• De Europese aandelenmarkten handhaafden zich maandag op hun beste niveau in meer dan drie weken. Dat weerspiegelt de hoop dat het ergste van de tarifaire pijn voorbij is, al blijft de verwarring over het Amerikaanse handelsbeleid. Het vertrouwen in de ‘US of A’ is daarmee alleszins nog niet terug, wat verklaart waarom de dollar aanhoudend zwak blijft tegenover de euro (€1 = $1,1386). Zelfs de goudprijs (-0,9% tot 3.313 dollar per ounce) had er gisteren geen zin in, wat op voorzichtig verbetering van het risicosentiment wijst: noem gisteren dus een overgangsdagje, maar dan wel eentje met een pak bedrijfsresultaten om de aandacht af te trekken. En uit die hoek komt vandaag nog véél meer moois.

• Ook Wall Street moest op adem komen nadat Big Tech vrijdag nog de kar trok. De S&P500 bleef net zoals de Nasdaq hangen rond het nulpunt, onder meer omdat er van het rentefront weinig extra steun kwam. De Amerikaanse 10-jaars rente (4,22%) bleef net zoals de Duitse evenknie (2,49%) hangen op. De korte rente bewoog evenmin, want de ECB wordt verwacht om nog eens in te knippen, terwijl de Fed al in juni in actie kan komen. Tegen 2026 moet die trouwens de beleidsrente met 125 basispunten inknippen om ze “neutraal” te maken” rond 3,25%.

• Vannacht druppelde het nieuws, of gerucht zo u wil, dat president Trump de recent ingestelde autotarieven wil verlichten. Dat zorgde in Azië voor iets dat op een zucht van opluchting lijkt, want het kan een opstapje zijn naar de afbouw van de huidige 145%-importtarieven op Chinese goederen. Maar veel optimisme leverde dat niet op, want het is wachten op échte toenadering tussen beide grootmachten. In Azië hield de algemeen teneur daarom ook aan: Japan hield de deuren dicht, zodat Hong Kong (-0,1%), Zuid-Korea (+0,45%), Taiwan (+1%) en India (+0,2) zowat alle kanten opgingen.

• De economische kalender is aardig opgevuld, met onder meer een heel belangrijk banenrapport in de VS (JOLTS). Verder staat de consument centraal, met vertrouwenscijfers uit de VS, EU, Duitsland en Italië. En dan is er ngo de update van de Europese inflatieverwachtingen en vertrouwensindicatoren. Afkruiden doen we met eveneens belangrijke data over de evolutie van de consumentenprijzen in België en Spanje, terwijl beide landen ook BBP-cijfers over het eerste kwartaal vrijgeven.

• En dan, om écht met een knal af te sluiten. Vandaag mag terecht de moeder der resultatenkalenders genoemd worden, want we krijgen een ongeziene lawine aan data over ons heen. Allen daarheen, maar vergeet vooral niet een extra kop koffie te bestellen.

Bron: Bloomberg

Amazon:  {{252992, AMAZON.COM INC., AMZN}} de Amerikaanse e-commerc gigant heeft de eerste 27 satellieten voor zijn Kuiper-breedbandinternetconstellatie gelanceerd vanuit Florida. Deze satellieten zijn de eerste van de 3 236 die Amazon van plan is om in een lage baan om de aarde te brengen voor Project Kuiper, een 10 miljard dollar kostende inspanning om wereldwijd breedbandinternet te leveren. De lancering werd uitgevoerd door een Atlas V-raket van de joint venture United Launch Alliance van Boeing en Lockheed Martin. Amazon verwacht later dit jaar de dienst aan klanten te kunnen leveren.

Tesla: {{37295290, TESLA INC., TSLA}} de Amerikaanse EV-maker heeft aangekondigd dat de eerste eenheden van de elektrische vrachtwagens tegen eind 2025 op de productielijn zullen staan in de Nevada gigafactory campus. Dan Priestley, die het programma leidt, verklaarde dat de fabriek een jaarlijkse capaciteit van 50.000 eenheden heeft en dat het bedrijf zich de komende kwartalen zal voorbereiden op productie op grote schaal. Tesla zal ook zijn groeivoorspelling over drie maanden herzien vanwege de impact van verschuivende wereldwijde handelsbeleid op de automobiel- en energievoorzieningsketens.

