Voor de bel

• De VS-aandelenfutures daalden, waardoor de S&P 500 en de Nasdaq op koers liggen voor een tweede opeenvolgende wekelijkse daling, nadat de aandelen van Intel scherp onderuitgingen door een teleurstellende vooruitzichten. Aanhoudende geopolitieke spanningen drukten eveneens op het marktsentiment. Europese aandelen zakten ook weg, en staan op het punt hun langste winstperiode sinds mei te doorbreken, terwijl beleggers de impact inschatten van hernieuwde handelsspanningen rond Groenland. In Japan zet de Nikkei zijn stijgingen voort nadat de Bank of Japan de rente ongewijzigd liet, zoals algemeen verwacht. Een meer havikistische toon in de vooruitzichten van de centrale bank duwde de rendementen op kortlopende staatsobligaties echter naar het hoogste niveau in dertig jaar. De yen versterkte plotseling nadat die eerder nog voorbij 159 per dollar was gezakt richting het laagste niveau in 18 maanden, wat speculatie aanwakkerde dat de autoriteiten mogelijk een ‘rate check’ hebben uitgevoerd in aanloop naar mogelijke interventie. De dollarindex bleef echter nagenoeg stabiel tegenover belangrijke andere valuta. Ondertussen sloten Chinese aandelen gemengd en eindigden ze de week zo goed als vlak, doordat strengere regulering rond speculatieve handel de risicobereidheid temperde.

• In grondstoffenmarkten herstelden de olieprijzen nadat de Amerikaanse president Donald Trump opnieuw dreigde met maatregelen tegen Iran, een grote producent in het Midden-Oosten, wat zorgen over mogelijke verstoringen in de olievoorziening aanwakkerde. Goudprijzen daalden licht, nadat ze eerder op de dag nog een nieuw record hadden geraakt, doordat beleggers winst namen. Verder kijken beleggers uit naar de S&P Global-enquêtes over bedrijfsactiviteit voor januari en de consumentenvertrouwensgegevens van de University of Michigan die later op de dag verschijnen. De Federal Reserve wordt volgende week algemeen verwacht de rente binnen de bandbreedte van 3,5%–3,75% te laten na haar beleidsvergadering.

De aankomende resultatenweek kan de aandacht bovendien verschuiven naar de vooruitzichten voor de winsten van Amerikaanse bedrijven. Ongeveer een vijfde van de S&P 500 rapporteert kwartaalcijfers, waaronder Apple, Microsoft, Meta Platforms en Tesla — vier van de “Magnificent 7”-megacapondernemingen.

Topnieuws

Intel heeft moeite om te voldoen aan AI-datacentervraag, aandeel daalt

• Intel zei donderdag dat het moeite heeft om te voldoen aan de vraag naar zijn serverchips die worden gebruikt in AI‑datacenters. Het bedrijf gaf bovendien een omzet- en winstverwachting af die onder de marktconsensus lag, waardoor het aandeel in de nabeurshandel daalde.

Citigroup plant extra ontslagen in maart, zeggen bronnen

• Citigroup zal in maart naar verwachting opnieuw banen schrappen, na een eerdere ronde van ongeveer 1.000 ontslagen deze maand, aldus twee bronnen met kennis van de situatie.

Amazon plant volgende week opnieuw duizenden ontslagen bij het kantoorpersoneel, zeggen bronnen

• Amazon bereidt een tweede ontslagronde voor die volgende week wordt aangekondigd, als onderdeel van het bredere plan om in totaal zo’n 30.000 kantoormedewerkers te schrappen, volgens twee personen die vertrouwd zijn met de zaak.

Elon Musks Starlink: noodzakelijk voor luchtvaartmaatschappijen of een dure luxe?

• Een ruzie op sociale media tussen Elon Musk en Ryanair‑topman Michael O’Leary over de kosten van het installeren van Starlink‑wifi aan boord, heeft een oude discussie in de luchtvaart nieuw leven ingeblazen: wie heeft echt internet op 10.000 meter hoogte nodig — en wie wil ervoor betalen?

JPMorgan CEO Dimon krijgt 2025‑loon verhoogd tot 43 miljoen dollar na sterk jaar

• Het totale loonpakket van JPMorgan Chase‑topman Jamie Dimon stijgt met 10,3% tot 43 miljoen dollar, maakte de bank donderdag bekend. Dat volgt op een sterk jaar, waarin JPMorgan vorige week de winstverwachtingen voor het vierde kwartaal overtrof.

