Voor de bel

• De Nasdaq-futures noteerden hoger nadat sterke vooruitzichten van Palantir en ON Semiconductor de bezorgdheid over een mogelijke afkoeling van de vraag naar AI-gerelateerde technologie verminderden. Beleggers blijven daarnaast uitkijken naar de resultaten van grote bedrijven, waaronder SpaceX, dat na het slot van Wall Street zijn eerste resultaten sinds de beursgang zal publiceren.

• Op macro-economisch vlak gaat de aandacht uit naar het Amerikaanse JOLTS-rapport (Job Openings and Labor Turnover Survey). Economen verwachten dat het aantal openstaande vacatures in juni is gedaald naar ongeveer 7,4 miljoen, tegenover 7,6 miljoen in mei.

• In Europa bereikten de aandelenmarkten een nieuw recordniveau, geholpen door koersstijgingen in de technologiesector en een reeks bedrijfsresultaten die de aandacht afleidden van de aanhoudende spanningen rond het conflict tussen de Verenigde Staten en Iran en de mogelijke gevolgen daarvan voor de energiemarkten.

• In Azië sloot de Japanse Nikkei-index hoger, ondersteund door een relatief sterke vraag naar aandelen uit de halfgeleidersector. De olieprijzen stegen door de blijvende onzekerheid over een mogelijke diplomatieke oplossing voor het conflict in het Midden-Oosten.

• Op de valutamarkten verzwakte de Japanse yen tegenover de Amerikaanse dollar, al bleef het grootste deel van de eerdere winst als gevolg van interventies behouden. De goudprijs daalde licht.

Topnieuws

Apple vraagt voorlopige voorziening tegen OpenAI in zaak rond bedrijfsgeheimen

• Apple heeft maandag een Amerikaanse rechter gevraagd om een voorlopige voorziening die twee voormalige werknemers en OpenAI verbiedt om vermeende vertrouwelijke informatie te benaderen, te verkrijgen, te gebruiken of openbaar te maken, terwijl het bedrijf zijn zaak rond bedrijfsgeheimen voortzet.

Merck boekt beter dan verwachte resultaten in het tweede kwartaal dankzij sterke prestaties van Keytruda

• Merck rapporteerde een hogere omzet dan verwacht in het tweede kwartaal en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar, dankzij de sterke prestaties van zijn best verkopende kankerbehandeling Keytruda.

Winst Caterpillar stijgt in tweede kwartaal dankzij sterke vraag naar energie- en bouwmaterieel

• Caterpillar rapporteerde een hogere winst in het tweede kwartaal, gedreven door een aanhoudend sterke vraag naar zijn apparatuur voor energieopwekking en bouwactiviteiten.

Stijging van vergoedingen en verzekeringswinsten bij Apollo, maar tragere activaverkopen in tweede kwartaal

• Apollo Global Management rapporteerde een stijging van de inkomsten uit vergoedingen en zijn verzekeringsactiviteiten in het tweede kwartaal, maar realiseerde minder opbrengsten uit eigen investeringen door een moeilijker klimaat voor activaverkopen, aldus het bedrijf.

Spotify voorspelt zwakke winst door tragere gebruikersgroei in Noord-Amerika en Europa

• Spotify voorspelde een winst voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van Wall Street ligt, nadat de streaminggigant een vertraging meldde van de gebruikersgroei in de belangrijkste markten van Europa en Noord-Amerika. Hierdoor daalde het aandeel in de voorbeurshandel.

Aandelen in de kijker

Ameresco: Het bedrijf maakte maandag bekend dat het in het tweede kwartaal voor 1,8 miljard dollar aan nieuwe opdrachten aan zijn projectportefeuille heeft toegevoegd, meer dan een verdrievoudiging tegenover een jaar eerder dankzij de sterke vraag naar programma’s rond energie-efficiëntie en hernieuwbare energie. CEO George Sakellaris vertelde aan Reuters dat ongeveer 1,2 miljard dollar van de nieuwe opdrachten verband hield met datacenterprojecten, terwijl de overige 600 miljoen dollar afkomstig was uit andere activiteiten, waaronder industriële en commerciële klanten. De totale projectbacklog steeg met ongeveer 32% tot 6,73 miljard dollar tegenover een jaar eerder. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 20 dollarcent per aandeel over het kwartaal eindigend op 30 juni, boven de gemiddelde analistenverwachting van 16 dollarcent.

