Voor de bel

• Amerikaanse beursopening: Op basis van de vlakke futures wordt een neutrale start verwacht voor Wall Street. Beleggers kijken uit naar het consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, dat extra gewicht krijgt door de huidige datastilte van officiële instanties. Ondertussen blijven geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten de gemoederen bezighouden, al zorgt een gedeeltelijke terugtrekking van Israëlische troepen uit Gaza voor enige rust.

• Europese beurzen: Europese aandelen noteren licht hoger en zijn op weg naar een derde opeenvolgende weekwinst. Beleggers richten hun aandacht op de Franse politiek, in afwachting van president Macrons aankondiging van een nieuwe premier, wat voor extra beweging zorgt op de markten.

• Aziatische markten: In Azië sloot de Japanse Nikkei lager doordat beleggers winst namen voor het lange weekend. Chinese aandelen gaven terrein prijs na een piek op tienjaarsniveau, terwijl Hongkong verder wegzakte door geopolitieke spanningen en winstnemingen.

• Grondstoffen en munten: De goudprijs stijgt voor de achtste week op rij, gesteund door politieke onzekerheid en verwachtingen van verdere renteverlagingen in de Verenigde Staten. Zilver blijft dicht bij recordhoogtes. De dollarindex noteert een wekelijkse stijging van 1,7%, de sterkste in een jaar. De olieprijs daalt door afnemende spanningen in het Midden-Oosten.

Topnieuws

• China is een mededingingsonderzoek gestart naar Qualcomm vanwege de overname van het Israëlische Autotalks.
• Chinese douane verscherpt de controles op Nvidia’s AI-chips aan grote havens, in het kader van importbeperkingen.
• Tesla verkocht in september 90.812 Chinese EV’s, een stijging van 2,8% op jaarbasis, dankzij de lancering van een nieuwe zeszitter.
• Levi Strauss verliest terrein door hogere kosten als gevolg van importtarieven, ondanks sterke vraag naar brede jeans.
• Het VerenigdKoninkrijk heeft Google aangemerkt als speler met ‘strategische marktmacht’ in online zoeken, wat nieuwe regulering mogelijk maakt.

Aandelen in de kijker

• lphabet: Google krijgt in het Verenigd Koninkrijk de status van strategische speler in online zoeken, wat de weg opent voor ingrijpen door de mededingingsautoriteit. Meer dan 90% van de zoekopdrachten in het VK verloopt via Google. De maatregel impliceert geen schuld, maar biedt wel nieuwe bevoegdheden.

• Applied Digital: Het bedrijf overtrof de omzetverwachtingen in het eerste kwartaal dankzij sterke vraag naar datacenterdiensten voor generatieve AI. De omzet steeg met 84% tot 64,2 miljoen dollar, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 50 miljoen dollar. Het aangepaste verlies per aandeel bedroeg 3 dollarcent, beter dan de verwachte 13 dollarcent.

• Chevron: Griekenland werkt aan een contract met Chevron voor gasexploratie in vier zeegebieden. Na goedkeuring door het parlement kan Chevron in 2026 starten met seismisch onderzoek. Testboringen worden pas verwacht tussen 2030 en 2032.

• CVS Health, Elevance Health, Humana, UnitedHealth Group: De Amerikaanse overheid publiceerde kwaliteitsratings voor Medicare-plannen. CVS Health scoort met 81% van de leden in topplannen, UnitedHealth met 78%, Elevance met 55% en Humana met 20%. In totaal zit 64% van de deelnemers in vier- of vijfsterrenplannen.

• Ford: Ford trekt een programma terug dat een belastingvoordeel van 7.500 dollar op EV-leases mogelijk maakte. Dit volgt op een gelijkaardige beslissing van General Motors. Ford biedt nog steeds nul procent financiering voor 72 maanden aan EV-kopers.

• Levi Strauss: Het aandeel daalt door zorgen over importtarieven, ondanks sterke vraag in Europa en Amerika. De jaarprognose voor aangepaste winst per aandeel ligt tussen 1,27 en 1,32 dollar, boven de eerdere verwachting van 1,25 tot 1,30 dollar. De gemiddelde analistenverwachting werd hiermee overtroffen.

• Nvidia: China intensiveert de controle op Nvidia’s AI-chips aan havens, met focus op producten die onder Amerikaanse exportbeperkingen vallen. De inspecties zijn uitgebreid naar alle geavanceerde chips die mogelijk de regels schenden.

• Papa John's: Het bedrijf herlanceert in India met een grotendeels vegetarisch menu en vier vestigingen in Bengaluru. De ambitie is om binnen tien jaar 650 winkels te openen. India behoort tot de prioritaire markten, naast China en de Verenigde Arabische Emiraten.

• Qualcomm: China onderzoekt of Qualcomm bij de overname van Autotalks de mededingingswet heeft overtreden. De deal werd in juni afgerond, maar details zouden niet correct zijn gedeclareerd. Qualcomm had eerder aangegeven de overname te staken wegens vertragingen in goedkeuring.

• Tesla: Tesla verkocht in september 90.812 Chinese EV’s, een stijging van 2,8% op jaarbasis. De Model 3 en Model Y uit Shanghai kenden ook een stijging van 9,2% ten opzichte van augustus. Wereldwijd werden recordaantallen geleverd, mede door het aflopen van de Amerikaanse belastingkorting.

• Venture Global: Het aandeel daalt na een verloren arbitragezaak tegen BP over LNG-leveringen. De rechtbank oordeelde dat Venture Global zijn verplichtingen niet nakwam. BP, Shell en anderen beschuldigden het bedrijf van winstbejag via spotmarkten.

Aanbevelingen

• AbbVie: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 284 dollar, dankzij duidelijkheid rond Rinvoq, sterke commerciële uitvoering en groeivooruitzichten.
• Align Technology: Jefferies verlaagt het advies naar ‘Hold’ en het koersdoel naar 140 dollar, door zwakke marktgroei en beperkte katalysatoren.
• Doximity: JPMorgan verlaagt het advies naar ‘Underweight’, wegens risico’s in digitale farmareclame en beperkte groeizichtbaarheid.
• Levi Strauss: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 33 dollar, na beter dan verwachte kwartaalresultaten en een opgetrokken jaarprognose.
• PepsiCo: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 162 dollar, na een sterk derde kwartaal en de benoeming van een nieuwe CFO.