do. 31 okt 2024
Microsoft?
De software van Microsoft is overal aanwezig. Het Windows besturingssysteem controleert nog altijd de pc-markt terwijl SQL Server één van de belangrijkste platformen voor databases is. Daarnaast behoren OfSce 365 & Microsoft Dynamics tot de populairste softwaretoepassingen voor bedrijven. Ten slotte zorgt Azure dat Microsoft één van de belangrijkste cloudspelers is
Nieuws
Microsoft rapporteerde gisteren nabeurs over het septemberkwartaal resultaten die licht de verwachtingen overtroffen. De beat kwam van de divisie ‘More Personal Computing’ die algemeen als de minst belangrijke wordt beschouwd. De totale omzet groeide 16%. De operationele winst steeg met 14% tot 30,6 miljard dollar, zo’n 2% boven de verwachting.
De groei van Azure (binnen de divisie Intelligent Cloud) is nog steeds het cijfer waar het meest wordt naar uitgekeken en deze ontgoochelde niet: Azure groeide met 34% tegen constante wisselkoersen, in lijn met de verwachting. Voor het lopende kwartaal gaat het bedrijf evenwel uit van een vertraging tot 31 à 32% tegen constante wisselkoersen, wat onder de consensus is die rekende op een stabiele groei. Voor de tweede jaarhelft van het boekjaar 2025 (wat neerkomt op de eerste jaarhelft van kalenderjaar 2025) verwacht Microsoft evenwel dat die groei opnieuw zal aantrekken omdat er dan meer capaciteit ter beschikking zal zijn dankzij de forse investeringen die het bedrijf doet.
Over het voorbije kwartaal stegen die kapitaalinvesteringen maar liefst met 79% tot circa 20 miljard dollar. En ook in het lopende kwartaal zullen de investeringen sequentieel de hoogte ingaan.
Voor het lopende kwartaal gaat Microsoft uit van een totale omzetgroei van 10.4% tegen constante wisselkoersen, wat zo’n 2% onder de gemiddelde analistenverwachtingen is.
KBC Securities over Microsoft
Solide resultaten bij Microsoft. De groei van Azure vertraagde wel lichtjes (1 procentpunt) maar het bedrijf benadrukte dat dit het gevolg is van (tijdelijke) capaciteitsbeperkingen. Het herhaalde bovendien de verwachting voor een versnelling van de groei in de tweede helft van het boekjaar.
Beleggers reageerden nabeurs negatief op de lagere verwachte groei bij Azure in het lopende kwartaal. De analist van KBC Securities, Kurt Ruts, is bereid Microsoft het voordeel van de twijfel te gunnen.
Kurt handhaaft zijn kopen-aanbeveling en koersdoel van 490 dollar.