Voor de bel

• Amerikaanse futures: De futures op de S&P 500 en Nasdaq 100 wijzen op een lagere opening van Wall Street. Beleggers zijn bezorgd dat het aanslepende conflict tussen de Verenigde Staten en Iran de olieprijzen langer hoog houdt, wat de inflatie kan aanwakkeren. De focus ligt daarnaast op het tweedaagse rentebesluit van de Federal Reserve dat vandaag van start gaat.

• Europa: De meeste Europese aandelenmarkten noteren licht hoger en houden stand ondanks de geopolitieke spanningen. Beleggers reageren afwachtend, gesteund door een gematigd positief sentiment rond bedrijfsresultaten en de hoop dat centrale banken later dit jaar ruimte krijgen om de rente te verlagen. De brede STOXX 600 blijft quasi stabiel.

• Azië: De Japanse Nikkei zakte licht terug van een recordniveau nadat de Bank of Japan de rente ongewijzigd liet na een verdeelde stemming. In China en Hongkong verloren beurzen terrein, omdat de eerdere AI-rally een adempauze nam en beleggers op zoek gingen naar nieuwe katalysatoren.

• Grondstoffen en munten: De goudprijs zakt naar het laagste niveau in drie weken door oplopende rentevrees en inflatiezorgen. De dollar wint licht terrein, terwijl de Japanse yen stabiliseert na het rentebesluit van de Bank of Japan. Olieprijzen blijven verhoogd door de geopolitieke spanningen.

Topnieuws

• Het proces tussen Elon Musk en Sam Altman rond de toekomst van OpenAI gaat van start en kan mee bepalen hoe kunstmatige intelligentie commercieel wordt uitgebouwd. Centraal staat de omvorming van OpenAI van een non-profitorganisatie naar een winstgedreven technologiereus.

• General Motors boekt een sterke winstgroei in het eerste kwartaal en verhoogt zijn vooruitzichten voor het hele jaar, gesteund door robuuste verkopen van pick-ups in de Verenigde Staten en verwachte terugbetalingen van invoerheffingen.

• Investeerders in Big Tech vragen zich steeds nadrukkelijker af wanneer de massale investeringen in artificiële intelligentie zich zullen vertalen in hogere winsten, nu de totale AI-uitgaven richting 600 miljard dollar evolueren.

• Google sluit een deal met het Amerikaanse ministerie van Defensie om zijn AI-modellen in te zetten voor geclassificeerd werk, wat de toenemende verwevenheid tussen overheden en AI-bedrijven onderstreept.

• Purdue Pharma wordt veroordeeld in een zaak rond misleidende marketing van opioïden, wat de weg vrijmaakt voor een schikking van 7,4 miljard dollar ten gunste van slachtoffers van de opioïdencrisis.

Aandelen in de kijker

Alphabet: Google sluit een overeenkomst met het Amerikaanse ministerie van Defensie om zijn AI-modellen te gebruiken voor geclassificeerde toepassingen. Daarmee komt het bedrijf in hetzelfde rijtje terecht als OpenAI en xAI van Elon Musk. Tegelijk dreigt de Australische overheid met hoge boetes indien Google, Meta en TikTok geen compensatie betalen aan lokale media. Dat verhoogt de druk op de winstgevendheid van het advertentiemodel.

Amgen: De Amerikaanse geneesmiddelenautoriteit stelt voor om de goedkeuring van Amgens middel Tavneos voor zeldzame auto-immuunziekten in te trekken. Reden is een gebrek aan bewezen werkzaamheid en foutieve verklaringen in het oorspronkelijke dossier. De toezichthouder wijst bovendien op tientallen gevallen van ernstige leverschade, waaronder dodelijke incidenten. Dit vormt een zware klap voor het productportfolio van Amgen.

Apple: Apple sluit een winkel in Maryland, de eerste vestiging van het bedrijf die vakbondswerk toestond. Volgens de vakbond gebeurt dit als vergelding, omdat werknemers er niet mogen overstappen naar andere locaties. Apple sluit ook andere winkels, maar laat daar wél interne transfers toe. De zaak kan juridische en reputatieschade opleveren.

Cadence Design Systems: Cadence verhoogt zijn omzetverwachting voor het volledige jaar. De stijgende vraag naar gespecialiseerde AI-chips stuwt de nood aan geavanceerde ontwerptools voor halfgeleiders. Het bedrijf profiteert van investeringen door grote namen zoals Nvidia, Google en Amazon. Cadence bevestigt zo zijn sterke positie binnen elektronische ontwerpsystemen.

Centene: Centene verhoogt zijn winst- en omzetverwachting voor 2026 dankzij betere kostenbeheersing. De medische kostenratio kwam uit op 87,3%, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 89,42%. Het bedrijf rekent nu op een aangepaste winst van meer dan 3,40 dollar per aandeel, tegenover een eerdere prognose van boven 3 dollar en een gemiddelde analistenverwachting van 3,02 dollar. Het aandeel wint terrein in de voorbeurshandel.

