Voor de bel

• Wereldwijde aandelen daalden door hernieuwde spanningen tussen de VS en China. Beide landen voerden extra havengelden in voor scheepvaartbedrijven, wat handelszorgen aanwakkerde. Amerikaanse futures daalden, Europese aandelen zakten tot het laagste punt in twee weken, en Aziatische markten kelderden door winstnemingen en oplopende handelsfricties. Japanse aandelen kenden hun scherpste daling sinds april door onzekerheid over de nieuwe premier. 

• De Zwitserse frank en Japanse yen verstevigden, terwijl de dollar terrein verloor. Goud steeg tot boven de 4.100 dollar, een recordhoogte, gedreven door vlucht naar veilige havens en verwachtingen van een renteverlaging door de Federal Reserve. Olieprijzen daalden door handelsgerelateerde onzekerheid en zwakkere marktvooruitzichten volgens het Internationaal Energieagentschap.

Topnieuws

​JPMorgan boekt winst dankzij bloei in investment banking en sterke handelsresultaten

• JPMorgan Chase zag zijn winst in het derde kwartaal stijgen, aangedreven door miljardenfusies en beursgangen die de investment banking-afdeling een boost gaven, samen met sterke prestaties in de handel.

Wells Fargo profiteert van hogere rente-inkomsten

• Wells Fargo rapporteerde een hogere kwartaalwinst dankzij een toename van de inkomsten uit rentebetalingen.

Johnson & Johnson splitst orthopedie-afdeling af en verhoogt jaarprognose

• Johnson & Johnson verhoogde zijn omzetverwachting voor 2025 na beter dan verwachte kwartaalresultaten. Tegelijk kondigde het bedrijf aan zijn orthopedische divisie af te splitsen tot een zelfstandig bedrijf. 

BlackRock bereikt record van 13,46 biljoen dollar aan beheerd vermogen

• BlackRock boekte een hogere winst in het derde kwartaal dankzij een wereldwijde marktrally die de inkomsten uit beheersvergoedingen verhoogde. Het totale beheerde vermogen steeg tot een record van 13,46 biljoen dollar.

Google investeert 15 miljard dollar in AI-datacenter in India

• Google kondigde aan 15 miljard dollar te investeren over vijf jaar in een AI-datacenter in de zuidelijke Indiase staat Andhra Pradesh. Dit is de grootste investering ooit van het bedrijf in India. Het centrum in Visakhapatnam zal een capaciteit van 1 Gigawatt hebben en naar verwachting 188.000 banen creëren. 

Aandelen in de kijker

Alphabet: Google heeft aangekondigd dat het 15 miljard dollar zal investeren over een periode van vijf jaar om een datacenter voor kunstmatige intelligentie op te zetten in de zuidelijke Indiase staat Andhra Pradesh. Dit is de grootste investering ooit van het bedrijf in de meest bevolkte natie ter wereld. De Indiase ministers van informatietechnologie en financiën waren aanwezig op het evenement in New Delhi, waar Google Cloud CEO Thomas Kurian verklaarde dat het datacenter in Andhra Pradesh het "grootste AI-hub" van het bedrijf buiten de Verenigde Staten zal worden. De campus van het datacenter in de havenstad Visakhapatnam zal een initiële capaciteit van 1 Gigawatt hebben. Eerder hadden staatsfunctionarissen de investering geschat op 10 miljard dollar, en ze verklaarden dat het centrum naar verwachting 188.000 banen zal creëren. Google’s moederbedrijf Alphabet Inc beschouwt India als een belangrijke groeimarkt, waar zijn YouTube-videodienst het grootste aantal gebruikers heeft en Android-telefoons dominant zijn in het smartphonegebruik.

BlackRock: het bedrijf rapporteerde een hogere winst in het derde kwartaal, doordat een wereldwijde marktrally de inkomsten uit vergoedingen verhoogde en het beheerd vermogen op een recordhoogte van 13,46 biljoen dollar bracht. Een afkoelende arbeidsmarkt en gematigde inflatie brachten de Federal Reserve ertoe om in september de rente te verlagen – de eerste verlaging dit jaar. Verwachtingen van verdere versoepeling later in 2025 zorgden voor sterke instroom in BlackRock’s vastrentende ETF’s. Deze instroom compenseerde lagere prestatievergoedingen en hogere kosten in verband met de overname van alternatieve vermogensbeheerder HPS Investment Partners. Het beheerd vermogen steeg van 11,48 biljoen dollar een jaar eerder tot 13,46 biljoen dollar. De aangepaste winst bedroeg 1,91 miljard dollar, of 11,55 dollar per aandeel, voor de drie maanden tot 30 september, tegenover 1,72 miljard dollar, of 11,46 dollar per aandeel, een jaar eerder.

