Voor de bel

• De wereldwijde aandelenmarkten daalden nadat de VS zware tarieven oplegde aan tientallen landen. Beleggers wachten op werkgelegenheidsdata om de volgende stap van de Federal Reserve te evalueren. De Amerikaanse aandelenfutures daalden, mede door de negatieve reactie op Amazons kwartaalresultaten.

• De Europese aandelen daalden licht, mede door een tarief van 39% op Zwitserland. In Azië daalde de Nikkei-index door zorgen over aanhoudende investeringen van grote technologiebedrijven. Chinese aandelen en aandelen in Hongkong daalden verder door zwakke binnenlandse economische cijfers.

• De Amerikaanse dollar stevent af op de sterkste wekelijkse stijging in bijna drie jaar ten opzichte van andere belangrijke valuta. Olieprijzen blijven dalen. Goud bleef stabiel, maar is op weg naar een derde wekelijkse verlies 

Topnieuws

Trump legt tientallen landen zware tarieven op

• President Donald Trump heeft zware invoerheffingen opgelegd aan tientallen handelspartners, waaronder Canada, Brazilië, India en Taiwan, vlak voor de deadline van een handelsakkoord op vrijdag. Hiermee zet hij zijn plannen voort om de wereldeconomie grondig te herstructureren 

Aandelen in de kijker

AES Corp: het nutsbedrijf overtrof donderdag de verwachtingen van Wall Street voor de winst in het tweede kwartaal, grotendeels dankzij hogere inkomsten uit de hernieuwbare-energiesector en een lagere belastingdruk. Het bedrijf heeft sinds vorig jaar een aanzienlijke groei doorgemaakt in zijn hernieuwbare-energie-eenheid, gedreven door een wereldwijde verschuiving naar schonere energiebronnen, op een moment dat het elektriciteitsverbruik in de VS naar verwachting recordhoogtes zal bereiken. Volgens de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) zal het stroomverbruik in 2025 en 2026 recordhoogtes bereiken, aangedreven door de toenemende investeringen van Big Tech in kunstmatige intelligentie, die afhankelijk is van energie-intensieve datacenters.

Alphabet & Nvidia: de durfkapitaaltak van Alphabet, CapitalG, en Nvidia zijn in gesprek om te investeren in Vast Data, een leverancier van AI-infrastructuur, in een nieuwe financieringsronde die de startup op wel $30 miljard zou kunnen waarderen, aldus twee bronnen. De startup haalt meerdere miljarden dollars op bij techreuzen, private-equityfirma’s en durfkapitaalinvesteerders, wat het een van de meest waardevolle AI-startups zou kunnen maken, aldus de bronnen. CapitalG en de bestaande investeerder Nvidia zijn in gesprek om deel te nemen aan de ronde, die naar verwachting binnen enkele weken wordt afgerond, aldus de bronnen, die anoniem wilden blijven vanwege de vertrouwelijkheid van de gesprekken.

Arthur J. Gallagher: het bedrijf rapporteerde donderdag een stijging van de winst in het tweede kwartaal, ondersteund door sterke verzekeringsuitgaven die leidden tot hogere commissies en vergoedingen. Verzekeringsmakelaars, die optreden als tussenpersonen door klanten te helpen bij het kiezen van geschikte plannen, verkopen zelf geen polissen. De verzekeringsuitgaven bleven sterk in het kwartaal, aangezien particulieren en bedrijven bescherming zochten tegen economische onzekerheid en natuurrampen, wat de vergoedingen en commissies voor makelaars zoals Arthur J. Gallagher verhoogde.

