Air France-KLM verhoogt winstgevendheid ondanks hogere brandstofkosten.

• de Frans-Nederlandse luchtvaartgroep boekte in het derde kwartaal een bedrijfswinst (EBIT) van 1,34 miljard euro, ruim boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,1 miljard euro. De sterke vraag naar vluchten naar India en Azië en het groeiende premiumaanbod ondersteunden de resultaten. Air France-KLM verlaagde wel zijn verwachte capaciteitsgroei voor 2026 van 2 tot 3 procent naar 2 procent en verhoogde de verwachte brandstofkosten van 8,9 naar 9,2 miljard dollar. Tegelijk schrapt KLM ongeveer 1.000 functies als onderdeel van een reorganisatie die samen met vlootvernieuwing en andere efficiëntiemaatregelen de jaarlijkse winstgevendheid met 1 miljard euro moet verbeteren.

Arm Holdings overtreft verwachtingen dankzij sterke vraag naar AI-infrastructuur.

• de Brits-Amerikaanse chipontwerper en technologieleverancier zag de omzet in het tweede kwartaal stijgen tot 1,44 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,38 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst per aandeel van 0,52 dollar de verwachte 0,47 dollar overtrof. De licentie-inkomsten van 773 miljoen dollar lagen ruim boven de verwachte 625,1 miljoen dollar, maar de royalty-inkomsten van 670 miljoen dollar bleven achter bij de verwachte 720,8 miljoen dollar. Voor het derde kwartaal verwacht Arm een omzet van 1,54 miljard dollar, iets boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,53 miljard dollar. De sterke vraag naar AI-infrastructuur ondersteunt de groei, waarbij Arm tegen eind 2026 op meer dan 60 procent van de implementaties bij grote cloudproviders mikt en voor boekjaren 2027 en 2028 voor 2 miljard dollar aan eigen AGI-processoren verwacht te verkopen.

AstraZeneca biedt 10 miljard dollar op Rhythm Pharmaceuticals.

• de Brits-Zweedse farmaceut heeft naar verluidt een bod van ongeveer 10 miljard dollar uitgebracht op het Amerikaanse biotechbedrijf Rhythm Pharmaceuticals, dat behandelingen ontwikkelt voor zeldzame vormen van obesitas en andere stofwisselingsziekten. Het niet-bindende bod zou oplopen tot 134 dollar per aandeel, inclusief betalingen bij het behalen van bepaalde mijlpalen. AstraZeneca zou de overname willen onderbrengen bij zijn zeldzame-ziektedivisie Alexion, waarmee het zijn positie in zowel zeldzame aandoeningen als de snelgroeiende markt voor obesitasbehandelingen verder kan versterken. Rhythm beschikt met Imcivree al over een goedgekeurde behandeling voor bepaalde zeldzame vormen van obesitas, terwijl het ook andere middelen voor zeldzame neuro-endocriene en metabole aandoeningen ontwikkelt.

Bouygues verhoogt jaarverwachting dankzij sterke prestaties bij Equans.

• het Franse conglomeraat met activiteiten in bouw, telecom, energie en media zag de omzet over de eerste negen maanden stabiel blijven op 41,6 miljard euro, terwijl de bedrijfswinst (EBIT) met 44 miljoen euro steeg tot 1,86 miljard euro. De nettowinst daalde met meer dan de helft tot 306 miljoen euro door een waardevermindering van 569 miljoen euro op het belang in TF1, zonder impact op de kaspositie. Energiedochter Equans presteerde sterk en verhoogde haar verwachte winstmarge voor heel 2026 naar minstens 5,5 procent, terwijl bij TF1 en Bouygues Telecom een winstdaling wordt verwacht. Bouygues verhoogde zijn jaarverwachting en rekent nu op een lichte stijging van de bedrijfswinst (EBIT), terwijl de nettoschuld met 2 miljard euro werd teruggebracht tot 5,6 miljard euro.

BP verkoopt belang in Aker BP voor bijna 1,2 miljard dollar.

• het Britse olie- en gasconcern wil een belang van 5 procent in het Noorse olie- en gasbedrijf Aker BP verkopen, een transactie die naar schatting bijna 1,2 miljard dollar kan opleveren. BP bezit momenteel 15,9 procent van Aker BP en is daarmee de op een na grootste aandeelhouder na investeringsmaatschappij Aker ASA. Na de verkoop geldt voor het resterende belang van BP een lock-upperiode van 90 dagen. De transactie past in de bredere verkoop van activa door BP, dat in juli ook zijn Britse olie- en gasactiviteiten ter waarde van naar schatting 2,6 miljard dollar in de etalage zette.

Commerzbank stelt zich positiever op tegenover overname door UniCredit.