DHT Holdings: de olietankeroperator verklaarde maandag dat zijn vloot niet onder de nieuwe speciale havengelden van China valt, die gericht zijn op schepen met Amerikaanse banden. De maatregel van China is gericht op schepen die in de VS zijn gebouwd, onder Amerikaanse vlag varen of worden geëxploiteerd door bedrijven waarvan 25% of meer van de aandelen of bestuurszetels in handen zijn van Amerikaanse investeringsfondsen. DHT verklaarde dat "elk schip in de vloot rechtstreeks eigendom is van een niet-Amerikaanse entiteit, gebouwd is in een niet-Amerikaanse jurisdictie, niet onder Amerikaanse vlag vaart en wordt beheerd vanuit bedrijven in Monaco, Noorwegen, Singapore en India." Daarnaast zijn Amerikaanse staatsburgers slechts goed voor 20% van het bestuur. DHT voegde eraan toe dat het niet op de hoogte is van aandeelhouders of groepen die meer dan 25% van de aandelen of stemrechten bezitten, maar waarschuwde dat het de eigendom van elke individuele aandeelhouder niet nauwkeurig kan verifiëren.

Domino’s Pizza: het bedrijf boekte een hogere winst en vergelijkbare winkelverkopen in de VS dan verwacht in het derde kwartaal, gedreven door promoties en nieuwe menu-items die consumenten aanspreken die op zoek zijn naar betaalbare eetopties. De aandelen van het bedrijf stegen in de handel vóór opening. Om in te spelen op veranderend consumentengedrag, herintroduceerde Domino’s op 25 augustus zijn promotie “Best Deal Ever”, waarbij pizza’s met elke topping werden aangeboden voor 9,99 dollar. De vergelijkbare winkelverkopen in de VS stegen met 5,2%, tegenover een verwachte stijging van 4,01%. De winst per aandeel bedroeg 4,08 dollar, tegenover een schatting van 3,97 dollar, geholpen door een hoger aantal bestellingen. De internationale vergelijkbare winkelverkopen stegen met 1,7%, wat lager was dan de verwachte 1,91%, door wisselende vraag in markten zoals Japan en Australië. De omzet steeg met 6,2% tot 1,15 miljard dollar, tegenover een verwachte 1,14 miljard dollar.

Freeport-McMoRan: de mijnbouwer Freeport Indonesia zou eind oktober gedwongen kunnen worden om de activiteiten in zijn Manyar-smelter stop te zetten vanwege een tekort aan koperconcentraat na een modderstroomincident in de Grasberg-mijn, aldus het mediakanaal Kontan, dat een ambtenaar van het ministerie van Energie citeert. Freeport Indonesia gaf geen directe reactie op een verzoek om commentaar. Tri Winarno, een ambtenaar van het Indonesische ministerie van Mijnbouw, schatte dat de koperconcentraatvoorraad van Grasberg slechts voldoende zou zijn tot het einde van deze maand. Het modderstroomincident kostte het leven aan zeven werknemers, en de activiteiten in de Grasberg-mijn liggen al bijna een maand stil. Volgens het bedrijf zal Grasberg pas in 2027 weer op het niveau van vóór het ongeluk opereren.

Goldman Sachs Group: de bank heeft ingestemd met de overname van Industry Ventures, een toonaangevende durfkapitaalonderneming die $7 miljard aan activa beheert, om haar dienstverlening aan technologie-ondernemers uit te breiden. Goldman Sachs zal 665 miljoen dollar in contanten en aandelen betalen bij de afronding van de deal, plus een extra 300 miljoen dollar op basis van de prestaties van Industry Ventures tot 2030. Alle 45 medewerkers van het bedrijf zullen toetreden tot Goldman Sachs. Oprichter en CEO Hans Swildens, samen met senior managing directors Justin Burden en Roland Reynolds, zullen partners worden binnen Goldman Sachs Asset Management.

JPMorgan Chase & Co  de winst van de bank steeg in het derde kwartaal, aangedreven door miljardendeals en beursgangen die de investment banking-afdeling versterkten, samen met een sterke handelsactiviteit. De winst van de grootste Amerikaanse bank steeg tot 14,39 miljard dollar, of 5,07 dollar per aandeel, in de drie maanden tot 30 september. Dat is een stijging ten opzichte van 12,9 miljard dollar, of 4,37 dollar per aandeel, een jaar eerder. De bedrijfsfusies en -overnames zijn dit jaar sterk toegenomen na een korte vertraging in april, gesteund door een veerkrachtige economie en hoop op renteverlagingen die de aandelenkoersen naar recordhoogten stuwden. De inkomsten uit investment banking stegen met 16% in het derde kwartaal. Ook de handelsinkomsten stegen aanzienlijk, ondanks aanhoudende economische onzekerheid.

