Voor de bel

• De futures op de Amerikaanse aandelenindexen gingen hoger, terwijl beleggers hoopten op een de-escalatie van het conflict in het Midden-Oosten. Tegelijk keken ze uit naar de producentenprijsdata over maart en een nieuwe ronde bedrijfsresultaten. Citigroup zal naar verwachting, net als sectorgenoten, hogere winsten voor het eerste kwartaal rapporteren. Analisten en beleggers letten daarbij vooral op de toelichting van CEO Jane Fraser over het aanpakken van de al lang aanslepende regelgevende problemen van de bank en over de groeistrategie na het afronden van een meerjarige herstructurering om de activiteiten te vereenvoudigen.

• Goud steeg en herstelde zich van een dieptepunt dat in de vorige sessie werd bereikt, doordat hoop op een oplossing voor de oorlog met Iran druk zette op de dollar en de inflatievrees deed afnemen. De olieprijzen daalden door signalen dat de bevoorradingsrisico’s afnemen na het opheffen van de blokkade van de Straat van Hormuz.

• Elders in Europa klommen de aandelen naar hun hoogste intradayniveau in meer dan een maand, omdat beleggers tekenen van mogelijke vredesgesprekken in het Midden-Oosten toejuichten, ondanks waarschuwingen van LVMH en andere bedrijven over de negatieve gevolgen van de oorlog.

• Ondertussen steeg in Azië de Japanse Nikkei-index naar niveaus die niet meer waren gezien sinds het begin van de oorlog. Ook Chinese en Hongkongse aandelen sloten hoger, aangevoerd door aandelen uit artificiële intelligentie en de goudsector, ondanks tekenen van verzwakkende Chinese export in maart.

Topnieuws

JPMorgan-winst stijgt dankzij hogere handelsinkomsten door volatiele markten
JPMorgan Chase boekte een hogere winst in het eerste kwartaal, doordat de handelsafdeling profiteerde van de volatiliteit op de wereldwijde markten.

Wells Fargo-winst stijgt dankzij rente-inkomsten en sterkere handelsresultaten

• De winst van Wells Fargo nam in het eerste kwartaal toe, geholpen door hogere inkomsten uit rente en doordat handelaars voordeel haalden uit volatiele markten.

BlackRock ziet kwartaalwinst stijgen dankzij actieve ETF’s en prestatievergoedingen

• BlackRock rapporteerde een hogere winst over het eerste kwartaal, nadat de vermogensbeheerder sterke instroom zag in zijn exchange traded funds en meer verdiende aan prestatievergoedingen, wat het aandeel hoger stuurde.

J&J overtreft winstverwachtingen in het eerste kwartaal ondanks tegenvallende Stelara-verkopen

• Johnson & Johnson rapporteerde first-quartercijfers die de verwachtingen van Wall Street overtroffen en verhoogde zijn prognose voor het volledige jaar. Een sterke vraag naar het kankermedicijn Darzalex en de psoriasisbehandeling Tremfya compenseerde ruimschoots de sterke terugval in de verkoop van het blockbuster-auto-immuunmiddel Stelara.

United en American Airlines stijgen na bericht over mogelijke fusievoorstellen aan Trump

• De aandelen van United Airlines en American Airlines stegen nadat bronnen meldden dat United-CEO Scott Kirby in februari bij de Amerikaanse president Donald Trump had gepeild naar de mogelijkheid van een fusie tussen beide luchtvaartmaatschappijen.

Aandelen in de kijker

Avanos Medical Inc: Het bedrijf heeft aangekondigd dat het akkoord gaat om van de beurs te worden gehaald door American Industrial Partners in een volledig cashtransactie met een ondernemingswaarde van ongeveer 1,27 miljard dollar. De private‑equitygroep zet daarbij in op de activiteiten van Avanos in voeding en pijnbestrijding. Volgens de overeenkomst ontvangen Avanos-aandeelhouders 25 dollar per aandeel in contanten, wat neerkomt op een premie van ongeveer 72,1% ten opzichte van de laatste slotkoers. De afronding van de deal wordt verwacht in de tweede helft van 2026.

BlackRock Inc: BlackRock rapporteerde een hogere winst in het eerste kwartaal, doordat de vermogensbeheerder sterke instromen zag in zijn exchange traded funds en meer inkomsten haalde uit prestatievergoedingen, wat het aandeel hoger stuurde. De totale netto-instroom bedroeg 130 miljard dollar in het eerste kwartaal, waarbij het grootste deel naar iShares‑ETF’s ging. De private‑marketsactiviteiten trokken 9 miljard dollar aan instromen. Het totale beheerde vermogen kwam uit op 13,89 biljoen dollar, tegenover 11,58 biljoen dollar een jaar eerder. De nettowinst bedroeg 2,21 miljard dollar, of 14,06 dollar per aandeel, tegenover 1,51 miljard dollar, of 9,64 dollar per aandeel, een jaar eerder.

Bloom Energy Corp & Oracle Corp: Bloom Energy maakte bekend dat het Oracle tot 2,8 gigawatt aan brandstofcelcapaciteit zal leveren in het kader van een uitgebreid contract, nu het toenemende gebruik van artificiële intelligentie de vraag naar elektriciteit opdrijft. Onder de overeenkomst is al 1,2 gigawatt vastgelegd, met uitrol die al is gestart en doorloopt tot volgend jaar. Bloom benadrukte dat zijn brandstofcelsystemen veel sneller kunnen worden uitgerold dan traditionele energieoplossingen, waardoor klanten sneller over stroom beschikken en projectrisico’s afnemen.

