De current ratio geeft beleggers een indicatie van de liquiditeit van een bedrijf, m.a.w. of het bedrijf in staat is om aan zijn kortetermijnbetalingsverplichtingen te voldoen.

Deze ratio wordt berekend door de vlottende activa te delen door de vlottende passiva. Andere termen voor deze ratio zijn cash asset ratio en cash ratio.  

De ratio wordt gebruikt om na te gaan of een bedrijf in staat is om de verplichtingen op korte termijn (schulden en vorderingen) te betalen met de vlottende activa (liquide middelen, voorraden, te ontvangen vorderingen). Hoe hoger de current ratio, hoe beter het bedrijf in staat is om aan zijn verplichtingen te voldoen. Een current ratio lager dan 1 wijst erop dat het bedrijf waarschijnlijk niet aan zijn verplichtingen kan voldoen als de kortetermijnschulden op dat moment betaald zouden moeten worden. Hoewel dit aantoont dat het bedrijf mogelijk een belangrijk liquiditeitsrisico loopt, hoeft dit niet te betekenen dat het failliet zal gaan (er zijn immers verschillende manieren om aan kapitaal te komen). Aangezien sommige sectoren kapitaalintensiever zijn dan anderen is het altijd nuttiger om de current ratio te vergelijken met bedrijven uit dezelfde sector.