Microsoft:  het bedrijf wordt geconfronteerd met een nieuwe rechtszaak van consumenten die beweren dat Microsoft illegaal de prijzen voor generatieve AI heeft opgedreven via een geheime overeenkomst met OpenAI, de maker van ChatGPT. De voorgestelde groepsvordering, ingediend bij de federale rechtbank in San Francisco, stelt dat Microsoft via een exclusieve cloud computing-deal met OpenAI de beschikbaarheid van rekenkracht voor ChatGPT heeft beperkt. Microsoft heeft tot nu toe meer dan 13 miljard dollar geïnvesteerd in OpenAI. Volgens de aanklacht schond de deal de Amerikaanse antitrustwetgeving door de marktconcurrentie te beperken en de abonnementskosten van ChatGPT kunstmatig te verhogen, wat de productkwaliteit voor miljoenen gebruikers zou hebben geschaad. Hoewel de beperkingen inmiddels zijn versoepeld, blijven ze volgens de aanklacht als een "zwaard van Damocles" boven OpenAI hangen, gehanteerd door een van zijn grootste concurrenten.

Polaris: de fabrikant van powersportvoertuigen Polaris kondigde maandag aan dat het Indian Motorcycle zal afsplitsen tot een zelfstandig bedrijf en een meerderheidsbelang zal verkopen aan private equityfirma Carolwood LP. De aandelen van Polaris stegen na beurs. De afsplitsing komt op een moment dat Polaris zijn activiteiten wil stroomlijnen vanwege zwakke consumentenbestedingen en handelsheffingen. Het bedrijf had eerder dit jaar zijn jaarlijkse omzet- en winstprognose ingetrokken. De transactie zal naar verwachting de jaarlijkse aangepaste EBITDA van Polaris met ongeveer $50 miljoen verhogen en de aangepaste winst per aandeel met ongeveer $1. Carolwood heeft Mike Kennedy, een veteraan uit de sector, geselecteerd als CEO van de nieuwe onafhankelijke Indian Motorcycle-organisatie na afronding van de deal.

Wells Fargo: de bank rapporteerde een hogere winst in het derde kwartaal dankzij een stijging van de inkomsten uit rentebetalingen. De vierde grootste Amerikaanse kredietverstrekker boekte een nettowinst van 5,59 miljard dollar, of 1,66 dollar per aandeel, in de drie maanden tot 30 september. Dat is een stijging ten opzichte van 5,11 miljard dollar, of 1,42 dollar per aandeel, een jaar eerder. Amerikaanse banken hebben geprofiteerd van renteverlagingen door de Federal Reserve, die de kosten voor deposito’s – de rente die aan klanten wordt betaald – hebben verlaagd. De netto rente-inkomsten stegen met 2% tot 11,95 miljard dollarten opzichte van een jaar eerder. In juni hief de Fed het zevenjarige activaplafond van 1,95 biljoen dollar voor Wells Fargo op, een belangrijke mijlpaal in het herstel van de bank na eerdere schandalen, waardoor CEO Charlie Scharf zijn groeistrategie kan versnellen.

Aanbevelingen

• Blackstone: JPMorgan heeft het koersdoel voor Blackstone verhoogd van 160 naar 177 dollar , na de aankondiging dat Tritax Big Box een hoogwaardige logistieke portefeuille zal overnemen ter waarde van £1,035 miljard. Deze deal versterkt Blackstone’s positie in de Europese logistieke markt en wordt gezien als een strategische zet in een sector met sterke structurele groei. 

• McKesson Corp: Jefferies verhoogde het koersdoel voor McKesson van 820 dollar naar 900 dollar, met als motivatie dat de gestroomlijnde structuur en focus op kernactiviteiten de groei en efficiëntie van het bedrijf aanzienlijk kunnen verbeteren. McKesson blijft profiteren van schaalvoordelen in distributie en digitalisering binnen de gezondheidszorg. 

• Molson Coors Beverage: Jefferies verhoogde ook het koersdoel voor Molson Coors van 50 naar 51 dollar, in de verwachting dat de samenwerking met FeverTree, verhoogde marketinguitgaven en verbeterde uitvoeringscapaciteiten de groeivooruitzichten zullen versterken. De focus ligt op premiumisering en innovatie binnen het drankensegment.