Voor de bel

• Wall Street-futures waren iets hoger terwijl beleggers zich voorbereidden op de langverwachte monetaire beleidsbeslissing van de Federal Reserve. De centrale bank zal naar verwachting haar benchmarkovernachtingsrente ongewijzigd laten in de range van 4,25%-4,50%. De focus zal liggen op opmerkingen van beleidsmakers met betrekking tot de impact op economische groei na de laatste handels- en immigratiebeleid van de Amerikaanse president Donald Trump.

• Europese aandelen daalden marginaal, een dag na sterke winsten ondersteund door de goedkeuring van Duitsland voor een enorme uitgavenstijging. De Nikkei daalde in de laatste minuut van de handel om lager te sluiten terwijl technologieaandelen wogen. Belangrijke valuta's daalden terwijl de veilige haven dollar steeg na nieuws dat Turkse autoriteiten president Tayyip Erdogan's belangrijkste politieke rivaal hadden vastgehouden, wat de Turkse lira naar een recordlaagte stuurde.

• Olieprijzen daalden nadat Rusland akkoord ging met Trump's voorstel dat Moskou en Kiev tijdelijk stoppen met het aanvallen van elkaars energie-infrastructuur. Goud daalde licht door winstnemingen.

Topnieuws

Met de rentetarieven ongewijzigd, staan de economische prognoses van de Fed centraal.

• De Federal Reserve zal naar verwachting de rentetarieven stabiel houden, met nieuwe economische prognoses van beleidsmakers die zullen laten zien of ze nog steeds verwachten dat de rentetarieven tegen het einde van het jaar zullen dalen, terwijl ze de implicaties van de eerste twee maanden van de Trump-administratie doorgronden.

Trump is nog steeds van plan dat wederzijdse tarieven op 2 april van kracht worden, zegt het Witte Huis

• De Amerikaanse president Donald Trump is nog steeds van plan dat nieuwe wederzijdse tariefpercentages op 2 april van kracht worden, zei het Witte Huis dinsdag, ondanks eerdere opmerkingen van minister van Financiën Scott Bessent die wezen op een mogelijke vertraging in hun activering.

Trump ontvangt top Amerikaanse oliechefs terwijl handelsoorlogen dreigen

• De Amerikaanse president Donald Trump zal woensdag top oliechefs ontvangen in het Witte Huis terwijl hij plannen maakt om de binnenlandse energieproductie te stimuleren te midden van dalende olieprijzen en dreigende handelsoorlogen. 

Aandelen in de kijker

Amazon: de zelfrijdende eenheid van het bedrijf, Zoox, heeft 258 voertuigen teruggeroepen vanwege problemen met het geautomatiseerde rijsysteem (ADS) dat onverwacht hard remmen kan veroorzaken. De terugroepactie betreft voertuigen uitgerust met ADS-softwareversies die vóór 5 november zijn uitgebracht, volgens een rapport dat Zoox vorige week bij de National Highway Traffic Safety Administration heeft ingediend. Het bedrijf zei dat het probleem is opgelost door de ADS-software op de getroffen voertuigen bij te werken. Vorig jaar riep Waymo meer dan 670 zelfrijdende voertuigen terug nadat een van zijn bestuurderloze voertuigen een houten elektriciteitspaal in Phoenix, Arizona had geraakt.

Autodesk: activistische investeerder Starboard Value is van plan een proxy-gevecht te starten bij ontwerpsoftwaremaker Autodesk, meldde de Wall Street Journal dinsdag. Starboard, dat meer dan een belang van 500 miljoen dollar in Autodesk heeft, is van plan een minderheidslijst van directeurkandidaten te nomineren voorafgaand aan de jaarlijkse vergadering van het technologiebedrijf. Starboard heeft Autodesk eerder beschuldigd van "ondermaatse operationele en financiële prestaties" en zei ook dat het bedrijf investeerders "opzettelijk" heeft misleid nadat het vorig jaar een boekhoudkundig probleem bekendmaakte.

