di. 17 nov 2020
9:41
Biocartis
- Biocartis pakt uit met een lawine van Idylla-studies, die zullen worden gepresenteerd op de jaarlijkse AMP-conferentie. Volgens KBC Securities-analist Lenny Van Steenhuyse blijven de resultaten de robuuste prestaties en het interessante potentieel van bestaande producten in de pan-kankersetting aantonen. Hij ziet dit als een indicatie dat het Idylla-ecosysteem in de VS groeit, omdat gebruikers ervaringen en gegevens uitwisselen, voortbouwend op positieve tractie voor Biocartis-tests. Voldoende reden om het “Kopen”-advies en het koersdoel van 7,5 euro te herhalen.
WDP
- KBC Securities sleutelde aan het waarderingsmodel voor WDP en puurde er een nieuw koersdoel van 30 euro uit (was 29 euro). Het advies blijft onveranderd op “Houden”. In een marktsentiment dat wordt gedreven door Covid-onzekerheid, kan e-commerce leiden tot een verdere outperformance van de markt. Daartegenover staat dat, in het geval van een herstelrally, WDP hoogstwaarschijnlijk zal achterblijven. Al met al vindt analist Joachim Vansanten de aandelen van WDP op een niveau rond de 30 euro redelijk geprijsd.
Lotus Bakeries
- Ook aan het model van Lotus Bakeries werd bij KBC Securities gesleuteld. Analist Guy Sips verhoogt daarbij het koersdoel van 3.200 naar 3.600 euro, omdat hij verwacht dat Lotus Biscoff zich in de loop van 2020 en daarna opnieuw zal bewijzen als een consistente en robuuste groeiaanjager. Lotus Bakeries verwacht dat de consumptie in de 'out-of-home' kanalen pas zal aantrekken eens de pandemie weer volledig onder controle is. Ook de 'Natural Foods'-concepten zullen profiteren van de normalisering van het sociale leven en een terugkeer naar de consumptie “on the go”. Deze producten zijn ook in trek bij het streven naar een gezonde en actieve levensstijl. Niettemin verlaagt KBCS het advies van “Opbouwen” naar “Houden”. Tijdens de tweede coronagolf werd Lotus Bakeries als één van de meest veerkrachtige aandelen naar voren geschoven. Na een mooie rit in de afgelopen weken zijn ze 'perfect geprijsd'.
VGP
- VGP en Allianz Real Estate kondigden twee transacties aan tussen VGP en twee van hun 50/50 joint ventures, VGP European Logistics en VGP European Logistics 2. Het betreft de verkoop van 19 logistieke gebouwen, waaronder 9 gebouwen in 5 nieuwe VGP-parken en nog eens 10 nieuw opgeleverde logistieke gebouwen, die werden ontwikkeld in parken, die al bij een eerdere sluiting werden overgedragen aan een van de JV's. De twee transacties vertegenwoordigen een waarde van 424 miljoen euro en genereerden een bruto-opbrengst van 318 miljoen euro. Na deze transacties hebben de JV's samen 111 voltooide gebouwen in bezit, die 2.176.000 m² verhuurbare oppervlakte vertegenwoordigen, met een bezettingsgraad van 99,4%. Positief nieuws volgens KBC Securities-analist Joachim Vansanten en de opbrengst is in lijn met de eerder genoemde 300-350 miljoen euro. De deals versterken de balans van VGP en geven het bedrijf voldoende slagkracht om verdere groei te financieren. Daarnaast zal de toename van de JV-portefeuille een positief effect hebben op de provisie-inkomsten die VGP genereert uit de aan de JV's geleverde diensten op het gebied van asset-, property- en development management. Het “Kopen”-advies en koersdoel van 129 euro worden bevestigd.
Greenyard
- Greenyard klopte in het voorbije halfjaar nipt de verwachtingen. De omzet steeg met 10,3% tot 2,2 miljard euro, vooral met dank aan de prestatie van Long Fresh. De EBITDA kwam uit op 56,6 miljoen euro. De nettoschuld van de groep bedraagt 407,4 miljoen euro. Greenyard herhaalt de verwachtingen voor het volledige boekjaar. KBC Securities-analist Alan Vandenberghe handhaaft bij gebrek aan triggers het “Houden”-advies en koersdoel van 5,4 euro.
Inventiva
- Inventiva organiseerde gisteren het 'Key Opinion Leader'-evenement (KOL), waarbij experts uitgenodigd werden om het domein rond leverziekte NASH en Inventiva's activiteiten te becommentariëren. KBC Securities-analist Lenny Van Steenhuyse onthoudt daaruit, dat de key opinion leaders al met al enthousiast blijven over het profiel van Lanifibranor, als het eerste medicijn dat de effectiviteit van zowel de NASH-resolutie als fibroseverbeterende eindpunten aantoont. Het feit dat deze verbinding het potentieel heeft om een breed scala aan NASH-patiënten aan te pakken, is een bijkomend voordeel, dat waarschijnlijk ook door derdebetalers wordt gewaardeerd. KBC Securities blijft Inventiva zien als een belangrijke speler op NASH-gebied, gezien de fase IIb-data van Lanifibranor, met een groot potentieel voor partnering, terwijl de waardering achterblijft tegenover sectorgenoten met minder ontwikkelde datasets. Als zodanig behouden ze hun “Kopen”-advies en koersdoel van 28 euro.
TKH
- TKH publiceerde een beknopte kwartaalupdate waarin een daling van de omzet wordt gemeld, maar een verbetering van de brutomarge. De omzettrends over de divisies heen komen in grote lijnen overeen met de verwachtingen, terwijl de "significante toename" van de EBITA een positieve verrassing is. Met een "beperktere impact van de gevolgen van Covid-19" verhoogt TKH de onderkant van de verwachtingsvork voor de winst in 2020 en mikt het nu op een nettowinst vóór afschrijvingen en eenmalige elementen tussen 65 en 69 miljoen euro (tegenover een marktverwachting van 56 miljoen euro). KBC Securities heeft een “Kopen”-advies voor TKH met een koersdoel van 45 euro.
Care Property Invest
- CP Invest kondigt de verwerving, onder opschortende voorwaarden, aan van het woonzorgcentrum “Emera Murcia” in Murcia. Het project is in korte tijd de derde aankoop op de Spaanse markt en biedt een totale capaciteit van 171 wooneenheden, verdeeld over 85 eenpersoonskamers en 43 tweepersoonskamers in het woonzorgcentrum en plaats voor 25 personen in het dagverzorgingscentrum. De effectieve verwerving van Emera Murcia zal plaatsvinden bij de voorlopige oplevering, waarbij de vennootschap 100% van de aandelen in de vastgoedvennootschap waarin dit project opgenomen is, zal verwerven. De totale investeringswaarde voor dit project wordt geraamd op zo'n 10,8 miljoen euro.