Voor de bel

• De Amerikaanse aandelenfutures daalden terwijl meer kwartaalresultaten uit de retailsector binnenkwamen en beleggers wachtten op de notulen van de laatste beleidsvergadering van de Federal Reserve.

• De Europese aandelen daalden doordat defensieaandelen onder druk kwamen te staan. Aziatische markten waren over het algemeen zwakker, met een tweede dalingssessie voor de Japanse Nikkei, terwijl China beter presteerde doordat aandelen stegen tot het hoogste niveau sinds 2015, dankzij optimisme over afnemende handelsspanningen en steun vanuit regelgeving.

• De dollar bleef stabiel, terwijl goud rond het laagste niveau in drie weken bleef hangen in afwachting van de toespraak van voorzitter Powell in Jackson Hole op vrijdag. De olieprijzen stegen nadat uit industriële gegevens bleek dat de Amerikaanse olievoorraden waren gedaald, terwijl er onzekerheid bleef bestaan over de gesprekken rond Oekraïne.

Topnieuws

Target benoemt interne kandidaat Fiddelke tot CEO, overtreft kwartaalverwachtingen

• Target heeft Michael Fiddelke, een interne kandidaat, benoemd tot nieuwe CEO als opvolger van de langjarige topman Brian Cornell. Het bedrijf overtrof de kwartaalverwachtingen dankzij een herstel van het klantenverkeer in de winkels en hogere gemiddelde aankopen.

Notulen van de Fed kunnen onthullen of Waller en Bowman steun kregen voor renteverlagingen

• De beslissing van de Amerikaanse centrale bank vorige maand om de rente ongewijzigd te laten, leidde tot tegenstemmen van twee topbankiers die de rente wilden verlagen om verdere verzwakking van de arbeidsmarkt te voorkomen. De notulen kunnen aantonen of hun bezorgdheid ook bij andere beleidsmakers begon door te dringen.

Lowe’s koopt Foundation Building Materials voor 8,8 miljard dollar om zakelijke markt te versterken

• Lowe’s Cos heeft aangekondigd dat het de distributeur van interieurproducten Foundation Building Materials zal overnemen voor bijna 8,8 miljard dollar, als onderdeel van zijn uitbreiding in de professionele bouwmarkt.

Aandelen in de kijker

Baidu Inc: de Chinese zoekmachinegigant Baidu rapporteerde een daling in de omzet voor het tweede kwartaal, doordat de kernactiviteit — advertenties — onder druk stond door de economische vertraging in China. Dit compenseerde de sterke groei in clouddiensten. De totale omzet bedroeg 32,71 miljard yuan (3,93 miljard euro) in de drie maanden tot 30 juni, een daling van 4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Analisten hadden gemiddeld 32,76 miljard yuan verwacht. Op aangepaste basis boekte Baidu een winst van 13,58 yuan per American Depositary Share, wat de verwachtingen van 13,12 yuan overtrof. De AI-clouddivisie van het bedrijf in Beijing zorgde voor een stijging van 34% in de niet-advertentiegerelateerde activiteiten.

Delta Air Lines & United Airlines Holdings: beide luchtvaartmaatschappijen zijn dinsdag aangeklaagd door passagiers die beweerden extra te hebben betaald voor een “raamstoel”, maar uiteindelijk naast een blinde muur zaten. Er zijn voorgestelde groepsvorderingen ingediend tegen United in de federale rechtbank van San Francisco en tegen Delta in Brooklyn, New York. De aanklachten eisen miljoenen dollars schadevergoeding voor meer dan 1 miljoen passagiers per maatschappij. Volgens de klachten bevatten sommige Boeing 737, Boeing 757 en Airbus A321 vliegtuigen stoelen die normaal ramen zouden hebben, maar die missen door de plaatsing van airconditioningkanalen of andere onderdelen.

Estee Lauder: het bedrijf voorspelt een jaarwinst onder de verwachtingen van Wall Street, doordat het kampt met aanhoudende zwakte in de Amerikaanse en Chinese markten en onzekerheid rond tarieven. Estee Lauder verwacht een impact van ongeveer 100 miljoen dollar op de winst voor boekjaar 2026 door tariefgerelateerde tegenwind. Net als andere luxemerken en retailers ondervindt het bedrijf hinder van consumenten die hun uitgaven beperken door stijgende productprijzen als gevolg van de brede importtarieven van president Donald Trump. De verwachte aangepaste winst per aandeel voor het volledige jaar ligt tussen 1,90 en 2,10 dollar, tegenover analistenverwachtingen van 2,21 dollar.