Apollo Global Management: Het bedrijf rapporteerde in het tweede kwartaal een stijging van de inkomsten uit beheervergoedingen en zijn verzekeringsactiviteiten, maar realiseerde minder opbrengsten uit eigen investeringen door een moeilijker klimaat voor de verkoop van activa. De aangepaste nettowinst kwam uit op 2,11 dollar per aandeel, 10% hoger dan een jaar eerder. De inkomsten uit vermogensbeheer en het structureren van schuld- en aandelentransacties stegen met 25% tot 785 miljoen dollar, terwijl de opbrengst op verzekeringsactiva met 7% toenam tot 877 miljoen dollar. De inkomsten uit eigen investeringen, die de winsten uit desinvesteringen weerspiegelen, daalden naar 16 miljoen dollar, tegenover 75 miljoen dollar in het vorige kwartaal en 47 miljoen dollar in dezelfde periode van 2025.

Apple: De iPhone-fabrikant heeft maandag een Amerikaanse rechter gevraagd om een voorlopig verbod uit te vaardigen dat twee voormalige werknemers en OpenAI verbiedt om vermeende vertrouwelijke informatie te raadplegen, te verkrijgen, te gebruiken of openbaar te maken, terwijl de rechtszaak rond bedrijfsgeheimen verder loopt. Apple diende daarnaast een verzoek in voor een versnelde bewijsprocedure, inclusief de opvraging van documenten met betrekking tot de vermeende toegang van de beklaagden tot eigendomsinformatie en bedrijfsgeheimen van Apple. Intussen werd Telegram tijdelijk wereldwijd uit de App Store verwijderd nadat volgens Apple een gebruiker materiaal met kindermisbruik had gedeeld. De app werd later opnieuw toegelaten nadat de ontwikkelaar de inhoud had verwijderd en de betrokken gebruiker had verbannen.

Archer-Daniels-Midland (ADM): Het bedrijf verhoogde zijn verwachting voor de aangepaste jaarwinst en overtrof de winstverwachtingen voor het kwartaal dankzij een sterke vooruitblik voor de verwerking van oliehoudende gewassen. ADM verwacht nu een aangepaste winst voor 2026 tussen 5,15 en 5,60 dollar per aandeel, tegenover een eerdere verwachting van 4,15 tot 4,70 dollar. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van 1,84 dollar per aandeel voor het kwartaal eindigend op 30 juni, boven de gemiddelde analistenverwachting van 1,44 dollar.

Bending Spoons: Het bedrijf heeft ingestemd met de overname van Airtable in een volledig contante transactie die het softwarebedrijf waardeert op 1,285 miljard dollar. Het gaat om de eerste overname van het Italiaanse technologiebedrijf sinds zijn Nasdaq-debuut vorige maand. Volgens Bending Spoons impliceert de huidige nettokaspositie van Airtable een aandelenwaarde van ongeveer 2,25 miljard dollar. De transactie zal naar verwachting tegen het einde van het jaar worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuringen door toezichthouders en gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. Het aandeel Bending Spoons sloot maandag op 36,22 dollar, ruim boven de introductieprijs van 29 dollar.

Best Buy: Het bedrijf benoemde maandag Anne Bramman tot nieuwe financieel directeur (CFO), met ingang van 19 augustus, terwijl de elektronicaretailer een leiderschapstransitie doorloopt. Bramman volgt Matt Bilunas op. Best Buy maakte in juni bekend dat Bilunas zijn functie zou neerleggen. Bramman zal deel uitmaken van het nieuwe directieteam onder leiding van Jason Bonfig, die huidig CEO Corie Barry zal opvolgen.

Caterpillar: Het bedrijf rapporteerde een hogere winst in het tweede kwartaal dankzij de aanhoudende vraag naar apparatuur voor stroomopwekking en bouwmachines. De aangepaste winst bedroeg 8,17 dollar per aandeel, tegenover 4,72 dollar een jaar eerder. De totale omzet steeg met 24% tot 20,54 miljard dollar in het kwartaal eindigend op 30 juni. De omzet van de kernactiviteit bouwmachines nam in dezelfde periode met 35% toe.