Blackstone: de vermogensbeheerder is naar voren gekomen als de koploper om Enverus, een dataleverancier gericht op energie, over te nemen voor ongeveer 6 miljard dollar, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak. Reuters meldde in mei dat Hellman & Friedman van plan was het in Texas gevestigde Enverus te verkopen. Blackstone keerde onlangs terug in het proces nadat het eerder deze maand was afgehaakt, aldus drie van de bronnen. Veritas Capital, eigenaar van energieonderzoeksbureau Wood Mackenzie, had ook interesse getoond in Enverus, maar dit lijkt nu vergeefs nu Blackstone naar verwachting de veiling zal winnen, aldus de bronnen die niet gemachtigd zijn om de privégesprekken openbaar te bespreken.

Boeing: vier stewardessen van het Alaska Airlines 737 MAX 9-vliegtuig dat in januari vorig jaar een explosie van een cabinepaneel in de lucht meemaakte, klagen Boeing aan wegens fysieke en emotionele schade. In afzonderlijke rechtszaken eisen ze compensatie voor economische schade in het verleden en de toekomst, onder verwijzing naar lichamelijke en geestelijke verwondingen, emotionele stress en andere financiële kosten. “Elk van de vier stewardessen handelde moedig, volgde hun training en stelde de veiligheid van hun passagiers voorop terwijl ze vreesden voor hun leven,” zei Tracy Brammeier, de advocaat die elk van de eisers vertegenwoordigt. “Ze verdienen volledige compensatie voor deze levensveranderende traumatische ervaring.”

Chevron: het bedrijf overtrof de winstverwachtingen van analisten voor het tweede kwartaal, doordat recordproductie van olie en gas en lagere kapitaaluitgaven de Amerikaanse olieproducent hielpen om de winst te verhogen ondanks zwakkere olieprijzen. De op één na grootste Amerikaanse olieproducent won vorige maand een juridische strijd van Exxon Mobil om de overname van Hess ter waarde van 55 miljard dollar af te ronden, waarbij het kroonjuweel van de deal het belang van Hess is in een lucratief olieveld in Guyana dat wordt geëxploiteerd door Exxon. Deze belangrijke overwinning helpt Chevron een bron van langetermijngroei veilig te stellen en zal naar verwachting bijdragen aan het financieren van dividenden tot in de jaren 2030. De lage productiekosten in het Stabroek-blok, voor de kust van Guyana, zullen het bedrijf ook helpen om lagere olieprijzen beter te doorstaan, die in het kwartaal met 11% zijn gedaald doordat de OPEC+-groep de productievolumes heeft verhoogd.

Edison International: het bedrijf rapporteerde donderdag een daling van de winst in het tweede kwartaal, omdat het nutsbedrijf kampte met hogere operationele kosten en onderzoeken naar de bosbranden in Los Angeles eerder dit jaar. Meerdere bosbranden in januari verwoestten tienduizenden hectares in Los Angeles en worden beschouwd als de duurste natuurramp in de Amerikaanse geschiedenis. De elektriciteitsbedrijven in het gebied liggen onder toenemende druk. Bosbranden kunnen uitgebreide stroomuitval veroorzaken door schade aan elektriciteitsleidingen en infrastructuur, maar kunnen ook ontstaan door deze leidingen.

Exxon Mobil: het bedrijf overtrof de verwachtingen van Wall Street voor de winst in het tweede kwartaal, doordat hogere olie- en gasproductie de grootste Amerikaanse olieproducent hielp om lagere olieprijzen te compenseren. De aangepaste winst in het tweede kwartaal bedroeg 7,1 miljard dollar, of 1,64 dollar per aandeel, waarmee de gemiddelde analistenverwachting van 1,56 dollar per aandeel werd overtroffen, volgens gegevens verzameld door LSEG. De olie- en gasproductie was de hoogste voor een tweede kwartaal sinds de fusie van Exxon en Mobil meer dan 25 jaar geleden, aldus het bedrijf.

