Beursnieuws België en Nederland

Bijdragen

Deze blog komt tot stand dankzij bijdragen van de analisten van KBC Asset Management, KBC Securities, KBC Market Research en de economen, contentmanagers van Bolero en aandelenstrategen van KBC Groep:

Allison Mandra, Andrea Gabellone, Benjamin Wolff, Bérangère Bivort, Bernard Keppenne, Cora Vandamme, Dieter Guffens, Dirk Thiels, Ellen Van Tongelen, Guy Sips, Hans Dewachter, Jacob Mekhael, Jo Elsocht, Johan Van Gompel, Joren De Mesmaeker, Joris Franck, Kurt Ruts, Kristof Samoy, Laurent Convent, Lieven Noppe,
Livio Luyten, Lynn Hautekeete, Mathias Janssens, Mathias Van der Jeugt, Marion Geubel, Michiel Declercq, Peter Wuyts, Philippe Delfosse, Siegfried Top, Thibault Leneeuw, Thomas Couvreur, Thomas Vranken, Tom Noyens, Tom Simonts, Wim Hoste en Wim Lewi.

Disclaimer

Deze publicatie van KBC Bank N.V. (Bolero) wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als een specifiek en persoonlijk beleggingsadvies, een aanbieding of een uitnodiging tot een aanbieding, om de hierin vermelde financiële producten te kopen of te verkopen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied.

De dienstverlening die Bolero verschaft, is niet op beleggingsadvies gebaseerd. Bolero is het orderuitvoeringsplatform van KBC Bank N.V. waarmee transacties in ‘niet-complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) doorgaan op basis van ‘loutere uitvoering’ (“execution only”). Bolero voert geen ‘passendheidstoetsing’ uit bij transacties in niet-complexe financiële producten. De belegger die van deze dienstverlening gebruik maakt, beschikt dus niet over de bescherming van de toepasselijke gedragsregels. Transacties in ‘complexe’ financiële producten (in de zin van MiFID II) kunnen pas uitgevoerd worden na een succesvolle passendheidstoetsing. Transacties via Bolero gebeuren altijd op initiatief van de belegger.

Bij het uitvoeren en/of doorgeven van transacties van beleggers houdt Bolero geen rekening met de daarmee verband houdende fiscale, juridische of boekhoudkundige aspecten van deze transacties, verstrekt zij geen advies met betrekking tot dergelijke aspecten en kan zij daarvoor derhalve niet aansprakelijk worden gesteld.

Beleggen in financiële producten houdt risico’s in. Beleggers moeten in staat zijn om het economische risico van een belegging te dragen en het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Deze blog bevat publicaties van KBC Securities NV (https://research.kbcsecurities.com/portal/portal.html#!/disclosures), KBC Asset Management NV (https://www.kbc.be/particulieren/nl/juridische-info/documentatie-beleggen.html#aandelen) en KBC Economics (https://www.kbc.com/nl/economics.html). Voor de externe bronnen raadpleegt Bolero verschillende nieuwssites. De bijdragen worden geselecteerd op basis van recente, concrete gebeurtenissen en publicaties. De redactie wordt verzorgd door Tom Simonts (KBC Securities) en door Jo Elsocht, Joren De Mesmaeker, Jens Meersman, Ellen Van Tongelen en Philippe Delfosse (marketing team Bolero, KBC Bank NV). KBC Bank staat onder toezicht van de FSMA.

wo. 14 aug 2024

9:37

Koersdoelverlaging voor EVS bij KBC Securities

KBC Securities heeft zijn model geüpdatet voor EVS omdat de resultaten van de eerste jaarhelft 2024,samen met de vooruitzichten voor de volgende maanden, leiden tot een upgrade van de omzetverwachting van 180-195 miljoen euro naar 190-200 miljoen euro. Tegelijkertijd wordt ook de EBIT-bandbreedte (bedrijfswinst) voor geheel 2023 herzien naar 40-46 miljoen (vergeleken met een initiële bandbreedte van 38-45 miljoen euro). KBCS verhoogt de omzet- en EBIT-verwachtingen voor geheel 2024 van 189,2 miljoen euro en 43,6 miljoen euro naar 197,1 miljoen euro en 44,1 miljoen euro. De analist behoudt de kopen-aanbeveling maar verhoogt het koersdoel van 39 euro naar 45 euro.

