Voor de bel

• In aanloop naar de kerngegevens van april over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) handelden de futures op Amerikaanse aandelenindexen lager. De index zal naar verwachting ongewijzigd zijn ten opzichte van de vorige maand en uitkomen op 2,8% op jaarbasis. Afzonderlijk daarvan steeg de inflatie in de eurozone in mei sterker dan verwacht, hoewel analisten zeiden dat dit de Europese Centrale Bank er waarschijnlijk niet van zou weerhouden om de leenkosten aanstaande donderdag te verlagen, maar wel een argument zou kunnen zijn voor een pauze in juli.

• De STOXX 600 bleef daarentegen stabiel en stevende af op een tweede week van dalingen. Op de Aziatische aandelenmarkten sloten de Chinese aandelen lager nadat uit een officiële fabrieksenquête bleek dat de productieactiviteit in het land in mei onverwacht was gedaald, terwijl de Japanse Nikkei meer dan 1% hoger eindigde nadat de rente op Amerikaanse obligaties verder daalde nadat uit een reeks gegevens bleek dat de Federal Reserve ruimte heeft om de rente dit jaar te verlagen.

• In grondstoffen bleven de olieprijzen stabiel toen beleggers wachtten op de Amerikaanse inflatiecijfers voor aanwijzingen over de vraagvooruitzichten, voordat ze hun aandacht richtten op de OPEC+ vergadering van zondag. De goudprijzen waren bijna vlak, hoewel goud op weg was naar zijn vierde maandelijkse stijging op rij. De dollar veranderde ondertussen weinig ten opzichte van zijn belangrijkste peers

Topnieuws

Prijsverlagingen, zwakkere bestedingen kunnen Fed's geloof in inflatievooruitzichten aanwakkeren

• Een nieuwe ronde van prijsverlagingen door grote Amerikaanse retailers en gegevens die een vertraging van de consumentenbestedingen laten zien, kunnen het vertrouwen van de Federal Reserve in de dalende inflatie versterken en de scherpe kantjes afhalen van de bedrijfswinsten die sinds het begin van de COVID-19 pandemie een groter deel van het nationaal inkomen hebben ingenomen.

Dell-aandelen kelderen omdat zware AI-investeringen naar verwachting de marge zullen aantasten

• De aandelen van Dell Technologies tuimelden in de voorbeurshandel, omdat de pc- en servermaker verwacht dat grote AI-investeringen de kwartaalwinst zullen drukken.

Gap stijgt nu de omslagstrategie van kledingmaker begint te lonen

• Aandelen van Gap klommen in de voorbeurshandel nadat de kledingretailer zijn omzetverwachting voor het hele jaar verhoogde.

Tesla roept meer dan 125.000 voertuigen terug vanwege waarschuwingssysteem voor veiligheidsgordels

• Tesla roept 125.227 auto's terug in de Verenigde Staten vanwege een storing in het waarschuwingssysteem voor veiligheidsgordels die het risico op letsel bij een botsing kan verhogen, aldus de National Highway Traffic Safety Administration.

Aandelen in de kijker

Dell Technologies: het bedrijf voorspelde een winst over het huidige kwartaal die onder de marktramingen lag en gaf aan dat hogere kosten om servers te bouwen die voldoen aan zware AI-werklasten de jaarlijkse marge negatief zouden beïnvloeden. Dell verwacht dat de aangepaste brutomarge in het fiscale jaar 2025 met ongeveer 150 basispunten zal dalen. Het bedrijf verwacht een aangepaste winst per aandeel van 1,65 dollar in het huidige kwartaal, vergeleken met een gemiddelde analistenraming van 1,84 dollar. Het bedrijf verhoogde ook zijn omzetverwachting voor het fiscale jaar 2025 naar 93,5 miljard dollar tot 97,5 miljarddollar, vergeleken met de eerdere prognose van 91 miljard dollar tot 95 miljard dollar.

Gap: de kwartaalomzet van Gap in winkels steeg met 3% ten opzichte van een jaar geleden, omdat het bedrijf zijn aanwezigheid in winkels heeft uitgebreid, terwijl de online omzet met 5% steeg en nu 38% van de totale omzet uitmaakt. Gap verhoogde ook zijn margeverwachting voor het boekjaar 2024 naar ten minste 150 basispunten groei, vergeleken met een eerdere doelstelling van maar liefst 50 basispunten groei. Het bedrijf verwacht nu dat de jaaromzet licht zal stijgen ten opzichte van vorig jaar en vergeleken met eerdere verwachtingen van een ongeveer gelijkblijvende omzet. De netto-omzet voor het kwartaal eindigend op 4 mei steeg naar 3,39 miljard dollar, waarmee de gemiddelde raming van analisten van 3,29 miljard dollar overtroffen werd. Het bedrijf verdiende 41 cent per aandeel, vergeleken met een raming van 14 cent.

