Voor de bel

• De futures op de S&P 500 en de Dow Jones gingen licht hoger, gesteund door optimisme dat de spanningen rond het conflict met Iran mogelijk zullen afnemen. De Nasdaq-futures daalden daarentegen licht, aangezien positieve vooruitzichten van SpaceX en Advanced Micro Devices beleggers niet konden overtuigen. De aandelen van SpaceX verloren 10% in de voorbeurshandel nadat leidinggevenden aangaven dat de grote investeringsgolf die de ambitieuze plannen van het bedrijf ondersteunt, nog lang niet voorbij is. De aandelen van AMD daalden met meer dan 8%.Op de economische agenda staat het nationale werkgelegenheidsrapport van ADP centraal. Dat rapport kan aanwijzingen geven over de toestand van de arbeidsmarkt in juli, voorafgaand aan de officiële Amerikaanse cijfers over de niet-agrarische werkgelegenheid die vrijdag worden gepubliceerd.

• Europese aandelen schommelden rond recordniveaus terwijl beleggers een nieuwe reeks bedrijfsresultaten verwerkten. In Azië steeg de Nikkei-index met meer dan 3%, ondersteund door een sterke koersstijging van AI-gerelateerde aandelen, terwijl Chinese aandelen sloten op het hoogste niveau in een week.

• De olieprijzen herstelden nadat Houthi-rebellen verklaarden een Saoedische olietanker in de Rode Zee te hebben aangevallen. De Japanse yen stabiliseerde tegenover de dollar na enkele van de meest volatiele handelsdagen in maanden, terwijl de goudprijs met meer dan 2% steeg.

Topnieuws

SpaceX daalt omdat zorgen over AI-uitgaven de vroege opbrengsten overschaduwen

• SpaceX benadrukte tijdens zijn allereerste conferencecall als beursgenoteerd bedrijf dat de opbrengsten uit zijn AI-investeringen sneller binnenkomen dan verwacht. Toch blijven beleggers bezorgd over hoe lang de winstgevende Starlink-activiteiten de kostbare investeringen in datacenters en Nvidia-chips kunnen blijven financieren.

Disney's 'Toy Story 5' stimuleert streamingactiviteiten en merchandisingverkopen in het kwartaal van juni

• Disney meldde dat het enorme succes van "Toy Story 5" zich in het kwartaal van juni niet beperkte tot de bioscoopkassa's. De hitfilm zorgde voor hogere merchandisingverkopen, meer betrokkenheid op streamingdienst Disney+ en trok extra bezoekers naar de themaparken van het bedrijf.

AMD daalt terwijl beleggers op een grotere AI-opbrengst hopen

• De aandelen van Advanced Micro Devices daalden voor beursopening nadat de chipfabrikant weliswaar een sterker dan verwachte omzetprognose afgaf, maar daarmee niet kon voldoen aan de zeer hoge verwachtingen van de markt. Beleggers zoeken naar duidelijkere signalen dat de miljardeninvesteringen in AI zullen leiden tot een snellere groei.

Wall Street krijgt meer belangstelling voor gezondheidsaandelen nu de technologiesector turbulentie ervaart

• Beleggers investeren steeds meer geld in Amerikaanse gezondheidszorgaandelen. Ze rekenen erop dat betere winstcijfers, toenemende fusie- en overnameactiviteiten en aantrekkelijke waarderingen het herstel van de sector zullen verlengen na jaren van ondermaatse prestaties.

JPMorgan-topman Dimon leidt nieuwe sectoroverschrijdende inspanning om AI-risico's aan te pakken

• Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, roept bedrijfsleiders op zich aan te sluiten bij een Amerikaanse industrieorganisatie die zich richt op de risico's van artificiële intelligentie. Dat gebeurt op een moment waarop het Amerikaanse bedrijfsleven de snel evoluerende technologie in hoog tempo omarmt, aldus twee bronnen die bekend zijn met de zaak.