Aandelen in de kijker

Alaska Airlines Group: de luchtvaartmaatschappij uit Seattle voorspelde donderdag een sterker‑dan‑verwacht verlies voor het eerste kwartaal en een winstvooruitzicht voor het volledige jaar dat onder de verwachtingen van Wall Street ligt, waarbij ze seizoensinvloeden, volatiliteit van brandstofprijzen en economische onzekerheid aanhaalde. Het verwacht een jaarlijkse winst per aandeel in de vork van 3,50 tot 6,50 dollar, waarbij het middelpunt onder de gemiddelde analistenverwachting van 5,54 dollar ligt, volgens gegevens van LSEG. Voor het eerste kwartaal verwacht Alaska een aangepast verlies per aandeel van 50 cent tot 1,50 dollar, vergeleken met de door Wall Street verwachte 64 dollarcent verlies. In een interview met Reuters zei Shane Tackett, de Chief Financial Officer van Alaska, dat de luchtvaartmaatschappij een voorzichtiger aanpak hanteert bij haar richtlijnen na de volatiliteit van vorig jaar, toen luchtvaartmaatschappijen werden geraakt door een scherpe daling van de vraag na uitgebreide Amerikaanse tarieven en de langste shutdown van de Amerikaanse federale overheid ooit. De winst over het vierde kwartaal bedroeg 43dollar cent per aandeel, vergeleken met 12 dollarcent per aandeel die analisten hadden verwacht.

Amazon.com: het bedrijf plant volgende week een tweede ontslagronde als onderdeel van zijn bredere doel om ongeveer 30.000 kantoormedewerkers te schrappen. Een woordvoerder van Amazon weigerde commentaar te geven. Banen binnen Amazon Web Services, Retail, Prime Video en Human Resources, bekend als People Experience and Technology, zouden worden getroffen, aldus de bronnen, hoewel de volledige omvang onduidelijk was. De mensen waarschuwden dat de details van Amazons plannen nog kunnen veranderen. De volledige 30.000 banen vormen een klein deel van de 1,58 miljoen werknemers van Amazon, maar bijna 10% van het kantoorpersoneel van het bedrijf.

Citigroup: de financiële dienstverlener zal naar verwachting in maart meer werknemers ontslaan na een ronde van ongeveer 1.000 ontslagen deze maand, aldus twee bronnen met kennis van de zaak. De nieuwe golven van ontslagen zullen naar verwachting worden aangekondigd nadat de bonussen zijn uitgekeerd, zeiden de bronnen, die de omvang of locatie van de tot nu toe niet bekendgemdaakte plannen niet specifyeerden. Ze komen terwijl Citi‑CEO Jane Fraser haar ingrijpende herstructureringsplan voortzet, bedoeld om kosten te verlagen, regelgevingsproblemen op te lossen en de winstgevendheid te verhogen om de bank te helpen concurreren met rivalen. De ontslagen in maart zullen waarschijnlijk managing directors en senior medewerkers in verschillende bedrijfsonderdelen treffen, aldus een van de bronnen. Sommige senior managers zijn al overgeplaatst naar andere divisies om hun positie veilig te stellen voordat het personeelsbestand wordt verminderd, zei de bron.

Deere & Co & Honeywell International: de CFO van de fabrikant van landbouwmachines, Joshua Jepsen, zal ontslag nemen en dezelfde functie opnemen bij de luchtvaartdivisie van Honeywell, waarmee er een einde komt aan een meer dan twintigjarige loopbaan bij Deere. Deere benoemde Ryan Campbell tot interim‑CFO totdat het bedrijf een permanente vervanger vindt. Separaat meldde Honeywell donderdag dat het Jepsen benoemt tot CFO van zijn luchtvaartdivisie vanaf 23 februari, aangezien de afdeling te maken heeft met hogere kosten en tariefdruk. Samen met Jepsen benoemde Honeywell ook andere leidinggevenden voor de segmenten elektronische oplossingen, motoren en energiesystemen, en controlesystemen.

FedEx Corp: de Amerikaanse pakketvervoerder zei dat het tot 500 banen wil schrappen en tot 78 miljoen euro wil investeren als onderdeel van een grote herstructurering van zijn binnenlandse activiteiten in het land. Het bedrijf zei dat het het aantal stations zal verminderen van 103 naar 86, zijn netwerk zal vereenvoudigen en overlappende infrastructuur zal elimineren. “De Franse markt voor koeriers‑ en expresdiensten wordt gedomineerd door een zeer competitieve en door kosten gedreven sector voor binnenlandse pakketten,” aldus het bedrijf. De herstructurering kan meer dan 770 nieuwe voltijdse en deeltijdse operationele banen creëren, waarbij getroffen werknemers voorrang zullen krijgen.

