10 Amerikaanse aandelen met de hoogste verwachte winstgroei in 2020

Bijdragen

Deze blog komt tot stand dankzij bijdragen van de analisten van KBC Asset Management, KBC Securities, KBC Market Research en de economen, contentmanagers van Bolero en aandelenstrategen van KBC Groep:

Allison Mandra, Andrea Gabellone, Benjamin Wolff, Bérangère Bivort, Bernard Keppenne, Cora Vandamme, Dieter Guffens, Dirk Thiels, Ellen Van Tongelen, Guy Sips, Hans Dewachter, Jacob Mekhael, Jo Elsocht, Johan Van Gompel, Joren De Mesmaeker, Joris Franck, Kurt Ruts, Kristof Samoy, Laurent Convent, Lieven Noppe,
Livio Luyten, Lynn Hautekeete, Mathias Janssens, Mathias Van der Jeugt, Marion Geubel, Michiel Declercq, Peter Wuyts, Philippe Delfosse, Siegfried Top, Thibault Leneeuw, Thomas Couvreur, Thomas Vranken, Tom Noyens, Tom Simonts, Wim Hoste en Wim Lewi.

Disclaimer

Deze publicatie van KBC Bank N.V. (Bolero) wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als een specifiek en persoonlijk beleggingsadvies, een aanbieding of een uitnodiging tot een aanbieding, om de hierin vermelde financiële producten te kopen of te verkopen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied.

De dienstverlening die Bolero verschaft, is niet op beleggingsadvies gebaseerd. Bolero is het orderuitvoeringsplatform van KBC Bank N.V. waarmee transacties in ‘niet-complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) doorgaan op basis van ‘loutere uitvoering’ (“execution only”). Bolero voert geen ‘passendheidstoetsing’ uit bij transacties in niet-complexe financiële producten. De belegger die van deze dienstverlening gebruik maakt, beschikt dus niet over de bescherming van de toepasselijke gedragsregels. Transacties in ‘complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) kunnen pas uitgevoerd worden na een succesvolle passendheidstoetsing. Transacties via Bolero gebeuren altijd op initiatief van de belegger.

Bij het uitvoeren en/of doorgeven van transacties van beleggers houdt Bolero geen rekening met de daarmee verband houdende fiscale, juridische of boekhoudkundige aspecten van deze transacties, verstrekt zij geen advies met betrekking tot dergelijke aspecten en kan zij daarvoor derhalve niet aansprakelijk worden gesteld.

Beleggen in financiële producten houdt risico’s in. Beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging te dragen en het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Deze blog bevat publicaties van KBC Securities NV (https://research.kbcsecurities.com/portal/portal.html#!/disclosures), KBC Asset Management NV (https://www.kbc.be/particulieren/nl/juridische-info/documentatie-beleggen.html#aandelen) en KBC Economics (https://www.kbc.com/nl/economics.html). Voor de externe bronnen raadpleegt Bolero verschillende nieuwssites. De bijdragen worden geselecteerd op basis van recente, concrete gebeurtenissen en publicaties. De redactie wordt verzorgd door Tom Simonts (KBC Securities) en door Jo Elsocht, Joren De Mesmaeker, Jens Meersman, Ellen Van Tongelen en Philippe Delfosse (marketing team Bolero, KBC Bank NV). KBC Bank staat onder toezicht van de FSMA.

wo. 8 jan 2020

9:45

Focussen op aandelen met een hoge verwachte winstgroei is een beleggingsstrategie voor 2020 die door de Portfolio Investment Strategy Group van Goldman Sachs (GS), onder leiding van hun belangrijkste Amerikaanse aandelenstrateeg David Kostin, naar voren wordt geschoven. Investopedia bracht de 10 Amerikaanse aandelen in kaart die op dit criterium het best scoren.

Top 10

Op basis van gegevens van FactSet maakte GS een lijst van de 100 aandelen in de S&P 500 Index die in 2020 wat betreft de winst per aandeel (EPS, earnings per share) naar schatting de grootste procentuele stijging op jaarbasis zullen kennen, gebaseerd op consensusverwachtingen van analisten.

Voor deze analyse nam GS aandelen uit alle 11 sectoren van de S&P 500 op. De top 10 in termen van verwachte EPS-groeicijfers voor 2020 zijn:

Charter Communications Inc. (88%)
Netflix Inc. (63%)
ExxonMobil Corp. (39%)
Facebook Inc. (36%)
Bristol-Myers Squibb Co. Ltd. (34%)
Adobe Inc. (27%)
Amazon.com Inc. (26%)
Nvidia Corp. (26%)
Fiserv Inc. (26%)
Qualcomm Inc. (24%)

Betekenis voor beleggers

Het verwachte gemiddelde groeipercentage van de winst per aandeel van 9% voor de gehele S&P 500 in 2020 zou - op basis van de huidige ramingen - een aanzienlijke verbetering zijn ten opzichte van het werkelijke groeipercentage van 0% voor 2019.

Sectoren die het naar verwachting beter zullen doen dan de index, zijn volgens GS energie (19%), materialen (16%), de industriële sector (14%), duurzame consumentengoederen (13%), vastgoed (12%) en informatietechnologie (10%).

GS merkt op dat de informatietechnologiesector de S&P 500 in 2019 heeft weten te verslaan. Van de 27 sectoren, stijlen en strategieën die Goldman heeft gevolgd, behoorden informatietechnologie, communicatiediensten en de financiële sector tot de zes die de S&P 500 overtroffen.

De 10 aandelen die in termen van de groei van de winst per aandeel in 2020 volgens GS zullen uitblinken, vertegenwoordigen uiteenlopende sectoren. Zo produceert Bristol-Myers Squibb medicijnen, is Adobe een softwareleverancier en Facebook een toonaangevend socialemediabedrijf. Netflix biedt videostreamingdiensten aan, terwijl Charter Communications onder de merknaam ‘Spectrum’ TV, internet en spraakdiensten aanbiedt. ExxonMobil is een olie-exploratie-, raffinage- en distributiebedrijf, Nvidia en Qualcomm zijn halfgeleiderfabrikanten en Amazon.com is een toonaangevende online retailer en aanbieder van cloud computing-diensten. Fiserv is dan weer een technologiebedrijf op het gebied van financiële diensten, waaronder toepassingen voor de verwerking van betalingen.

Vooruitkijken

Investopedia merkt tot slot op dat de markt vooruit kijkt; het is dus niet ondenkbaar dat een aanzienlijke boost in de winst per aandeel tijdens 2020 al ingeprijsd is. Als dat effectief het geval is, zouden eventuele teleurstellingen op het vlak van de winst de aandelen neerwaarts kunnen sturen.

Bron: Investopedia, "10 Stocks With the Highest Profit Growth in 2020 According to Goldman" (6 januari 2020)

Naar overzicht