ESG-fondsen stevig gegroeid in 2021

Bijdragen

Deze blog komt tot stand dankzij bijdragen van de analisten van KBC Asset Management, KBC Securities, KBC Market Research en de economen, contentmanagers van Bolero en aandelenstrategen van KBC Groep:

Allison Mandra, Andrea Gabellone, Benjamin Wolff, Bérangère Bivort, Bernard Keppenne, Cora Vandamme, Dieter Guffens, Dirk Thiels, Ellen Van Tongelen, Guy Sips, Hans Dewachter, Jacob Mekhael, Jens Meersman, Jo Elsocht, Johan Van Gompel, Joren De Mesmaeker, Joris Franck, Kurt Ruts, Kristof Samoy, Laurent Convent, Lieven Noppe, Lynn Hautekeete, Mathias Janssens, Mathias Van der Jeugt, Marion Geubel,Michiel Declercq, Peter Wuyts, Philippe Delfosse, Sharad Kumar Surendran Palani, Siegfried Top, Thibault Leneeuw, Thomas Couvreur, Thomas Vranken, Tom Noyens, Tom Simonts, Wim Hoste en Wim Lewi.

Disclaimer

Deze publicatie van KBC Bank N.V. (Bolero) wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als een specifiek en persoonlijk beleggingsadvies, een aanbieding of een uitnodiging tot een aanbieding, om de hierin vermelde financiële producten te kopen of te verkopen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied.

De dienstverlening die Bolero verschaft, is niet op beleggingsadvies gebaseerd. Bolero is het orderuitvoeringsplatform van KBC Bank N.V. waarmee transacties in ‘niet-complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) doorgaan op basis van ‘loutere uitvoering’ (“execution only”). Bolero voert geen ‘passendheidstoetsing’ uit bij transacties in niet-complexe financiële producten. De belegger die van deze dienstverlening gebruik maakt, beschikt dus niet over de bescherming van de toepasselijke gedragsregels. Transacties in ‘complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) kunnen pas uitgevoerd worden na een succesvolle passendheidstoetsing. Transacties via Bolero gebeuren altijd op initiatief van de belegger.

Bij het uitvoeren en/of doorgeven van transacties van beleggers houdt Bolero geen rekening met de daarmee verband houdende fiscale, juridische of boekhoudkundige aspecten van deze transacties, verstrekt zij geen advies met betrekking tot dergelijke aspecten en kan zij daarvoor derhalve niet aansprakelijk worden gesteld.

Beleggen in financiële producten houdt risico’s in. Beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging te dragen en het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Deze blog bevat publicaties van KBC Securities NV (https://research.kbcsecurities.com/portal/portal.html#!/disclosures), KBC Asset Management NV (https://www.kbc.be/particulieren/nl/juridische-info/documentatie-beleggen.html#aandelen) en KBC Economics (https://www.kbc.com/nl/economics.html). Voor de externe bronnen raadpleegt Bolero verschillende nieuwssites. De bijdragen worden geselecteerd op basis van recente, concrete gebeurtenissen en publicaties. De redactie wordt verzorgd door Tom Simonts (KBC Securities) en door Jo Elsocht, Joren De Mesmaeker, Jens Meersman, Ellen Van Tongelen en Philippe Delfosse (marketing team Bolero, KBC Bank NV). KBC Bank staat onder toezicht van de FSMA.

vr. 31 dec 2021

11:17

Tot en met 30 november werd wereldwijd een recordbedrag van 649 miljard dollar in ESG-gerichte fondsen gestort, wat een stijging is van 228% ten opzichte van de 285 miljard dollar in 2019. ESG-fondsen zijn nu goed voor zo’n 10% van het wereldwijde fondsvermogen. Beleggers die zich zorgen maken over klimaatverandering en sociale rechtvaardigheid hebben in 2021 trouwens een topjaar achter de rug. Ze hebben met succes druk uitgeoefend op bedrijven en regelgevende instanties om veranderingen door te voeren.

Europa, het Midden-Oosten en Afrika blijven volgens financiële dienstverlener Lipper de maat nemen van de VS als het op ESG-fondsen aankomt en tekenen voor een marktaandeel van 59%. In 2021 was er echter een groeiende instroom in de VS en Azië, terwijl Europa even op de rem ging staan. Aandelen van bedrijven die ESG hoog in het vaandel dragen, deden in 2021 tot dusver trouwens beter dan de brede markt. De MSCI World ESG Leaders index steeg dit jaar tot eind november met 22%, terwijl de MSCI World genoegen moet nemen met 15%.

Topjaar voor ESG-beleggers

Beleggers hebben trouwens hun spierballen laten zien om de ESG-credentials van bedrijven aan te vechten. Grote successen voor ESG-beleggers die aandringen op veranderingen bij bedrijven dit jaar waren de vervanging van drie directeuren bij Exxon Mobil, de afwijzing van een salarispakket van 230 miljoen dollar voor General Electric Co's Lawrence Culp, en een succesvolle oproep aan Union Pacific om de diversiteitstatistieken van haar personeelsbestand openbaar te maken. De steun voor sociale en milieuvoorstellen op de aandeelhoudersvergaderingen van Amerikaanse bedrijven is volgens het Sustainable Investments Institute gestegen van 21% in 2017 tot 27% in 2020 tot 32% in 2021.

Duurzame obligaties

Bedrijven hebben dit jaar ook recordbedragen geleend via groene of duurzame obligaties, om in te spelen op de vraag van beleggers die bezorgder zijn geworden over klimaatrisico's en sociale ongelijkheid. Ze doen dat om aan te tonen dat ze hun koolstofvoetafdruk willen verkleinen. Volgens gegevens van Refinitiv werd dit jaar voor 859 miljard dollar aan duurzame obligaties uitgegeven, het hoogste bedrag ooit. Ter vergelijking: vorig jaar was dat 534,3 miljard dollar. Analisten verwachten dat de uitgifte van obligaties die gericht zijn op milieu-, sociale en bestuurlijke kwesties (ESG) volgend jaar verder zal toenemen, omdat bedrijven profiteren van de relatief lagere kosten ervan in een omgeving met stijgende rentetarieven.

Naar overzicht