Voor de bel

• De futures die de S&P 500 en Nasdaq volgen, trokken hoger en vonden opnieuw hun evenwicht na een grillige vorige sessie, terwijl beleggers zich opmaakten voor een drukke periode van bedrijfsresultaten. Recente resultaten van grote technologiebedrijven benadrukken de toenemende aandacht van beleggers voor het rendement op omvangrijke investeringsplannen. Advanced Micro Devices en Super Micro Computer, die allebei na het slot van de beurs rapporteren, staan eveneens op de radar van beleggers.

• De dollar bleef over het algemeen stabiel, doordat positieve economische gegevens en veranderende verwachtingen rond het beleid van de Federal Reserve zwaarder wogen dan zorgen over een mogelijke nieuwe Amerikaanse overheidssluiting. De Australische dollar schoot intussen omhoog nadat de Reserve Bank of Australia de rente verhoogde — de eerste verhoging in twee jaar.

• Bij grondstoffen veerden de goud- en zilverprijzen scherp op, nadat beleggers de metalen hadden opgepikt following hun sterkste tweedaagse terugval in tientallen jaren. Ook de olieprijzen trokken hoger, terwijl handelaars de mogelijkheid van een versoepeling van de spanningen tussen de VS en Iran afwogen tegen bredere geopolitieke onzekerheden.

• In Europa bereikte de STOXX 600 een recordhoogte, doordat de recente turbulentie op de grondstoffenmarkten afnam en de aandacht verschoof naar bedrijfsresultaten van onder andere Amundi en Publicis. Aziatische aandelen stegen eveneens: de Japanse Nikkei veerde bijna 4% omhoog en Chinese aandelen sloten hoger, aangevoerd door bedrijven in bouwmachines en defensie.

Topnieuws

Netflix‑co‑CEO ondervraagd door Amerikaanse Senaatscommissie over deal met Warner Bros

• Netflix‑co‑CEO Ted Sarandos wordt tijdens een hoorzitting in de Amerikaanse Senaat stevig ondervraagd over hoe de voorgestelde overname van Warner Bros Discovery, ter waarde van 82,7 miljard dollar, de concurrentie in de streamingsector zal beïnvloeden.

Merck voorspelt omzet in 2026 onder verwachtingen door patentverliezen

• Merck & Co voorziet voor 2026 een omzet en winst die onder de verwachtingen van Wall Street liggen, doordat het verlies van patenten op diabetesmedicijn Januvia en andere geneesmiddelen harder zal doorwegen dan analisten hadden verwacht.

PepsiCo overtreft kwartaalomzetverwachtingen dankzij sterke vraag naar frisdrank

• PepsiCo boekte beter‑dan‑verwachte omzet in het vierde kwartaal, gesteund door een robuuste vraag naar frisdranken op internationale markten en sterke prestaties van suikervrije dranken in de Verenigde Staten.

Graanhandelaar ADM voorspelt sombere winstvooruitzichten voor 2026 door vertraging in Amerikaanse biobrandstofregels

• Archer‑Daniels‑Midland verwacht dat de aangepaste winst dit jaar onder de analistenramingen zal liggen, door aanhoudende vertragingen in de Amerikaanse biobrandstofpolitiek en vlakke marges in de crush‑activiteiten — wat de aandelen onder druk zette in de premarket.

OpenAI ontevreden over bepaalde Nvidia‑chips en zoekt alternatieven, zeggen bronnen

• OpenAI is ontevreden over een aantal van Nvidia’s nieuwste AI‑chips en is sinds vorig jaar al op zoek naar alternatieven, zeggen acht ingewijden. Dit zou de relatie tussen de twee meest prominente spelers in de AI‑hausse kunnen compliceren.

Aandelen in de kijker

Alphabet & Liberty Global: Google Cloud, een van Alphabets snelstgroeiende activiteiten, en Liberty Global zijn een vijfjarige strategische samenwerking overeengeko-men om Google’s Gemini‑AI‑modellen en andere cloudtools uit te rollen binnen de Europese operaties van de kabelgroep Liberty Global, met zo’n 80 miljoen vaste en mobiele aansluitingen in Europa, zei dat de deal — voor het eerst gemeld door Reuters — nieuwe consumentendiensten zal ondersteunen, waaronder AI‑gestuurde zoek- en ontdekfuncties op het Horizon‑TV‑platform en automatisering van klantenservice. Daarnaast heeft Alphabet‑dochter Waymo 16 miljard dollar opgehaald in een financieringsronde die de waardering van de zelfrijdende‑autostartup op 126 miljard dollar brengt — bijna een verdrievoudiging in minder dan twee jaar.

