Voor de bel

• De futures op de Amerikaanse aandelenindices stabiliseerden na de verkoopdruk van de vorige sessie. Sterke resultaten van Microsoft, die de verwachtingen overtroffen, hielpen de bezorgdheid over zware AI-investeringen met beperkte kortetermijnrendementen te temperen. De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van 30 jaar steeg naar het hoogste niveau in 19 jaar nadat opmerkingen van Fed-voorzitter Kevin Warsh beleggers onzeker maakten over het toekomstige rentebeleid. Daardoor nam de vraag naar bescherming tegen inflatie toe.De aandacht van beleggers verschuift nu naar de kwartaalcijfers van Apple en Amazon na beurs, evenals naar belangrijke Amerikaanse macro-economische gegevens, waaronder de voorlopige raming van het bbp voor het tweede kwartaal, de consumptieve bestedingen van juni en de wekelijkse cijfers over werkloosheidsaanvragen.

• Elders stegen de Europese aandelenmarkten, gesteund door sterke resultaten van financiële en industriële bedrijven. Beleggers wogen daarbij de oplopende spanningen in het Midden-Oosten af tegen de onzekerheid rond de Amerikaanse rentevooruitzichten.

• In Azië won de Japanse Nikkei-index terrein nadat een optimistische winstprognose van Advantest de chipsector ondersteunde. Zuid-Koreaanse aandelen daalden voor de derde opeenvolgende sessie tot nabij een dieptepunt van vier maanden door volatiele handel in chipaandelen, terwijl Chinese aandelen onder druk stonden door een verkoopgolf in de halfgeleidersector.

• De dollar verstevigde nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd liet. Op de grondstoffenmarkten bleef de olieprijs vrijwel stabiel terwijl handelaren de situatie rond het conflict tussen de VS en Iran en mogelijke verstoringen van het aanbod evalueerden. Goud steeg door aanhoudende zorgen over inflatie.

Topnieuws

Meta: vrije kasstroom stort in terwijl Zuckerberg blijft investeren in AI

• Meta Platforms rapporteerde woensdag een daling van 91% van de vrije kasstroom in het tweede kwartaal, wat de financiële druk van de dure AI-uitbouw van het sociale mediabedrijf benadrukt. De aanzienlijke investeringen gebeuren terwijl de uiteindelijke opbrengsten van deze AI-strategie nog onzeker blijven.

Microsoft: AI blijft kasstromen genereren, aandeel stijgt

• Microsoft verklaarde woensdag dat het verwacht ook in het pas gestarte boekjaar 2027 sterke kasstromen uit AI te blijven genereren. Het bedrijf gaf daarnaast een prognose voor de kapitaaluitgaven die lager uitviel dan de verwachtingen van Wall Street, mede door een wijziging in de boekhoudkundige verwerking van datacenterleases.

Amazon- en Walmart-AI detecteren fraude rond ‘Made in USA’, maar signaleren die niet

• AI-winkelassistenten van Amazon en Walmart kunnen vaak herkennen wanneer productlabels met de vermelding “Made in USA” onjuist zijn. Volgens een nieuwe studie van een denktank onder leiding van voormalig FTC-voorzitter Lina Khan zetten de retailers deze technologie echter niet actief in om dergelijke misleidende productvermeldingen aan te pakken.

Fed laat rente ongewijzigd, markten blijven met vragen achter

• Een verdeelde Federal Reserve liet woensdag de rente ongewijzigd. Tegelijk benadrukte Fed-voorzitter Kevin Warsh zijn onwrikbare engagement om de inflatie te bestrijden, wat beleggers echter weinig duidelijkheid gaf over de concrete beleidsstappen die de centrale bank bereid is te nemen.

Cigna verhoogt winstverwachting dankzij sterke prestaties van gezondheidsdiensten

• Cigna verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige jaar nadat het de kwartaalverwachtingen had overtroffen. De sterke resultaten waren vooral te danken aan groei in de apotheekactiviteiten en de divisie voor gespecialiseerde geneesmiddelen.