Goldman Sachs Group: het bedrijf staat op het punt om te investeren in ijsproducent Froneri tegen een waardering van 15 miljard euro, inclusief schulden, meldde de Financial Times. Reuters kon het bericht niet onmiddellijk verifiëren. De deal, die mogelijk al in september wordt ondertekend, zou betekenen dat de vermogensbeheertak van Goldman de leidende investeerder wordt in een voortzettingsvehikel dat is opgezet door het Franse private-equitybedrijf PAI Partners, aldus het rapport op basis van bronnen. Froneri is een joint venture tussen het Zwitserse Nestlé en PAI-dochter R&R Ice Cream, opgericht in 2016, waarbij de twee hun Europese ijsactiviteiten in 20 landen hebben samengevoegd.

Ingersoll Rand: de fabrikant van luchtcompressoren verhoogde donderdag zijn winstverwachting voor het jaar, in de veronderstelling dat de vraag naar zijn luchtcompressoren en andere industriële apparatuur veerkrachtig blijft. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winst per aandeel voor het volledige jaar tussen 3,34 en 3,46, tegenover een eerdere prognose van 3,28 dollar tot 3,40 dollar per aandeel. De industriële divisie van het bedrijf — die luchtcompressoren, luchtbe dollar handelingsoplossingen, elektrisch gereedschap en hijsapparatuur produceert — profiteerde van hogere bestellingen in het tweede kwartaal.

Intel: drie senior executives in de productieafdeling van Intel gaan met pensioen, vertelde het bedrijf donderdag aan Reuters, terwijl de nieuwe CEO Lip-Bu Tan ingrijpende veranderingen doorvoert om de worstelende Amerikaanse chipmaker nieuw leven in te blazen. Intel vertelde het personeel dinsdag dat corporate vice presidents Kaizad Mistry en Ryan Russell van de afdeling technologieontwikkeling met pensioen gaan, evenals Gary Patton, corporate vice president bij de Design Technology Platform-organisatie en voormalig IBM-executive. Intel besprak ook veranderingen in de technologieontwikkelingsgroep, die verantwoordelijk is voor het creëren van productieprocessen, aldus twee ingewijden. De chipmaker is van plan om zijn team voor capaciteitsplanning in de productie te verkleinen en een deel van zijn engineeringteam te schrappen.

McDonald's: het bedrijf is van plan om zijn investeringen in kunstmatige intelligentie tegen 2027 te verdubbelen en ziet India als een belangrijke hub voor databeheer, engineering en platformarchitectuur, aldus een senior executive tegen Reuters. “We zitten nog in de beginfase, dus het is moeilijk om het exacte investeringsbedrag te bepalen,” zei Deshant Kaila, hoofd van Global Business Services operations bij McDonald’s, tijdens een evenement. Kaila zei dat de focus in India zal liggen op het opbouwen van het AI-team, maar voegde eraan toe dat de uitgaven meer gericht zullen zijn op technologie en tools dan op personeelsuitbreiding.

Palantir Technologies: het Amerikaanse leger zei donderdag dat het tientallen contracten consolideert in één enkel enterprise-contract met Palantir, waarmee het volumekortingen krijgt en de optie om tot 10 miljard dollar aan software aan te schaffen over een periode van tien jaar. De deal verplicht het leger niet tot nieuwe aankopen, aldus een persbericht. Het doel van deze consolidatie is om de inkoopprocedures te versnellen en contractkosten te verlagen, zodat data-integratie en AI-tools sneller kunnen worden ingezet.

Paramount Global: het bedrijf rapporteerde donderdag een winst in het tweede kwartaal die boven de verwachtingen van Wall Street lag, terwijl het zich voorbereidt op een overname door Skydance Media. De eigenaar van het CBS-netwerk, een filmstudio en meerdere kabelzenders rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van 46 dollarcent voor de periode april tot juni. Analisten hadden 36 dollarcent per aandeel voorspeld, volgens schattingen van LSEG. De omzet steeg met 1% ten opzichte van een jaar eerder tot 6,85 miljard dollar, iets boven de analistenconsensus van 6,84 miljard dollar.