Archer‑Daniels‑Midland (ADM): de graanhandelaar voorspelde dat de aangepaste winst dit jaar onder de analistenverwachtingen zal liggen, door voortdurende vertraging van de Amerikaanse biobrandstofregels en vlakke crush‑marges. De operationele winst van de afdeling landbouwdiensten en oliehoudende zaden daalde 31% tot 444 miljoen dollar. Voor 2026 verwacht ADM een aangepaste winst per aandeel tussen 3,60 en 4,25 dollar, met een midpoint net onder de analistenconsensus van 4,24 dollar.

Definium Therapeutics: een aanbieder van klinische proeven heeft Definium aangeklaagd wegens vermeende diefstal van bedrijfsgeheimen rond LSD‑proeven. Signant Health beweert dat Definium vertrouwelijke informatie deelde met EMA Wellness, een bedrijf dat wordt gesteund door een Definium‑bestuurder, om hun capaciteiten te versterken. Definium ontkent de beschuldigingen.

Ford Motor: de productie van aluminium bij Novelis, een leverancier van Ford, is meer dan vier maanden na een verwoestende brand nog steeds niet volledig hervat, waardoor de aanvoer van het metaal voor Fords lucratieve pick‑uptrucks verstoord blijft, aldus twee personen die bekend zijn met de situatie. Na de grote brand in september in de fabriek in New York verlaagde Ford zijn winstverwachting voor 2025 en zei het dat het tot eind 2025 de productie van maximaal 100.000 F‑Series‑pickuptrucks zou verliezen. Het bedrijf schatte de kosten op maximaal 2 miljard dollar en verwacht ongeveer de helft daarvan te kunnen compenseren. Novelis zei dat het verwachtte de volledige productie eind december te hervatten. Een woordvoerder van Ford zei dat het bedrijf een update zou geven wanneer het de kwartaalcijfers over het vierde kwartaal op 10 februari presenteert.

Marathon Petroleum: de raffinaderij behaalde een kwartaalwinst boven de verwachtingen van Wall Street, geholpen door sterke raffinagemarges. De raffinage‑ en marketingmarge bedroeg in het kwartaal 18,65 dollar per vat, vergeleken met 12,93 dollar een jaar eerder. De raffinage‑ en marketingdivisie boekte een kernwinst van ongeveer 2 miljard dollar, tegenover 559 miljoen dollar een jaar eerder. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 4,07 dollar per aandeel over de drie maanden eindigend op 31 december, vergeleken met de analistenverwachting van 2,88 dollar per aandeel.

Merck:  het bedrijf verwacht dat de omzet en winst in 2026 onder de ramingen van Wall Street zullen liggen, doordat het verlies van patenten op het diabetesmedicijn Januvia en andere geneesmiddelen harder zal wegen dan analisten voorspellen. Het verwacht een omzet van 65,5 tot 67,0 miljard dollar in 2026, waarbij de bovenkant van de bandbreedte onder de gemiddelde analistenverwachting van 67,6 miljard dollar ligt. Merck rapporteerde voor het kwartaal een aangepaste winst van 2,04 dollar per aandeel, boven de analistenverwachting van 2,01 dollar. De omzet in het vierde kwartaal bedroeg 16,4 miljard dollar, boven de verwachting van 16,2 miljard dollar, een stijging van 5% ten opzichte van een jaar eerder. De omzetgroei werd vooral gedreven door Keytruda, waarvan de omzet met 7% steeg tot 8,37 miljard dollar — boven de analistenverwachting van 8,23 miljard dollar. Voor het hele jaar bedroegen de Keytruda‑verkopen 31,7 miljard dollar.