Aandelen in de kijker

Advanced Micro Devices (AMD): AMD voorspelde dinsdag een kwartaalomzet boven de verwachtingen van Wall Street, gesteund door een sterke vraag naar zijn chips voor de uitbreiding van datacentercapaciteit die AI-technologieën ondersteunen. AMD verwacht in het derde kwartaal een omzet van ongeveer 13 miljard dollar, plus of min 300 miljoen dollar, tegenover een analistenconsensus van 12,52 miljard dollar. De omzet van de datacenterdivisie verdubbelde meer dan tot 6,72 miljard dollar, boven de verwachting van 6,48 miljard dollar. Dat is een stijging van 16,3% tegenover de 5,78 miljard dollar in het eerste kwartaal. De omzet in het tweede kwartaal steeg met 50% tot 11,54 miljard dollar, boven de raming van 11,28 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel van 1,66 dollar lag eveneens boven de verwachting van 1,62 dollar.

Amgen: Het bedrijf rapporteerde dinsdag een omzetstijging van 9% in het tweede kwartaal, gedreven door de vraag naar het cholesterolverlagende middel Repatha, botmedicijn Evenity en geneesmiddelen voor zeldzame ziekten, terwijl het verder werkt aan het experimentele afslankmiddel MariTide. De aangepaste winst per aandeel steeg met 4% tot 6,29 dollar, ruim boven de verwachting van 5,62 dollar. De nettowinst per aandeel nam met 65% toe tot 4,37 dollar. De kwartaalomzet steeg met 10% tot 10,1 miljard dollar, boven de verwachting van 9,42 miljard dollar. Amgen verhoogde zijn jaarprognose naar een aangepaste winst van 22,30 tot 23,50 dollar per aandeel bij een omzet van 38,2 tot 39,4 miljard dollar. Eerder verwachtte het bedrijf 21,70 tot 23,10 dollar winst per aandeel bij een omzet van 37,1 tot 38,5 miljard dollar.

Arista Networks: Het bedrijf voorspelde dinsdag een omzet voor het derde kwartaal boven de verwachtingen van Wall Street, dankzij een sterke vraag naar netwerkapparatuur voor AI-infrastructuur. Arista verwacht een omzet van 3,3 miljard dollar tegenover een consensus van 2,94 miljard dollar. Ook de resultaten over het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen, met een omzet van 3,04 miljard dollar en een aangepaste winst per aandeel van 1,02 dollar, boven de verwachtingen van respectievelijk 2,82 miljard dollar en 0,88 dollar. Voor het derde kwartaal verwacht Arista een aangepaste winst per aandeel tussen 1,06 en 1,08 dollar, eveneens boven de consensus van 0,91 dollar.

Assurant: De gespecialiseerde verzekeraar rapporteerde dinsdag een sterke stijging van de aangepaste winst in het tweede kwartaal dankzij stevige groei in de divisies woning- en lifestyleverzekeringen. De verdiende premies, vergoedingen en overige inkomsten van de woningverzekeringsdivisie stegen met 7%. De lifestyledivisie zag deze inkomsten met 9% toenemen. De aangepaste kwartaalwinst kwam uit op 6,41 dollar per aandeel tegenover 5,10 dollar een jaar eerder. De nettowinst steeg met 27% tot 298,6 miljoen dollar.

Booking Holdings: Het online reisbedrijf overtrof de winstverwachtingen van Wall Street dankzij een veerkrachtige binnenlandse reismarkt in de VS, maar verlaagde zijn prognose voor de bruto boekingen over het volledige jaar vanwege de impact van het conflict in het Midden-Oosten. CEO Glenn Fogel stelde dat langeafstandsinternationale reizen onder druk bleven door hogere vliegtarieven en lagere capaciteit, terwijl binnenlandse en regionale reizen relatief gezond bleven. Het bedrijf verwacht nu een groei van de bruto boekingen in de hoge enkelcijferige percentages, tegenover een eerdere verwachting van hoge enkelcijferige tot lage dubbelcijferige groei. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 2,54 dollar, boven de verwachting van 2,45 dollar.

