do. 1 jun 2023
9:30
- Tegenvallende Chinese economische groeicijfers domineerderen gisteren het sentiment op de Amerikaanse en de Europese aandelenmarkten. Groeizorgen, het Amerikaanse schuldenplafond en rentezorgen resulteerden in een risk-off-sessie. In de late middaghandel wist Wall Street zich echter nog wat te herpakken, waardoor er niet op de laagste niveaus werd afgesloten. Finaal ging er bij de Dow Jones 0,4% af en bij zowel de Nasdaq als de S&P500 0,6%. In Europa ging er niettemin nog meer dan 1% af bij de Stoxx600. Op sectorniveau was er een opvallende verliesbeurt bij luxewaarden die in belangrijke mate steunen op de verkoopcijfers in China. Ook de autosector ging er op achteruit.
- Voor vandaag wordt op een iets mildere stemming gerekend nadat het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden gisteren het licht op groen zette voor het akkoord over het schuldplafond. Met een deadline die steeds nipter wordt, gaat het document nu naar de Senaat waar de goedkeuring echter nagenoeg zeker is. Nog in de VS was er gisteren flink wat animositeit over het rentebeleid met enkele Fed-leden die lieten verstaan de rente in juni ongewijzigd te laten, maar de deur open laten om in de komende maanden verder te verhogen. Voor een vinger in het Amerikaanse economische water is het alvast uitkijken naar de uitkomst van het banenrapport. In Europa zijn de inflatiecijfers een richtlijn voor de ECB, al lijkt er geen twijfel over te bestaan dat in juni opnieuw voor een renteverhoging zal worden gekozen. De regionale inflatiecijfers die gisteren beschikbaar werden waren die voor Frankrijk (6%) en die voor Duitsland (6,3%). Het geconsolideerde Europese cijfer wordt vandaag verwacht.
- Uit het gisteren gepubliceerde halfjaarlijkse verslag over de financiële stabiliteit van de Europese Centrale Bank onthouden we trouwens dat de onzekere groeivooruitzichten, aanhoudende inflatie en verkrappende financieringsvoorwaarden blijven wegen op de balansen van (vooral met schulden beladen) bedrijven, huishoudens en overheden. De ECB zei verder dat de financiële markten kwetsbaar blijven voor aanpassingen van de activaprijzen, maar stelde ook vast dat de banken van het Eurogebied bestand bleken tegen de spanningen in de VS en Zwitserland.
- Over naar de beursvloer waar in Azië positief werd gereageerd op het vooruitzicht dat de spanningen over het Amerikaanse schuldplafond bijna van de baan zijn. De MSCI Asia Pacific ging met 0,4% omhoog, terwijl ook de beurs van Japan zich herstelde van de verliezen in de ochtenhandel om uiteindelijk 0,3% hoger te gaan. Ondertussen kwamen uit China iets betere cijfers met de Caixin China General Manufacturing PMI die onverwacht steeg van 49,5 in april naar 50,9 in mei 2023. Minder gunstig was het ondernemersvertrouwen dat naar het laagste niveau in zeven maanden daalde.
- Hoe het gesteld is met de Amerikaanse verwerkende nijverheid komen we vanmiddag nog te weten aan de hand van de ISM-cijfers. Daarnaast lossen de ADP-cijfers een schot voor de boeg over de toestand van de Amerikaanse banenmarkt. Ook de Europese inflatiecijfers staan, zoals eerder gemeld, op de macrorol. Voor resultaten kunnen we in de VS terecht bij onder meer Dell, Broadcom en Dollar General. In Europa is het de beurt aan Rémy Cointreau.