Resultaten Shurgard kwamen iets lager uit dan verwacht

De resultaten voor de eerste jaarhelft voor Shurgard kwamen slechts iets lager uit dan de schattingen van KBCS maar alle ogen zijn gericht op de Lok'nStore-deal en de financiering daarvan. De groei van de bedrijfsopbrengsten met 4,5% kwam dicht in de buurt van de raming van 4,7% van KBCS. De EPRA winst steeg met 8,9% jaar-op-jaar tot EUR 78,2 miljoen euro, vergeleken met de verwachting van 80,8 miljoen euro. Er is een scripdividend gepland voor september en 70% heeft al aandelen geaccepteerd. De aandelen worden verhandeld tegen een korting van 18,5%. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 54 euro.

Ook Nextensia publiceerde lagere resultaten

De resultaten over de eerste ze maanden van Nextensia kwamen lager uit op jaarbasis. In Parklane fase 2 is 78% van de appartementen gereserveerd, tegenover 67% in 1Q24. Tour & Taxis gaat nog steeds goed vooruit dankzij sterke residentiële fundamentals die beter presteren dan de pan-Europese markten. De residentiële markt van Cloche D'or wordt echter meer beïnvloed door de felle correctie in de eerder overgewaardeerde Luxemburgse markt. Toch zijn er al 109/136 appartementen in de commercialisatiefase gereserveerd. Andere projecten worden in een trager tempo en op niet-speculatieve basis uitgerold, wat het risicoprofiel vermindert. KBCS vindt de kleine free float en een negatieve pan-Europese kijk op ontwikkelaars de belangrijkste redenen om het de opbouwen-aanbeveling en koersdoel van 54 euro aan te houden.

UCB gaat van opbouwen naar houden bij KBCS maar krijgt nieuw koersdoel

In de afgelopen maanden heeft de aandelenkoers van UCB een uitzonderlijke rally laten zien toen het beleggerssentiment voor Bimzelx weer positief werd dankzij de sterke vroege lanceringscijfers. Vanaf het 52-weeks dieptepunt van 65,40 euro in november 2023 is de aandelenkoers nu 135% gestegen, met een stijging van 95% op jaarbasis. Hoewel UCB nog steeds verschillende katalysatoren in de pijplijn heeft voor verder opwaarts potentieel (inclusief enkele moonshot-programma's in een eerder stadium) in de rest van het jaar, is KBCS van mening dat het bedrijf nu een eerlijke waardering heeft bereikt. KBCS verhoogt het koersdoel van 159 euro naar 161 euro om de bijgewerkte ramingen voor geheel 2024 te weerspiegelen en verlaagt de aanbeveling van opbouwen naar houden.

Sipef publiceert sterke resultaten

Sipef: de productie van palmolie (CPO) in de eerste jaarhelft 2024 daalde met 5,7% tot 174,7 kilo per ton (kp)t, of iets onder de verwachting van KBCS. Als gevolg van de zwakkere productievolumes in de eerste zes maanden van 2024 verwacht de groep nu dat de CPO-productie voor boekjaar 2024 op 391 kt zal uitkomen, wat iets lager is dan de vorige prognose van rond 400 kt. De nettowinst van 25,0 miljoen dollar was niettemin in lijn met de verwachtingen dankzij de aanhoudend hoge prijzen en stabiele productiekosten. Voor geheel 2024 verwacht Sipef dat de nettowinst iets lager zal zijn dan vorig jaar. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 64 euro.

Resultaten Ascencio lagen iets boven de schattingen

De resultaten bij Ascencio lagen iets boven onze schattingen. De bezettingsgraad bleef stabiel op 97,7%. De groei is sterk en ligt met 4,5% boven de inflatie..De EPRA winst per aandeel steeg met 3% en er waren lager dan verwachte financiële kosten. Ascencio is een interessant dividendaandeel met een goed voor risico gecorrigeerd rendement. Het bedrijf doet grote inspanningen om zijn gebouwen energie-efficiënter te maken, maar er is nog een lange weg te gaan. Op basis van de resultaten verhoogt KBCS het koersdoel van 51 euro naar 52 euro met een houden-aanbeveling

Naar overzicht