• de Duitse bank boekte in het derde kwartaal een nettowinst van 859 miljoen euro, 45 procent meer dan de 591 miljoen euro een jaar eerder en nagenoeg in lijn met de gemiddelde analistenverwachting van 864 miljoen euro. De bank stelt zich inmiddels duidelijk positiever op tegenover een overname door het Italiaanse UniCredit en verwacht dat een deal de komende maanden kan worden afgerond. UniCredit controleert bijna 48 procent van Commerzbank in het kader van een overnamepoging ter waarde van 45 miljard euro en kreeg inmiddels groen licht van de Europese Centrale Bank. Commerzbank ziet concrete mogelijkheden voor kosten- en omzetsynergieën, al blijven er discussiepunten rond de overnameprijs, de integratie, het bestuur en mogelijke banenverliezen.

Deutsche Telekom verhoogt jaarverwachting en trekt dividend op.

• de Duitse telecomgroep zag de aangepaste bedrijfskasstroom na leases (EBITDA AL) in het derde kwartaal stijgen van 11,1 naar 12,2 miljard euro, boven de gemiddelde analistenverwachting van 11,9 miljard euro. De sterke prestaties van T-Mobile US en groei bij de Duitse mobiele en glasvezelactiviteiten droegen bij aan de resultaten. Deutsche Telekom verhoogde zijn jaarverwachting voor de derde keer en rekent voor 2026 nu op een aangepaste bedrijfskasstroom na leases (EBITDA AL) van ongeveer 47,6 miljard euro, tegenover 47,5 miljard euro voordien. Daarnaast wil het bedrijf over 2026 een 10 procent hoger dividend van 1,10 euro per aandeel uitkeren en in 2027 voor maximaal 2 miljard euro eigen aandelen inkopen.

Maersk verhoogt winstverwachting voor de derde keer.

• de Deense containerrederij zag de bedrijfskasstroom (EBITDA) in het derde kwartaal met 75 procent stijgen tot 4,7 miljard dollar, maar bleef daarmee onder de gemiddelde analistenverwachting van 5,04 miljard dollar. Sterke consumentenvraag, havencongestie en groeiende investeringen in elektrificatie, energie en AI-infrastructuur houden de containerstromen en vrachttarieven op peil. Maersk verhoogde zijn jaarverwachting voor de bedrijfskasstroom (EBITDA) voor de derde keer en mikt nu op 14 tot 14,5 miljard dollar, tegenover eerder 10,5 tot 12,5 miljard dollar. Ook de verwachte bedrijfswinst (EBIT) werd fors verhoogd van 4,5 tot 6,5 miljard dollar naar 8 tot 8,5 miljard dollar.

Ørsted overtreft winstverwachtingen en verlaagt investeringsprognose.

• de Deense ontwikkelaar van offshore windparken zag de bedrijfskasstroom (EBITDA), exclusief nieuwe samenwerkingen en annuleringsvergoedingen, in het derde kwartaal stijgen van 3,06 naar 5,26 miljard Deense kroon, boven de gemiddelde analistenverwachting van 4,42 miljard kroon. Het bedrijf handhaafde zijn verwachting voor 2026 van een bedrijfskasstroom (EBITDA) van meer dan 28 miljard kroon, maar verlaagde zijn investeringsprognose van 50 tot 55 miljard naar 45 tot 50 miljard kroon. Ørsted boekte daarnaast een waardevermindering van 3,44 miljard kroon op Amerikaanse offshoreprojecten vanwege de hogere langetermijnrente in de Verenigde Staten. Het bedrijf rondde het Amerikaanse offshorewindproject Revolution Wind volgens de eerder voorziene planning af.

Rheinmetall verhoogt winst fors maar verlaagt opnieuw omzetverwachting.

• de Duitse defensiegroep zag de omzet in het derde kwartaal stijgen van 2,31 naar 3,15 miljard euro, terwijl de bedrijfswinst (EBIT) met 62 procent toenam tot 553 miljoen euro. De bedrijfswinstmarge (EBIT) verbeterde van 14,8 naar 17,5 procent en de orderinstroom bedroeg 2,89 miljard euro. Rheinmetall verlaagde wel voor de tweede keer in drie maanden zijn omzetverwachting voor 2026, van 13,7 tot 14,2 miljard euro naar ongeveer 13,2 miljard euro, en verlaagde de verwachte bedrijfswinstmarge (EBIT) van circa 19 naar 18,5 procent. De bijstelling komt vooral doordat inkomsten uit het Duitse Arminius Boxer-programma naar volgend jaar verschuiven en de omzet uit artilleriemunitie vertraging oploopt door tragere goedkeuringen van productiebatches.