Bpost rapporteerde een mooie reeks resultaten voor het derde kwartaal 2023 en zette daarmee de positieve trend van de eerste jaarhelft verder.

Het bedrijfsresultaat daalde met 4,2% tot 978,5 miljoen euro wat in lijn was met de verwachtingen  KBC Securities verwachtte 978,5 miljoen euro terwijl de gemiddelde analistenverwachtingen (gav) op 982,0 miljoen euro lagen.

De bedrijfswinst (EBIT) van 28,1 miljoen euro lag ruim boven de verwachtingen. KBCS ging uit van 23,2 miljoen euro, de gav van 23,6 miljoen euro.  

Belangrijker was dat bpost de verwachtingen voor het gehele boekjaar 2023 opnieuw heeft bevestigd en nu verwacht dat de EBIT boven de 240 miljoen euro zal uitkomen. KBCS en gav gingen uit van 237 miljoen euro. Merk op dat in deze cijfers al rekening gehouden wordt met de herprijzing van de overheidsdiensten en de extra kosten in verband met het compliance review-onderzoek.

KBC Securities over bpost

De goede resultaten waren vooral te danken aan opnieuw solide prestaties in België, waar de pakketvolumes met 5,5% stegen ondanks het minder gunstige e-commerceklimaat klimaat, vooral voor online kleding (warme septembermaand) waaraan bpost een grotere blootstelling heeft.

De betere prestatie van bpost t.o.v. de sector was grotendeels te danken aan het Commercial Hunting Plan. Dat is een plan dat eind 2022 door bpost uitgewerkt werd met de bedoeling het verkoopsnet te activeren. Dankzij dat plan werden meer verkopen gerealiseerd. Er waren wel lagere volumes bij Radial in de VS, maar de marges werden intact gehouden dankzij kostenbesparingen en efficiëntieverbeteringen.

De analist van KBC Securities, Michiel Declercq, herhaalt zijn ‘kopen’-aanbeveling en koersdoel van 6,9 euro.