Domino's Pizza : {{10299706, DOMINO'S PIZZA INC., DPZ}} de Amerikaanse pizzaketen meldt een onverwachte daling van de vergelijkbare winkelverkopen in het eerste kwartaal in de VS, met een daling met 0,5% vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van een stijging met 0,5%. De winst per aandeel bedroeg 4,33 dollar, wat hoger was dan de gemiddelde analistenverwachting van 4,07 dollar. De brutomarge van de Amerikaanse eigen winkels daalde tot 16% door hogere voedselprijzen. Internationale vergelijkbare winkelverkopen stegen met 3,7%, wat beter was dan de gemiddelde analistenverwachting van 1,93% groei.

Levi Strauss: {{249100471, LEVI STRAUSS & CO., LEVI}} de Amerikaanse kledingfabrikant heeft bekendgemaakt dat meer dan 99% van zijn aandeelhouders tegen een voorstel heeft gestemd om de diversiteit-, gelijkheid- en inclusie-inspanningen (DEI) van het bedrijf te beëindigen. Dat terwijl President Donald Trump net probeert om deze inspanningen af te schaffen in de federale overheid en in de particuliere sector. Levi Strauss had eerder deze maand zijn kwartaalwinst boven de verwachtingen gepresenteerd en zijn jaarlijkse verkoop- en winstprognose gehandhaafd. Meer dan 98% van de aandeelhouders van Costco Wholesale stemde in januari tegen een soortgelijk voorstel.

Microsoft: {{273978, MICROSOFT CORP., MSFT}} de Amerikaanse AI-pionier OpenAI, deels gefinancierd door Microsoft, heeft ChatGPT's webzoekmogelijkheden geüpdatet om onlinewinkelen te verbeteren met gepersonaliseerde productaanbevelingen, inclusief afbeeldingen, recensies en directe aankooplinks. De update zal beschikbaar zijn in het standaard AI-model, GPT-4o en toegankelijk zijn voor alle ChatGPT-gebruikers wereldwijd. De zoekresultaten zullen onafhankelijk worden bepaald en gebaseerd zijn op gestructureerde metadata van derden zoals prijzen, productbeschrijvingen en recensies. OpenAI daagt Alphabets dominantie in zoekopdrachten uit door een meer gebruikersgerichte alternatieve zoekervaring te bieden.

Alibaba: {{106420801, ALIBABA GROUP HOLDING LTD., BABA}} de Chinese techgigant heeft Qwen 3 gelanceerd, een geüpgradede versie van zijn kunstmatige intelligentiemodel met nieuwe hybride redeneercapaciteiten. De lancering komt te midden van toenemende concurrentie in de Chinese AI-sector, aangewakkerd door het succes van de lokale startup DeepSeek eerder dit jaar. Baidu, de Chinese zoekleider, heeft zich bij de AI-wapenwedloop aangesloten met de release van zijn Ernie 4.5 Turbo en Ernie X1 Turbo modellen. Alibaba's nieuwste release combineert conventionele AI-functies met geavanceerd dynamisch redeneren, wat een meer aanpasbaar en efficiënt platform creëert voor app- en softwareontwikkelaars.

Sony: {{284800, SONY GROUP CORP., SONY}} het Japanse conglomeraat overweegt een afsplitsing en beursgang van zijn halfgeleiderbedrijf dit jaar, zegt persbureau Bloomberg. Sony kan een minderheidsbelang behouden in Sony Semiconductor Solutions na de afsplitsing. Een woordvoerder van Sony verklaarde dat het artikel op speculatie is gebaseerd en dat er geen specifieke plannen zijn. Sony is de afgelopen jaren uitgegroeid tot een entertainmentgigant en splitst momenteel zijn financiële tak af.

