Voor de bel

• De Amerikaanse aandelenfutures stegen doordat de obligatierentes daalden, wat vooral megacaps en chipaandelen  onder-steunde, terwijl beleggers uitkeken naar signalen rond een mogelijke doorbraak in het Midden-Oostenconflict. President Donald Trump zal later op de dag Kevin Warsh officieel benoemen als voorzitter van de Federal Reserve in het Witte Huis.

• De Europese aandelen gingen hoger dankzij technologieaandelen, terwijl in Azië de Japanse Nikkei een recordslot bereikte door een rally in AI-gerelateerde aandelen. Chinese aandelen stegen licht maar noteerden voor de tweede week op rij verlies, terwijl de beurs van Hongkong vooruitging gesteund door sterke resultaten van Lenovo.

• De dollar bleef stabiel na tegenstrijdige signalen rond een mogelijk vredesakkoord tussen de VS en Iran. Goud daalde licht en stevent af op een tweede wekelijkse daling, terwijl hogere olieprijzen de inflatievrees aanwakkerden en de verwachting verhoogden dat de VS dit jaar de rente zou optrekken.

Topnieuws

Warsh neemt Fed over met beleidsdilemma in zicht

• Kevin Warsh, die zich kritisch uitliet over het huidige beleid van de Amerikaanse centrale bank en nauwe banden heeft met president Donald Trump, wordt vrijdag ingezworen als voorzitter van de Federal Reserve op een cruciaal moment voor de monetaire politiek en de Amerikaanse economie. Hij treedt aan in een omgeving van hoge inflatie en externe schokken zoals stijgende olieprijzen, waardoor hij snel voor de keuze staat om de rente te verhogen of zijn geloofwaardigheid als inflatiebestrijder te riskeren.

SpaceX stelt lancering van Starship uit en mikt op nieuwe poging vrijdag

• SpaceX heeft de lancering van zijn twaalfde Starship-raket uit Texas op het laatste moment afgeblazen en wil het testvlucht opnieuw proberen op vrijdag.De test is een belangrijke stap voor het programma en komt op een moment dat het bedrijf richting een mogelijke beursgang evolueert. 

Workday stijgt op beurs na sterke vraag naar AI-oplossingen

• De aandelen van Workday stegen fors in de voorbeurshandel nadat het bedrijf beter dan verwachte kwartaalresultaten rapporteerde. De sterke vraag naar AI-gestuurde software hielp de zorgen te temperen dat nieuwe AI-spelers de vraag naar traditionele software snel zouden uithollen. 

Puig daalt en Estée Lauder stijgt na mislukte fusiegesprekken

• De aandelen van Puig daalden scherp terwijl Estée Lauder steeg, nadat beide bedrijven aankondigden hun fusiebesprekingen stop te zetten. De geplande deal had een beautygroep ter waarde van ongeveer 40 miljard dollar kunnen creëren, maar de focus verschuift nu opnieuw naar de zelfstandige strategieën van beide bedrijven.

Aandelen in de kijker

Advanced Micro Devices: Advanced Micro Devices werkt samen met partners in Taiwan om de productiecapaciteit op te voeren, aangezien de wereldwijde CPU-markt onder druk staat door een sterker dan verwachte vraag, aldus CEO Lisa Su. Tijdens een bezoek aan Taipei na een trip naar China gaf Su aan dat ze de grootste klanten van AMD in China en wereldwijd had ontmoet en naar Taiwan kwam om te verzekeren dat de capaciteit voldoende is om een aanzienlijke stijging in de productie van centrale processoren te ondersteunen. “De totale CPU-markt kende een aanzienlijk hogere vraag dan we een jaar geleden hadden verwacht,” zei Su. “Ik zou zeggen dat de CPU-markt krap is.” AMD schaalt de capaciteit snel op en verwacht dat het aanbod elk kwartaal dit jaar zal toenemen, met een nog grotere uitbreiding gepland voor 2027 en daarna.

