Voor de bel

• Na wat sommige analisten een "make-or-break"-week voor de technologiesector noemden, trokken Nasdaq-futures de winsten op de laatste handelsdag van de week. Amazon steeg fors nadat het, net als andere Big Tech-bedrijven, sterke groei van de cloudomzet rapporteerde. Dit nam een deel van de zorgen weg over het rendement op AI-investeringen, die deze maand voor volatiliteit op de markten hadden gezorgd.Alle drie de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices liggen op koers voor een wekelijkse winst, geholpen door een sterke opleving later in de week. Toch stevenen ze nog steeds af op maandelijkse verliezen na de scherpe verkoopgolf van AI-gerelateerde aandelen gedurende juli.

• De nachtelijke rally op Wall Street zette zich voort in Azië. De Japanse Nikkei-index steeg, terwijl de Zuid-Koreaanse KOSPI een forse sprong maakte en daarmee een deel van de zware verliezen goedmaakte na de slechtste maandprestatie in achttien jaar.

• Europese aandelen bereikten een recordhoogte, ondersteund door een verbeterde risicobereidheid voor technologiesectoraandelen wereldwijd. Daarnaast hielpen bedrijfsresultaten de markten vooruit tijdens een week die werd gekenmerkt door centralebankbesluiten en spanningen in het Midden-Oosten.

Topnieuws

Apple stelt teleur met vooruitzichten door aanhoudende problemen in de toeleveringsketen

• Apple voorspelde dat de omzet in het huidige kwartaal, dat eindigt in september, minder snel zal groeien dan Wall Street had verwacht. De iPhone-maker blijft kampen met tekorten aan onderdelen die nodig zijn om producten te leveren, waardoor het aandeel in de nabeurshandel 5,5% daalde.

Amazon verhoogt investeringsplannen na sterke cloudgroei; aandeel stijgt

• Amazon realiseerde de sterkste groei van zijn cloudactiviteiten in meer dan vier jaar en verhoogde zijn prognose voor de jaarlijkse kapitaaluitgaven. Daarmee onderstreept het bedrijf dat de zware investeringen in artificiële intelligentie voldoende vraag genereren om deze uitgaven te rechtvaardigen. Het aandeel steeg fors.

Kwartaalwinst ExxonMobil bereikt hoogste niveau in vier jaar, maar blijft onder verwachtingen

• ExxonMobil miste de winstverwachtingen van Wall Street voor het tweede kwartaal, ondanks de hoogste kwartaalwinst in vier jaar. Hogere olieprijzen en verbeterde raffinagemarges, ondersteund door het aanhoudende conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran, droegen bij aan de winstgroei.

Chevron boekt hoogste kwartaalwinst in zes jaar en overtreft verwachtingen

• Chevron versloeg de analistenverwachtingen voor het tweede kwartaal en rapporteerde zijn hoogste kwartaalwinst in minstens zes jaar. De verstoringen op de wereldwijde energiemarkten als gevolg van het conflict tussen de Verenigde Staten, Israël en Iran zorgden voor hogere winsten bij de grootste oliemaatschappijen.

Musk verwerpt bericht over mogelijke verkoop van Tesla's Chinese activiteiten

• Elon Musk bestempelde als "fake news" een bericht dat leidinggevenden van Tesla zich zouden voorbereiden op een afsplitsing van de Chinese activiteiten van de producent van elektrische voertuigen, voorafgaand aan een mogelijke fusie met ruimtevaartbedrijf SpaceX.

Aandelen in de kijker

Amazon.com: Het aandeel steeg fors nadat de e-commerce- en cloudgigant zijn sterkste cloudgroei in meer dan vier jaar rapporteerde. Dit versterkte het vertrouwen van beleggers dat de miljardeninvesteringen in artificiële intelligentie een nieuwe vraaggolf creëren. Door de koersstijging lag Amazon op schema om ongeveer 300 miljard dollar aan beurswaarde toe te voegen. De omzet van clouddivisie Amazon Web Services (AWS) steeg in het tweede kwartaal met 37% tot 42,2 miljard dollar, ruim boven de consensusverwachting van analisten. De vrije kasstroom verslechterde echter sterk: over de voorbije twaalf maanden bedroeg de kasuitstroom 7,6 miljard dollar, tegenover een vrije kasstroom van 18,2 miljard dollar een jaar eerder.

Apple: Het aandeel daalde voorbeurs nadat het technologiebedrijf waarschuwde dat bevoorradingsproblemen de groei zullen afremmen. Beleggers keken daarbij verder dan de kortetermijntekorten om de impact van een verwachte prijsverhoging van de iPhone in te schatten. Volgens CFO Kevan Parekh verwacht Apple een omzetgroei van 9% tot 11% in het lopende kwartaal, minder dan de 12% waarop Wall Street rekende. De iPhone-omzet zou groeien met een percentage in de midden tienerjaren, tegenover een marktverwachting van 17,6%. De brutomarge wordt geraamd op 47% tot 48%. De winst over het derde kwartaal bedroeg 2,02 dollar per aandeel, waarvan 11 dollarcent afkomstig was van terugbetalingen van invoerheffingen door de Amerikaanse overheid. De iPhone-omzet steeg met 21,7% tot 54,25 miljard dollar, boven de verwachtingen van 53,86 miljard dollar.