Clorox: De fabrikant van onder meer Pine-Sol voorspelde maandag een jaaromzet boven de verwachtingen van analisten, gesteund door een verbeterende vraag naar producten voor gezondheid en welzijn en door internationale klanten ondanks macro-economische onzekerheid. Clorox verwacht dat de netto-omzet in boekjaar 2027 met 13% tot 14% zal stijgen, boven de analistenverwachting van 12,8%. Het bedrijf rekent op een aangepaste winst van 5,70 tot 6,00 dollar per aandeel, tegenover een consensusverwachting van 5,97 dollar. De omzet in het vierde kwartaal daalde met 2% tot 1,95 miljard dollar, maar lag boven de verwachting van 1,90 miljard dollar. De aangepaste kwartaalwinst bedroeg 1,66 dollar per aandeel, tegenover een verwachte 1,65 dollar.

Danaher: Het life sciences-bedrijf maakte maandag bekend dat het Julie Sawyer Montgomery heeft benoemd tot CEO vanaf 1 oktober. Zij volgt Rainer Blair op, die met pensioen gaat en tot 31 maart 2027 als senior adviseur aanblijft. Danaher bevestigde dat er geen wijzigingen zijn in de eerder aangekondigde verwachtingen voor het derde kwartaal en het volledige jaar. Sawyer Montgomery, die in 2017 bij Danaher kwam, speelde een sleutelrol bij de uitbouw van de diagnostiekdivisie, waarvan de omzet groeide van ongeveer 6 miljard dollar naar bijna 11 miljard dollar vandaag.

Delek US Holdings: Het Amerikaanse Environmental Protection Agency (EPA) verleende maandag aan een raffinaderij van Delek US Holdings een volledige vrijstelling van de federale verplichtingen inzake het bijmengen van biobrandstoffen voor 2024. Tegelijk verklaarde het agentschap de aanvragen voor een uitzonderingsregeling wegens economische moeilijkheden van twee raffinaderijen van HF Sinclair ongeldig. De beslissing volgde op een spoedverzoek dat eind juli werd ingediend door HF Sinclair en Alon Refining Krotz Springs, eigendom van Delek, bij het federale hof van beroep in Washington D.C., met als doel het EPA te verplichten uiterlijk 11 augustus een beslissing te nemen over hun aanvragen voor de nalevingsjaren 2023 en 2024. Het EPA kende Alon een volledige vrijstelling toe voor 2024, maar oordeelde dat de raffinaderij van HF Sinclair in Artesia (New Mexico) niet in aanmerking kwam omdat zij de productiegrens van 75.000 vaten ruwe olie per dag overschrijdt die vereist is om als kleine raffinaderij te worden beschouwd onder de Renewable Fuel Standard-regels (RFS).

Diamondback Energy: Diamondback overtrof de verwachtingen van analisten voor de winst in het tweede kwartaal en verhoogde maandag zijn productieprognose voor het volledige jaar. De aanhoudende verstoringen in de olieaanvoer door het langdurige conflict in het Midden-Oosten houden de olieprijzen op een hoog niveau. De gerealiseerde verkoopprijs bedroeg gemiddeld 94,33 dollar per vat, tegenover 62,34 dollar een jaar eerder. Daarnaast verdubbelde het bedrijf zijn machtiging voor de inkoop van eigen aandelen tot 16 miljard dollar (exclusief belastingen), waarvan op 31 juli nog circa 9,9 miljard dollar beschikbaar was. De aangepaste winst bedroeg 6,48 dollar per aandeel, tegenover een verwachting van 6,01 dollar.

Duke Energy: Het nutsbedrijf overtrof de winstverwachtingen van Wall Street voor het tweede kwartaal, dankzij een hogere vraag naar elektriciteit en het herstel van gereguleerde infrastructuurinvesteringen, die de gestegen kosten compenseerden. De aangepaste winst kwam uit op 1,43 dollar per aandeel, boven de consensus van 1,30 dollar. De elektriciteitsactiviteiten realiseerden een kwartaalwinst van 1,27 miljard dollar, tegenover 1,19 miljard dollar een jaar eerder. Duke bevestigde daarnaast zijn aangepaste winstverwachting voor het volledige jaar van 6,55 tot 6,80 dollar per aandeel.