Carlyle Group: De investeringsmaatschappij rapporteerde een hogere winst in het tweede kwartaal dankzij stijgende beheervergoedingen en opbrengsten uit transacties in Japan en de VS. De uitkeerbare winst bedroeg 1,07 dollar per aandeel, 18% meer dan een jaar eerder. De fee-related earnings stegen met 11%. Transactie- en portefeuilleadviesvergoedingen verdubbelden meer dan tot 110,5 miljoen dollar. Het beheerd vermogen steeg met 4% tot 485 miljard dollar. AlpInvest groeide met 16%, kredietactiviteiten met 4%, terwijl private-equityactiva met 1% daalden door desinvesteringen.

CVS Health: CVS verhoogde zijn jaarwinstverwachting na een beter dan verwacht tweede kwartaal, dankzij een winstgevendere geneesmiddelenmix en bonusbetalingen voor goed presterende gezondheidsplannen van de overheid. Het verwacht nu een aangepaste winst van 7,90 tot 8,10 dollar per aandeel in 2026, tegenover een eerdere prognose van 7,30 tot 7,50 dollar. Analisten rekenen op 7,45 dollar. In het tweede kwartaal behaalde CVS een aangepaste winst van 2,58 dollar per aandeel, ruim boven de verwachting van 1,85 dollar.

DaVita: Het bedrijf meldde dinsdag dat de omzet per behandeling in het tweede kwartaal lager uitviel door dalende inschrijvingen voor dialysebehandelingen nadat pandemiegerelateerde subsidies voor Obamacare werden stopgezet. Het herhaalde zijn winstverwachting voor 2026 van 14,10 tot 15,20 dollar per aandeel. De aangepaste kwartaalwinst bedroeg 4,02 dollar per aandeel, boven de verwachting van 3,88 dollar. De omzet kwam uit op 3,55 miljard dollar tegenover een verwachting van 3,50 miljard dollar.

Devon Energy: De schalieproducent rapporteerde zijn hoogste kwartaalwinst sinds 2022, geholpen door de fusie met Coterra Energy en hogere olieprijzen. De nettowinst verdubbelde meer dan tot 1,91 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 1,57 dollar, boven de verwachte 1,39 dollar.

DigitalOcean: Het aandeel steeg nadat het bedrijf zijn omzet- en winstprognose voor 2026 verhoogde dankzij een grotere vraag van AI-softwarebedrijven naar zijn cloudcomputingdiensten. Het verwacht een omzet van 1,17 tot 1,18 miljard dollar, boven de consensus van 1,16 miljard dollar. De aangepaste winst wordt geraamd op 1,35 tot 1,40 dollar per aandeel, boven de verwachte 1,25 dollar. Daarnaast kocht het tijdens het kwartaal voor 472 miljoen dollar schulden terug. CEO Paddy Srinivasan verwacht een omzetgroei van 50% in 2027, terwijl het bedrijf positief blijft op het vlak van vrije kasstroom.

EOG Resources: De schalieproducent overtrof de winstverwachtingen dankzij hogere olieprijzen. Het bedrijf verwacht dit jaar een groei van de olieproductie met 5% en een totale productiegroei van 14%. De kapitaalinvesteringen worden geraamd op 6,3 tot 6,7 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 5,07 dollar tegenover een verwachting van 4,98 dollar.

Emerson Electric: Emerson rapporteerde een omzet en winst boven de verwachtingen dankzij een sterke vraag naar industriële automatisering in Noord-Amerika en Azië. De omzet van de software- en systeemdivisie steeg met 11%, terwijl test- en meetactiviteiten met 23% groeiden. De Europese omzet daalde echter met 1%. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 1,71 dollar, boven de consensus van 1,68 dollar. De omzet steeg met 7% tot 4,87 miljard dollar.

General Motors: General Motors heeft zijn joint venture met het Chinese SAIC Motor met twintig jaar verlengd. Hierdoor kan GM China blijven gebruiken als exporthub te midden van de toenemende concurrentie van Chinese automerken zoals BYD. De verlenging volgt op een herstructurering in China met fabriekssluitingen en modelafbouw en benadrukt het blijvende belang van China voor omzet, productie en technologie ondanks geopolitieke spanningen.