HSBC: {{267137, HSBC HOLDINGS PLC, HSBC}} de Londense bank heeft een aandeleninkoopprogramma van 3 miljard dollar gelanceerd na een daling van de winst in het eerste kwartaal met 25%. De winst voor belastingen bedroeg 9,5 miljard dollar, vergeleken met 12,7 miljard dollar vorig jaar en een gemiddelde analistenverwachting van 7,8 miljard dollar. De bank spreekt van 900 miljoen dollar aan verwachte kredietverliezen, inclusief 150 miljoen dollar vanwege verhoogde economische onzekerheid.

Amundi: {{146412415, AMUNDI SA, AMUN}} de grootste fondsbeheerder van Europa, rapporteerde een kwartaalinstroom die in lijn was met de verwachtingen. De netto-instroom in het eerste kwartaal bedroeg 31 miljard euro  meer dan de 27 miljard euro die analisten verwachtten. Daarmee bereikten de totale beheerde activa eind maart een nieuw record van 2,25 biljoen euro, een stijging van 6% ten opzichte van een jaar eerder.

Porche: {{273111133, PORCH GROUP INC., PRCH}} de Duitse fabrikant van luxe sportwagens heeft een reeks prognoses voor 2025 naar beneden bijgesteld. De fabrikant kampt met een combinatie van zwakte op de belangrijkste markt China, stijgende kosten in de toeleveringsketen en Amerikaanse tarieven die de wereldwijde auto-industrie ontwrichten. Porsche verwacht nu een omzet van tussen de 37 en 38 miljard euro in 2025, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van 39 tot 40 miljard euro. De winstmarge zal naar verwachting dalen tot 6,5 tot 8,5%, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van 10 tot 12%.

Rheinmetall: {{159701, RHEINMETALL AG, RHM}} de grootste munitiefabrikant van Europa, rapporteerde een voorlopige omzetstijging van 46% in het eerste kwartaal, voornamelijk dankzij een sterke defensietak. Daarmee overtrof het bedrijf de marktverwachtingen. Volgens een rapport van Vara Research bedroeg de groepsomzet in het kwartaal 2,31 miljard euro, wat hoger dan de verwachting van analisten van 1,95 miljard euro. Ook de operationele winst van de groep steeg met 49%. Deze bedroeg 199 miljoen euro en overtrof daarmee opnieuw de marktverwachting van 165,8 miljoen euro.

Schneider Electric: {{195832, SCHNEIDER ELECTRIC SE, SU}} het bedrijf heeft zijn prognose voor de EBITADA-marge voor 2025 verlaagd vanwege de impact van wisselkoersen, nadat de omzet in het eerste kwartaal lager was dan verwacht. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste EBITA-marge van 18,7% tot 19%, vergeleken met de eerdere verwachting van 19,2% tot 19,5%. Schneider Electric handhaafde zijn prognose voor 2025 van een organische omzetgroei van 7% tot 10% en een organische stijging van de EBITA-marge met 50-80 basispunten.

SEB: {{195824, SEB SA, SK}} de Zweedse bank rapporteerde een nettowinst over het eerste kwartaal van 7,82 miljard Zweedse kronen, iets lager dan de marktverwachtingen van 7,91 miljard kronen, door stijgende voorzieningen voor kredietverliezen. De nettowinst daalde van 9,50 miljard een jaar eerder. SEB bevestigde haar kostendoelstelling van circa 33 miljard kronen voor het hele jaar, ondanks hogere investeringen in alle divisies. De rente-inkomsten daalden van 11,82 miljard naar 10,47 miljard kronen, iets hoger dan de gemiddelde schatting van analisten.

Deutsche Bank: {{142991, DEUTSCHE BANK AG, DBK}} de bank rapporteerde een winststijging van 39% in het eerste kwartaal, nadat de divisie wereldwijde investment banking een grote omzetstijging genereerde uit de obligatie- en valutahandel tijdens volatiele markten. Deutsche Bank boekte een nettowinst van 1,78 miljard euro, een stijging ten opzichte van 1,28 miljard euro een jaar eerde en hoger dan de 1,64 miljard euro, die analisten hadden verwacht.