Biogen: Het bedrijf zei op donderdag dat de Europese Commissie toestemming heeft verleend voor het in de handel brengen onder uitzonderlijke omstandigheden van zijn medicijn tegen amyotrofische laterale sclerose (ALS) Qalsody. De goedkeuring is gebaseerd op een onderzoek met 108 patiënten waaruit bleek dat Qalsody de niveaus van een neurofilamentisch eiwit vermindert dat volgens wetenschappers verband houdt met de progressie van de ziekte. Het geneesmiddel richt zich op een zeldzame vorm van ALS die wordt veroorzaakt door een genetische mutatie die leidt tot de accumulatie van giftige hoeveelheden van het SOD1 eiwit.

Gilead Sciences: het bedrijf zei donderdag dat zijn medicijn Trodelvy, getest bij patiënten met blaaskanker die eerder chemotherapie en andere antikankertherapieën kregen, niet voldeed aan het hoofddoel van een laat stadium onderzoek. Aandelen van Gilead daalden in de lange handel nadat het bedrijf had gezegd dat het medicijn niet voldeed aan het hoofddoel van algehele overleving. In de totale onderzoekspopulatie was er een hoger aantal sterfgevallen als gevolg van bijwerkingen met Trodelvy, dat behoort tot een klasse behandelingen die bekend staan als antilichaam-drugconjugaten, in vergelijking met chemotherapie, aldus Gilead. 

Hertz Global Holdings: het bedrijf onderzoekt opties om financiering aan te trekken, weken nadat de nieuwe CEO beloofde om het bedrijf weer op de rails te krijgen na een mislukte inzet op elektrische voertuigen. De koersen hadden in april een laagterecord bereikt nadat het bedrijf een groter dan verwacht kwartaalverlies rapporteerde. Hertz werkt samen met financiële adviseurs om de opties af te wegen

Mondelez:dDe snackfabrikant heeft de productie van Oreo koekjes in Oekraïne hervat, nadat de fabriek in een kleine stad in het oosten van het land zwaar beschadigd werd tijdens de Russische invasie ongeveer twee jaar geleden. De fabriek van Mondelez in Trostyanets is nu volledig herbouwd nadat ze vorig jaar gedeeltelijk werd geopend om chocolaatjes te maken, aldus een verklaring van het bedrijf. Het bedrijf zei dat de Oreo-koekjes en andere chocolaatjes die in de Oekraïense fabriek worden gemaakt, niet worden geëxporteerd naar buurland Rusland. Mondelez heeft drie fabrieken in Rusland en verkoopt daar koekjes en snacks ondanks boycots en oproepen van werknemers, activisten en investeerders om te stoppen

Vistra: het Amerikaanse energiebedrijf zei dat het van plan is tot 2.000 megawatt aan schakelbare, op aardgas werkende energiecapaciteit toe te voegen in West-, Centraal- en Noord-Texas om de betrouwbaarheid van het netwerk te verbeteren. Vistra zei dat het bedrijf van plan is om tot 860 MW aan geavanceerde simple-cycle peaker-centrales te bouwen, die worden gebruikt voor back-upopwekking tijdens piekuren. Het bedrijf zou ook een op non-actief staande kolencentrale ombouwen tot een gascentrale en bestaande gascentrales upgraden om de capaciteit te verhogen.

Aanbevelingen

Foot Locker: Barclays verhoogt het koersdoel naar 27 dollar van 22 dollar, na de sterker dan verwachte winst per aandeel van het bedrijf in het eerste kwartaal

Hormel Foods: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 28 dollar naar 29 dollar, omdat het bedrijf de nadruk legt op betere innovatie en hogere advertentie-uitgaven.

Kohls: JMorgan verlaagt het koersdoel naar 20 dollar van 25 dollar, rekening houdend met de lagere winst per aandeel van het bedrijf en een daling van de vergelijkbare omzet in het eerste kwartaal.

Magnolia Oil & Gas: Truist Securities verhoogt het koersdoel naar 35 dollar van 33 dollar, vanwege het plan van het bedrijf voor verdere strategische fusies en overnames, operationele efficiëntie en kostenverlaging.