Mon. 8 Nov 2021
9:15
Basic-Fit krijgt hoger koersdoel van KBC Securities
- Basic-Fit liet vorige week op zijn analistendag weten dat het het tempo van de fitnessclubopeningen zou opvoeren tot 200 à 300 per jaar, om tegen 2030 tot zo'n 3.000 à 3.500 clubs te geraken. Het ledenbestand moet tegen dan richting 11 miljoen stuks evolueren. Met een financiële postitie die het afgelopen flink verbeterd is en een bewezen commercieel en operationeel track record zijn deze doelstellingen volgens KBC Securities-analist Ruben Devos ambitieus maar haalbaar. Voor hem zijn de belangrijkste risico's van dit schaalbare bedrijfsmodel het aantrekken van voldoende leden, de toenemende concurrentiedruk van fitnessketens die met een franchisemodel werken, en het tekort aan beschikbaar vastgoed / locaties. Een rendement op ingezet kapitaal van 30% is in dat scenario mogelijk niet langer houdbaar, al stijgt het koersdoel bij KBCS wel van 40 naar 52 euro. Het “Kopen”-advies wordt herhaald.
Recticel plant Bijzondere Algemene Vergadering over verkoop Engineered Foams aan Carpenter
- Recticel plant een Bijzondere Algemene Vergadering rond de voorgestelde verkoop van de divisie Engineered Foams aan Carpenter op 6 december. Aangezien Greiner momenteel zijn (onaantrekkelijk) bod van 13,5 euro per aandeel op Recticel doorzet, meent KBC Securities-analist Wim Hoste dat er voor de aandeelhouders van Recticel aanzienlijk meer waarde te rapen valt als zij voor de verkoop aan Carpenter stemmen. Zelfs als Bois Sauvage met zijn 27%-belang tegen de voorgestelde verkoop van de divisie stemt, ziet KBCS nog steeds een redelijke kans dat de transactie wordt goedgekeurd. KBCS heeft een “Opbouwen”-advies en 18 euro koersdoel voor Recticel.
PostNL ziet normalisatie in derde kwartaal
- PostNL heeft een 'normaler' kwartaal achter de rug, afgezien van een extra 5 miljoen euro bedrijfswinst (EBIT) door Covid-postvolumes en daling van die EBIT met 8 miljoen door een wijziging van de btw. De omzet daalde het voorbije kwartaal in totaal met 2% tot 729 miljoen euro (verwacht: 752 miljoen), terwijl de genormaliseerde EBIT zoals verwacht afklokte op 23 miljoen euro. De pakketjes presteerden iets zwakker dan verwacht (EBIT 27 miljoen euro), maar de brievenpost deed het beter dan verwacht met 12 miljoen euro EBIT. Ondanks de iets zwakker dan verwachte cijfers, werden de vooruitzichten voor 2021 gehandhaafd. KBC Securities herhaalt het koersdoel van 4,9 euro en “Opbouwen”-advies.
OCI verdubbelt omzet tot ruim 1,5 miljard dollar
- Kunstmestgroep OCI verdubbelde de omzet tot ruim 1,5 miljard dollar, zodat de omzet over de eerste 9 maanden van 2021 met 69% steeg op jaarbasis. Het aangepaste bedrijfsresultaat (EBITDA) verbeterde zelfs met 161% tot 501 miljoen dollar in het derde kwartaal. De groep mikt voor het vierde kwartaal op een verdere stijging van die EBITDA en dat moet zich ook in de eerste jaarhelft van 2022 doortrekken.
Philips neemt Cardiologics over
- Philips neemt het Franse technologiebedrijf Cardiologics over voor een niet nader genoemde prijs. Wel weten we dat Cardiologics probeert om hartdiagnoses te verbeteren met behulp van artificiële intelligentie en cloudtechnologie. Het beschikt daarvoor over meer dan 20 miljoen hartfilmpjes en dat past uitstekend in de bestaande hartzorgtechnologieën van Philips, die rapportages versnellen, fouten verminderen en klinisch personeel toelaten om sneller en efficiënter te werken.