Apple: De technologiereus heeft het Amerikaanse Hooggerechtshof gevraagd om een lagere rechterlijke uitspraak te herzien waarin Apple schuldig werd bevonden aan burgerlijke minachting wegens kosten die het aanrekende voor bepaalde externe aankopen via zijn App Store. De stap escaleert een jarenlange juridische strijd met Epic Games, de maker van “Fortnite”, die Apple in 2020 aanklaagde om meer vrijheid te krijgen rond transacties binnen apps en de distributie van apps op iOS. Apple vraagt het Hooggerechtshof om zich te buigen over twee juridische kwesties: het stelt dat het bevel niet van toepassing mag zijn op miljoenen ontwikkelaars aangezien Epic de enige eiser is en de zaak geen collectieve actie betreft, en dat het niet schuldig kan zijn aan minachting voor het overtreden van de “geest” van een bevel dat het specifieke gedrag niet expliciet verbood.

Biogen & Denali Therapeutics: De bedrijven maakten bekend dat ze de ontwikkeling van hun Parkinson-medicijn stopzetten nadat het faalde in een studie in een midden- tot laat stadium. Het geneesmiddel BIIB122 kon de ziekteprogressie niet vertragen in vergelijking met een placebo en miste daarmee de belangrijkste doelstelling, namelijk het vertragen van de verslechtering van symptomen gemeten via een gecombineerde score van motoriek en dagelijkse functies. Ook op andere belangrijke indicatoren werd geen voordeel vastgesteld. Denali zal het middel verder testen bij patiënten met een specifieke genetische mutatie die gelinkt is aan Parkinson.

Cencora: De Amerikaanse geneesmiddelendistributeur verhoogde de ondergrens van zijn winstverwachting voor boekjaar 2026, mede dankzij recente aandeleninkopen, en kondigde een nieuw aandeleninkoopprogramma van 2 miljard dollar aan. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van 17,70 tot 17,90 dollar, tegenover een eerdere prognose van 17,65 tot 17,90 dollar. De aangepaste vooruitzichten volgen op aandeleninkopen in mei, in lijn met het plan om tegen eind 2026 voor 1 miljard dollar aan aandelen terug te kopen.

Citigroup: Citigroup wil een aanzienlijk deel van zijn wereldwijde aanwervingen binnen vermogensbeheer in Azië concentreren, waar de privatebankdivisie sneller groeit en een hogere productiviteit vertoont. Volgens hoofd global wealth Andy Sieg zal de bank wereldwijd ongeveer 100 private bankers en zo’n 400 specialisten aanwerven om de rendementen binnen de divisie op te krikken.

Devon Energy: De schalieproducent kondigde aan 16.300 netto onontgonnen acres in het kerngebied van het Delaware Basin in New Mexico te hebben verworven voor ongeveer 2,6 miljard dollar via een federale concessie. De deal versterkt de positie van Devon in een van de belangrijkste schaliegebieden in de VS. De transactie voegt ongeveer 400 potentiële boorlocaties toe, wat neerkomt op circa 6,5 miljoen dollar per locatie, een niveau dat door sommige analisten als hoog werd beschouwd.

Estée Lauder Companies: Estée Lauder en het Spaanse Puig hebben hun fusiebesprekingen beëindigd, waarmee een potentiële deal die een grote speler in luxecosmetica had kunnen creëren, van de baan is. Beleggers reageerden positief op het afspringen van de gesprekken, aangezien de deal als risicovol werd gezien en het management had kunnen afleiden van de herstructureringsstrategie “Beauty Reimagined”.

FedEx: De Poolse pakketkluisoperator InPost liet weten dat het overnamebod van 9 miljard dollar door een consortium bestaande uit FedEx, Advent International en andere InPost-investeerders loopt van 26 mei tot 27 juli. De nodige regulatorische goedkeuringen zijn al verkregen in China, Israël, Italië, Turkije en Oekraïne, terwijl de goedkeuringen van de Europese Commissie en Vietnam verwacht worden in de tweede helft van 2026, aldus het bedrijf in een verklaring. Hoewel de bedrijven onafhankelijke concurrenten blijven, zou het bod van 15,60 euro per aandeel het Amerikaanse FedEx toelaten zijn aanwezigheid in Europa uit te breiden en tegelijk bij te dragen aan de opbouw van een Europese kampioen in pakketkluizen. De aandelen van InPost zullen na afronding van de deal van de beurs (Euronext Amsterdam) worden gehaald.

