Voor de bel

• De Amerikaanse aandelenfutures daalden, onder druk van verliezen bij chipaandelen en aanhoudende inflatiezorgen, ondanks een pauze in de verkoopgolf van staatsobligaties en lagere olieprijzen.In Europa gingen de aandelen hoger nadat beleggers positief reageerden op het nieuws dat de Verenigde Staten een aanval op Iran hebben uitgesteld na een nieuw vredesvoorstel van Teheran, waardoor een akkoord dichterbij lijkt. Japan’s Nikkei eindigde lager omdat technologie-aandelen de dalingen van hun Amerikaanse sectorgenoten volgden, hoewel positieve economische data investeerders richting cyclische aandelen stuurden. Chinese en Hongkongse aandelen sloten hoger, aangevoerd door halfgeleiderbedrijven.

• De dollar steeg en drukte de goudprijs, terwijl beleggers voorzichtig optimistisch bleven over een mogelijk vredesakkoord in het Midden-Oosten, maar tegelijk vreesden dat de Federal Reserve de rente zou kunnen verhogen.

Topnieuws

Nvidia’s vooruitzichten worden een test van zijn strategie om AI-dominantie te behouden

• Van Nvidia wordt verwacht dat het woensdag opnieuw met uitzonderlijk sterke kwartaalcijfers komt, maar een verschuiving in het gebruik van artificiële intelligentie roept vragen op over hoe lang zijn dominantie in AI-chips kan standhouden.

Home Depot overtreft verwachtingen voor kwartaalomzet dankzij stabiele vraag

• Home Depot klopte de verwachtingen van Wall Street voor de omzet in het eerste kwartaal, geholpen door aanhoudende vraag van professionele klanten en huiseigenaars die kiezen voor kleinere, budgetvriendelijke renovatieprojecten.

Google en Blackstone lanceren AI-cloudventure om vraag naar datacenters op te vangen

• Alphabet-dochter Google en Blackstone kondigden maandag aan dat ze een joint venture voor artificiële intelligentie in de cloud oprichten, gericht op het benutten van de onverzadigbare vraag naar AI-rekenkracht.

Meta licht plannen toe voor herstructurering op 20 mei in intern document

• Meta beschreef in een interne memo zijn ontslagplannen voor deze week en gaf aan dat een globale inkrimping van 10% van het personeelsbestand gepaard zal gaan met organisatorische veranderingen om de AI-werkstromen te verbeteren. 

SpaceX maakt upgraded Starship V3 klaar voor eerste lancering in aanloop naar IPO

• SpaceX bereidt zich deze week voor op de twaalfde onbemande testvlucht van zijn volgende generatie Starship-raket, de eerste vlucht van een geüpgraded model dat cruciaal is voor Elon Musks ambities om investeerders te overtuigen en verder de ruimte in te gaan.

Aandelen in de kijker

Alphabet & Blackstone: Google en Blackstone richten een AI-cloudjoint venture op om in te spelen op de sterke vraag naar AI-rekenkracht. Blackstone investeert initieel 5 miljard dollar om tegen 2027 500 megawatt datacentercapaciteit uit te bouwen, met een totale potentiële investering tot 25 miljard dollar (inclusief schuldfinanciering). De joint venture zal datacentercapaciteit combineren met Google’s TPU-chips via een “compute-as-a-service”-model.

Analog Devices: De Amerikaanse chipproducent is in vergevorderde gesprekken om AI-chipbedrijf Empower Semiconductor over te nemen voor ongeveer 1,5 miljard dollar in cash. Empower ontwikkelt spanningsregelchips voor AI-processoren en datacenters; een deal kan al deze week worden aangekondigd.

Boeing: Indiase luchtvaartautoriteiten willen naar Seattle reizen om tests bij Boeing te observeren op een brandstofschakelaarpaneel van een Air India 787. De kwestie krijgt opnieuw aandacht na een dodelijke crash in Gujarat vorig jaar, waarbij de betrokken schakelaars – die de brandstoftoevoer regelen – mogelijk gelijktijdig werden uitgeschakeld.

Estée Lauder: CEO Stéphane de La Faverie bevestigde dat gesprekken met Puig over een mogelijke fusie nog lopen, maar dat er voorlopig geen aankondiging volgt. De combinatie zou ’s werelds grootste luxecosmeticagroep kunnen creëren met merken zoals Tom Ford, Carolina Herrera en Clinique.

Home Depot: De groep overtrof de omzetverwachtingen in het eerste kwartaal dankzij robuuste vraag van professionele klanten en kleinere renovatieprojecten. De omzet bedroeg 41,77 miljard dollar, boven de analistenconsensus van 41,52 miljard dollar, ondanks druk op grotere doe-het-zelfprojecten.

Meta Platforms: Meta plant woensdag een wereldwijde personeelsreductie van 10%, gecombineerd met een herstructurering gericht op AI-efficiëntie. Ongeveer 7.000 werknemers worden herplaatst naar AI-initiatieven, terwijl managementlagen worden verminderd om de organisatie platter en wendbaarder te maken.

NextEra Energy & Dominion Energy: NextEra bevestigde vertrouwen in offshore windprojecten van Dominion, ondanks eerdere kritiek op de technologie. De opmerkingen kwamen tijdens een call rond het overnamebod van 66,8 miljard dollar op Dominion, inclusief een groot windproject voor de kust van Virginia.

Relay Therapeutics: Een fase-2-studie toont dat het experimentele middel zovegalisib vaatmisvormingen kan verkleinen bij circa 60% van de patiënten na 12 weken. Bijna alle patiënten vertoonden verbetering en een grote meerderheid meldde minder symptomen, met een gunstiger tolerantieprofiel tegenover bestaande behandelingen.

Starbucks: De hoofdverantwoordelijke van Starbucks Korea is ontslagen na controverse rond een marketingcampagne die herinneringen opriep aan een gewelddadige militaire onderdrukking van protesten in 1980. De campagne leidde tot publieke verontwaardiging en boycotoproepen.

Tapestry: De eigenaar van Coach verwacht dat ongeveer 70% van de toekomstige groei uit internationale markten zal komen, vooral China en Europa. Het bedrijf focust op organische groei, met verdere expansie van Coach en een herlancering van Kate Spade.

Aanbevelingen

e.l.f. Beauty: Piper Sandler verlaagt het koersdoel naar 60 dollar (van 85 dollar), omdat de omzetgroei en winst per aandeel voor boekjaar 2027 mogelijk onder de analistenverwachtingen uitkomen.

J.M. Smucker: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 120 dollar (van 130 dollar) in de verwachting dat de organische omzetgroei in het vierde kwartaal onder de consensus zal liggen. 

Micron Technology: HSBC verhoogt het koersdoel naar 1.100 dollar (van 750 dollar) nadat de chipgroep sterke vooruitzichten gaf voor het derde kwartaal, ondersteund door stevige geheugenprijzen. 

X-Energy: JPMorgan start de opvolging met een overweight-advies en een koersdoel van 38 dollar, omdat het bedrijf kan profiteren van zijn orderboek met klanten zoals Dow, Amazon en Centrica.