Gilead Sciences: De productverkopen stegen met 8% dankzij sterke groei van hiv-medicatie, maar het bedrijf boekte een kwartaalverlies door kosten verbonden aan overnames. De totale omzet steeg met 10% tot 7,8 miljard dollar, boven de verwachting van 7,4 miljard dollar. Gilead verbeterde zijn winstvooruitzichten en verwacht nu een aangepast verlies van 0,65 tot 0,30 dollar per aandeel in 2026, tegenover eerder 1,65 tot 0,65 dollar verlies. De omzetverwachting werd licht verhoogd naar 30,1 tot 30,4 miljard dollar.

International Flavors & Fragrances (IFF): IFF verlaagde zijn omzet- en winstverwachtingen door macro-economische onzekerheid en inflatiedruk. Het verwacht een omzet van 7,4 tot 7,6 miljard dollar, tegenover eerder 10,5 tot 10,8 miljard dollar. De aangepaste operationele winst wordt geraamd op 1,53 tot 1,60 miljard dollar, lager dan de eerdere verwachting van 2,05 tot 2,15 miljard dollar. De kwartaalomzet van 1,95 miljard dollar bleef onder de verwachting van 2,69 miljard dollar.

Jacobs Solutions: Het ingenieursbedrijf overtrof de winstverwachtingen dankzij sterke vraag naar infrastructuurdiensten voor datacenters. De operationele winst in de divisie infrastructuur en geavanceerde faciliteiten steeg met 13,6% tot 268 miljoen dollar. De aangepaste winst bedroeg 1,84 dollar per aandeel, net boven de verwachting van 1,83 dollar. De omzet steeg met 34,5% tot 4,08 miljard dollar.

JPMorgan Chase: CEO Jamie Dimon roept bedrijfsleiders op om zich aan te sluiten bij een Amerikaanse sectorgroep die de risico's van artificiële intelligentie moet aanpakken. Dimon heeft persoonlijk CEO's van grote banken en technologiebedrijven benaderd om deel te nemen aan het initiatief, dat voortbouwt op de Alliance for Critical Infrastructure.

Lucid Group: De producent van elektrische voertuigen heeft de introductie van goedkopere modellen uitgesteld van eind 2026 naar de tweede helft van 2027. Het bedrijf voert een grondige operationele herziening door en wil dit jaar 1,4 miljard dollar aan cash besparen, vooral via lagere productie en voorraden.

Lumen Technologies: Lumen overtrof de omzetverwachtingen en bevestigde zijn vooruitzichten voor het volledige jaar. De omzet bedroeg 2,81 miljard dollar tegenover een verwachting van 2,77 miljard dollar. De aangepaste EBITDA daalde van 877 miljoen naar 802 miljoen dollar. Het bedrijf blijft rekenen op een aangepaste EBITDA van 3,1 tot 3,3 miljard dollar en een vrije kasstroom van 1,9 tot 2,1 miljard dollar.

Match Group: Het bedrijf voorspelde een omzet voor het derde kwartaal onder de verwachtingen, ondanks tekenen van herstel bij Tinder en verdere groei van Hinge. Het verwacht een omzet van 885 tot 895 miljoen dollar. De kwartaalomzet daalde met 1% tot 853 miljoen dollar. Het aantal betalende gebruikers liep met 6% terug tot 13,3 miljoen, terwijl de omzet per gebruiker met 6% steeg tot 21,13 dollar.

Mattel: De speelgoedfabrikant overtrof de omzetverwachtingen en bevestigde de jaarprognoses, maar de winst bleef achter door hogere kosten als gevolg van invoertarieven. De aangepaste winst bedroeg 0,01 dollar per aandeel tegenover een verwachting van 0,04 dollar. De omzet steeg tot 1,12 miljard dollar. De brutomarge daalde met 260 basispunten tot 48,6%.

Mosaic: De kunstmestproducent rapporteerde een omzetdaling van 6,7% tot 2,8 miljard dollar door zwakke vraag en lagere productie. Het bedrijf verlaagde voor de tweede keer dit jaar zijn investeringsbudget naar 1,2 miljard dollar.