Goldman Sachs Group: Het bedrijf heeft ingestemd met een betaling van 500 miljoen dollar om een collectieve rechtszaak te schikken waarin de bank werd beschuldigd aandeelhouders te hebben misleid over haar rol bij 1MDB, een Maleisisch staatsinvesteringsfonds dat verwikkeld raakte in een corruptieschandaal. De partijen maakten vorige maand al bekend dat ze een schikking hadden bereikt, maar de voorwaarden waren toen niet bekendgemaakt. Advocaten van de aandeelhouders, onder leiding van het Zweedse pensioenfonds Sjunde AP-Fonden, maakten het bedrag bekend in een dossier bij een federale rechtbank in Manhattan. “De schikking is een uitstekend resultaat voor de groep,” schreven de advocaten. De schikking moet nog worden goedgekeurd door een rechter.

JPMorgan Chase & Co: JPMorgan wil risico afbouwen dat verbonden is aan meer dan 4 miljard dollar aan leningen aan private-equityfondsen, zo meldde de Financial Times op basis van ingewijden. De bank voert gesprekken met investeerders over een transactie die het mogelijk maakt risico’s over te dragen die gekoppeld zijn aan zogenoemde “net asset value”-leningen, gebaseerd op de activa van private-equityfondsen. JPMorgan werkt aan een risicotransfer waarbij de leningen op de balans blijven, terwijl een deel van de potentiële verliezen wordt doorgeschoven naar investeerders.

Lockheed Martin: Het bedrijf is donderdag gestart met de bouw van een munitieproductiecentrum van 87.000 vierkante voet op zijn site in Troy, Alabama, als onderdeel van een Amerikaanse inspanning om de productie van raketten op te schalen en de defensie-industrie te versterken. De faciliteit, aangeduid als Building 47, zal productielijnen bevatten voor THAAD-interceptors en Next Generation Interceptor-raketten, waardoor de productiecapaciteit van de site bijna verdubbelt. CEO Jim Taiclet zei dat dit een belangrijke stap is voor de defensie-industrie en dat het project deel uitmaakt van een investeringsplan van 8 miljard tot 9 miljard dollar tot 2030, waarvan al ongeveer 1,25 miljard dollar werd besteed.

Meta Platforms: Het kantoor van de procureur-generaal van Texas heeft WhatsApp en moederbedrijf Meta aangeklaagd, met de beschuldiging dat zij consumenten hebben misleid over de sterkte en reikwijdte van de encryptie van WhatsApp-berichten. Volgens de klacht zouden WhatsApp en Meta gebruikers valselijk verzekeren dat berichten versleuteld zijn, terwijl zij toegang zouden hebben tot “vrijwel alle” privécommunicatie. Procureur-generaal Ken Paxton stelde dat WhatsApp zijn diensten als veilig en versleuteld promoot, maar die belofte niet waarmaakt. Meta ontkent de beschuldigingen en stelt dat het geen toegang heeft tot versleutelde communicatie.

Moderna & Merck & Co: De combinatietherapie van Moderna en Merck tegen huidkanker heeft na vijf jaar opvolging het risico op uitzaaiing met 59% verminderd, zo blijkt uit gegevens van een studie in een middenstadium. De studie testte Moderna’s gepersonaliseerde kankervaccin intismeran autogene in combinatie met Mercks immunotherapie Keytruda bij melanomapatiënten na een operatie. De studie omvatte 157 patiënten en na vijf jaar bedroeg de overlevingsgraad 92,2% voor de combinatie, tegenover 71,3% voor patiënten die enkel Keytruda kregen. Daarnaast meldde Sichuan Kelun-Biotech dat een combinatie met Keytruda de overlevingskansen bij gevorderde longkanker verbeterde.

Perpetua Resources: De goud- en antimoonproducent meldde dat de raad van bestuur van de Amerikaanse Export-Import Bank een lening van 2,9 miljard dollar heeft goedgekeurd voor de ontwikkeling van het Stibnite Gold Project in Idaho. Deze financiering, samen met de bestaande kasmiddelen, zal naar verwachting de volledige bouw van het project dekken. De mijn, gesteund door het Pentagon en de eerste antimoonmijn in de VS, bevat naar schatting reserves van 148 miljoen pond antimoon en zal na opening in 2028 meer dan 35% van de Amerikaanse vraag dekken, naast een jaarlijkse productie van 450.000 ounces goud.

