Voor de bel

• De futures op Amerikaanse aandelenindices daalden toen beleggers voorzichtiger werden in aanloop naar het cruciale Amerikaanse banenrapport (nonfarm payrolls) van vrijdag, terwijl defensiebedrijven stegen nadat president Donald Trump een militaire begroting van 1,5 miljard dollar had bepleit.

• Europese aandelen breidden hun verliezen uit, maar defensieaandelen stegen naar een recordhoogte doordat geopolitieke spanningen — van Venezuela tot Groenland — beleggers onzeker hielden. In Azië zakte de Japanse Nikkei voor de tweede dag op rij, gedrukt door winstnemingen in de AI‑sector, en Chinese aandelen daalden doordat beleggers winsten verzilverden in financiële waarden.

• Ondertussen steeg de dollar voor de derde dag op rij. Bij grondstoffen daalde de goudprijs doordat handelaren zich schrap zetten voor futuresverkopen in verband met een herweging van een grondstoffenindex, terwijl olieprijzen stegen na twee dagen van verliezen, doordat beleggers de ontwikkelingen in Venezuela en Amerikaanse sanctievoorstellen tegen landen die met Rusland handel drijven, afwogen.

Topnieuws

Nvidia vereist volledige vooruitbetaling voor H200-chips in China

• Nvidia eist volledige vooruitbetaling van Chinese klanten die de H200-chips voor kunstmatige intelligentie willen aanschaffen, als bescherming tegen voortdurende onzekerheid over de goedkeuring van de leveringen door Beijing, aldus twee ingewijden.

Applied Digital overtreft kwartaalomzetverwachtingen dankzij vraag naar AI-datacenters

• Applied Digital rapporteerde een omzet voor het tweede kwartaal die boven de verwachtingen van Wall Street lag, doordat de datacenterexploitant profiteerde van een sterke vraag naar grootschalige faciliteiten voor AI‑workloads.

Constellation Brands overtreft verwachtingen in derde kwartaal dankzij stabiele vraag naar Modelo- en Corona‑bier

• Constellation Brands rapporteerde hogere omzet en winst dan verwacht in het derde kwartaal, gedreven door een gestage vraag naar de biermerken Modelo Especial en Corona.

Aandelen in de kijker

Apple: een wet die boetes berekent op basis van de wereldwijde omzet van een bedrijf zal overtredingen door multinationals ontmoedigen, zei de Indiase mededingingsautoriteit tegen een rechtbank in haar verweer tegen Apple’s prominente juridische uitdaging. In november vroeg Apple rechters in New Delhi om de wet van 2024 te schrappen. De wet “brengt de handhaving van het Indiase mededingingsrecht in lijn met de internationale praktijk”, stelde de Competition Commission of India (CCI) in een rechtbankdocument van 15 december, waarin zij voor het eerst uitgebreid haar redenering toelichtte. Apple vreest dat het tot 38 miljard dollar zou kunnen worden beboet als de wereldwijde omzetberekening wordt gebruikt, nadat een CCI‑onderzoek oordeelde dat het zijn machtspositie in de App Store had misbruikt.

Applied Digital: het bedrijf rapporteerde een omzet voor het tweede kwartaal die boven de verwachtingen van Wall Street lag, dankzij sterke vraag naar haar grootschalige datacenterfaciliteiten voor kunstmatige‑intelligentieworkloads. De omzet bedroeg 126,6 miljoen dollar over het fiscale tweede kwartaal (tot 30 november), fors hoger dan de analistenverwachting van 88 miljoen dollar. Het profiteert van de exploderende vraag naar AI‑infrastructuur die ontwikkelaars de enorme rekenkracht biedt die nodig is voor training en uitrol van AI‑modellen. Het aandeel steeg in de nabeurshandel.

Bank of America: de Indiase beurswaakhond beschuldigt een dochteronderneming van de bank van het overtreden van regels voor handel met voorkennis en het doorbreken van interne "Chinese walls" bij een aandelenverkoop in 2024, blijkt uit een kennisgeving. Het onderzoek wees uit dat het dealteam, terwijl het beschikte over koersgevoelige niet‑openbare informatie, potentiële investeerders “direct/indirect” benaderde. Op verzoek van het dealteam benaderden de brokerage‑tak, het onderzoeksteam en het APAC‑syndicatenteam investeerders en deelden waarderingsrapporten en andere vertrouwelijke gegevens, aldus de niet‑openbare mededeling van 30 oktober.

Chevron: de oliemaatschappij voert gesprekken met de Amerikaanse regering om een belangrijke licentie voor activiteiten in Venezuela uit te breiden, zodat zij de export van ruwe olie naar haar eigen raffinaderijen en andere kopers kan opvoeren, aldus vier ingewijden. De gesprekken lopen parallel aan onderhandelingen tussen Washington en Caracas om tot 50 miljoen vaten Venezolaanse olie aan de VS te leveren, terwijl president Donald Trump Amerikaanse oliebedrijven aanspoort om te investeren in de Venezolaanse energiesector. Chevron is de enige grote Amerikaanse oliemaatschappij die in Venezuela actief is, onder een speciale vergunning die haar vrijstelt van de sancties.