Lufthansa: {{1543196, DEUTSCHE LUFTHANSA AG, LHA}} de luchtvaartmaatschappij rapporteerde een verlies over het eerste kwartaal, wat in lijn is met de verwachtingen. Het bedrijf kampt met toenemende bezorgdheid onder beleggers over de negatieve gevolgen van de importheffingen die de Amerikaanse president Donald Trump dreigt met een daling van de consumentenbestedingen en de vraag. In de eerste drie maanden van 2025 boekte de Duitse nationale luchtvaartmaatschappij een aangepast verlies vóór rente en belastingen (EBIT) van 722 miljoen euro, terwijl analisten een verlies van 718 miljoen euro hadden voorspeld.

Carlsberg: {{7238819, CARLSBERG A/S, CARL B}} de Deense brouwer maakte bekend dat de omzet in het eerste kwartaal iets lager was dan verwacht. De prognose voor het hele jaar bleef ongewijzigd. Carlsberg zei dat de omzet in het eerste kwartaal met 17% is gestegen ten opzichte van vorig jaar, tot 20,12 miljard Deense kronen, vergeleken met de 20,4 miljard die analisten hadden voorspeld.

Novartis: {{101502, NOVARTIS AG, NOVN}}het bedrijf kwam dinsdag met een optimistischer winstprognose voor het hele jaar. Daarbij werd gewezen op de sterke groei van medicijnen als Leqvio, Kisqali en Kesimpta in het eerste kwartaal.De nettowinst in het eerste kwartaal steeg met 22% tot 4,48 miljard dollar. Daarmee overtrof het bedrijf de consensus van analisten van ongeveer 4,2 miljard dollar.

BBVA: {{8407748, BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA, BBVA}}de Spaanse bank maakte dat de nettowinst in het eerste kwartaal met 22,7% is gestegen ten opzichte van dezelfde periode in 2024. De stijging is te danken aan solide prestaties in Spanje, waar het bedrijf wil uitbreiden met een overnamebod van ongeveer 12 miljard euro op de kleinere rivaal Sabadell. De bank een nettowinst van 2,7 miljard euro, vergeleken met 2,2 miljard euro in dezelfde periode vorig jaar. De analisten verwachtten een nettowinst van 2,42 miljard euro.

Clariant: {{103651, CLARIANT AG, CLN}} de Zwitserse fabrikant van speciale chemicaliën rapporteerde een van 152 miljoen Zwitserse frank tegenover verwacht 144 miljoen frank. Het Zwitserse bedrijf bevestigde zijn doelstellingen voor 2025 en de middellange termijn. De huidige financiële directeur van Clariant, Bill Collins, zal aftreden. De raad van bestuur benoemt Oliver Rittgen tot nieuwe financieel directeur, met ingang van 1 augustus.

adidas: {{39471840, ADIDAS AG, ADS}} de omzet steeg met bijna 700 miljoen euro tot 6,153 miljard euro. De brutomarge steeg met 0,9 procentpunt tot 52,1%, met een onderliggende stijging van 1,6 procentpunt, terwijl de operationele winst aanzienlijk verbeterde tot 610 miljoen euro. De operationele marge steeg met 3,8 procentpunt tot 9,9%, wat de stijging van de brutomarge en sterke overheadhefbomen weerspiegelt. De nettowinst verdubbelde tot 436 miljoen euro. Ondanks de bevestiging van de jaarprognose, blijft er meer onzekerheid door Amerikaanse tarieven en hogere macro-economische risico's.

Recticel: {{94652, RECTICEL SA, RECT}} Recticel heeft een goed begin van het jaar gekend, met een beter dan verwachte omzetgroei van 12,7% in het eerste kwartaal. Het bedrijf geeft nog steeds geen kwantitatieve prognose voor FY25, maar ziet wel prijsstijgingen in isolatieplaten. Geen impact op de “houden”-aanbeveling en koersdoel van 11 euro.

Maat: {{356857419, MAAT PHARMA SA, MAAT}} MaaT presenteerde nieuwe preklinische gegevens voor MaaT034 op de conferentie van de American Association for Cancer Research (AACR), die van 25-30 april in Chicago wordt gehouden. De resultaten tonen het potentieel van microbiële therapieën om de respons op solide tumoren te verbeteren wanneer ze worden gecombineerd met immuuncontrolepuntremmers. KBCS handhaaft de “kopen”-aanbeveling en koersdoel van 17 euro.

