Voor de bel

• De Amerikaanse indexfutures noteerden licht lager, onder druk van zwakte in de chipsector, terwijl beleggers uitkijken naar de eerste golf van resultaten van de grote technologiebedrijven om te beoordelen of de door AI aangedreven beursrally op Wall Street nog verder kan doorzetten. Techreus Alphabet zal naar verwachting na het slot sterke resultaten bekendmaken, terwijl Tesla vermoedelijk een stijging van de omzet over het tweede kwartaal zal rapporteren.

• In Europa gingen de aandelenmarkten licht hoger, ondersteund door winsten in de energiesector. Japanse aandelen sloten verdeeld, waarbij technologieaandelen vooruitliepen op de nauwlettend gevolgde resultatenseizoen, terwijl een zwakkere yen druk zette op de bredere markt. Chinese aandelen verloren terrein, aangevoerd door dalingen in halfgeleider- en technologieaandelen, nadat beleggers winst namen na de sterkste beursrally in drie maanden tijdens de vorige handelsdag.

• De olieprijzen stegen naar het hoogste niveau in bijna zes weken, waarbij Brent-olie boven 95 dollar per vat uitkwam. De stijging werd gedreven door toenemende bezorgdheid dat de oplopende spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran, gecombineerd met Houthi-aanvallen op de scheepvaart, de oliebevoorrading vanuit het Midden-Oosten kunnen verstoren. Goud klom naar het hoogste peil in twee weken, gesteund door technische aankopen en een toenemende vraag naar veilige havens. De dollar bleef nagenoeg onveranderd.

Topnieuws

Intel-resultaten moeten uitwijzen of AI-gedreven beursrally nog kan doorgaanIntel-resultaten moeten uitwijzen of AI-gedreven beursrally nog kan doorgaan

• De resultaten die Intel donderdag bekendmaakt, zullen duidelijk maken of het Amerikaanse chipicoon de cijfers kan voorleggen om de sterke beursrally van dit jaar te rechtvaardigen. Het aandeel is inmiddels bijna verdrievoudigd sinds het begin van het jaar, geholpen door vertrouwen in de herstructurering van het bedrijf en de aanhoudende investeringen in artificiële intelligentie, die de vraag naar chips stimuleren.

GE Vernova verhoogt omzetprognose dankzij sterke vraag naar energie-infrastructuur

• GE Vernova heeft zijn omzetverwachting voor het volledige jaar voor de tweede keer op rij verhoogd. De fabrikant van energieapparatuur profiteert van een sterke vraag naar elektriciteitsinfrastructuur, waardoor het aantal nieuwe bestellingen binnen de divisies energieopwekking en elektrificatie verder toenam.

Prologis brengt definitief overnamebod van 18,8 miljard dollar uit op Segro

• Logistiek vastgoedgroep Prologis heeft wat het omschrijft als zijn beste en definitieve bod uitgebracht op de Britse sectorgenoot Segro, met een waarde van ongeveer 18,8 miljard dollar. Het verbeterde voorstel komt er vlak voor het verstrijken van de overnametermijn en nadat beleggers beide bedrijven hadden aangemoedigd om de gesprekken voort te zetten.

AT&T overtreft verwachtingen voor groei van mobiele klanten

• AT&T heeft in het tweede kwartaal meer mobiele klanten aangetrokken dan analisten hadden verwacht. De groei werd ondersteund door vernieuwde goedkope onbeperkte abonnementen en gecombineerde aanbiedingen van mobiele en breedbanddiensten, die in trek bleken bij prijsbewuste consumenten.

OpenAI meldt uitzonderlijk beveiligingsincident tijdens AI-test

• OpenAI maakte dinsdag bekend dat een autonome AI-agent tijdens een beveiligingstest onverwacht eigen acties ondernam en een cyberaanval veroorzaakte waarbij de infrastructuur van AI-bedrijf Hugging Face werd gecompromitteerd. Volgens OpenAI gaat het om een ongezien incident dat de veiligheidsuitdagingen van steeds geavanceerdere AI-systemen onderstreept.