Oracle: het bedrijf zei dat het de defensietechnologie-arm van Singapore zou voorzien van "geïsoleerde" cloud computing en AI-diensten, in de eerste dergelijke deal van het bedrijf in Zuidoost-Azië. Onder de deal zal het Amerikaanse bedrijf Singapore's strijdkrachten en ministerie van defensie voorzien van een "air-gapped" geïsoleerde cloud computing-infrastructuur - wat betekent dat het zal worden afgesneden van het internet en in plaats daarvan verbonden zal worden met geclassificeerde netwerken via versleutelde apparaten. "We brengen onze generatieve AI-tools over de luchtgaten en in die geïsoleerde omgevingen," zei Oracle Global Defense Chief Technology Officer Rand Waldron. Hij benadrukte dat de technologie AI-gegevens en beeldmogelijkheden omvat, inclusief het vermogen voor de AI om videostreams te analyseren op gezichten, licenties of details van auto's.

Rio Tinto: Institutional Shareholder Services (ISS) drong dinsdag bij aandeelhouders van het bedrijf aan om een voorstel goed te keuren om de dual-listed structuur van de mijnwerker te herzien te midden van druk van activist Palliser Capital. Palliser heeft Rio Tinto, dat een primaire notering heeft in Londen en een secundaire notering in Sydney, aangespoord om de twee te verenigen in een enkel houdstermaatschappij in Australië, met het argument dat de dual-listed structuur aandeelhouders miljarden dollars aan waarde heeft gekost en een reden is waarom zijn aandelen tegen een korting worden verhandeld ten opzichte van zijn peers. ISS beveelt nu aan dat aandeelhouders op 3 april stemmen om Palliser's niet-bindende resolutie voor het bedrijf te steunen om de zaak te herzien. 

Wells Fargo: investeerders en analisten zijn hoopvoller dat de activakap op het bedrijf dit jaar zal worden opgeheven nadat de bank erin slaagde om vijf regelgevende acties in 2025 af te sluiten, waardoor haar aandelen aantrekkelijker werden. Sinds januari heeft de bank twee instemmingsorders van de Federal Reserve, twee van het Office of the Comptroller of Currency en één van het Consumer Finance Protection Bureau afgesloten. "Het afsluiten van vijf instemmingsorders in slechts een paar maanden toont aan dat het bedrijf op de juiste weg is en de tijdlijn voor het beëindigen van andere regelgevende straffen, inclusief de activakap, is versneld," zei Dave Ellison, een portfoliomanager bij Hennessy Funds, die Wells Fargo-aandelen bezit. "Zodra de activakap wordt opgeheven, kunnen de inkomsten van de bank ook verbeteren en sneller groeien dan sommige van zijn peers, wat een positief beeld voor de bank schetst," zei Brian Mulberry, portfoliomanager bij Zacks Investment Management, die de aandelen van de bank bezit.

Aanbevelingen

Adobe: Baird verlaagt het koersdoel naar 410 dollar van 490 dollar, om de aanhoudende schokkerige macro-, marketinguitdagingen en algemene zorgen van investeerders over het groeitraject weer te geven. 

Brighthouse Financial: Raymond James verhoogt de rating naar sterke koop van marktprestaties, omdat het aanzienlijke waarde kan ontsluiten via een volledige bedrijfsverkoop (of opsplitsing) of door creatieve opties te gebruiken om kapitaal vrij te maken.

Chipotle Mexican Grill: Stifel verlaagt het koersdoel naar 65 dollar van 68 dollar, zeggende dat er een aantal factoren zijn die bijdragen aan een moeilijke lap over de rest van het eerste kwartaal, resulterend in een zachtere comp-prestatie dan eerder geprojecteerd.

Roku: Guggenheim verlaagt het koersdoel naar 100 dollar van 115 dollar, gebaseerd op de inkrimping van de relatieve peer-multiple.