Voor de bel

• De futures op de S&P 500 en Nasdaq noteerden licht hoger terwijl beleggers de ontwikkelingen in het Midden-Oosten afwogen, die mogelijk invloed kunnen hebben op de heropening van de Straat van Hormuz. Daarnaast kunnen de consumenten- en producentenprijsgegevens die later deze week worden gepubliceerd belangrijke aanwijzingen geven over het toekomstige rentebeleid van de Federal Reserve, gezien de terughoudende communicatie van Fed-voorzitter Kevin Warsh over de beleidsvooruitzichten.

• In Europa bleven de aandelenmarkten stabiel rond de recordniveaus die vorige week werden bereikt. De onzekerheid rond het conflict in het Midden-Oosten hield de olieprijzen hoog, terwijl beleggers zich voorbereidden op een week met veel economische cijfers. De Japanse Nikkei-index steeg met 2% tot het hoogste slotniveau in bijna vier weken. De stijging werd aangevoerd door AI- en chipgerelateerde aandelen na de rally op Wall Street op vrijdag, hoewel zorgen over het Midden-Oosten de bredere marktwinsten beperkten.

• Ondertussen steeg de dollar licht na de zwakke arbeidsmarktcijfers van vrijdag, terwijl de goudprijs weinig veranderde.

Topnieuws

Meta lanceert nieuw AI-model terwijl Zuckerberg inzet op open-gewichtmodellen

• Meta-CEO Mark Zuckerberg pleitte voor lagere Amerikaanse drempels voor open-source AI-modellen om beter te kunnen concurreren met Chinese rivalen. Tegelijkertijd bracht het socialemediabedrijf maandag een nieuw model met open gewichten uit en verklaarde het dat het van plan is binnenkort meer van dergelijke modellen te lanceren.

Particuliere beleggers verkochten vrijdag voor het eerst SpaceX-aandelen

• Particuliere beleggers die SpaceX gedurende weken ondersteunden tijdens de koersstijging na de beursgang, werden vrijdag nettoverkopers. Het was de eerste keer sinds het spectaculaire beursdebuut van het bedrijf in juni dat dit gebeurde.

Berkshire versnelt inkoop eigen aandelen en verlaagt kaspositie terwijl winst verwachtingen overtreft

• Berkshire Hathaway meldde dat het in het tweede kwartaal is begonnen met het afbouwen van zijn enorme kasberg. Het concern investeerde miljarden dollars in aandelen zoals Alphabet en kocht voor miljarden dollars eigen aandelen in, terwijl het een hoger dan verwachte winst rapporteerde.

OpenAI waarschuwt voor mogelijk kritisch cyberveiligheidsrisico in aankomend model en verscherpt controles

• OpenAI verklaarde vrijdag dat het niet kan uitsluiten dat zijn komende AI-model, Astra, over “kritische” cyberveiligheidscapaciteiten beschikt. Hierdoor heeft de onderneming bepaalde interne ontwikkelingsactiviteiten gepauzeerd en veiligheidsprotocollen geactiveerd.

Nieuwe CEO van ConocoPhillips erft belofte van 7 miljard dollar kasstroom die afhankelijk is van Alaskaproject

• Andy O'Brien volgt volgende maand de langjarige ConocoPhillips-CEO Ryan Lance op. Hij zal een groot olieproject in Alaska moeten afronden, de kosten onder controle moeten houden en een aandelenkoers moeten verbeteren die recent achterbleef bij die van sectorgenoten, aldus analisten en investeerders.

Aandelen in de kijker

3M, Corteva, DuPont en Chemours: Een federale rechter heeft vrijdag schikkingen ter waarde van meer dan 2,5 miljard dollar goedgekeurd die de staat New Jersey had bereikt met DuPont, Chemours, Corteva en 3M om claims rond PFAS-vervuiling, ook wel bekend als “forever chemicals”, af te handelen. Hoofdrechter Renee Marie Bumb oordeelde dat de schikkingen eerlijk, redelijk en adequaat waren en het algemeen belang dienden. Ze noemde de totale waarde een “indruktelijke meevaller” gezien de risico’s van een rechtszaak. De rechter verwees daarbij naar een toespraak van de vierde Amerikaanse president James Madison uit 1818, waarin hij stelde dat het “geluk van ons land” afhangt van een zorgvuldige bescherming van zijn “bodem en klimaat”. 3M zal 400 tot 450 miljoen dollar betalen om claims rond verontreinigd drinkwater te schikken. DuPont en Corteva zullen daarnaast een reserve van 475 miljoen dollar aanleggen om ervoor te zorgen dat vier betrokken locaties worden gesaneerd, zelfs indien de bedrijven failliet zouden gaan of hun verplichtingen niet zouden nakomen.