Ares Management: De vermogensbeheerder, een van de grootste namen in private credit, haalde in het tweede kwartaal een recordbedrag van 36 miljard dollar op. Institutionele beleggers blijven geld toewijzen aan deze activaklasse. Het beheerd vermogen steeg met 17% tot 671,3 miljard dollar, terwijl de fee-gerelateerde winst met 20% toenam tot 491,1 miljoen dollar.

Arthur J. Gallagher: De verzekeringsmakelaar rapporteerde een hogere winst in het tweede kwartaal dankzij stijgende commissies en vergoedingen, ondersteund door een sterke vraag naar verzekeringen. De commissies binnen de brokerage-divisie stegen met 35% tot 2,44 miljard dollar, terwijl de vergoedingen met 27,5% toenamen. De aangepaste nettowinst steeg van 604 miljoen dollar of 2,30 dollar per aandeel naar 734 miljoen dollar of 2,84 dollar per aandeel.

Chevron: Het oliebedrijf overtrof de verwachtingen voor het tweede kwartaal en boekte zijn hoogste kwartaalwinst in minstens zes jaar. De aangepaste winst bedroeg 12 miljard dollar of 6,06 dollar per aandeel, boven de consensus van 5,56 dollar per aandeel. De productie steeg tot 4 miljoen vaten olie-equivalent per dag tegenover 3,85 miljoen in het eerste kwartaal. De Amerikaanse productie bereikte een record van 2,08 miljoen vaten per dag. Chevron verwacht de kosten per vat in de Amerikaanse schalieactiviteiten dit jaar met 25% te verlagen ten opzichte van 2025 dankzij efficiëntiewinsten.

Citigroup: Het Amerikaanse ministerie van Financiën meldde dat Andrea Gacki, directeur van de antiwitwasinstantie FinCEN, haar functie neerlegt om wereldwijd hoofd sancties te worden bij Citigroup. Ze verlaat de overheid na 25 jaar dienst bij het ministerie van Financiën en Justitie.

Coinbase Global: De cryptobeurs rapporteerde een derde opeenvolgend kwartaalverlies doordat de aanhoudende zwakte op de cryptomarkten de handelsvolumes drukte. De transactie-inkomsten daalden met 21% tot 599 miljoen dollar, terwijl de inkomsten uit abonnementen en diensten met 12,2% terugvielen tot 555,1 miljoen dollar. Coinbase boekte een verlies van 359,5 miljoen dollar of 1,36 dollar per aandeel, tegenover een winst van 1,43 miljard dollar een jaar eerder.

Corteva: Het landbouwtechnologiebedrijf verhoogde zijn prognose voor de aangepaste jaarwinst dankzij een sterke vraag op belangrijke landbouwmarkten. De kwartaalomzet bedroeg 6,38 miljard dollar, onder de verwachting van 6,58 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel voor 2026 wordt nu geraamd tussen 3,60 en 3,80 dollar, tegenover een eerdere verwachting van 3,45 tot 3,70 dollar.

ExxonMobil: De oliereus miste de winstverwachtingen van Wall Street ondanks de hoogste kwartaalwinst in vier jaar. De aangepaste winst steeg met 67% tegenover het eerste kwartaal tot 14,7 miljard dollar of 3,52 dollar per aandeel, maar bleef onder de consensusverwachting. De productie daalde licht van 4,6 naar 4,5 miljoen vaten olie-equivalent per dag.

Fiserv: Activistische aandeelhouder Jana Partners verhoogt de druk op het betalingsbedrijf en pleit voor een strategische evaluatie van de volledige portefeuille in plaats van afzonderlijke verkopen van activa. Jana is sinds eind 2025 aandeelhouder van Fiserv.

Linde: De grootste producent van industriële gassen ter wereld verhoogde de onderkant van zijn winstverwachting na beter dan verwachte kwartaalresultaten. Linde verwacht nu een aangepaste winst van 17,70 tot 17,90 dollar per aandeel in 2026. Daarnaast sloot het een langetermijnovereenkomst af voor de levering van ultrazuivere gassen aan een van de grootste halfgeleiderproducenten ter wereld en investeert het ongeveer 1 miljard dollar in Arizona.

Live Nation Entertainment: Het moederbedrijf van Ticketmaster overtrof de omzetverwachtingen dankzij de sterke wereldwijde vraag naar concerten en live-evenementen. De omzet steeg met 9% tot 7,66 miljard dollar, boven de verwachting van 7,56 miljard dollar. De winst bedroeg 1,05 dollar per aandeel tegenover 0,41 dollar een jaar eerder.

