Vijf favoriete aandelen van Wim Lewi

Bijdragen

Deze blog komt tot stand dankzij bijdragen van de analisten van KBC Asset Management, KBC Securities, KBC Market Research en de economen, contentmanagers van Bolero en aandelenstrategen van KBC Groep:

Allison Mandra, Andrea Gabellone, Benjamin Wolff, Bérangère Bivort, Bernard Keppenne, Cora Vandamme, Dieter Guffens, Dirk Thiels, Ellen Van Tongelen, Guy Sips, Hans Dewachter, Jacob Mekhael, Jens Meersman, Jo Elsocht, Johan Van Gompel, Joren De Mesmaeker, Joris Franck, Kurt Ruts, Kristof Samoy, Laurent Convent, Lieven Noppe, Lynn Hautekeete, Mathias Janssens, Mathias Van der Jeugt, Marion Geubel,Michiel Declercq, Peter Wuyts, Philippe Delfosse, Sharad Kumar Surendran Palani, Siegfried Top, Thibault Leneeuw, Thomas Couvreur, Thomas Vranken, Tom Noyens, Tom Simonts, Wim Hoste en Wim Lewi.

Disclaimer

Deze publicatie van KBC Bank N.V. (Bolero) wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als een specifiek en persoonlijk beleggingsadvies, een aanbieding of een uitnodiging tot een aanbieding, om de hierin vermelde financiële producten te kopen of te verkopen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied.

De dienstverlening die Bolero verschaft, is niet op beleggingsadvies gebaseerd. Bolero is het orderuitvoeringsplatform van KBC Bank N.V. waarmee transacties in ‘niet-complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) doorgaan op basis van ‘loutere uitvoering’ (“execution only”). Bolero voert geen ‘passendheidstoetsing’ uit bij transacties in niet-complexe financiële producten. De belegger die van deze dienstverlening gebruik maakt, beschikt dus niet over de bescherming van de toepasselijke gedragsregels. Transacties in ‘complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) kunnen pas uitgevoerd worden na een succesvolle passendheidstoetsing. Transacties via Bolero gebeuren altijd op initiatief van de belegger.

Bij het uitvoeren en/of doorgeven van transacties van beleggers houdt Bolero geen rekening met de daarmee verband houdende fiscale, juridische of boekhoudkundige aspecten van deze transacties, verstrekt zij geen advies met betrekking tot dergelijke aspecten en kan zij daarvoor derhalve niet aansprakelijk worden gesteld.

Beleggen in financiële producten houdt risico’s in. Beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging te dragen en het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Deze blog bevat publicaties van KBC Securities NV (https://research.kbcsecurities.com/portal/portal.html#!/disclosures), KBC Asset Management NV (https://www.kbc.be/particulieren/nl/juridische-info/documentatie-beleggen.html#aandelen) en KBC Economics (https://www.kbc.com/nl/economics.html). Voor de externe bronnen raadpleegt Bolero verschillende nieuwssites. De bijdragen worden geselecteerd op basis van recente, concrete gebeurtenissen en publicaties. De redactie wordt verzorgd door Tom Simonts (KBC Securities) en door Jo Elsocht, Joren De Mesmaeker, Jens Meersman, Ellen Van Tongelen en Philippe Delfosse (marketing team Bolero, KBC Bank NV). KBC Bank staat onder toezicht van de FSMA.

ma. 12 dec 2022

11:48

Deze ochtend publiceerde de krant De Tijd de '5 favoriete aandelen' van Wim Lewi, hoofd van KBC Securities:

VGP

Koers: 76,70 euro
KBC Securities koersdoel: 150 euro - Kopen

Het aandeel van de specialist in logistiek vastgoed werd hard geraakt door de paniek die de centrale banken veroorzaakten door de rente fors op te trekken om de torenhoge inflatie in te tomen. We verwachten geen paniekverkopen van activa zoals in de financiële crisis omdat de vraag naar opslagruimte robuust blijft. De indexering van de huurprijzen compenseert een groot deel van de eventuele prijsdalingen. Wij verwachten een stabiel dividend op basis van de cashinkomsten. Op langere termijn profiteert VGP van trends die de vraag naar Europese logistieke activa ondersteunen, zoals e-commerce, nearshoring en energie-efficiëntie.

Umicore

Koers: 34,60 euro
KBC Securities koersdoel: 54 euro - Kopen

Met deze materiaaltechnologiegroep zetten we in op de elektrificatietrend van het wagenpark. Umicore heeft een solide marktpositie in batterijkathodes en heeft als doelstelling zijn productiecapaciteit ruim te verzesvoudigen tegen 2030. Recente overeenkomsten met Volkswagen, Stellantis en Mercedes-Benz zetten die groeiambities kracht bij. Daarnaast zien we heel wat groeimogelijkheden in brandstofcellen en batterijrecyclage. De klimaatdoelstellingen in Europa garanderen een structurele vraag.

Care Property Invest

Koers: 14,94 euro
KBC Securities koersdoel: 22,20 euro - Kopen

We zijn positief over de gereglementeerde vastgoedvennootschappen (gvv’s) met focus op de gezondheidszorg en beschouwen de activa waarin ze investeren als essentieel voor de samenleving. De vergrijzing stuwt de vraag naar ouderenzorg. De 2.000 serviceflats van de oude leaseportefeuille van Care Property worden onvoldoende gewaardeerd door de markt omdat die nog tegen de historische kostprijs in de boeken staat. Dat biedt een degelijke buffer als de vastgoedprijzen dalen. De hoge schuldpositie en de mogelijke kapitaalverhoging zijn risico’s die al in de huidige koers werden verdisconteerd.

UCB

Koers: 71,92 euro
KBC Securities koersdoel: 110 euro - Kopen

Het farmabedrijf UCB heeft zich rigoureus voorbereid op de komende patentklippen van zijn best verkopende producten Vimpat (2022) en Cimzia (2024) door te investeren in zowel onderzoek & ontwikkeling als in overnames. Het medicijn bimekizumab wordt volop gelanceerd in Europa, het Midden-Oosten, Japan en Canada. In de Verenigde Staten werd het uitgesteld, maar we rekenen alleen op een vertraging. De auto-immuuntandem zilucoplan/rozanolixizumab is bijna op de markt. De recente terugval zien we als een overreactie van de markt en biedt een goede gelegenheid om UCB op te pikken.

Meta

Koers: 115,90 USD
KBC Asset Management koersdoel: 135 USD - Houden

Dit is eentje uit mijn persoonlijke portefeuille, want ik mag geen aandelen kopen die KBC Securities volgt. Tot vorig jaar was ik negatief over de Nasdaq, maar ondertussen was er een aanzienlijke correctie van big tech. Meta werd afgestraft door de hoge investeringen in het metaverse, maar die worden al teruggeschroefd. Het is duidelijk dat Facebook bij alle generaties aan momentum verliest, maar met WhatsApp en Instagram heeft het nog twee socialemediaraspaarden in zijn stal. Nu Elon Musk Twitter eigenhandig de nek omwringt, komen er weer heel wat reclame-inkomsten vrij.

Naar overzicht