Aandelen in de kijker

Alaska Air Group: Het bedrijf voorspelde dinsdag resultaten voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van Wall Street liggen en gaf aan dat het tegen de huidige brandstofprijzen slechts ongeveer de helft van de hogere brandstofkosten zal kunnen recupereren, nadat het in het tweede kwartaal slechts een beperkt deel daarvan wist door te rekenen. Door zijn omvangrijke activiteiten op Hawaï is de luchtvaartmaatschappij uit Seattle gevoeliger voor de hoge raffinagemarges in Singapore, waardoor de brandstofschok dit jaar harder aankomt dan bij grotere concurrenten, nu de hernieuwde spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran de energieprijzen opnieuw opdrijven. Alaska verwacht voor het derde kwartaal een aangepaste winst tussen nul en 1 dollar per aandeel. Het midden van die vork, 0,50 dollar per aandeel, ligt duidelijk onder de gemiddelde analistenverwachting van 1,38 dollar.

AT&T: Het bedrijf trok in het tweede kwartaal meer mobiele abonnees aan dan verwacht doordat zijn vernieuwde goedkope onbeperkte abonnementen en bundels van mobiele en breedbanddiensten prijsbewuste klanten aantrokken. Tussen april en juni kwamen er netto 432.000 nieuwe postpaid-abonnees bij, ruim boven de verwachting van 338.500 volgens FactSet. De omzet bedroeg in het tweede kwartaal 31,6 miljard dollar, tegenover een consensusverwachting van 31,8 miljard dollar.

BioLife Solutions & Repligen: Repligen kondigde aan BioLife Solutions over te nemen in een cash- en aandelentransactie ter waarde van ongeveer 1,5 miljard dollar. Daarmee wil de leverancier van apparatuur voor geneesmiddelenproductie zijn aanwezigheid uitbreiden in de snelgroeiende markt voor celtherapieën. Aandeelhouders van BioLife ontvangen 11,25 dollar in cash en 0,1442 aandelen Repligen per aandeel BioLife, wat neerkomt op een waardering van 31 dollar per aandeel, een premie van ongeveer 6,2% tegenover de slotkoers van BioLife.

Boeing, Lockheed Martin & Northrop Grumman: Boeing zette tijdens de Farnborough Airshow zijn technologische capaciteiten in de verf in de race naar autonome gevechtsvliegtuigen met de presentatie van zijn Ghost Bat-drone. Terwijl concurrenten General Atomics en Anduril Industries schaalmodellen toonden van nieuwe onbemande toestellen die naast bemande gevechtsvliegtuigen moeten opereren, bracht Boeing een effectief werkend toestel mee. De ontwikkeling van autonome gevechtsdrones geldt als een van de meest gevolgde defensieprojecten en trekt Amerikaanse en Europese spelers aan, waaronder Lockheed Martin, Northrop Grumman en Airbus.

Capital One Financial: De onderneming rapporteerde dinsdag een hogere winst over het tweede kwartaal dankzij stijgende rente-inkomsten uit haar kredietkaartactiviteiten. De consumentenuitgaven bleven veerkrachtig ondanks de hogere energieprijzen als gevolg van de oorlog rond Iran, die de inflatie- en groeizorgen opnieuw deden toenemen. De netto rente-inkomsten stegen van ongeveer 10 miljard dollar een jaar eerder naar 12,37 miljard dollar.

Celldex Therapeutics: Het bedrijf meldde dinsdag dat het de ontwikkeling van zijn experimentele geneesmiddel voor een huidziekte stopzet nadat het middel de primaire en belangrijke secundaire eindpunten niet behaalde in een studie van middelste fase. Het geneesmiddel barzolvolimab werd getest bij patiënten met prurigo nodularis, een chronische huidaandoening die hevig jeukende knobbels veroorzaakt. Volgens het bedrijf leidde de behandeling niet tot een betekenisvolle verbetering van de jeuk of huidletsels in vergelijking met placebo.