AI Financial: Het bedrijf dat nauw verbonden is met World Liberty Financial, de cryptoventure die wordt gesteund door de familie Trump, heeft zijn Canadese dochteronderneming verkocht aan het in New York gevestigde PrimeDelta. Dit volgt enkele weken nadat fintechbedrijf Perpetuals.com de gesprekken over een mogelijke overname had stopgezet. AI Financial ontvangt voor de verkoop van ALT5 Sigma Canada een gewaarborgde schuldbekentenis van 12 miljoen dollar, waarvan 1 miljoen dollar volgende week verschuldigd is en de rest gespreid wordt betaald, evenals ongeveer 11,6 miljoen aandelen van PrimeDelta. Dat blijkt uit een document dat vrijdag werd ingediend bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC. Het dossier bevatte geen verdere uitleg over de reden van de transactie. AI Financial, dat vroeger ALT5 Sigma heette, en PrimeDelta waren buiten de kantooruren niet onmiddellijk bereikbaar voor commentaar. World Liberty Financial sloot vorig jaar augustus een samenwerking met ALT5 Sigma, waarbij ALT5 Sigma 750 miljoen dollar ophaalde via een aandelenuitgifte en daarvan 717 miljoen dollar gebruikte om World Liberty-tokens aan te kopen.

Apple: Apple heeft volgens de Wall Street Journal geheugenchips van de Chinese fabrikant CXMT getest voor verschillende productlijnen, waaronder iPhones en MacBooks, om tekorten aan componenten als gevolg van de AI-boom op te vangen. Apple voerde naar verluidt voorbereidende gesprekken met CXMT, de grootste chipproducent van China naar beurswaarde, om bepaalde onderdelen te leveren voor apparaten die in China worden verkocht. Reuters kon het bericht niet onmiddellijk verifiëren. Apple en CXMT reageerden niet op verzoeken om commentaar. Daarnaast publiceerde Apple een handleiding waarin wordt uitgelegd hoe in aanmerking komende Mac-gebruikers in China de AI-dienst Qwen van Alibaba kunnen koppelen aan Siri en de functie Writing Tools.

Ashland: De producent van chemische specialiteiten onderzoekt een mogelijke verkoop nadat activistische aandeelhouders hadden aangevoerd dat het bedrijf ondergewaardeerd is. Dat meldde een bron die vertrouwd is met de situatie. Volgens Bloomberg werkt Ashland daarbij samen met Citigroup en Lazard. Investeringsmaatschappijen zoals Advent, Apollo Global Management, Carlyle Group en Standard Industries zouden contact hebben gehad met het bedrijf. De beslissing volgt op maandenlange druk van activistische belegger Ancora Alternatives, die in juni een belang in Ashland bekendmaakte.

Berkshire Hathaway: Berkshire Hathaway meldde dat het in het tweede kwartaal begonnen is met het afbouwen van zijn enorme kaspositie. Het concern investeerde miljarden dollars in aandelen, waaronder Alphabet, en kocht daarnaast voor miljarden dollars eigen aandelen in. In de periode april-juni werd voor 4,5 miljard dollar aan eigen aandelen ingekocht, gevolgd door meer dan 3,3 miljard dollar in juli. Daarmee wordt een in maart opgestart inkoopprogramma versneld, na bijna twee jaar stilstand. De operationele kwartaalwinst steeg met 16% tot 12,98 miljard dollar en lag daarmee boven de verwachtingen van analisten. De verbetering bij spoorwegdochter BNSF en dienstverlenende activiteiten zoals NetJets en distributeur TTI compenseerde de zwakkere prestaties van autoverzekeraar Geico. De nettowinst meer dan verdubbelde tot 25,67 miljard dollar dankzij niet-gerealiseerde winsten en verliezen op aandelenbezit. Berkshire benadrukte dat beleggers de daaruit voortvloeiende volatiliteit moeten negeren. De omzet steeg met 10% tot 101,81 miljard dollar.

BlackRock en KKR: CyrusOne, een exploitant van datacenters die eigendom is van KKR en BlackRock's Global Infrastructure Partners, bereidt zich volgens ingewijden voor op een beursgang die mogelijk al in 2027 kan plaatsvinden. De transactie zou een van de grootste beursintroducties in de sector van de afgelopen jaren kunnen worden. De private-equitygroepen hebben vorige week gesprekken gevoerd met zakenbanken waaronder Goldman Sachs en Morgan Stanley, die meedingen naar rollen in de IPO. Hoewel nog geen beslissing is genomen over het op te halen bedrag of de waardering, zou een beursgang ongeveer 5 miljard dollar kunnen opleveren. De plannen bevinden zich nog in een vroeg stadium.

Meta Platforms: CEO Mark Zuckerberg riep op tot minder beperkingen voor open-source AI-modellen in de Verenigde Staten om beter te kunnen concurreren met Chinese rivalen. Tegelijk lanceerde Meta maandag een nieuw AI-model met open gewichten, Muse Glimmer. Het model is veel kleiner dan de toonaangevende modellen van concurrenten en richt zich specifiek op agentische toepassingen. Het kan draaien op een Mac of pc met één enkele grafische kaart, wat inspeelt op de vraag naar AI-systemen die lokaal op toestellen van gebruikers functioneren. Meta probeert zijn positie in de AI-race te versterken nadat het vorig jaar een duur superintelligentie-team oprichtte. Volgens Zuckerberg genieten buitenlandse AI-laboratoria momenteel voordelen omdat Amerikaanse ontwikkelaars aan meer beperkingen rond trainingsdata moeten voldoen.