Aandelen in de kijker

.Align Technology: Het bedrijf zal drie nieuwe onafhankelijke bestuurders aan zijn raad van bestuur toevoegen en een evaluatie van zijn activiteiten opstarten na gesprekken met activistische aandeelhouder Elliott Investment Management. De nieuwe bestuurders, die nog niet werden benoemd, zullen expertise meebrengen op het vlak van gezondheidstechnologie, medische apparatuur, wereldwijde operaties en het opschalen van snelgroeiende ondernemingen.

Amazon & Walmart: De AI-winkelassistenten van Amazon en Walmart kunnen vaak herkennen wanneer productlabels met de vermelding “Made in USA” onjuist zijn, maar de bedrijven gebruiken deze technologie niet actief om dergelijke misleidende aanbiedingen aan te pakken. Volgens een studie van een denktank onder leiding van voormalig FTC-voorzitter Lina Khan detecteren Amazons Alexa for Shopping en Walmarts Sparky regelmatig tegenstrijdigheden tussen productclaims en productinformatie.

Arm Holdings: De chipontwerper wees op een sterke AI-gerelateerde vraag en gaf een omzetverwachting voor het tweede kwartaal van 1,38 miljard dollar, boven de analistenconsensus van 1,34 miljard dollar. De winstverwachting van 47 dollarcent per aandeel ligt eveneens boven de marktverwachting van 43 dollarcent. Ondanks deze sterke vooruitzichten daalde het aandeel nabeurs.

Carvana: De online verkoper van tweedehandswagens voorspelde voor 2026 een aangepaste kernwinst tussen 2,7 en 3,0 miljard dollar. Het middenpunt van die prognose ligt onder de analistenverwachting van 2,97 miljard dollar, omdat het aanbod van recentere tweedehandswagens beperkt blijft.

Capricor Therapeutics: Een adviescommissie van de FDA stemde met negen tegen drie tegen de effectiviteitsgegevens van deramiocel, een celtherapie voor een hartaandoening die verband houdt met Duchenne-spierdystrofie. De commissie sloot zich aan bij de bezorgdheid van de FDA dat onvoldoende bewijs van werkzaamheid was geleverd.

Chipotle Mexican Grill: De restaurantketen verhoogde haar omzetverwachting voor het volledige boekjaar nadat de resultaten over het tweede kwartaal de verwachtingen hadden overtroffen. De groei werd ondersteund door promoties, tijdelijke menu-aanbiedingen en de terugkeer van populaire producten. Het bedrijf verwacht nu een vergelijkbare omzetgroei van lage enkelcijferige percentages, tegenover een eerdere verwachting van een stabiele omzet.

Cigna: De zorgverzekeraar verhoogde de winstverwachting voor het volledige jaar na beter dan verwachte kwartaalresultaten. De omzet van de divisie Evernorth Health Services, waaronder farmaceutische dienstverlening en gespecialiseerde apotheken vallen, steeg met 6% tot 61,47 miljard dollar.

Halliburton: Halliburton heeft een niet-bindende overeenkomst gesloten met Beetaloo Energy Australia om een project voor gasgestuurde stroomvoorziening en datacenters in het Noordelijk Territorium van Australië te ondersteunen. Het project richt zich op de bevoorrading van hyperscale datacenters en AI-infrastructuur.

Intel: De chipproducent heeft bepaalde processortechnologie ter beschikking gesteld van de nieuwe start-up RosaicLabs. Dat is een zeldzame stap voor Intel. CEO Lip-Bu Tan en de oprichter van RosaicLabs zijn al langer mede-investeerders in diverse chipbedrijven.

Jersey Mike’s Subs: De sandwichketen prijsde haar Amerikaanse beursintroductie op 23 dollar per aandeel, het midden van de aangekondigde prijsvork. De introductie bracht ongeveer 1 miljard dollar op en waardeert de door Blackstone gesteunde onderneming op circa 7,3 miljard dollar.

Johnson & Johnson: Het concern verlaagde zijn winstverwachting voor 2026 vanwege de impact van de overname van Firefly Bio en een strategische samenwerking met Sail Biomedicines. De transacties zullen de aangepaste winst per aandeel in 2026 naar verwachting met ongeveer 0,64 dollar verminderen.

Lockheed Martin: Het Amerikaanse leger kende Lockheed Martin een contract toe ter waarde van maximaal 58,6 miljard dollar voor de productie van Patriot-raketonderscheppers. De overeenkomst loopt van boekjaar 2026 tot en met 2032.