Pfizer & Moderna: Pfizer en zijn Duitse partner BioNTech verloren hun poging om een uitspraak ongedaan te maken waarin werd geoordeeld dat hun COVID-19-vaccin inbreuk maakte op een patent van Moderna, aldus het Hof van Beroep in Londen. Vorig jaar oordeelde het Hooggerechtshof dat een van Moderna’s patenten met betrekking tot de mRNA-technologie, die ten grondslag ligt aan het COVID-19-vaccin, geldig was en dat het Comirnaty-vaccin van Pfizer en BioNTech daarop inbreuk maakte. Dit betekent dat Moderna recht heeft op schadevergoeding voor verkopen na maart 2022. Pfizer en Moderna hadden beroep aangetekend en betoogden dat Moderna’s ontwikkelingen op het gebied van mRNA-technologie voor de hand lagen op basis van eerder werk, waardoor het patent ongeldig zou zijn.

Phillips 66: de Amerikaanse raffinaderij werd veroordeeld tot het betalen van $800 miljoen aan schadevergoeding aan biobrandstofproducent Propel Fuels wegens het stelen van bedrijfsgeheimen om zijn capaciteiten op het gebied van hernieuwbare brandstoffen uit te breiden, volgens een rechtbankdocument uit Californië. Een rechtbank in Alameda, Californië, beval woensdag dat Phillips 66 195 miljoen dollar aan punitieve schadevergoeding moet betalen, bovenop 604,9 miljoen dollar aan compensatie die eerder al was toegekend. “Samengevat vindt de rechtbank dat het wangedrag van Phillips 66 ‘verwerpelijk’ was vanuit zakelijk oogpunt. Het bewijs tijdens het proces toont aan dat Phillips 66 misbruik maakte van zijn onderhandelingspositie tijdens het due diligence-proces,” aldus het vonnis.

Roku: het bedrijf overtrof donderdag de omzetverwachtingen van Wall Street voor het tweede kwartaal, geholpen door een groeiend gebruikersbestand en advertentie-inkomsten. Analisten verwachten dat connected TV een van de snelst groeiende advertentiemedia zal zijn in de komende drie tot vijf jtreaming. Roku zal hiervan profiteren dankzij zijn schaal en betrokkenheid. In juni kondigde Roku een advertentiepartnerschap aan met Amazon.com, waarmee adverteerders toegang krijgen tot het grootste geverifieerde connected TV-bereik in de VS, met een gecombineerd bereik van 80 miljoen Amerikaanse huishoudens via het Amazon-platfor

SkyWest Airlines: de Federal Aviation Administration is er niet in geslaagd om aanhoudende problemen met de onderhoudspraktijken van SkyWest Airlines op te lossen, wat volgens inspecteurs het risico op een ongeluk zou kunnen vergroten, aldus een overheidsrapport van donderdag. SkyWest is de grootste regionale luchtvaartmaatschappij in de VS en voert vluchten uit voor United Airlines, Delta Air Lines, American Airlines en Alaska Airlines. Een audit van het Office of Inspector General van het ministerie van Transport stelde vast dat FAA-inspecteurs al meer dan vier jaar niet in staat zijn geweest om problemen met de onderhoudspraktijken van SkyWest volledig op te lossen.

Southwest Airlines: de luchtvaartmaatschappij zei donderdag dat Doug Brooks, een interne kandidaat, is benoemd tot onafhankelijk voorzitter van de raad van bestuur, met ingang van 1 augustus. De benoeming volgt op het besluit van Rakesh Gangwal om af te treden als voorzitter vanwege andere tijdsverplichtingen buiten Southwest, hoewel hij wel in de raad van bestuur blijft. Hij werd in november vorig jaar benoemd tot voorzitter. Southwest kondigde ook de oprichting aan van een nieuw “Fleet Oversight Committee” om de raad te ondersteunen bij het toezicht op de strategie voor de aanschaf van vliegtuigen, waarvan Gangwal voorzitter zal zijn.

