Voor de bel

• De futures op Wall Street bleven vlak terwijl beleggers wachten op de uitkomst van de tweede dag van de handelsgesprekken tussen de VS en China, die gericht zijn op het afkoelen van een tariefconflict dat de wereldmarkten dit jaar heeft geraakt.

• De Europese aandelen daalden licht, onder druk van de Zwitserse bank UBS. In Azië zette de Japanse Nikkei zijn rally voort voor de derde sessie op rij, na berichten dat de overheid een mogelijke terugkoop van langlopende obligaties onderzoekt. Aandelen in China en Hongkong verloren hun eerdere winsten en sloten lager.

• De dollar verstevigde, terwijl de goudprijs licht steeg. De olieprijs klom op optimisme over de handelsgesprekken tussen de VS en China en de verwachting dat Saoedi-Arabië iets minder ruwe olie aan China zal leveren.

Topnieuws

Lutnick zegt dat de handelsgesprekken tussen de VS en China goed verlopen op de tweede dag

• De Amerikaanse minister van Handel, Howard Lutnick, verklaarde dat de handelsgesprekken met China goed verlopen terwijl beide partijen elkaar voor de tweede dag ontmoeten in Londen. Ze proberen een doorbraak te forceren rond exportcontroles die een nieuwe breuk tussen de grootmachten dreigen te veroorzaken.

Ontslag van onafhankelijke CDC-adviseurs door Kennedy ondermijnt vertrouwen in vaccins, zeggen experts

• De Amerikaanse minister van Volksgezondheid, Robert F. Kennedy Jr., heeft een onafhankelijk panel van experts ontslagen met als doel het vertrouwen in vaccins te herstellen. Volgens volksgezondheidsexperts kan dit juist het vertrouwen in de huidige vaccins ondermijnen en Amerikanen blootstellen aan vermijdbare infectieziekten.

Morgan Stanley brengt 5 miljard dollar aan leningen en obligaties op de markt voor xAI van Elon Musk, zeggen bronnen

• Volgens ingewijden brengt Morgan Stanley een pakket van 5 miljard dollar aan obligaties en twee leningen op de markt voor xAI, het AI-bedrijf van miljardair Elon Musk. Dit gebeurt terwijl de spanningen tussen Musk en de Amerikaanse president publiekelijk oplopen.

Aandelen in de kijker

BlackRock & State Street: een  advocaat van BlackRock verklaarde maandag dat de bewering van Republikeinse staten dat vermogensbeheerders de antitrustwetgeving zouden hebben geschonden door hun samenwerking met klimaatorganisaties uit de sector, “niet geloofwaardig” is. Verschillende bedrijven proberen de zaak te laten seponeren. Een advocaat van de staten, waaronder Texas en 12 andere, zei echter tegen rechter Jeremy Kernodle dat zelfs het ondertekenen van klimaatafspraken al invloed kan hebben. BlackRock, Vanguard en State Street willen de aanklachten in deze veelbesproken antitrustzaak laten verwerpen. De zaak, die in november werd aangespannen, stelt dat de bedrijven via klimaatactivisme de kolenproductie hebben verminderd en de energieprijzen opgedreven. De uitkomst kan grote gevolgen hebben voor hoe deze bedrijven, die samen ongeveer 27 biljoen dollar beheren, hun beleggingen en passieve fondsen beheren.

Brookfield Asset Management & KKR: potentiële bieders voor DIG Airgas, de Zuid-Koreaanse industriële gasproducent van Macquarie Asset Management, zijn onder meer KKR & Co, Brookfield Asset Management en het Franse Air Liquide. De deal zou tot 3,6 miljard dollar kunnen opleveren, aldus twee ingewijden. Macquarie heeft Goldman Sachs en JPMorgan ingeschakeld om de verkoop te begeleiden en verwacht deze maand niet-bindende biedingen. DIG Airgas, de derde grootste industriële gasproducent van Zuid-Korea, heeft ook interesse gewekt van infrastructuurfondsen zoals I Squared Capital en Stonepeak, en van het Amerikaanse Air Products. Het bedrijf uit Seoel heeft een EBITDA van 170–180 miljoen dollar, en Macquarie verwacht een waardering van 18–20 keer de kernwinst.

Hewlett Packard Enterprise & Nvidia: beide bedrijven werken samen met het Leibniz Supercomputing Centre aan de bouw van een nieuwe supercomputer met Nvidia’s volgende generatie chips. Het project, genaamd Blue Lion, zal begin 2027 beschikbaar zijn voor wetenschappers en maakt gebruik van Nvidia’s “Vera Rubin”-chips. Nvidia meldde ook dat Jupiter, een andere supercomputer met hun chips bij het Duitse Forschungszentrum Jülich, officieel het snelste systeem van Europa is. Daarnaast onthulde Nvidia zijn “Climate in a Bottle”-AI-model. Volgens Dion Harris van Nvidia kunnen wetenschappers hiermee op basis van enkele beginwaarden, zoals zeewatertemperaturen, weersvoorspellingen genereren voor 10 tot 30 jaar vooruit, op elk willekeurig punt op aarde.