Netflix: Co‑CEO Ted Sarandos wordt stevig ondervraagd in de Amerikaanse Senaat tijdens een hoorzitting over hoe de voorgestelde overname van Warner Bros Discovery ter waarde van 82,7 miljard dollar de concurrentie in de streamingsector zal beïnvloeden. Senator Mike Lee zal de hoorzitting leiden, waarbij Sarandos en Bruce Campbell — chief strategy officer bij Warner Bros — zullen getuigen. Het Amerikaanse ministerie van Justitie onderzoekt de transactie, evenals het concurrerende, vijandige bod van Paramount Skydance. Paramount beweert dat het een gemakkelijker regulatorisch traject zou hebben. Warner Bros heeft de aanbiedingen van Paramount echter meerdere keren afgewezen, omdat het bedrijf diep in de schulden zou raken om de deal te financieren.

Nvidia: OpenAI is ontevreden over sommige van Nvidia’s nieuwste AI‑chips en zoekt sinds vorig jaar naar alternatieven, aldus acht ingewijden. Dit zou de relatie tussen de twee meest prominente spelers in de AI‑hausse kunnen compliceren. Dat OpenAI en anderen alternatieven zoeken voor Nvidia’s chips voor inferentie vormt een belangrijke test voor Nvidia’s dominantie. Dit gebeurt terwijl beide bedrijven in gesprek zijn over mogelijke investeringen. Afgelopen zaterdag wuifde Nvidia‑CEO Jensen Huang berichten over spanningen met OpenAI weg, door ze “onzin” te noemen, en zei hij dat Nvidia van plan is fors te investeren in OpenAI.

PepsiCo: PepsiCo overtrof de omzetverwachtingen voor het vierde kwartaal dankzij sterke internationale vraag naar frisdrank en goede prestaties van suikervrije dranken in de VS. Het bedrijf handhaafde zijn jaarlijkse groeidoelstelling van 5% tot 7% voor de kernwinst per aandeel. De volumes in de Noord-Amerikaanse voedingsdivisie daalden 1%, na een daling van 4% in het voorgaande kwartaal. De Gatorade‑producent rapporteerde een omzet van 29,34 miljard dollar (verwacht: 28,97 miljard). Internationale drankvolumes stegen met 3%, terwijl de totale drankvolumes met 1% toenamen.

Simon Property Group: de commerciële vastgoed‑REIT voorziet dat de FFO (funds from operations) voor 2026 boven de marktverwachtingen zal uitkomen, dankzij hogere huren in winkelcentra. Het verwacht een jaarlijkse FFO per aandeel tussen 13 en 13,25 dollar, waarbij de midpoint boven de verwachting van 13,08 ligt.
De basisminimumhuur per vierkante voet bedroeg op 31 december 2025 60,97 dollar, tegenover 58,26 dollar een jaar eerder. Voor Q4 rapporteerde het bedrijf een FFO van 3,27 dollar per aandeel (verwacht: 3,47) en een omzet van 1,80 miljard dollar (verwacht: 1,51 miljard).

Aanbevelingen

Revvity: Jefferies verhoogt het koersdoel van 100 naar 105 dollar en benadrukt dat de vooruitzichten voor 2026 conservatief zijn, waarbij het grootste deel van de winstverbetering later in het jaar wordt verwacht. Daarnaast voorziet Jefferies potentiële opwaartse verrassingen dankzij preklinische vraag, verbetering in biotech‑financiering, nieuwe software‑lanceringen en screening voor pasgeborenen.

Tyra Biosciences: Jefferies verhoogt het koersdoel van 32 naar 43 dollar. De bank verwacht dat komende studieresultaten van BridgeBio een positieve indicatie zullen geven voor Tyra’s programma en het beleggersvertrouwen zullen versterken voorafgaand aan Tyra’s eigen data later dit jaar.

Verizon Communications: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 47 naar 49 dollar, wijzend op sterker‑dan‑verwachte groei in het aantal abonnees, een solide vooruitzicht voor 2026, en de lancering van een aandeleninkoopprogramma van 25 miljard dollar.

Walt Disney: Jefferies verlaagt het koersdoel van 136 naar 132 dollar, verwijzend naar een zwakker vooruitzicht voor het tweede kwartaal, waardoor de doelstellingen voor het fiscale jaar 2026 meer naar de tweede jaarhelft opschuiven. De bank merkt op dat de parken goed presteerden en de streamingactiviteiten bleven groeien, maar dat onzekerheid over het leiderschap een blijvende druk op het aandeel vormt.