Voor de bel

• Amerikaanse aandelenindexfutures daalden fors doordat toenemende zorgen over risico’s en verslechterende kredietkwaliteit een verkoopgolf bij regionale banken veroorzaakten. Dit ondermijnde het beleggersvertrouwen, dat al onder druk stond door de handelsspanningen tussen de VS en China.

• Ook Europese aandelen gingen onderuit. In Azië sloot de Japanse Nikkei lager, terwijl Chinese aandelen daalden door voorzichtigheid rond handelsonzekerheden en winstnemingen in AI-gerelateerde aandelen, wat het sentiment drukte in aanloop naar het leiderschapsoverleg volgende week in Peking.

• De olieprijs daalde nadat het Internationaal Energieagentschap (IEA) een groeiend overschot voorspelde en presidenten Trump en Poetin instemden met een nieuwe ontmoeting om Oekraïne te bespreken. De dollar zakte licht, terwijl goud steeg door de stress bij Amerikaanse regionale banken, handelsspanningen en toenemende verwachtingen van renteverlagingen — factoren die de vraag naar veilige havens aanwakkeren.

Topnieuws

Wereldwijde bankaandelen dalen door Amerikaanse kredietrisico’s

• Wereldwijde financiële aandelen daalden doordat een uitverkoop van Amerikaanse regionale bankaandelen de bezorgdheid over kredietkwaliteit en toenemende risico’s in de sector vergrootte.

Micron trekt zich terug uit serverchipbusiness in China na verbod

• Micron is van plan te stoppen met het leveren van serverchips aan datacenters in China, nadat het bedrijf er niet in slaagde te herstellen van een overheidsverbod uit 2023 op zijn producten in kritieke Chinese infrastructuur, aldus twee ingewijden.

Starbucks-investeerders dringen aan op hervatting vakbondsgesprekken

• Langetermijnaandeelhouders van Starbucks hebben het bedrijf schriftelijk verzocht om de gesprekken met de werknemersvakbond te hervatten, om kwesties zoals personeelsbezetting, lonen en andere arbeidsvoorwaarden te bespreken. De brief werd donderdag gepubliceerd op de website van de New York City Comptroller.

Aandelen in de kijker

Archer-Daniels-Midland: het bedrijf biedt Amerikaanse boeren stimulansen om deze maand sojabonen te leveren aan een van zijn grote verwerkingsfaciliteiten, aangezien lage prijzen de verkoop door telers hebben vertraagd, aldus een graanhandelaar en een medewerker van het bedrijf met kennis van zaken. In een ongebruikelijk aanbod tijdens de piek van de herfstoogst staat ADM boeren toe om soja te leveren aan zijn faciliteit in Decatur, Illinois, en de uiteindelijke verkoopprijs later vast te stellen, zonder opslagkosten te betalen, zeiden de twee bronnen. In ruil daarvoor neemt ADM het eigendom van de sojabonen over, waardoor het bedrijf de gewassen kan verwerken, voegden ze eraan toe. Veel boeren slaan sojabonen op in de hoop later betere prijzen te krijgen, zeiden telers en analisten, waardoor er minder aanbod beschikbaar is voor grote Amerikaanse verwerkers.

Autoliv: het bedrijf, ’s werelds grootste producent van airbags en veiligheidsgordels, rapporteerde een aangepaste operationele winst over het derde kwartaal die boven de marktverwachtingen lag en zei dat het ongeveer 75% van de tariefgerelateerde kosten in het kwartaal had teruggewonnen. De aangepaste operationele winst steeg tot 271 miljoen dollar in het kwartaal, van 237 miljoen dollar een jaar eerder, en overtrof de gemiddelde analistenverwachting van 248 miljoen dollar zoals verstrekt door Autoliv. Toch daalden de in Stockholm genoteerde aandelen van het dubbelgenoteerde bedrijf na de aankondiging, ongeveer een procentpunt lager dan vóór de publicatie.

Blue Owl Capital & Meta Platforms: het bedrijf stond op het punt een financieringspakket van bijna 30 miljard dollar af te sluiten voor zijn datacenterlocatie in het landelijke Louisiana, wat de grootste private kapitaaldeal ooit zou zijn, meldde Bloomberg News donderdag. Grootschalige cloudserviceproviders, zogenaamde hyperscalers, haasten zich om AI-infrastructuur te bouwen, waarbij het grootste deel van de investeringen gaat naar het aandrijven van datacenters. Meta en vermogensbeheerder Blue Owl Capital zullen het eigendom van de Hyperion-datacenterlocatie in Richland Parish, Louisiana, splitsen, waarbij de socialemediagigant slechts 20% behoudt, aldus Bloomberg, verwijzend naar mensen met kennis van zaken. Morgan Stanley regelde meer dan 27 miljard dollar aan schulden en ongeveer 2,5 miljard dollar aan eigen vermogen in een speciaal doelvoertuig (SPV) om de bouw te financieren, aldus het rapport. Meta leent het kapitaal zelf niet, maar de financieringsentiteit doet dat onder de SPV-structuur, meldde Bloomberg News.

