De Sharpe Ratio geeft de prestaties van een ETF weer, waarbij er gecorrigeerd wordt voor risico. De Sharpe Ratio is ontwikkeld door de nobelprijswinnaar William Sharpe. De maatstaf wordt berekend door gebruik te maken van de standaarddeviatie en de opbrengst van een ETF boven de risicovrije voet en geeft weer hoeveel rendement er per eenheid risico is behaald. Hoe hoger de Sharpe Ratio, hoe beter de risicogecorrigeerde prestaties van een ETF. De Sharpe Ratio over een bepaalde periode wordt berekend door de geannualiseerde performance van een ETF te berekenen, daarvan de risicovrije voet over dezelfde periode af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie van de performance van de ETF te delen. De Sharpe Ratio kan worden gebruikt om de prestaties van twee vergelijkbare ETF’s te beoordelen.