Paramount Skydance: Het mediabedrijf rapporteerde gemengde resultaten. De omzet steeg met 1% tot 6,91 miljard dollar, boven de verwachting van 6,88 miljard dollar, maar de winst bleef achter. De streamingomzet steeg met 9% tot bijna 2,5 miljard dollar. Paramount werkt ondertussen aan de geplande overname van Warner Bros. Discovery voor 110 miljard dollar.

Pinterest: Pinterest voorspelde een tragere omzetgroei voor het derde kwartaal door sterke concurrentie op de advertentiemarkt. Het verwacht een omzet tussen 1,19 en 1,21 miljard dollar. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg 1,18 miljard dollar. Het aantal maandelijkse actieve gebruikers steeg met 11% tot 640 miljoen.

Prudential Financial: De verzekeraar rapporteerde een hogere winst dankzij betere resultaten bij vermogensbeheer en levensverzekeringen. Het beheerd vermogen steeg tot 1,64 biljoen dollar. De aangepaste operationele winst na belastingen bedroeg 4,08 dollar per aandeel tegenover 3,58 dollar een jaar eerder.

SpaceX: In zijn eerste resultatenrapport als beursgenoteerd bedrijf meldde SpaceX dat de omzet bijna verdubbelde tot 7,8 miljard dollar. De omzet van Starlink steeg met 66%, terwijl de AI-divisie een groei van ongeveer 250% realiseerde. Daartegenover stond een explosie van de kapitaalinvesteringen tot meer dan 18 miljard dollar, waarvan 15,83 miljard dollar naar AI-investeringen ging.

Sysco: De voedingsdistributeur is gestopt met de aankoop van ijsbergsla uit Mexico wegens een uitbraak van cyclosporiasis in de VS. Volgens CEO Kevin Hourican onderzoekt Sysco alternatieve bevoorradingsbronnen om de toeleveringsketen verder te diversifiëren.

Ternium: De staalproducent rapporteerde een stijging van de nettowinst met 80% tot 465 miljoen dollar. De aangepaste EBITDA nam met 78% toe tot 717 miljoen dollar en de omzet steeg met 10% tot 4,34 miljard dollar. Voor het derde kwartaal verwacht het bedrijf verdere winstverbetering dankzij hogere volumes en betere marges.

Walt Disney: Disney meldde dat het succes van Toy Story 5 niet alleen de bioscoopinkomsten, maar ook merchandising, Disney+ en de pretparken stimuleerde. De omzet steeg met 7% tot 25,2 miljard dollar, iets onder de verwachting van 25,4 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel klom met 28% tot 2,06 dollar, boven de consensus van 1,86 dollar. Disney sloot daarnaast een samenwerking met TikTok waardoor contentmakers Disney-personages en scènes mogen gebruiken in korte video's.

Wynn Resorts: De casino-uitbater overtrof de verwachtingen dankzij sterke prestaties in Macau. De omzet van Wynn Palace steeg met 21% tot 653,4 miljoen dollar. De aangepaste winst per aandeel bedroeg 1,24 dollar, boven de verwachting van 1,11 dollar. De totale omzet kwam uit op 1,86 miljard dollar.

Aanbevelingen

Advanced Micro Devices (AMD): Jefferies verhoogt het koersdoel van 640 dollar naar 650 dollar, verwijzend naar de steeds sterkere groeidynamiek van de datacenteractiviteiten en het steeds aantrekkelijkere vooruitzicht richting 2027 en daarna.

Amgen: Jefferies verhoogt het koersdoel van 346 dollar naar 385 dollar nadat het bedrijf beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde.

Ball Corp: JPMorgan verlaagt het advies van Overweight naar Neutral op basis van de waardering. Volgens de bank genereert het bedrijf een vrije kasstroom die overeenkomt met ongeveer 6% van de huidige aandelenkoers.

Emerson Electric: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 157 dollar naar 169 dollar nadat de resultaten over het derde kwartaal beter uitvielen dan verwacht.

Gulfport Energy: JPMorgan verlaagt het koersdoel van 245 dollar naar 240 dollar. De bank wijst op lagere dan verwachte productievolumes, een licht hogere investeringsprognose (capex) voor boekjaar 2026 en hogere dan verwachte discretionaire uitgaven voor grondverwerving, factoren die op het aandeel hebben gewogen.