Geo Group: een federaal hof van beroep heeft dinsdag een bevel vernietigd dat de staat Washington verhinderde om een wet te handhaven die bedoeld is om het toezicht en de leefomstandigheden te verbeteren in het enige particuliere, winstgedreven immigratiedetentiecentrum van de staat. Een panel van drie rechters van het 9e Amerikaanse Circuit Court of Appeals in San Francisco oordeelde dat een lagere rechter ten onrechte had geoordeeld dat de staatswet in strijd was met de federale wet. “Dit is een bemoedigende uitkomst in de strijd voor basisnormen voor gezondheid en veiligheid in particuliere detentiecentra,” zei Mike Faulk, woordvoerder van de procureur-generaal van Washington, Nick Brown.

Keysight Technologies: het bedrijf overtrof dinsdag de verwachtingen van Wall Street voor omzet en winst in het derde kwartaal, dankzij sterke productvraag in de , auto- en halfgeleidersectoren. Keysight verwacht een omzetgroei van 7% en een stijging van de aangepaste winst per aandeel met 13% voor boekjaar 2025. Voor het vierde kwartaal wordt een omzet tussen 1,37 miljard en 1,39 miljard dollar verwacht, met een aangepaste winst per aandeel tussen 1,79 en 1,85 dollar. De kwartaalomzet bedroeg 1,35 miljard dollar, boven de analistenverwachting van 1,32 miljard dollar. De aangepaste kwartaalwinst per aandeel was 1,72 dollar, tegenover een verwachting van 1,67 dollar.

Lowe’s Companies: Lowe’s heeft aangekondigd dat het distributeur van interieurproducten Foundation Building Materials zal overnemen voor bijna 8,8 miljard dollar, als onderdeel van zijn uitbreiding in de professionele bouwmarkt. De aandelen van de doe-het-zelfketen stegen, en het bedrijf overtrof ook de winstverwachtingen voor het tweede kwartaal. Lowe’s verhoogde zijn jaarlijkse omzetverwachting tot een bereik van 84,5 miljard dollar tot 85,5 miljard dollar, tegenover een eerdere verwachting van 83,5 miljard dollar tot 84,5 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel in het kwartaal bedroeg 4,33 dollar, tegenover een verwachting van 4,24 dollar.

Target: Target heeft Michael Fiddelke, een interne kandidaat, benoemd tot nieuwe CEO als opvolger van Brian Cornell, en overtrof de kwartaalverwachtingen dankzij een herstel van het klantenverkeer en hogere gemiddelde aankopen. Target handhaafde zijn jaarlijkse prognoses, nadat het die in mei had verlaagd vanwege zwakke vraag naar discretionaire goederen zoals kleding en elektronica. De netto-omzet in het tweede kwartaal bedroeg 25,21 miljard dollar, tegenover een verwachting van 24,93 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel was 2,05 dollar, wat 2 dollarcent boven de verwachtingen lag.

Aanbevelingen

Bath & Body Works: TD Cowen verlaagt het koersdoel van 48 naar 38 dollar, met als reden een voorzichtige korte-termijnprognose en druk op de marges.

Brown-Forman Corp: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 28 naar 30 dollar, vanwege verminderde valutadruk die de marges en winst per aandeel licht verhoogt.

Figma: Piper Sandler start de analyse met een “overwogen” rating en een koersdoel van 85 dollar, en verwijst naar het onderscheidende platform, een omzetgroei richting $1 miljard, en langetermijnpotentieel door AI-gedreven uitbreiding.

Home Depot: Jefferies verhoogt het koersdoel van 460 dollar naar 474 dollar, dankzij sterkere vraag naar renovatie, groeiende kansen bij professionele klanten, en extra groei door de overname van SRS.

News Corp: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 38 dollar naar 40 dollar, met als reden verwachte EBITDA-groei volgend jaar uit digitale vastgoedactiviteiten en Dow Jones, samen met versnelde aandeleninkoop.