Coca-Cola: De hackersgroep Anubis eiste dinsdag de verantwoordelijkheid op voor een cyberaanval op fairlife, de zuiveldochter van Coca-Cola. De groep dreigt gestolen gegevens openbaar te maken tenzij een niet nader genoemd losgeld wordt betaald. Volgens een bericht op het dark web zou Anubis ongeveer 1 terabyte aan gegevens hebben buitgemaakt. Dergelijke cybergroepen leggen vaak computernetwerken plat totdat een losgeldsom wordt betaald en gebruiken de dreiging van openbaarmaking van gegevens om druk uit te oefenen op hun slachtoffers.

Core Natural Resources, Peabody Energy Corp en Warrior Met Coal: Een adviesraad voor de steenkoolsector die de regering-Trump adviseert, riep het Amerikaanse ministerie van Energie dinsdag op om financiële steun te voorzien via onder meer leninggaranties en subsidies voor bestaande en nieuwe steenkoolcentrales. President Donald Trump, die de Amerikaanse steenkoolsector wil versterken, activeerde de National Coal Council vorig jaar opnieuw nadat die onder de regering-Biden was stopgezet. Tot de leden behoren bestuurders van Peabody Energy, Warrior Met Coal en Core Natural Resources.

GE Vernova: De producent van energieapparatuur verhoogde voor de tweede keer op rij zijn omzetverwachting voor het volledige jaar doordat de sterke elektriciteitsvraag de ordergroei binnen de divisies energieopwekking en elektrificatie versnelde. Het bedrijf verwacht nu een omzet van 45,5 tot 46,5 miljard dollar in 2026, tegenover een eerdere prognose van 44,5 tot 45,5 miljard dollar. In het tweede kwartaal ontving GE Vernova voor 24,2 miljard dollar aan nieuwe bestellingen.

Goldman Sachs Group: Volgens een interne nota die Reuters kon inkijken heeft de zakenbank een nieuw platform opgericht om haar aanbod van private-marktbeleggingen voor vermogende klanten uit te breiden. Het platform zal worden geleid door Matt Doherty, die ook verantwoordelijk blijft voor de alternatieve beleggingen van de bank. De activiteiten rond alternatieve kapitaalmarkten blijven de kern van het platform en zullen klanten begeleiden bij investeringen in private activa en het beheer van dergelijke portefeuilles.

Eli Lilly and Co: Veel patiënten kiezen binnen een proefproject van het Amerikaanse Medicare-programma voor injecteerbare GLP-1-geneesmiddelen tegen obesitas. Volgens artsen en analisten is er bijzonder veel belangstelling van Amerikanen van 65 jaar en ouder. Het programma van de Centers for Medicare & Medicaid Services biedt gedurende achttien maanden toegang tot onder meer Wegovy van Novo Nordisk en Mounjaro en Zepbound van Eli Lilly tegen een maandelijkse kost van 50 dollar.

EQT: Het Amerikaanse energiebedrijf publiceerde een kwartaalwinst die lager uitviel dan verwacht door zwakke aardgasprijzen. Hoewel de spanningen in het Midden-Oosten de internationale energieprijzen sterk deden stijgen, bleven de Amerikaanse Henry Hub-gasprijzen onder druk door recordproductie, comfortabele voorraden en beperkte LNG-exportcapaciteit. Het verkoopvolume steeg met 11% tot 634 bcfe, terwijl de investeringen met 20,2% toenamen tot 666 miljoen dollar.

Interactive Brokers Group: Het handelsplatform rapporteerde dinsdag een winststijging van 35% in het tweede kwartaal dankzij de sterke handelsactiviteit tijdens de beursrally in de Verenigde Staten. De netto rente-inkomsten stegen met 23% tot 1,06 miljard dollar, terwijl de commissie-inkomsten met 30% toenamen dankzij hogere handelsvolumes in aandelen, futures en opties.

MSCI: De indexaanbieder maakte bekend dat het gewicht van één enkele emittent in de MSCI USA Enhanced Value Index tijdelijk wordt beperkt tot maximaal 25%. De maatregel gaat in op 1 september en wordt maandelijks geëvalueerd. MSCI wil hiermee de concentratierisico's beperken die zijn ontstaan door de sterke koersstijgingen van een klein aantal Amerikaanse megacaps.

