor 2025.

De La Rue: {{9454539, DE LA RUE PLC, DLAR}} het Britse bedrijf stemde in met de overname door het Amerikaanse overnamebedrijf Atlas Holdings voor 130 pence per aandeel. Daarmee wordt de bankbiljettenprinter gewaardeerd op 263 miljoen pond.

TotalEnergies: {{195703, TOTALENERGIES SE, TTE}} het Franse olieconcern verwacht dat de koolwaterstofproductie aan de bovenkant van de prognose voor het eerste kwartaal zal uitkomen. De koolwaterstofproductie zal in het eerste kwartaal van 2025 naar verwachting tussen de 2,5 miljoen en 2,55 miljoen vaten olie-equivalent per dag (Mboe/d) bedragen, een stijging van 4% op jaarbasis. De Europese raffinagemarge van Total bedroeg 29,4 dollar per ton, een lichte stijging ten opzichte van 25,9 dollar per ton in het voorgaande kwartaal.

B&M: de discountretailer voorspelde een jaarwinst die boven het midden van de prognose ligt, gesteund door sterke verkopen uit nieuwe winkels en de Franse activiteiten, en kostenbesparingen. In februari voorspelde het bedrijf dat de aangepaste kernwinst voor het jaar dat eindigde op 29 maart tussen de 605 miljoen pond en 625 miljoen pond zou liggen, wat neerkomt op een winst in het midden van 615 miljoen pond. Het bedrijf meldde dat de jaarlijkse omzet 5,6 miljard pond bedroeg.

TomTom: {{12056241, TOMTOM NV, TOM2}} de Nederlandse specialist op het gebied van digitale kaarten meldde een lichte omzetstijging in het eerste kwartaal. Daarmee overtrof het bedrijf de verwachtingen. Dit was voornamelijk te danken aan beter dan verwachte prestaties in de divisie lokalisatietechnologie voor de automobielindustrie. Het Amsterdamse bedrijf rapporteerde een omzet van 140,4 miljoen euro voor het eerste kwartaal, een stijging van 1% op jaarbasis en boven de 136 miljoen euro die in de door het bedrijf verstrekte consensus werd verwacht.

Ageas: {{67983004, AGEAS SA/NV, AGS}} de verzekeraar kondigde maandagavond in een persbericht aan dat het 525 miljoen euro wil ophalen via een versnelde uitgifte van nieuwe gewone aandelen aan bepaalde institutionele en professionele beleggers.  De nieuwe aandelen zullen worden uitgegeven onder de bestaande machtiging die is verleend aan de Raad van Bestuur door de aandeelhouders tijdens de buitengewone algemene vergadering gehouden op 15 mei 2024. De Aanbieding is bedoeld om gedeeltelijk de acquisitie van esure1 te financieren om een top-3 UK persoonlijke lijnen platform te vestigen. De prijs bedroeg 50,15 euro per aandeel.

Galapagos: {{11778399, GALAPAGOS NV, GLPG}} het bedrijf maakte bekend dat de CFO en COO, Ted Huston, het bedrijf zal verlaten. Hij keert terug naar de VS omwille van persoonlijke en professionele redenen. Huston was aan boord sedert 2023.

Cabka: {{314336925, CABKA NV, CABKA}} het bedrijf heeft in het eerste kwartaal een omzet van 44,1 miljoen euro geboekt, wat in lijn was met de verwachtingen en vergelijkbaar met vorig jaar. Ondanks de volatiele marktomstandigheden als gevolg van economische en politieke onzekerheden wereldwijd, handhaafde het bedrijf de outlook voor 2025. Het 'SHIFT'-plan werd geïmplementeerd om de kasstromen te stabiliseren, en er zijn positieve resultaten geboekt. In Europa steeg de omzet met 3%, terwijl de opbrengsten in de VS daalden met 0,5 miljoen euro door onzekere marktomstandigheden.

Fugro: {{63545, FUGRO NV, FUR}} het bedrijf gaf deze morgen een winstwaarschuwing af. Vergeleken met een uitzonderlijk sterk eerste kwartaal van 2024, waarin de omzet met 9% groeide, rekende de consensus voor het eerste kwartaal van 2025 op een omzetdaling van -4,8% (KBCS -4,0%) met een werkelijke daling van -11%. Hoewel de waardering extreem goedkoop is en het bedrijf zijn 2025-margedoelstelling herhaalt (die in lijn is met de cijfers van KBCS), zal de analist van KBCS zijn model aanzienlijk moeten herzien. Daarom gaat de aanbeveling van “Kopen” naar 'Onder beoordeling'.

• Het koersdoel voor Brenntag gaat bij Berenberg van 76 naar 68 EUR
• Het koersdoel voor Delivery Hero gaat bij HSBC van 45 naar 40 EUR
• Het koersdoel voor EQT gaat bij Deutsche Bank van 375 naar 320 SEK
• Het koersdoel voor LSEG gaat bij Deutsche Bank van 11500 naar 12600 GBPp en de aanbeveling verandert van Hold naar Buy
• Het koersdoel voor LVMH gaat bij Jefferies van 670 naar 510 EUR
• Het koersdoel voor LVMH gaat bij Morgan Stanley van 740 naar 590 EUR en de aanbeveling verandert van Overweight naar Equal weight
• Het koersdoel voor LVMH gaat bij Deutsche Bank van 580 naar 565 EUR
• Het koersdoel voor Next PLC gaat bij Goldman Sachs van 12200 naar 14000 GBPp en de aanbeveling verandert van Neutral naar Buy
• Het koersdoel voor Partners Group Holding gaat bij Citigroup van 1470 naar 1120 CHF en de aanbeveling verandert van Buy naar Neutral
• Het koersdoel voor Siemens gaat bij Morgan Stanley van 250 naar 215 EUR
• Het koersdoel voor Tesco gaat bij HSBC van 430 naar 390 GBPp