Intel Corp: Het bedrijf zei donderdag dat het moeite heeft om te voldoen aan de vraag naar zijn serverchips voor AI‑datacenters en voorspelde kwartaalomzet en winst onder de marktverwachtingen, waardoor de aandelen in de nabeurshandel daalden. De prognose benadrukt de moeilijkheden voor Intel bij het voorspellen van wereldwijde chipmarkten, waarbij de huidige producten van het bedrijf het resultaat zijn van beslissingen die jaren geleden zijn genomen. Het voorspelt een kwartaalomzet tussen 11,7 miljard en 12,7 miljard dollar, vergeleken met de gemiddelde analistenverwachting van 12,51 miljard dollar. Het verwacht dat de aangepaste winst per aandeel in het eerste kwartaal break-even zal zijn, vergeleken met de verwachting van 5 cent winst per aandeel.

Meta Platforms: de Britse toezichthouder Ofcom zei dat het een onderzoek heeft geopend naar Meta Platforms over de informatie die het heeft verstrekt met betrekking tot WhatsApp voor een van zijn marktreviews. “Vorig jaar hebben we een review uitgevoerd van de groothandelsmarkt voor zakelijke bulk‑sms‑berichten, die vaak worden gebruikt voor zaken zoals afspraakherinneringen en meldingen voor pakketbezorging,” zei het. “Het beschikbare bewijs suggereert dat de informatie die we van Meta ontvingen mogelijk niet volledig en nauwkeurig was.”

Microsoft Corp: Het bedrijf zei dat het de toegang tot zijn productiviteitssoftware heeft hersteld, terwijl gegevens van de website Downdetector.com lieten zien dat het aantal gemelde storingen is afgenomen. Er waren rond 1:05 uur ’s ochtends ET bijna 113 meldingen van problemen met Microsoft 365, tegenover meer dan 15.890 meldingen op het hoogtepunt een dag eerder volgens Downdetector. Het probleem trof verschillende Microsoft 365‑diensten, waaronder Outlook, Microsoft Defender en Microsoft Purview. Microsoft 365 zei op zijn statuspagina op X dat de getroffen infrastructuur was hersteld naar een gezonde staat en dat de impact was opgelost.

Netflix & Warner Bros Discovery: volgens de Financial Times zei Greg Peters, co‑CEO van Netflix, dat het bedrijf op schema ligt om de steun te winnen van de aandeelhouders van Warner Bros Discovery voor het bod van $82,7 miljard op de film‑ en televisieactiviteiten van de onderneming, waarbij hij eraan toevoegde dat het concurrerende bod van Paramount “de geurtest niet doorstaat.” In een interview met de FT zei Peters dat slechts een “zeer klein” aantal WBD‑aandelen was aangemeld ter ondersteuning van het vijandige bod van Paramount van 108 miljard dollar voor het hele bedrijf. Peters zei dat het herziene bod “meer dealzekerheid” bood dan dat van Paramount, dat gedeeltelijk werd gefinancierd met $55 miljard aan schulden, en onderstreepte de kracht van de balans van Netflix, aldus de krant.

Aanbevelingen

Abbott Laboratories: Jefferies verlaagt het koersdoel van 149 dollar naar 145 dollar, na de lager‑dan‑verwachte resultaten over het vierde kwartaal, veroorzaakt door zwakke Nutrition‑verkopen.

Inspire Medical Systems: Jefferies verlaagt het koersdoel naar 81 dollar van 100 dollar, nadat Amerikaanse toezichthouders een fout hadden teruggedraaid die de verzekeringsdekking voor de slaapstoornistherapie van het bedrijf had uitgebreid, wat de onzekerheid rond terugbetalingen vergroot en de positieve verwachtingen voor prijszetting en volumegroei beperkt.

Intel Corp: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 35 dollar van 30 dollar, omdat sterker‑dan‑verwachte vraag naar serverprocessoren naar verwachting de groei zal ondersteunen ondanks beperkingen op de kortetermijnproductiecapaciteit en een zwakkere pc‑vraag.

Omnicom Group: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 117 dollar van 103 dollar, in de verwachting dat de overname van Interpublic de winst zal verbeteren via synergiën en aandeleninkoopprogramma’s.