Merck & Co: Hilleman Laboratories, een joint venture van Merck en Wellcome, bereidt zich voor op de productie van een experimenteel vaccin tegen de Bundibugyo-variant van ebola. Het project krijgt tot 8,5 miljoen dollar steun van de Coalition for Epidemic Preparedness Innovations (CEPI).

Meta Platforms: Meta rapporteerde een daling van 91% van de vrije kasstroom in het tweede kwartaal door de sterke investeringen in AI-infrastructuur. De winst per aandeel bedroeg 6,18 dollar, onder de verwachting van 7,22 dollar. De omzet steeg echter met 28% tot 60,8 miljard dollar.

MGM Resorts: Het casinobedrijf overtrof de omzetverwachtingen dankzij sterke prestaties in Las Vegas. De omzet van de resorts aan de Las Vegas Strip steeg met 3% tot 2,2 miljard dollar, terwijl de totale groepsomzet uitkwam op 4,45 miljard dollar.

Microsoft: Microsoft verwacht ook in boekjaar 2027 een sterke kasstroom te genereren uit AI-activiteiten. Azure groeide in het vierde kwartaal met 43%, boven de verwachting van 39,98%. Voor het eerste kwartaal van boekjaar 2027 voorspelt het bedrijf een omzet van ongeveer 90,4 miljard dollar, boven de marktconsensus.

Qualcomm: Qualcomm voorspelde een winst voor het vierde kwartaal die onder de analistenverwachtingen ligt en waarschuwde voor een snellere daling van de inkomsten uit Apple-producten. Het bedrijf verwacht echter dat groei in datacenteractiviteiten en andere niet-smartphoneactiviteiten dit tegen 2027 ruimschoots zal compenseren.

Robinhood Markets: Robinhood overtrof de winstverwachtingen dankzij sterke handelsactiviteiten in aandelen, opties en voorspellingsmarkten. De inkomsten uit transacties stegen met 44% tot 776 miljoen dollar, terwijl de crypto-gerelateerde inkomsten met 38% daalden tot 100 miljoen dollar.

Solstice Advanced Materials: De producent van speciale materialen verhoogde zijn omzet- en winstverwachting voor het volledige jaar dankzij sterke vraag uit de nucleaire sector, koelmiddelen en elektronische materialen. De kwartaalomzet steeg met meer dan 11% tot 1,15 miljard dollar.

Starbucks: Starbucks verhoogde voor de tweede keer dit jaar zijn omzet- en winstverwachting. Het bedrijf verwacht nu een wereldwijde vergelijkbare omzetgroei van ongeveer 6% en een aangepaste winst per aandeel tussen 2,55 en 2,65 dollar. De resultaten wijzen erop dat de herstructureringsstrategie van CEO Brian Niccol succesvol begint te werken.

Aanbevelingen

Biogen Inc.: JPMorgan verhoogt het koersdoel van210 dollar naar 185 dollar na de resultaten over het tweede kwartaal, daarbij verwijzend naar een grotere dan verwachte stabiliteit van de kernactiviteiten van het bedrijf.

Equinix Inc.: Jefferies verhoogt het koersdoel van 1.300 dollar naar 1.340 dollar na sterker dan verwachte prestaties in het tweede kwartaal en een verbeterde langetermijngroeivooruitzichten.

Meta Platforms Inc.: Piper Sandler verlaagt het koersdoel van800 dollar naar 785 dollar, wijzend op een beperkte zichtbaarheid op de kortetermijnmonetisatie van Compute-capaciteit en hogere kapitaaluitgaven.

Microsoft Corp.: Piper Sandler verhoogt het koersdoel van 540 dollar naar 550 dollar, gedreven door een versnellende groei van Azure en een toenemend vertrouwen in de AI-strategie van het bedrijf.

S&P Global Inc.: Jefferies verlaagt het koersdoel van 550 dollar naar 525 dollar na gemengde resultaten over het tweede kwartaal. Zwakkere prestaties bij Market Intelligence en Energy werden slechts gedeeltelijk gecompenseerd door beter dan verwachte resultaten bij Indices en een hogere vooruitzichten voor dat segment.