DuPont de Nemours: De producent van industriële materialen verhoogde zijn winstverwachting voor 2026 nadat de resultaten over het tweede kwartaal beter uitvielen dan verwacht, geholpen door prijsverhogingen en maatregelen rond kapitaalallocatie. De aangepaste kernwinst wordt nu verwacht tussen 1,75 en 1,77 miljard dollar, tegenover een eerdere prognose van 1,73 tot 1,76 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel wordt geraamd op 7,17 tot 7,32 dollar, tegenover 7,02 tot 7,16 dollar eerder. Deze cijfers zijn aangepast aan de omgekeerde aandelensplitsing van één nieuw aandeel voor drie oude aandelen die in juni werd doorgevoerd. De omzetverwachting werd licht verengd naar 7,16 tot 7,19 miljard dollar, tegenover 7,16 tot 7,22 miljard dollar eerder, onder invloed van minder gunstige wisselkoerseffecten.

Electronic Arts: De videogame-uitgever bleef achter bij de verwachtingen voor de boekingen in het eerste kwartaal, onder meer door een terugval in de betrokkenheid van spelers bij de franchise Battlefield na de lancering. De boekingen kwamen uit op 1,35 miljard dollar, terwijl analisten gemiddeld uitgingen van 1,48 miljard dollar. De nettowinst steeg wel van 201 miljoen dollar naar 397 miljoen dollar.

Eli Lilly: De farmagroep maakte maandag bekend dat een beperkt aantal patiënten vervroegde toegang zal krijgen tot het experimentele middel tegen obesitas retatrutide, nog vóór een eventuele goedkeuring door de Amerikaanse geneesmiddelenautoriteit FDA. Volgens het bedrijf geldt dit voor patiënten die aan specifieke medische criteria voldoen en niet kunnen deelnemen aan klinische studies. Lilly heeft hiervoor een speciaal programma voor vervroegde toegang opgezet en beoordeelt momenteel aanvragen van zorgverleners.

Kimberly-Clark: Het bedrijf verlaagde zijn omzet- en winstverwachtingen voor het volledige jaar nadat de verkoop in China in het tweede kwartaal aanzienlijk werd geraakt door onjuiste beweringen over de kwaliteit van bepaalde luiermerken. Kimberly-Clark verwacht nu dat de aangepaste winst per aandeel tegen constante wisselkoersen zal groeien met een hoog enkelcijferig percentage, terwijl eerder nog op een dubbelcijferige groei werd gerekend. De omzet steeg met 0,6% tot 4,19 miljard dollar, iets onder de analistenverwachting van 4,22 miljard dollar. De aangepaste operationele winst nam met 6,2% toe tot 757 miljoen dollar, geholpen door eenmalige terugbetalingen van invoerheffingen, productiviteitsverbeteringen en gunstige wisselkoerseffecten.

Merck: De farmaceut rapporteerde beter dan verwachte omzetcijfers voor het tweede kwartaal en verhoogde de omzetverwachting voor het volledige jaar dankzij de sterke prestaties van kankermedicijn Keytruda. De kwartaalomzet steeg met 5% tot 16,61 miljard dollar, boven de gemiddelde analistenraming van 16,36 miljard dollar. Het bedrijf rapporteerde een verlies van 13 dollarcent per aandeel, inclusief een last van 2,31 dollar per aandeel gerelateerd aan een transactie. Analisten hadden gerekend op een aangepast verlies van 27 dollarcent per aandeel. Merck verhoogde de omzetprognose voor 2026 naar 66,3 tot 67,3 miljard dollar, tegenover een eerdere verwachting van 65,8 tot 67,0 miljard dollar.