Prosus: {{267438563, PROSUS NV, PRX}} de technologie-investeerder heeft Nico Marais per direct benoemd tot CFO. Marais heeft meer dan 25 jaar uitgebreide ervaring in financieel management binnen de groep en was al sinds december 2024 interim-CFO. Marais zal ook met onmiddellijke ingang toetreden tot het bestuur van Naspers, meerderheidsaandeelhouders van Prosus, als financieel directeur. Hij zal toetreden tot het bestuur van Prosus na de jaarlijkse algemene vergadering in augustus 2025, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders.

Immobel: {{29252, IMMOBEL SA, IMMO}} de Belgische vastgoedontwikkelaar zag zijn aandelen gisteren met 6,4% stijgen door geruchten over een deal met de Europese Unie en het vinden van een huurder, Redbull, voor een kantoor van 4,3k m² in Parijs. Het bedrijf tekende eerder deze maand een huurcontract van 6,0 miljoen euro met Brunello Cuccinelli, wat wijst op een heropleving van de Parijse markt. Immobel moet in 2025 een obligatie van 50,0 miljoen euro terugbetalen, gedekt door een netto kaspositie van 209,0 miljoen euro eind 2024. KBC Securities herhaalt het koersdoel van 23 euro en de 'Opbouwen'-aanbeveling.

Ekopak: {{328956053, EKOPAK N.V., EKOP}} de FSMA is een administratief onderzoek gestart naar de naleving door Ekopak van de verplichtingen inzake marktinformatie. Zo'n onderzoek duurt doorgaans enkele maanden. De afgelopen maanden is Ekopak herhaaldelijk bekritiseerd vanwege zijn financiële communicatie naar investeerders. Onder andere de contractuele basis van het grote PPP Waas-project Waterkracht in de haven van Antwerpen is door verschillende nieuwsberichten in twijfel getrokken. Gezien het gebrek aan kortetermijntriggers en de onzekerheid rond de financiering, handhaaft KBCS de “houden”-aanbeveling en koersdoel van 5,5 euro.

• Het koersdoel voor Aegon gaat bij Deutsche Bank van 6,4 naar 6,3 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Air Liquide gaat bij Morgan Stanley van 195 naar 190 EUR, de aanbeveling gaat van "Overwogen" naar "Neutraal".
• Het koersdoel voor Anglo American gaat bij HSBC van 365 naar 310 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Ashtead Group gaat bij RBC van 6,75 naar 4,125 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Azelis gaat bij Deutsche Bank van 20,4 naar 14,8 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Galderma gaat bij Berenberg van 117,1 naar 112,7 CHF, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor HSBC gaat bij Morgan Stanley van 836 naar 802 GBPp, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor IMCD gaat bij Berenberg van 152 naar 155 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor IMCD gaat bij Deutsche Bank van 135 naar 130 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Kemira gaat bij Berenberg van 27,5 naar 24,4 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Kemira gaat bij HSBC van 22 naar 19 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Klepierre gaat bij Barclays van 31 naar 34 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor NN Group gaat bij HSBC van 54 naar 61 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Orange gaat bij Morgan Stanley van 15,9 naar 16,2 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Prysman gaat bij Berenberg van 76 naar 75 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Schneider Electric gaat bij Barclays van 245 naar 239 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Schneider Electric gaat bij Morgan Stanley van 240 naar 218 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Schneider Electric gaat bij Deutsche Bank van 225 naar 220 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Siemens Energy gaat bij Barclays van 40 naar 47 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Signify Light gaat bij Barclays van 17 naar 15 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Telefonica gaat bij Barclays van 4,7 naar 4,5 EUR, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Vestas Wind gaat bij Barclays van 75 naar 60 DKK, er is geen wijziging in de aanbeveling.
• Het koersdoel voor Yara gaat bij Jefferies van 1540 naar 1700 EUR, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Yara gaat bij Deutsche Bank van 357 naar 370 NOK, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Yara gaat bij Morgan Stanley van 365 naar 380 NOK, de aanbeveling blijft hetzelfde.
• Het koersdoel voor Zurich Insurance gaat bij Deutsche Bank van 545 naar 560 CHF, de aanbeveling blijft hetzelfde.