Voor de bel

• Amerikaanse futures: De Amerikaanse futures wijzen op een lagere opening, terwijl beleggers focussen op de inflatiecijfers en oplopende spanningen tussen de VS en Iran die de rentepolitiek kunnen beïnvloeden. Technologieaandelen blijven onder druk staan en voeden de nervositeit op de markt. Beleggers kijken vooral uit naar de CPI-cijfers van mei, die mogelijk verder oplopen door hogere energieprijzen en zo extra argumenten kunnen geven voor een langer restrictief rentebeleid.
• Europese beurzen: Europese aandelen dalen in aanloop naar het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, waarbij beleggers voorzichtig blijven en anticiperen op mogelijke beleidsaanpassingen. De onzekerheid rond inflatie en rente zet druk op het sentiment, terwijl ook geopolitieke spanningen een rol spelen.
• Aziatische beurzen: In Azië sloten de markten lager, met een terugval in Japan waar beleggers winst namen op technologieaandelen. Ook in China en Hongkong gingen de beurzen omlaag, in lijn met een bredere verkoopgolf door afnemende risicobereidheid. De spanningen in het Midden-Oosten wogen eveneens op het sentiment.
• Valuta en grondstoffen: De dollar blijft stabiel terwijl beleggers voorzichtig blijven, goud staat onder druk en olieprijzen bewegen zijwaarts door onzekerheid over de impact van geopolitieke spanningen. Tegelijk bieden verwachte dalingen in Amerikaanse olievoorraden enige steun aan de energiemarkten.

Topnieuws

• De Amerikaanse consumentenprijzen zijn in mei waarschijnlijk opnieuw versneld gestegen, mogelijk in het hoogste tempo in drie jaar. De stijging wordt voornamelijk gedreven door duurdere energieprijzen als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten. Dat kan de Federal Reserve extra redenen geven om de rente dit jaar ongewijzigd te laten.
• SpaceX wil tegen eind 2027 de eerste tests uitvoeren met artificiële intelligentie in de ruimte, eerder dan de timing van “ten vroegste 2028” die in de IPO-documenten werd vermeld.
• Applied Materials zal in staat zijn om te reageren op een hogere vraag, op voorwaarde dat klanten een zichtbaarheid van acht kwartalen blijven geven, aldus CEO Gary Dickerson.
• Meta heeft een samenwerking gesloten met Reliance Industries van Mukesh Ambani om een eerste AI-datacenter in India te bouwen.
• Starbucks onderzoekt verschillende opties voor zijn activiteiten in Japan, waaronder een mogelijke verkoop van een belang.

Aandelen in de kijker

• Alphabet: De cloudtak van Google meldt netwerkstoringen in India na een brand in een extern datacenter, die leidde tot een noodstop van de stroomvoorziening en verminderde capaciteit. Die verstoringen zorgden voor tragere prestaties van apps en systemen en beïnvloedden meerdere regio’s zoals Delhi, Chennai en Mumbai. Het bedrijf gaf geen details over schade of slachtoffers. De gebeurtenis toont hoe gevoelig cloudinfrastructuur is voor externe incidenten.
• Applied Materials: Het bedrijf benadrukt dat het flexibel kan inspelen op extra vraag zolang klanten een vooruitzicht van acht kwartalen blijven bieden. De CEO verwijst naar investeringen die moeten voorkomen dat capaciteit een beperkende factor wordt. Een nieuwe campus van ongeveer 500 miljoen dollar in Singapore vergroot de productiecapaciteit aanzienlijk. De site ondersteunt chipproducenten die hun output verhogen om in te spelen op de groeiende AI-vraag.
• Devon Energy: Het bedrijf verwacht in 2026 een gemiddelde productie van 1,38 miljoen vaten olie-equivalent per dag na de fusie met Coterra Energy. De fusie ter waarde van 58 miljard dollar creëert een van de grootste onafhankelijke spelers in de VS. Devon plant ongeveer 4,9 miljard dollar aan investeringen, vooral in het Permian Basin. Daarnaast wil het tot 70 procent van de vrije kasstroom teruggeven aan aandeelhouders en 1,25 miljard dollar schuld afbouwen.
• General Motors: De autobouwer introduceert een software-update waarmee elektrische voertuigen stroom kunnen terugleveren aan het elektriciteitsnet. Eigenaars kunnen zo energie verkopen tijdens piekmomenten, terwijl GM een deel van de inkomsten ontvangt. Het systeem bouwt voort op bestaande toepassingen waarbij wagens al als noodstroom voor woningen dienen. Het blijft wel onzeker of bestuurders bereid zijn hun batterijcapaciteit hiervoor te gebruiken.
• Meta Platforms: Meta werkt samen met Reliance Industries om een AI-datacenter te ontwikkelen in India met een capaciteit van 168 MW. Het project speelt in op de snel groeiende digitale economie en grote gebruikersbasis in het land. De Indiase datacentermarkt kan groeien tot 13,11 miljard dollar tegen 2034. De samenwerking positioneert Meta sterker in een snelgroeiende AI-markt.
• Starbucks: De koffieketen overweegt strategische opties voor zijn Japanse activiteiten, waaronder een mogelijke verkoop van een belang met een waardering tussen 400 miljard en 500 miljard yen. De interesse kan komen van industriële spelers en private equity. Starbucks verkocht eerder al een controlerend belang in zijn Chinese activiteiten voor 4 miljard dollar. Een beslissing is nog niet genomen.
• Super Micro Computer: Het bedrijf wil 7 miljard dollar ophalen via aandelen en aan aandelen gekoppelde financiering om te investeren in componenten voor AI-servers. De opbrengst dient onder meer om bestellingen ter waarde van 39 miljard dollar te vervullen voor meer dan 20 klanten. De financiering omvat onder andere de uitgifte van aandelen en een mogelijk bijkomend aanbod later dit jaar. Een deel van de middelen kan ook naar schuldafbouw en investeringen gaan.

Aanbevelingen

• Academy Sports and Outdoors: JPMorgan verlaagt het koersdoel naar 59 dollar van 60 dollar vanwege beperkte vergelijkbare groei en druk op de marges.

• Bel Fuse: JPMorgan start de opvolging met een Overweight-rating en een koersdoel van 370 dollar, gedreven door betere uitvoering en een sterke meerjarige groei-outlook.

• Datadog: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 275 dollar van 230 dollar dankzij vertrouwen in langetermijngroei door AI-gedreven observability en bredere adoptie.

• J.M. Smucker: JPMorgan verhoogt het koersdoel naar 125 dollar van 120 dollar, ondersteund door winstgroei, kostenvoordelen en sterke kasstromen.

• Netflix: Jefferies verlaagt het koersdoel naar 110 dollar van 128 dollar en wijst op structurele zorgen rond betrokkenheid en toenemende concurrentie.