Ross Stores: De discountretailer verhoogde zijn verwachtingen voor vergelijkbare omzetgroei en winst voor het boekjaar, gesteund door een robuuste vraag naar voordelige kleding en accessoires ondanks macro-economische onzekerheid. Het bedrijf profiteert van consumenten die door inflatiedruk op zoek gaan naar koopjes. CEO Jim Conroy gaf aan dat het aantal klanten over alle inkomensgroepen en leeftijden is toegenomen. Ross verwacht nu een groei van de vergelijkbare omzet van 6% tot 7% en een winst per aandeel van 7,50 tot 7,74 dollar, tegenover eerdere prognoses van respectievelijk 3% tot 4% en 7,02 tot 7,36 dollar.

Starbucks: De Zuid-Koreaanse minister van Binnenlandse Zaken heeft aangekondigd dat zijn ministerie geen producten meer zal aanbieden van bedrijven die de democratische geschiedenis van het land bagatelliseren, na kritiek op een Starbucks Korea-campagne. De campagne verwees naar het gewelddadige militaire optreden tegen pro-democratische protesten in 1980. De minister benadrukte dat dergelijke historische gebeurtenissen niet licht mogen worden behandeld en veroordeelde de campagne scherp.

Take-Two Interactive Software: Take-Two voorspelde een lager niveau van jaarlijkse boekingen dan verwacht door analisten, maar bevestigde wel de geplande lancering van “Grand Theft Auto VI” op 19 november. Het spel wordt beschouwd als een belangrijke bron van inkomsten en zou miljoenen exemplaren kunnen verkopen en miljarden dollars genereren kort na de lancering. Het bedrijf verwacht boekingen van 8 miljard tot 8,20 miljard dollar voor boekjaar 2027, tegenover een verwachting van 9,10 miljard dollar volgens analisten.

VinFast Auto: De Amerikaanse staat North Carolina heeft de Vietnamese producent van elektrische voertuigen aangeklaagd wegens het niet nakomen van afspraken rond de bouw van een fabriek voor elektrische voertuigen en batterijen. Volgens de staat ligt het project op de site van 712 hectare al meer dan een jaar stil. VinFast had zich verbonden tot de creatie van 7.500 jobs en een investering van meer dan 3 miljard dollar. De autoriteiten stellen dat het bedrijf zijn verplichtingen niet nakomt en dat verdere wanprestaties dreigen.

Workday: Workday overtrof donderdag de verwachtingen van Wall Street voor omzet en winst in het eerste kwartaal, dankzij een stijgende vraag naar AI-gedreven software voor HR en financiën. Het bedrijf breidt zijn AI-functionaliteiten verder uit om processen te automatiseren en klanten meer waarde te bieden. Zo ondersteunde de recruiting agent van Workday 14 miljoen aanwervingsprocessen in het afgelopen kwartaal, een stijging van 44% op jaarbasis. De omzet bedroeg 2,54 miljard dollar, iets boven de verwachtingen.

Zoom Communicationsc: Zoom verhoogde zijn vooruitzichten voor zowel omzet als winst voor het volledige jaar, gesteund door een sterke vraag naar AI-functionaliteiten binnen zijn platform. Het bedrijf integreert uitgebreid AI-tools, zoals agents en digitale assistenten, in zijn communicatie- en videodiensten om zijn aantrekkelijkheid te vergroten. Zoom verwacht nu een omzet tussen 5,08 miljard en 5,09 miljard dollar en verhoogde zijn aangepaste winst per aandeel naar 5,96 tot 6 dollar. Daarnaast kondigde het een extra aandeleninkoopprogramma van 1 miljard dollar aan.

Aanbevelingen

Deere: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 560 dollar van 550 dollar, aangezien de winst per aandeel voor boekjaar 2026 van de fabrikant van landbouwmachines boven de verwachtingen van analisten blijft.

Ralph Lauren: Barclays verhoogt het koersdoel naar 439 dollar van 430 dollar, nadat de omzetgroei tegen constante wisselkoersen in het vierde kwartaal van boekjaar 2026 beter uitviel dan de consensus van analisten.

Toll Brothers: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 152 dollar van 143 dollar, nadat het bedrijf zijn vooruitzichten voor boekjaar 2026 licht optrok voor verschillende belangrijke parameters in de woningbouw.

Workday: Jefferies verhoogt het koersdoel naar 140 dollar van 115 dollar, omdat de Net New Annual Contract Value (NNACV) in het eerste kwartaal versnelde, geholpen door contracten die in het vorige kwartaal werden afgesloten.