Constellation Brands: het bedrijf rapporteerde hogere omzet en winst dan verwacht in het derde kwartaal, dankzij een aanhoudende vraag naar de biermerken Modelo Especial en Corona. Het aandeel steeg in de nabeurshandel. De koers had in 2025 echter al 37% verloren. De nettoumslag daalde 10% naar 2,22 miljard dollar voor het kwartaal eindigend op 30 november, terwijl analisten een daling naar 2,16 miljard dollar verwachtten. Het bedrijf voorziet nu een winst per aandeel van 9,72–10,02 dollar, tegenover een eerdere prognose van 9,86–10,16 dollar.

Eli Lilly & Ventyx Biosciences: Eli Lilly koopt Ventyx Biosciences — ontwikkelaar van auto‑immuunmedicatie — voor 1,2 miljard dollar in cash, meldden de bedrijven. Dit is Lilly’s nieuwste stap om verder uit te breiden buiten haar blockbuster‑middelen voor diabetes en gewichtsverlies. Lilly koopt alle uitstaande aandelen van Ventyx voor 14 dollar per aandeel, slechts ~2% boven de slotkoers. Het aandeel van Ventyx steeg die dag echter 28% na eerdere mediaberichten. In de nabeurshandel bleef het aandeel vrijwel stabiel.

Exxon Mobil: Exxon waarschuwde dat lagere olieprijzen de upstream‑winst in het vierde kwartaal met 800 miljoen dollar tot 1,2 miljard dollar kunnen drukken. Gasprijswijzigingen kunnen de upstream‑winst beïnvloeden van –300 miljoen dollar tot +100 miljoen dillar, aldus een dossier. De resultaten over Q4 worden op 30 januari gepubliceerd. In het derde kwartaal boekte Exxon 5,7 miljard dollar upstream‑winst en een totale winst van 7,5 miljard dollar.

Ford Motor: Ford zal in 2028 systemen voor autonoom rijden op niveau 3 introduceren, waarmee bestuurders hun handen en ogen van de weg kunnen halen op bepaalde snelwegen. De technologie erschijnt eerst op een nieuw EV‑platform ontwikkeld door een Californisch team, vervolgens op andere modellen. Het eerste model — een middelgrote elektrische pick‑up — verschijnt in 2027, met een richtprijs van 30.000 dollar, en zal geavanceerde software bevatten die nu nog niet beschikbaar is op andere Ford‑voertuigen.

Greggs: de grootste Britse fastfoodketen waarschuwde dat een laag consumentenvertrouwen betekent dat de winst dit jaar vlak zal zijn, ondanks hogere verkoop in het kerstkwartaal. De onderliggende omzet groeide 2,9%, tegenover 1,5% in het vorige kwartaal. Voor 2025 verwacht Greggs een “bescheiden” daling van de operationele winst t.o.v. 195 miljoen pond in 2024.

Jefferies Financial Group: Jefferies overtrof de winstverwachtingen voor het vierde kwartaal, dankzij een herstel in dealmaking en sterke underwriting. De IB‑omzet steeg 20,4% naar 1,19 miljard dollar. De aangepaste nettowinst bedroeg 213,5 miljoen dollar of 0,96 dollar per aandeel, vergeleken met 0,91 dollar een jaar eerder. De totale kwartaalomzet steeg 5,7% naar 2,07 miljard dollar.

Morgan Stanley: de bank promoveerde 184 medewerkers tot managing director in 2026, een stijging van 6% t.o.v. 2025. Gemiddelde anciënniteit: 11 jaar. 70% van de benoemingen betreft omzetgedreven functies. De divisie Institutional Securities had het grootste aandeel: 48%.

Seven & i Holdings: de eigenaar van 7‑Eleven rapporteerde een winstdaling van 9,1% voor het derde kwartaal naar 116,7 miljard yen (≈ 745 miljoen dollar), ruim onder de marktverwachting van 142 miljard yen. De nettowinst steeg echter door lagere bijzondere lasten na voltooiing van een grote herstructurering.

Aanbevelingen

Expand Energy: Jefferies verhoogt het koersdoel naar van 140 dollar naar 143 dollar, en verwacht solide resultaten voor het vierde kwartaal, gedreven door sterkere prijzen en een productie aan de bovenkant van de verwachtingen.

Globus Medical: Jefferies verhoogt het koersdoel van 105 dollar naar 115 dollar nadat de voorlopige omzet voor het vierde kwartaal boven de verwachtingen uitkwam en de eerste vooruitzichten voor 2026 ruim boven de consensus lagen.

MSC Industrial Direct Co: Jefferies verlaagt het koersdoel naar 85 dollar van 90 dollar, aangezien prijszetting wel groei opleverde maar de volumes zwak bleven en herstel in de eindmarkten uitbleef.

Valero Energy: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 197 dollar en 200 dollar, en verwacht een lichte meevaller in de winst per aandeel en EBITDA voor het vierde kwartaal, gesteund door seizoensmatig hogere capture-rates en marges.