Coca-Cola: het bedrijf overweegt zijn Indiase bottelarij naar de beurs te brengen in een deal die mogelijk 1 miljard dollar kan opleveren, meldde Bloomberg News, verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak. Het bedrijf heeft met bankiers gesproken over een beursnotering van Hindustan Coca-Cola Beverages, aldus het rapport, en voegde eraan toe dat de unit gewaardeerd zou worden op 10 miljard dollar. De drankengigant ondervindt concurrentie van Reliance’s consumentenmerk Campa Cola. Gesprekken over een mogelijke beursgang bevinden zich in een vroeg stadium en het bedrijf heeft nog geen bankiers ingehuurd, meldde Bloomberg News, eraan toevoegend dat de deal waarschijnlijk volgend jaar zal plaatsvinden als deze doorgaat.

Interactive Brokers Group: het handelsplatform rapporteerde donderdag een stijging van de winst in het derde kwartaal, doordat de rente-inkomsten profiteerden van hogere gemiddelde klantenmarge-leningen en krediettegoeden. Amerikaanse brokers hebben actief geld uitgeleend aan klanten voor handel en verdienen rente op ongebruikt klantengeld door dit te investeren in kortlopende instrumenten. De netto rente-inkomsten stegen met 21% tot 967 miljoen dollar voor het kwartaal, dankzij hogere gemiddelde klantenmarge-leningen en krediettegoeden. De commissie-inkomsten stegen met 23% tot $537 miljoen, gedreven door een stijging van 67% in het aantal klanttransacties in aandelen in de drie maanden eindigend op 30 september. De geautomatiseerde elektronische broker rapporteerde een winst van 1,31 miljard dollar, of 59 cent per aandeel, voor het derde kwartaal, vergeleken met 909 miljoen dollar, of 42 cent per aandeel, een jaar geleden.

Micron Technology: het bedrijf is van plan te stoppen met het leveren van serverchips aan datacenters in China, nadat de business er niet in slaagde te herstellen van een overheidsverbod uit 2023 op zijn producten in kritieke Chinese infrastructuur, aldus twee ingewijden. Micron was de eerste Amerikaanse chipfabrikant die door Beijing werd aangepakt. Sindsdien hebben ook chips van Nvidia en Intel beschuldigingen gekregen van Chinese autoriteiten en een brancheorganisatie wegens vermeende veiligheidsrisico’s, hoewel er nog geen regelgevende actie is ondernomen. Micron zal blijven verkopen aan twee Chinese klanten met aanzienlijke datacenteractiviteiten buiten China, waaronder laptopfabrikant Lenovo, aldus de bronnen. Het Amerikaanse bedrijf zal ook chips blijven verkopen aan klanten in de auto- en mobiele telefoonsector in de op één na grootste economie ter wereld, zei een van de bronnen.

Novo Nordisk: de aandelen van het bedrijf daalden vroeg op de handelsdag nadat de Amerikaanse president Donald Trump aangaf dat de prijs van de afslankmedicatie van de Deense farmaceut zou worden verlaagd. Onder het “most favored nation”-beleid zal de Amerikaanse overheid van farmaceuten eisen dat ze patiënten in de VS niet meer in rekening brengen dan in andere rijke landen. Trump maakte de opmerkingen tijdens een evenement in het Witte Huis over vruchtbaarheidsbehandelingen en medicijnprijzen. Analisten van UBS zeiden dat ze mogelijke Amerikaanse prijsverlagingen al hadden meegenomen in hun prognoses. “Als de prijzen die president Trump noemde uiteindelijk de onderhandelde prijzen worden, dan is dat al verwerkt in onze cijfers,” schreven ze. Een woordvoerder van Novo zei dat het bedrijf in gesprek is met de Trump-regering over het ‘most favored nation’-beleid.

Starbucks: langetermijnaandeelhouders van Starbucks hebben het bedrijf schriftelijk verzocht om de gesprekken met de werknemersvakbond te hervatten om kwesties zoals personeelsbezetting, lonen en andere arbeidsvoorwaarden te bespreken, aldus een brief die donderdag werd gepubliceerd op de website van de New York City Comptroller. De brief, ondertekend door Comptroller Brad Lander, Trillium Asset Management, de Shareholder Association for Research and Education en Pensions Investment Research Consultants, was gericht aan Starbucks-bestuursleden Jorgen Vig Knudstorp en Beth Ford en riep het bedrijf op om een contractovereenkomst te bereiken met Starbucks Workers United. “We maken ons zorgen dat de arbeidsverhoudingen bij Starbucks aanzienlijk zijn verslechterd, zoals blijkt uit meer dan honderd klachten over oneerlijke arbeidspraktijken die sinds het begin van het jaar zijn ingediend, acties in de winkels, stakingen van partners en protesten over sluitingen van vestigingen,” aldus de brief. De vakbond ligt al maanden overhoop met het management. De gesprekken tussen Starbucks en Starbucks Workers United, dat meer dan 12.000 barista’s vertegenwoordigt, begonnen in april vorig jaar maar zijn sindsdien vastgelopen.

Aanbevelingen

Charles Schwab: JPMorgan verhoogt het koersdoel van Charles Schwab naar 121 dollar, vanaf 119 dollar, na een sterk resultaat in het derde kwartaal.

Mondelez International: JPMorgan verlaagt het koersdoel van Mondelez van 75 dollar naar 74 dollar, in de verwachting dat het bedrijf mogelijk de consensus voor het derde kwartaal niet haalt.

Oracle: Jefferies verhoogt het koersdoel van Oracle naar 400 dollar van 360 dollar, en stelt dat de vraag naar AI-infrastructuur zorgt voor een versnelde groeifase.