Holdingaandelen presteerden voorbije maand in lijn met referentie-indexen

Bijdragen

Deze blog komt tot stand dankzij bijdragen van de analisten van KBC Asset Management, KBC Securities, KBC Market Research en de economen, contentmanagers van Bolero en aandelenstrategen van KBC Groep:

Allison Mandra, Andrea Gabellone, Benjamin Wolff, Bérangère Bivort, Bernard Keppenne, Cora Vandamme, Dieter Guffens, Dirk Thiels, Ellen Van Tongelen, Guy Sips, Hans Dewachter, Jacob Mekhael, Jens Meersman, Jo Elsocht, Johan Van Gompel, Joren De Mesmaeker, Joris Franck, Kurt Ruts, Kristof Samoy, Laurent Convent, Lieven Noppe, Lynn Hautekeete, Mathias Janssens, Mathias Van der Jeugt, Marion Geubel,Michiel Declercq, Peter Wuyts, Philippe Delfosse, Sharad Kumar Surendran Palani, Siegfried Top, Thibault Leneeuw, Thomas Couvreur, Thomas Vranken, Tom Noyens, Tom Simonts, Wim Hoste en Wim Lewi.

Disclaimer

Deze publicatie van KBC Bank N.V. (Bolero) wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als een specifiek en persoonlijk beleggingsadvies, een aanbieding of een uitnodiging tot een aanbieding, om de hierin vermelde financiële producten te kopen of te verkopen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied.

De dienstverlening die Bolero verschaft, is niet op beleggingsadvies gebaseerd. Bolero is het orderuitvoeringsplatform van KBC Bank N.V. waarmee transacties in ‘niet-complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) doorgaan op basis van ‘loutere uitvoering’ (“execution only”). Bolero voert geen ‘passendheidstoetsing’ uit bij transacties in niet-complexe financiële producten. De belegger die van deze dienstverlening gebruik maakt, beschikt dus niet over de bescherming van de toepasselijke gedragsregels. Transacties in ‘complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) kunnen pas uitgevoerd worden na een succesvolle passendheidstoetsing. Transacties via Bolero gebeuren altijd op initiatief van de belegger.

Bij het uitvoeren en/of doorgeven van transacties van beleggers houdt Bolero geen rekening met de daarmee verband houdende fiscale, juridische of boekhoudkundige aspecten van deze transacties, verstrekt zij geen advies met betrekking tot dergelijke aspecten en kan zij daarvoor derhalve niet aansprakelijk worden gesteld.

Beleggen in financiële producten houdt risico’s in. Beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging te dragen en het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Deze blog bevat publicaties van KBC Securities NV (https://research.kbcsecurities.com/portal/portal.html#!/disclosures), KBC Asset Management NV (https://www.kbc.be/particulieren/nl/juridische-info/documentatie-beleggen.html#aandelen) en KBC Economics (https://www.kbc.com/nl/economics.html). Voor de externe bronnen raadpleegt Bolero verschillende nieuwssites. De bijdragen worden geselecteerd op basis van recente, concrete gebeurtenissen en publicaties. De redactie wordt verzorgd door Tom Simonts (KBC Securities) en door Jo Elsocht, Joren De Mesmaeker, Jens Meersman, Ellen Van Tongelen en Philippe Delfosse (marketing team Bolero, KBC Bank NV). KBC Bank staat onder toezicht van de FSMA.

di. 13 okt 2020

9:25

In de maand september presteerden de Benelux-holdingbedrijven die door KBC Securities worden opgevolgd in lijn met de referentie-indexen. In tegenstelling tot een maand eerder deden de monoholdings het deze keer iets beter dan de non-monoholdings. Dat blijkt uit de update van KBC Securities-analist Michiel Declercq, die holdingaandelen, gezien hun prestatie sinds de jaarstart, nog steeds “de betere keuze” noemt.

Terugblik

De voorbije maand boekten de holdingaandelen binnen het Benelux-universum van KBCS een rendement van 0,1%, een nagenoeg vlakke prestatie die in lijn ligt met de referentie-indexen (n100-index: +0,6%, BEL20: +1,1%, EuroStoxx50: -1,3%).

In tegenstelling tot augustus (lees ook: "Holdingaandelen presteerden in augustus 4,5% beter dan BEL20") presteerden de monoholdings de voorbije maand iets beter, met een positief rendement van +0,7% tegenover een negatief rendement van -0,1% voor de non-monoholdings.

Wat de individuele holdingbedrijven betreft, waren er in september geen grote uitschieters. Heineken Holding zette de sterkste prestatie neer (+3,7%), terwijl KBC Ancora het zwakst presteerde (-5,9%).

Sinds de jaarstart blijven holdings met een gemiddeld rendement van -8,9% de betere keuze in vergelijking met de n100 (-13,2%), de Bel20 (-14,4%) en de EuroStoxx50 (-12,6%).

Evolutie discount

Na een inkrimping in de voorgaande maand is de gemiddelde holdingkorting of ‘discount’ gestegen van 15,7% naar 16,4%. Dat was toe te schrijven aan een toename van de discount voor de non-monoholdings van 10,7% naar 11,9%, terwijl de korting voor de monoholdings afnam van 26,9% naar 26,5%.

Hoe beleggen in holdings?

Holdings zijn een uitstekende én goedkope manier om te investeren in een gediversifieerde portefeuille en bieden vaak een aantrekkelijk dividendrendement. Bovendien krijgt u via een holding ook als particuliere belegger toegang tot niet-beursgenoteerde bedrijven of durfkapitaal.

Maar hoe belegt u nu concreet in holdings en wat moet u als beleg-het-zelver zeker weten vooraleer u aan de slag gaat?

Download via onderstaande link gratis ons dossier en ontdek alle tips en tricks van KBC Securities-analist Michiel Declercq over beleggen in holdingaandelen.

Download hier het e-book over holdings

Naar overzicht