Visa heeft een overeenkomst aangekondigd voor de overname van BioCatch, een specialist in AI-gedreven fraudedetectie, voor 2,4 miljard dollar in cash. Met de transactie wil Visa zijn aanbod op het vlak van beveiliging, risicobeheer en fraudepreventie verder uitbreiden. De overname past binnen de strategie om meer waarde te bieden buiten het traditionele betalingsnetwerk en de positie binnen het bredere betaalecosysteem te versterken, aldus KBC Securities-analist Guglielmo Filangieri.

Visa?

Visa is een wereldwijd betalings technologiebedrijf. Het faciliteert wereldwijde handel en geldbeweging in meer dan 200 landen en gebieden onder een wereldwijd netwerk van consumenten, handelaren, financiële instellingen en overheidsinstanties door middel van technologieën. Het opereert via het segment Payment Services. Het biedt transactieverwerkingsdiensten (voornamelijk autorisatie, clearing en afwikkeling) aan zijn financiële instellingen en handelaren via VisaNet, zijn eigen geavanceerde transactieverwerkingsnetwerk.

BioCatch brengt AI-gestuurde fraudedetectie naar Visa

BioCatch is gespecialiseerd in gedragsanalyse en artificiële intelligentie om fraude op te sporen. Het platform analyseert hoe gebruikers zich online gedragen en kan op basis daarvan verdachte activiteiten identificeren nog voordat een betaling wordt uitgevoerd.

Met de overname haalt Visa extra expertise in huis voor de bestrijding van accountovernames, online oplichting, zogenaamde money mule-activiteiten en fraude bij het openen van nieuwe rekeningen.

Volgens Visa veroorzaken accountovernames en oplichtingspraktijken jaarlijks meer dan 1.000 miljard dollar schade aan de wereldeconomie. De groep ziet daarom een belangrijke groeikans in technologieën die fraude vroeger kunnen detecteren en voorkomen.

Versterking van bestaande risico- en veiligheidsactiviteiten

De acquisitie sluit nauw aan bij Visa's bestaande activiteiten rond cyberveiligheid, fraudebeheer en risicocontrole.

Volgens Guglielmo versterkt BioCatch vooral de mogelijkheid om fraude te identificeren voordat transacties het betalingsnetwerk bereiken. Daardoor kan Visa niet alleen reageren op fraude, maar ook preventiever optreden.

Dat vormt een belangrijke aanvulling op de bestaande Risk & Security Solutions-activiteiten van de groep. Deze afdeling genereert vandaag al meer dan 2 miljard dollar aan jaarlijkse inkomsten binnen Visa's divisie voor Value-Added Services.

Door fraudepatronen vroeger te detecteren, kan Visa banken en andere financiële instellingen nog beter ondersteunen bij het beschermen van hun klanten.

Meer dan alleen betalingen

Volgens Guglielmo past de overname perfect binnen de bredere strategie van Visa om zijn activiteiten uit te breiden buiten de klassieke verwerking van kaartbetalingen.

De groep investeert al geruime tijd in aanvullende diensten die klanten extra waarde bieden, zoals datadiensten, fraudepreventie, risicobeheer en beveiligingsoplossingen.

Met de toevoeging van BioCatch verstevigt Visa zijn positie binnen deze snelgroeiende markt. Dat maakt het bedrijf minder afhankelijk van de groei van het traditionele betalingsverkeer en creëert bijkomende inkomstenstromen.

Nieuwe commerciële opportuniteiten

Naast de technologische voordelen biedt de overname ook commerciële kansen.

BioCatch beschikt over een klantenbestand van meer dan 350 banken wereldwijd. Volgens Guglielmo creëert dit bijkomende mogelijkheden om bestaande Visa-producten aan deze klanten aan te bieden.

Tegelijk kan Visa de fraudedetectie-oplossingen van BioCatch verkopen aan bestaande klanten van de groep. Dit vergroot de cross-sellingmogelijkheden en kan de relaties met financiële instellingen verder verdiepen.

De integratie van BioCatch kan bovendien bijdragen aan een hogere klantenbinding, aangezien banken steeds meer belang hechten aan geavanceerde beveiligings- en fraudepreventiediensten.

Overname volgt op sterk kwartaal

De aankondiging van de overname komt slechts enkele dagen nadat Visa sterke kwartaalresultaten publiceerde.

Het bedrijf rapporteerde een winst per aandeel die boven de verwachtingen uitkwam. Tegelijk kondigde Visa een herstructurering aan waarbij ongeveer 2.600 banen verdwijnen, goed voor ongeveer 7% van het personeelsbestand.

De maatregelen treffen voornamelijk functies binnen technologie en productontwikkeling en maken deel uit van een bredere optimalisatie van de organisatie.

Volgens Guglielmo toont de combinatie van kostenoptimalisatie en gerichte strategische investeringen aan dat Visa blijft inzetten op winstgevende groei op lange termijn.

KBC Securities over Visa

KBC Securities-analist Guglielmo Filangieri beoordeelt de overname van BioCatch positief. Volgens hem sluit de transactie naadloos aan bij Visa's strategie om zijn aanbod van Value-Added Services verder uit te bouwen en een grotere rol te spelen binnen het volledige betaalecosysteem. De technologie van BioCatch versterkt de mogelijkheden van Visa om fraude vroegtijdig op te sporen en ondersteunt de verdere groei van de activiteiten rond risico- en veiligheidsoplossingen. Daarnaast ziet hij commerciële voordelen dankzij de meer dan 350 bankklanten van BioCatch, die bijkomende cross-sellingkansen creëren en de klantenbinding kunnen versterken. Guglielmo Filangieri handhaaft daarom zijn "Kopen"-aanbeveling en het koersdoel van 405 dollar voor Visa.