ON Semiconductor: De chipproducent voorspelde maandag een omzet voor het derde kwartaal boven de verwachtingen van Wall Street, gesteund door de sterk toenemende vraag naar vermogensbeheerchips voor AI-datacenters. Onsemi verwacht een omzet tussen 1,65 miljard en 1,75 miljard dollar, waarbij het midden van de vork boven de analistenverwachting van 1,67 miljard dollar ligt. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg 1,60 miljard dollar, in lijn met de verwachting van 1,59 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 0,74 dollar, boven de verwachting van 0,71 dollar. Voor het derde kwartaal rekent het bedrijf op een aangepaste winst per aandeel van 0,81 tot 0,93 dollar, eveneens boven de consensus.

ONEOK: De pijpleidingexploitant verhoogde maandag voor de tweede keer dit jaar zijn winstverwachting voor 2026, gesteund door recordvolumes van aardgasvloeistoffen. ONEOK verwacht nu een nettowinst tussen 3,41 miljard en 3,79 miljard dollar, tegenover een eerdere prognose van 3,21 miljard tot 3,79 miljard dollar. In het kwartaal april-juni steeg de aangepaste EBITDA met 7% tot 2,12 miljard dollar, tegenover 1,98 miljard dollar een jaar eerder. Het bedrijf verhoogde ook zijn jaarlijkse EBITDA-prognose naar 8,2 tot 8,5 miljard dollar, tegenover eerder 8,0 tot 8,5 miljard dollar.

Palantir Technologies: Palantir verhoogde opnieuw zijn omzetprognose voor het volledige jaar, wat wijst op een aanhoudend sterke vraag vanuit zowel overheidsklanten als commerciële ondernemingen naar zijn data-analyseplatform. Het bedrijf verwacht nu een jaaromzet tussen 8,150 miljard en 8,158 miljard dollar, tegenover een eerdere prognose van 7,650 miljard tot 7,662 miljard dollar. De verwachte omzet uit commerciële activiteiten in de VS werd verhoogd naar meer dan 3,424 miljard dollar, tegenover 3,224 miljard dollar eerder. Voor het derde kwartaal voorspelt Palantir een omzet tussen 2,160 miljard en 2,164 miljard dollar, boven de marktverwachting van 2 miljard dollar. De aangepaste winst in het tweede kwartaal bedroeg 41 dollarcent per aandeel, boven de verwachte 35 dollarcent, terwijl de omzet met 93% steeg tot 1,94 miljard dollar, ver boven de consensus van 1,80 miljard dollar.

Prologis / Segro: Vastgoedgroep Segro heeft ingestemd met een overnamebod van de Amerikaanse logistieke vastgoedspeler Prologis ter waarde van maximaal 14,3 miljard pond. Het bod bestaat uit 0,0920 Prologis-aandelen per Segro-aandeel, een gedeeltelijk cashalternatief tot 3,5 miljard pond en een mogelijke slotdividenduitkering. Aandeelhouders van Segro zullen ongeveer 8,9% van de gecombineerde groep bezitten. De biedprijs vertegenwoordigt een premie van 42% ten opzichte van de slotkoers van Segro op 23 juni, de dag voordat Prologis zijn interesse publiek maakte. De bedrijven hadden tot 12 augustus de tijd om de transactie af te ronden volgens de Britse overnameregels.

SBA Communications: De eigenaar van zendmasten verhoogde maandag zijn omzetverwachting voor 2026 en overtrof de omzetverwachtingen in het tweede kwartaal dankzij een sterke vraag naar verhuurdiensten van mobiele netwerkoperatoren. SBA verwacht nu een jaaromzet tussen 2,841 miljard en 2,886 miljard dollar, licht hoger dan de eerdere prognose van 2,839 miljard tot 2,884 miljard dollar. Het bedrijf verhoogde ook zijn verwachting voor aangepaste funds from operations naar 11,95 tot 12,40 dollar per aandeel, tegenover 11,93 tot 12,38 dollar eerder. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg 715,3 miljoen dollar, boven de analistenverwachting van 706 miljoen dollar.