International Business Machines: IBM kondigde aan tegen 2029 een praktische quantumcomputer te willen bouwen en presenteerde een stappenplan om dat te realiseren. Tegen 2033 wil het bedrijf een veel groter systeem hebben. De “Starling”-quantumcomputer zal worden gebouwd in een datacenter in aanbouw in Poughkeepsie, New York, en zal ongeveer 200 logische qubits bevatten. Dat is voldoende om voordelen ten opzichte van klassieke computers te tonen. Jay Gambetta, vicepresident van IBM’s quantuminitiatief, zei dat het bedrijf nu eerst de chip bouwt en daarna de foutcorrectietheorie aanpast, in plaats van andersom.

Merck: de Amerikaanse FDA heeft maandag Mercks preventieve antistofinjectie goedgekeurd om baby’s tot één jaar te beschermen tegen RSV tijdens hun eerste RSV-seizoen. Het middel, clesrovimab (merknaam Enflonsia), is de eerste en enige injectie die als enkele dosis kan worden toegediend, ongeacht het geboortegewicht, bij gezonde te vroeg geboren, voldragen en risicobaby’s. De prijs per dosis bedraagt 556 dollar. De goedkeuring is gebaseerd op een fase-3-studie waarin Enflonsia een vergelijkbaar veiligheidsprofiel toonde als Synagis van Swedish Orphan Biovitrum. Merck verwacht levering op tijd voor het RSV-seizoen 2025–2026.

Meta Platforms: Mark Zuckerberg, CEO van Meta, stelt een team samen om te werken aan “artificial general intelligence” (AGI) – machines die menselijke capaciteiten kunnen evenaren of overtreffen. Volgens Bloomberg investeert Meta meer dan 10 miljard dollar in Scale AI, waarvan oprichter Alexandr Wang zich bij het AGI-team zou voegen na afronding van de deal. Zuckerberg wil persoonlijk zo’n 50 mensen rekruteren, waaronder een nieuwe hoofd AI-onderzoek, deels uit frustratie over de prestaties en ontvangst van Meta’s Llama 4-taalmodel.

Recursion Pharmaceuticals: het biotechbedrijf kondigde aan ongeveer 20% van zijn personeel te ontslaan en zich te richten op geneesmiddelen voor zeldzame ziekten en kanker, om de cashburn te beperken tijdens de aanhoudende neergang in de sector. CEO Christopher Gibson zei dat het bedrijf de complexiteit wil verminderen om elke dollar maximaal te laten renderen. Het herstructureringsplan moet de cashburn onder 450 miljoen dollar in 2025 en onder 390 miljoen dollar in 2026 houden, waardoor het bedrijf tot Q4 2027 over voldoende middelen beschikt.

United Natural Foods: de groothandelaar, die onder meer levert aan Whole Foods, heeft recent systemen offline gehaald na ongeautoriseerde activiteit op interne netwerken. Whole Foods bevestigde dat het werkt aan het aanvullen van de schappen. United Natural meldde op 9 juni aan de SEC dat het op 5 juni op de hoogte werd gebracht van de inbraak en sindsdien proactief systemen heeft uitgeschakeld. De aanval heeft tijdelijk de mogelijkheid om bestellingen te verwerken verstoord en zal naar verwachting nog enige tijd voor onderbrekingen zorgen.

Walt Disney: Disney heeft maandag de overname van Hulu afgerond en betaalt NBCUniversal nog eens 438,7 miljoen dollar voor het resterende belang. Hiermee krijgt Disney volledige controle over Hulu, wat integratie met Disney+ en de toekomstige directe ESPN-dienst mogelijk maakt. Comcast stemde in 2019 in met de verkoop van zijn 33%-belang aan Disney, nadat Disney een meerderheidsbelang had verworven via de overname van 21st Century Fox. De deal bepaalde een minimale waardering van 27,5 miljard dollar voor Hulu, met een onafhankelijke waardering voor de definitieve prijs.

Aanbevelingen

ArcBest Corporation: Bank of America Global Research verhoogt het koersdoel van 63 naar 74 dollar, en benadrukt de sterke vooruitgang van het bedrijf in het winnen van marktaandeel bij kernklanten, wat de druk op de kernmarge compenseert.

Avidity Biosciences: Barclays verhoogt het koersdoel van 57 naar 59 dollar nadat het bedrijf positieve regulatoire afstemming en klinische toplinegegevens aankondigde die de versnelde goedkeuringsprocedure van del-brax bij facioscapulohumerale spierdystrofie ondersteunen.

Carvana: Bank of America Global Research verhoogt het koersdoel van 325 naar 375 dollar, in de verwachting dat een verschuiving van nieuwe naar tweedehandsauto’s het bedrijf ten goede zal komen en verdere marktgroei zal stimuleren.

Oracle Corporation: Morgan Stanley verhoogt het koersdoel van 160 naar 175 dollar in aanloop naar de resultaten van het vierde kwartaal, met de verwachting dat sterke boekingen het verhaal zullen domineren.

Southern First Bancshares: Piper Sandler start de opvolging met een koersdoel van 43 dollar, in de overtuiging dat de bank zal profiteren van de herprijzing van leningen met vaste rente en een balans die gevoelig is voor passiva, naarmate de rente uiteindelijk daalt.