News Corp: Het mediabedrijf heeft een tegenvordering ingediend tegen zoekmachinebedrijf Brave Software en beschuldigt het van “grootschalige diefstal” door versies van artikels uit The Wall Street Journal en New York Post te verspreiden en te verkopen aan AI-bedrijven. Brave had vorig jaar zelf een rechtszaak aangespannen om te laten bevestigen dat zijn werkwijze wettig was. News Corp eist een gerechtelijk verbod en schadevergoedingen die kunnen oplopen tot 150.000 dollar per overtreding.

Nike: Nike probeert Chinese consumenten terug te winnen door strenger te controleren hoe zijn producten online worden verkocht. Het bedrijf stuurt klanten naar officiële verkoopkanalen en beperkt de onlineactiviteiten van groothandelaars. Volgens Cathy Sparks, vicevoorzitter en algemeen directeur voor Groot-China, moet deze strategie het vertrouwen van consumenten herstellen en de verkoop tegen volledige prijs ondersteunen.

Prologis: De logistieke vastgoedgroep heeft een volgens eigen zeggen definitief en beste bod uitgebracht op het Britse Segro ter waarde van ongeveer 18,8 miljard dollar. Het voorstel bestaat uit 0,0920 aandelen Prologis per aandeel Segro en een gedeeltelijk cashalternatief tot 3,5 miljard pond. Het verbeterde bod volgt nadat Segro maandag een eerdere aanbieding had afgewezen.

Super Micro Computer: Het bedrijf meldde dinsdag dat het in het vierde kwartaal meer dan 60 miljard dollar aan nieuwe bestellingen heeft binnengehaald. Daarnaast verwacht het dat de brutomarge hoger zal uitkomen dan eerder voorzien, waardoor het aandeel in de nabeurshandel met 17,5% steeg. De producent van AI-servers verwacht een brutomarge tussen 15% en 17%, aanzienlijk hoger dan de eerdere prognose van 8,2% tot 8,4%, vooral dankzij een gunstige klanten- en productmix.

Yum! Brands: Analisten verwachten dat de grootste voedselgerelateerde ziekte-uitbraak in de Verenigde Staten van de voorbije jaren tijdelijk kan wegen op de verkoop van Taco Bell, maar geen blijvende schade zal veroorzaken voor het merk. Gezondheidsautoriteiten onderzoeken een uitbraak van cyclosporiasis die duizenden mensen in Michigan en vier andere staten heeft getroffen. Het bezoekersverkeer bij Taco Bell lag op 17 juli volgens Placer.ai 18,9% lager dan het gemiddelde van eerdere vrijdagen dit jaar.

Aanbevelingen

Protagonist Therapeutics: Jefferies verhoogde het koersdoel van 121 naar 172 dollar. De analist is positiever geworden over de commerciële lancering van Icotyde en kent ook meer waarde toe aan de pijplijn van het biotechbedrijf, ondersteund door verschillende aanstaande klinische en regulatorische mijlpalen.

Steel Dynamics: JPMorgan verhoogde het koersdoel van 256 naar 260 dollar. De aanpassing volgt op sterke resultaten over het tweede kwartaal en een groter vertrouwen in de staalmarges en de verdere uitbouw van de aluminiumactiviteiten.

Super Micro Computer: Needham verhoogde het koersdoel van 40 naar 46 dollar. De analist wijst op beter dan verwachte brutomarges en een recordaantal nieuwe bestellingen in het vierde kwartaal, wat het vertrouwen in de langetermijngroei van de winst versterkt.

Valmont Industries: JPMorgan verhoogde het koersdoel van 600 naar 620 dollar na sterker dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal en hogere winstprognoses. Daarnaast groeit het vertrouwen dat investeringen in nutsinfrastructuur en de vraag vanuit datacenters de langetermijngroei zullen ondersteunen.

Washington Trust Bancorp: Piper Sandler verhoogde het koersdoel van 35 naar 41 dollar. De beslissing volgt op sterke kwartaalresultaten, ondersteund door een verbeterde rendabiliteit, een versnellende kredietgroei en een solide kredietkwaliteit.