Nasdaq: Kalshi, een belangrijke speler in de markt voor voorspellingsmarkten, gaat een meerjarige samenwerking aan met Nasdaq om gebruik te maken van het marktbewakingssysteem van de beursgroep. Kalshi wil daarmee de monitoring en controle van handelsactiviteiten op zijn platform versterken. De samenwerking past in een bredere inspanning om de handel beter te controleren nu voorspellingmarkten onder toenemende druk staan van beleidsmakers na enkele opvallende gevallen van vermeende handel met voorkennis. Kalshi zal het Nasdaq-systeem gefaseerd implementeren en combineren met zijn bestaande controlemechanismen.

NVIDIA: Volgens The Information investeert NVIDIA tot 3 miljard dollar in energie-infrastructuurontwikkelaar Lancium, het bedrijf achter de Stargate-datacentercampus in Texas. De chipproducent zou aanvankelijk 2 miljard dollar investeren voor een belang van ongeveer 20%. Indien bepaalde doelstellingen worden gehaald, waaronder netaansluitingen op het elektriciteitsnet, kan nog eens 1 miljard dollar volgen. Lancium en zijn portefeuille van gronden en energieverbindingen worden in de transactie gewaardeerd op ongeveer 10 miljard dollar. De financiering moet de verdere expansie ondersteunen en kan een opstap vormen naar een mogelijke beursgang in 2027.

Octave Specialty Group: Het aandeel daalde vrijdag met 12,9% nadat het management tijdens de resultatenconferentie voor het tweede kwartaal van 2026 de prognoses voor het volledige jaar neerwaarts bijstelde. De EBITDA van de verzekeringsdistributiedivisie steeg met 289% op jaarbasis tot 9,8 miljoen dollar, terwijl de combined ratio van Everspan verbeterde met 6,1 procentpunt tot 100,6%. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste nettoverlies van 0,04 dollar per aandeel, beter dan het verlies van 0,22 dollar een jaar eerder, maar zwakker dan de analistenverwachting van een verlies van 0,01 dollar per aandeel.

SpaceX: Particuliere beleggers werden vrijdag voor het eerst sinds de beursintroductie in juni nettoverkopers van SpaceX-aandelen. Volgens gegevens van Vanda Research verkochten zij op 7 augustus netto voor 4,5 miljoen dollar aan aandelen. Analist Sam North van eToro verklaarde dat een verschuiving van aanhoudende aankopen naar verkopen meestal het gevolg is van winstnemingen, vermoeidheid bij beleggers en een heroverweging van de risico-rendementsverhouding. Opvallend is dat dit gebeurde terwijl het aandeel herstelde richting de introductieprijs. Ter vergelijking: de hoogste netto-instroom op één dag bedroeg 144,6 miljoen dollar op 16 juni, waardoor de recente uitstroom relatief beperkt blijft.

Thermo Fisher Scientific: Het bedrijf verwacht zijn klantenbestand in India de komende vijf jaar met 15% tot 20% uit te breiden. Volgens de leiding van de Indiase activiteiten zal de groei worden ondersteund door de uitbreiding van onderzoek en productie in de biofarmaceutische sector, evenals door de halfgeleider- en schone-energiesector. Thermo Fisher ziet daarnaast kansen in de groeiende markt voor obesitasmedicatie, aangezien steeds meer farmaceutische bedrijven in India actief worden in dit domein.

Verisk Analytics: Een rechter in Delaware heeft Verisk opgedragen om alsnog te proberen de geplande overname van softwarebedrijf AccuLynx voor 2,35 miljard dollar af te ronden. De uitspraak volgt meer dan zeven maanden nadat Verisk had aangekondigd de transactie stop te zetten. Volgens de rechter was de beëindiging ongeldig omdat het eigen handelen van Verisk ertoe had geleid dat niet aan een voorwaarde voor de afronding van de deal werd voldaan. Verisk had eind december aangevoerd dat de Amerikaanse FTC haar beoordeling van de overname niet tijdig had afgerond. AccuLynx was het daar niet mee eens en betwistte de rechtsgeldigheid van de beëindiging. Verisk had de overname oorspronkelijk aangekondigd in juli 2025 en verwachtte toen een afronding tegen het derde kwartaal van dat jaar.

Aanbevelingen

Compass Minerals International: JPMorgan verlaagt het advies van Neutral naar Underweight en verlaagt het koersdoel van 30 dollar naar 27 dollar. De aanpassing volgt nadat het bedrijf besliste om zijn voorraden in boekjaar 2026 af te bouwen om de kasstroom te verhogen.

Uber Technologies: Jefferies verhoogt het koersdoel van 100 dollar naar 110 dollar. De bank verwijst naar de sterke kwartaalresultaten, positieve gesprekken met beleggers en de aanhoudend duurzame groei van de boekingen in het tweede kwartaal.