Tesla: de verkoop van nieuwe Tesla-auto’s in Zweden, Denemarken en Frankrijk daalde in juli voor de zevende maand op rij, terwijl de fabrikant van elektrische voertuigen worstelt met een terugslag op de politieke standpunten van CEO Elon Musk, regelgevende uitdagingen en concurrentie van Europese en Chinese merken. Tesla’s verouderde modellenaanbod wordt geconfronteerd met een golf van goedkope EV-concurrenten, vooral uit China. Het bedrijf rolt een vernieuwde Model Y uit en begint met de productie van een nieuw, goedkoper model, maar die productie zal pas volgend kwartaal op gang komen, later dan aanvankelijk gepland. De verkoop van het merk daalde in juli met 86% op jaarbasis tot 163 auto’s in Zweden, met 52% tot 336 auto’s in Denemarken en met 27% tot 1.307 auto’s in Frankrijk, volgens officiële branchegegevens, na een daling van meer dan een derde in Europa in de eerste zes maanden van het jaar.

Uber Technologies: het bedrijf zei dat het meer dan 100 gevallen heeft gevonden waarin passagiers die beweerden seksueel te zijn lastiggevallen of aangevallen door chauffeurs, valse of vervalste ritbewijzen gebruikten of hun onvermogen om een bewijs te leveren niet konden verklaren. In een rechtbankdocument van woensdag vroeg Uber de Amerikaanse districtsrechter Charles Breyer in San Francisco om 21 eisers met verdachte ritbewijzen te verplichten uit te leggen waarom hun claims niet moeten worden afgewezen, en 90 eisers zonder bewijs om deze alsnog te leveren of een “niet-standaard” reden te geven voor de afwezigheid ervan. Minstens 11 advocatenkantoren vertegenwoordigen de verschillende eisers, blijkt uit rechtbankdocumenten. Zij worden niet beschuldigd van wangedrag.

Wells Fargo: de Amerikaanse bank zei donderdag dat de raad van bestuur van plan is om CEO Charlie Scharf te benoemen tot voorzitter van de raad van bestuur en hem een eenmalige speciale aandelenbonus van 30 miljoen dollar toe te kennen in de vorm van beperkte aandelenrechten en aandelenopties. De bank zei in een verklaring dat deze acties de wens van de raad weerspiegelen om Scharf als CEO te behouden en zijn leiderschap in de transformatie van Wells Fargo te erkennen. Wanneer Scharf voorzitter wordt, zal de raad een leidende onafhankelijke bestuurder benoemen om het toezicht te behouden, aldus de bank, zonder te specificeren wanneer de wijziging zal plaatsvinden.

Aanbevelingen

Amazon.com: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 255 dollar naar 265 dollar, na beter dan verwachte kwartaalresultaten en sterke prestaties in de retaildivisie. Verwacht wordt dat de groei in de cloudactiviteiten in de tweede helft van het jaar zal versnellen.

Apple: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 255 dollar, vanaf 250 dollar, nadat het bedrijf sterkere dan verwachte kwartaalresultaten rapporteerde en positief blijft over het komende kwartaal. Er is bijkomend opwaarts potentieel door de lancering van de iPhone 17 en de voortdurende verschuiving van de toeleveringsketen naar de VS en India.

Cigna Group: Leerink Partners verlaagt het koersdoel naar 300dollar, vanaf 365 dollar, op basis van aanhoudende operationele uitdagingen in de sector, hardnekkige kostentrends en druk op de marges.

KKR: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van 150 dollar naar 166 dollar, nadat het bedrijf de winstverwachtingen overtrof. De gunstigere vooruitzichten zijn te danken aan vooruitgang in de vergoedingendistributie, een verdiepend partnerschap met Capital Group, en regelgevende hervormingen in de pensioensector.

Reddit: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 210 dollar, vanaf 150 dollar, nadat het bedrijf een sterk kwartaal rapporteerde, ondersteund door hogere ramingen voor 2026 en sterke vooruitgang in nieuwe initiatieven zoals zoekfunctionaliteit en machinetranslatie.