Chevron: Chevron staat dicht bij de verkoop van zijn belang in Singapore Refining en andere Aziatische activa aan Eneos. De deal zou meer dan 1 miljard dollar waard zijn en mogelijk in mei worden afgerond. De timing verschoof door verstoringen op de energiemarkten als gevolg van het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran. Beide partijen herbekijken nog enkele contractuele voorwaarden.

Dynatrace: Activistische investeerder Starboard Value neemt een belangrijk belang in Dynatrace. Starboard noemt het aandeel ondergewaardeerd ten opzichte van sectorgenoten en dringt aan op strategische wijzigingen. De investeerder behoort inmiddels tot de vijf grootste aandeelhouders. Dit verhoogt de druk op het management om waarde te creëren.

General Motors: General Motors zag de kernwinst in het eerste kwartaal met 22% stijgen. De winst bedraagt 3,70 dollar per aandeel, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 2,62 dollar. Het bedrijf verhoogt ook de jaarverwachting tot een kernwinst tussen 13,5 en 15,5 miljard dollar. Een deel van de verbetering komt door verwachte terugbetalingen van invoerheffingen.

Hilton Worldwide Holdings: Hilton verhoogt zijn prognose voor de groei van de kameromzet. Voor 2026 rekent het concern nu op een stijging van de omzet per beschikbare kamer met 2% tot 3%. Dat wijst op aanhoudend sterke reislust, vooral in de Verenigde Staten. Vooral middenklassemerken tonen herstel.

Match Group: Match investeert 100 miljoen dollar in datingplatform Sniffies en verwerft daarmee een minderheidsbelang. Het bedrijf behoudt een optie om Sniffies later volledig over te nemen. De investering past in de bredere strategie om te groeien via nicheplatformen. Sniffies telt intussen naar schatting 3 miljoen maandelijkse actieve gebruikers.

Meta Platforms: Meta bereidt zich voor om zijn overname van AI-start-up Manus terug te draaien. China blokkeerde de deal op basis van nationale veiligheidsredenen. Investeerders hebben hun inleg inmiddels grotendeels teruggekregen. De beslissing onderstreept de toenemende geopolitieke spanningen rond technologie en AI.

Palantir Technologies: De Duitse strijdkrachten zijn voorlopig niet van plan om contracten toe te kennen aan Palantir. Volgens defensiefunctionarissen is toegang van commerciële partijen tot nationale databanken momenteel ondenkbaar. Dat beperkt de groeikansen van Palantir binnen Europa. De gevoeligheid rond databescherming speelt een centrale rol.

Smithfield Foods: Smithfield overtreft de verwachtingen voor omzet en winst in het eerste kwartaal. De vraag naar verpakte vleesproducten blijft stabiel doordat consumenten vaker thuis koken. Private labelproducten zijn goed voor ongeveer 40% van de retailomzet. Die mix ondersteunt de marges.

Spotify: Spotify verwacht in het tweede kwartaal een lager bedrijfsresultaat dan analisten hadden voorzien. Het rekent op een operationele winst van 630 miljoen euro, tegenover een gemiddelde analistenverwachting van 684 miljoen euro. Dat volgt op een recordresultaat in het eerste kwartaal. Beleggers blijven scherp letten op winstgevendheid en groei in kernmarkten.

Tesla: De Amerikaanse verkeersveiligheidsdienst sluit een onderzoek af naar meer dan 120.000 Tesla Model Y-voertuigen zonder verdere actie. Het probleem met loskomende stuurwielen werd onder garantie hersteld. De toezichthouder ziet geen nood aan bijkomende maatregelen. Dit neemt een belangrijk operationeel risico weg.

Universal Health Services: Universal Health Services boekt beter dan verwachte resultaten in het eerste kwartaal. De winst bedroeg 5,62 dollar per aandeel, boven de gemiddelde analistenverwachting van 5,41 dollar. De omzet steeg met 9,6% tot 4,5 miljard dollar. Vooral de divisie geestelijke gezondheidszorg presteert sterk.

United Parcel Service: UPS ziet de aangepaste winst met 28% dalen door een lagere activiteit voor Amazon en een focus op rendabelere leveringen. De winst kwam uit op 1,07 dollar per aandeel, tegenover 1,49 dollar een jaar eerder. De omzet daalde licht tot 21,2 miljard dollar. De jaarvooruitzichten blijven ongewijzigd.

Aanbevelingen

• Cognizant Technology Solutions: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 74 dollar van 92 dollar, ondanks een goed gevulde orderportefeuille die de marges tijdelijk kan drukken.
• Domino’s Pizza: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 430 dollar van 440 dollar na zwakke kwartaalresultaten.
• Elevance Health: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 411 dollar van 397 dollar na sterke kwartaalcijfers.
• Norfolk Southern: Baird verhoogt het koersdoel naar 330 dollar van 315 dollar na beter dan verwachte resultaten.
• Old Dominion Freight Line: Baird verhoogt het advies naar neutraal, gesteund door een positievere kijk op volumes en gunstige brandstoftoeslagen.