Meta Platforms: De politie van Hyderabad in India heeft een zaak geopend tegen Meta India-topman Arun Srinivas naar aanleiding van meerdere Facebook-video's die premier Narendra Modi op beledigende wijze zouden afbeelden. Het is uitzonderlijk dat een dergelijke zaak persoonlijk tegen een topmanager van een wereldwijd technologiebedrijf wordt aangespannen.

Microsoft: Het softwarebedrijf won donderdag bijna 450 miljard dollar aan beurswaarde, de grootste eendaagse waardestijging ooit voor een onderneming. De koers steeg meer dan 15% nadat Microsoft sterkere cloudgroei voorspelde en een blijvende sterke kasstroom aangaf. De marktkapitalisatie bereikte 3.350 miljard dollar. Minstens negen analisten verhoogden hun koersdoel, met een gemiddeld doel van 560,90 dollar.

Netflix: Filmproducent Simon Afram eist 105 miljoen dollar schadevergoeding van Netflix nadat volgens hem een kopie van zijn nog niet uitgebrachte Nicolas Cage-film Fortitude werd gestolen uit Netflix-studio's in Hollywood. Afram investeerde meer dan 45 miljoen dollar in de film en probeerde deze te verkopen aan Netflix of een andere distributeur.

Reddit: Het socialemediabedrijf meldde dat wisselvallig verkeer vanuit zoekmachines de groei van Amerikaanse gebruikers in het tweede kwartaal afremde. De omzetverwachting was wel positief, maar het aandeel daalde nabeurs. De gemiddelde omzet per gebruiker bedroeg 11,85 dollar in de VS tegenover 2,26 dollar internationaal. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers in de VS steeg met 6%, terwijl de internationale groei 28% bedroeg.

Replimune Group: Een adviespanel van de Amerikaanse FDA stemde voor de resultaten van een studie naar RP1, een medicijn tegen een vorm van huidkanker. De FDA had het middel eerder al twee keer niet goedgekeurd en vroeg om bijkomend bewijs van werkzaamheid.

Rivian Automotive: De fabrikant van elektrische voertuigen overtrof de omzetverwachtingen en verhoogde zijn prognose voor leveringen dit jaar. De omzet steeg met 27% tot 1,66 miljard dollar, boven de verwachting van ongeveer 1,51 miljard dollar. Het aangepaste verlies bedroeg 0,46 dollar per aandeel, beter dan de verwachte 0,63 dollar. De interesse voor de nieuwe R2-SUV blijft volgens het bedrijf sterk.

Roblox: Het bedrijf voorspelde een grotere dan verwachte daling van de boekingen in het derde kwartaal. Wijzigingen aan het aanbevelingsalgoritme sturen jongere gebruikers meer richting nieuwe en blijvend populaire spellen die minder inkomsten genereren dan de virale successen van vorig jaar. Roblox verwacht boekingen tussen 1,58 en 1,65 miljard dollar, onder de consensus van 1,77 miljard dollar.

Stryker: De producent van medische apparatuur overtrof de verwachtingen voor het tweede kwartaal dankzij een sterke vraag naar implantaten en toestellen voor complexe chirurgische ingrepen. Stryker verfijnde zijn winstverwachting voor het volledige jaar naar 14,95 tot 15,10 dollar per aandeel.

Tesla & SpaceX: Elon Musk ontkende krachtig een bericht dat Tesla zich zou voorbereiden op een afsplitsing van zijn Chinese activiteiten voorafgaand aan een mogelijke fusie met SpaceX. Hij noemde het bericht "absurd nepnieuws". Afzonderlijk meldde de National Highway Traffic Safety Administration een voorlopig onderzoek naar ongeveer 1,2 miljoen Tesla-voertuigen wegens meldingen van defecten aan de ophanging die tot verlies van stuurcontrole kunnen leiden.

Aanbevelingen

Amazon.com: Jefferies verhoogt het koersdoel van 320 naar 330 dollar nadat de groei van AWS in het tweede kwartaal aanzienlijk versnelde en de operationele winst de verwachtingen overtrof.

Apple: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 345 naar 340 dollar na de resultaten over het derde kwartaal. De bank wijst op de aanhoudende stijging van geheugenkosten, die naar verwachting extra druk zullen zetten op de toeleveringsketen.

Coinbase Global: Piper Sandler verlaagt het koersdoel van 155 naar 146 dollar omdat de omzet in het tweede kwartaal onder de verwachtingen uitkwam en de handelsinkomsten verzwakten.

Reddit: Piper Sandler verlaagt het koersdoel van 215 naar 195 dollar. Hoewel de resultaten over het tweede kwartaal beter waren dan verwacht, verwijst de analist naar zwakkere gebruikerstrends dan gehoopt en onzekerheid rond de relatie van het bedrijf met Google.

Stryker: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 400 naar 350 dollar na de resultaten over het tweede kwartaal.