Snap: Het socialemediabedrijf overtrof de omzetverwachtingen voor het tweede kwartaal dankzij hogere advertentie-uitgaven tijdens het WK voetbal en sterkere campagnes van grote adverteerders in Noord-Amerika. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers steeg met ongeveer 5% tot 493 miljoen, waarmee hetzelfde groeitempo werd aangehouden als in de voorgaande twee kwartalen. In Noord-Amerika daalde het aantal dagelijkse actieve gebruikers echter met bijna 7%, terwijl Europa een daling van ongeveer 2% liet optekenen. De omzet steeg met ongeveer 19% tot 1,60 miljard dollar, boven de verwachting van 1,54 miljard dollar. Voor het derde kwartaal verwacht Snap een omzet tussen 1,70 miljard en 1,74 miljard dollar.

Spotify: Spotify voorspelde een operationele winst voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van Wall Street ligt, nadat de groei van het aantal gebruikers vertraagde in Europa en Noord-Amerika. Het bedrijf verwacht een operationele winst van 670 miljoen euro, tegenover een analistenverwachting van 677,8 miljoen euro. In het tweede kwartaal bedroeg de operationele winst 655 miljoen euro, boven de verwachting van 639,2 miljoen euro, geholpen door een sterke omzetgroei en lagere loonbelastingen. De kwartaalomzet steeg met 14% tot 4,78 miljard euro, iets onder de verwachte 4,80 miljard euro. Voor het derde kwartaal rekent Spotify op een omzet van 5,0 miljard euro, licht boven de consensus van 4,93 miljard euro.

Vertex Pharmaceuticals: Vertex verhoogde de bovengrens van zijn omzetprognose voor 2026 dankzij de sterke vraag naar behandelingen voor taaislijmziekte (cystische fibrose). Het bedrijf verwacht nu een jaaromzet tussen 13,1 miljard en 13,2 miljard dollar, tegenover een eerdere prognose van 12,95 miljard tot 13,1 miljard dollar. Analisten rekenen gemiddeld op 13,07 miljard dollar omzet. Vertex benadrukte dat de prognose geen rekening houdt met de geplande overname van Crinetics. De omzet in het tweede kwartaal steeg met 12% tot 3,33 miljard dollar, boven de verwachting van 3,23 miljard dollar. De aangepaste winst bedroeg 4,73 dollar per aandeel, in lijn met de marktverwachtingen.

Williams Companies: Williams kondigde maandag de overname aan van Momentum Midstream, waarmee het inspeelt op de groeiende vraag vanuit LNG-exportfaciliteiten, elektriciteitscentrales en industriële klanten langs de Amerikaanse Golfkust. De transactie omvat ongeveer 3,5 miljard dollar in contanten en overgenomen schulden, plus ongeveer 2 miljard dollar in Williams-aandelen. De overname versterkt de positie van Williams in het Haynesville-schaliegebied, een belangrijke leverancier van aardgas voor LNG-terminals aan de Golfkust. De deal voegt meer dan 4.000 mijl pijpleidingen, ruim 1 miljoen acres aan toegewezen gebieden en verwerkings- en transportactiva toe, met een gezamenlijke capaciteit van ongeveer 6 miljard kubieke voet aardgas per dag.

Aanbevelingen

• CBOE Global Markets: Jefferies verhoogt het koersdoel van 292 dollar naar 269 dollar, verwijzend naar een breed gedragen positieve momentum in de activiteiten van het bedrijf.

• Centene: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 60 dollar naar 67 dollar. De analist wijst op vooruitgang in verschillende belangrijke bedrijfsdomeinen en verwacht dat beleggers zich vooral zullen richten op de ontwikkelingen binnen Medicaid.

• Cloudflare: Jefferies verhoogt het koersdoel van 225 dollar naar 290 dollar. Volgens de zakenbank is Cloudflare goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar AI-oplossingen en de consolidatiegolf binnen cyberbeveiliging, terwijl de onderliggende bedrijfsfundamenten sterk blijven.

• Palantir Technologies: Jefferies verhoogt het koersdoel van 70 dollar naar 80 dollar nadat het bedrijf opnieuw sterke kwartaalcijfers voorlegde. De omzetgroei versnelde verder, gedreven door de sterke prestaties van de Amerikaanse activiteiten.

• Walmart: Oppenheimer verlaagt het advies van ‘outperform’ naar ‘perform’. De analist verwacht op korte termijn minder ruimte voor een duidelijke relatieve outperformance van het aandeel in aanloop naar de publicatie van de kwartaalresultaten.