Delta Air Lines Inc: Delta heeft eind vorige week stilzwijgend twee belangrijke milieudoelstellingen verwijderd van zijn duurzaamheidswebsite, zo meldde Bloomberg News. Het bedrijf schrapte zijn belofte om tegen 2030 tien procent van zijn brandstofverbruik te laten bestaan uit duurzame vliegtuigbrandstof. Daarnaast werd de ambitie om tegen 2050 netto nuluitstoot te bereiken afgezwakt van een “doel” tot een “ambitie”. Volgens Delta blijft duurzame vliegtuigbrandstof een van de belangrijkste manieren om de luchtvaart te verduurzamen, maar vertraagde ontwikkeling bedreigt de klimaatambities van de sector.

FedEx Corp: FedEx kondigde aan dat financieel directeur John Dietrich per 1 juni zal terugtreden, nadat het bedrijf de afsplitsing van FedEx Freight als afzonderlijk beursgenoteerd bedrijf afrondt. Claude Russ, vice‑president enterprise finance, wordt interim‑CFO terwijl de raad van bestuur op zoek gaat naar een opvolger. Dietrich blijft nog aan tot 31 juli. FedEx bevestigde daarnaast opnieuw zijn aangepaste winstverwachting voor het boekjaar eindigend op 31 mei van 19,30 tot 20,10 dollar per aandeel.

Johnson & Johnson: Johnson & Johnson overtrof in het eerste kwartaal de winstverwachtingen van Wall Street en verhoogde zijn vooruitzichten voor het volledige jaar. Een sterke vraag naar het kankermedicijn Darzalex en de psoriasisbehandeling Tremfya compenseerde ruimschoots de forse terugval in de verkoop van het auto‑immuunmiddel Stelara, dat concurrentie krijgt van biosimilars na het verlopen van het patent. De omzet steeg met bijna tien procent tot 24,1 miljard dollar. De aangepaste winst bedroeg 2,70 dollar per aandeel, boven de verwachting van 2,66 dollar. De omzetverwachting voor 2026 werd verhoogd tot een nieuw middelpunt van ongeveer 100,8 miljard dollar.

JPMorgan Chase & Co: JPMorgan boekte een hogere winst in het eerste kwartaal dankzij sterke resultaten bij de handelsafdeling, die profiteerde van volatiele markten. CEO Jamie Dimon wees daarbij op een steeds complexere risicoomgeving, met onder meer geopolitieke spanningen, energieprijsvolatiliteit en handels onzekerheid. De nettowinst steeg tot 16,5 miljard dollar, of 5,94 dollar per aandeel. De marktenafdeling zag de inkomsten met twintig procent stijgen, terwijl de investment‑bankingfees met 28% toenamen. De totale waarde van fusies en overnames overschreed opnieuw 1 biljoen dollar.

Paramount Skydance & Warner Bros Discovery: Meer dan duizend filmmakers, acteurs en andere professionals uit de sector hebben een open brief ondertekend tegen de voorgestelde fusie van 110 miljard dollar tussen Warner Bros Discovery en Paramount Skydance. Zij waarschuwen dat de deal de concurrentie verder zou beperken en de consolidatie in de Amerikaanse mediasector zou verdiepen, met minder kansen voor makers, druk op banen en minder keuze voor het publiek.

Take‑Two Interactive Software: Een hackersgroep met een verleden van grootschalige datalekken bij multinationals beweerde bijna 80 miljoen records te hebben buitgemaakt bij Rockstar Games, de maker van Grand Theft Auto. Volgens cybercrime‑platform eCrime.ch gaat het om 78,6 miljoen records afkomstig uit een Snowflake‑account van Rockstar Games.

United Airlines Holdingsc & American Airlines Group: De aandelen van United Airlines en American Airlines stegen in de voorbeurshandel nadat bronnen meldden dat United‑CEO Scott Kirby in februari bij de Amerikaanse president Donald Trump de mogelijkheid van een fusie tussen beide maatschappijen had geopperd. Een samengaan zou de grootste luchtvaartfusie in meer dan tien jaar kunnen zijn en zou volgens Kirby helpen om internationaal sterker te concurreren.

Wells Fargo & Co: Wells Fargo zag zijn winst in het eerste kwartaal stijgen dankzij hogere rente‑inkomsten. CEO Charlie Scharf sprak van veerkracht bij consumenten en bedrijven, ondanks de recente volatiliteit. De netto rentebaten stegen met vijf procent tot 12,1 miljard dollar, terwijl de inkomsten uit markten met negentien procent toenamen tot 2,17 miljard dollar. De nettowinst kwam uit op 5,25 miljard dollar, of 1,60 dollar per aandeel.

Aanbevelingen

Adagio Medical Holdings: Piper Sandler start de opvolging van het aandeel met een Overweight-advies en een koersdoel van 3 dollar. De zakenbank wijst op het onbenutte marktpotentieel van de ultralage‑temperatuur cryoablatie‑technologie van het bedrijf.

Bloom Energy Corp: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 231 dollar, van 166 dollar, na de uitbreiding van het samenwerkingsverband met Oracle.

Cheniere Energy Inc: RBC verhoogt het koersdoel naar 300 dollar, van 286 dollar, in de verwachting dat er extra optimalisatiemogelijkheden zijn stroomopwaarts en stroomafwaarts in de keten.

Eastman Chemical Co: JPMorgan verhoogt het aandelenadvies naar Overweight van Neutral en trekt het koersdoel op naar 80 dollar, van 70 dollar, vanwege voordelen door veranderingen in de grondstoffenprijzen.

Revolution Medicines: Raymond James verhoogt het koersdoel naar 175 dollar, van 135 dollar, na positieve topline‑resultaten voor RASolute 302.