Voor de bel

• De futures op de S&P 500 en Nasdaq daalden licht in afwachting van de langverwachte toespraak van Fed-voorzitter Kevin Warsh op het symposium in Jackson Hole. Beleggers zullen in zijn toespraak op zoek gaan naar aanwijzingen over hoe de centrale bank het monetaire beleid wil aanpakken te midden van een volatiele obligatiemarkt en gemengde inflatiecijfers die deze maand werden gepubliceerd.

• De Europese aandelen noteerden licht hoger, waarbij Franse aandelen herstelden van de verkoopgolf van de vorige avond. De Japanse Nikkei-index steeg, voornamelijk ondersteund door technologieaandelen. Chinese aandelen sloten lager, doordat verliezen bij biotech- en chipbedrijven zwaarder wogen dan de winsten van grondstoffengerelateerde aandelen.

• De dollar bleef stevig in de buurt van het hoogste niveau in een week tegenover andere belangrijke valuta. Op de grondstoffenmarkten steeg de goudprijs licht, terwijl de olieprijs stabiel bleef, maar wel op weg was naar een wekelijkse daling. Handelaren wogen daarbij de vastgelopen diplomatieke gesprekken tussen de Verenigde Staten en Iran af tegen de aanhoudende olie-exportstromen via de Straat van Hormuz.

Topnieuws

Amerikaanse rechter blokkeert zwarte lijst van Pentagon tegen Anthropic

• Een Amerikaanse rechter heeft donderdag de beslissing van het Pentagon geblokkeerd om Anthropic op een zwarte lijst te plaatsen. Dat is de nieuwste ontwikkeling in het conflict tussen de ontwikkelaar van de AI-chatbot Claude en het Amerikaanse leger over de veiligheid van artificiële intelligentie op het slagveld.

Google past spambeleid in Europa aan om mededingingsboete te vermijden

• Google, onderdeel van Alphabet, maakte bekend dat het zijn spambeleid in Europa heeft aangepast om tegemoet te komen aan bezorgdheden van de Europese Unie. Zonder deze wijzigingen had het bedrijf mogelijk een antitrustboete kunnen krijgen.

Gap benoemt ervaren bestuurder om Old Navy nieuw leven in te blazen, aandeel stijgt

• Gap stelde donderdag de ervaren retailexecutive Michael Francis aan als nieuwe CEO van Old Navy om het worstelende merk opnieuw op de rails te krijgen. Tegelijkertijd zorgden verbeterde prijsstrategieën voor een hogere kwartaalwinst dan verwacht en een sterke prognose voor de bredere groep, waardoor het aandeel fors hoger ging.

Anthropic voert gesprekken met chipstartup MatX om chipontwikkeling te versnellen

• Anthropic heeft gesprekken gevoerd over de overname van AI-chipstartup MatX voor ongeveer 7 miljard dollar, zo vertelden twee bronnen aan Reuters. Met een mogelijke deal wil het bedrijf de ontwikkeling van eigen hardware versnellen om zijn snelgroeiende AI-activiteiten beter te ondersteunen.

PayPal-aandeel onder druk nadat Advent-Stripe afziet van overnamebod

• De aandelen van PayPal daalden fors in de voorbeurshandel nadat Bloomberg News meldde dat een consortium van investeringsmaatschappij Advent International en betalingsverwerker Stripe zijn interesse in een overname van het fintechbedrijf heeft laten vallen. Het bericht temperde de speculatie over een mogelijke biedstrijd rond PayPal.

Aandelen in de kijker

Alphabet (Google): Google maakte bekend dat het zijn spambeleid in Europa heeft aangepast om tegemoet te komen aan bezorgdheden van de Europese Unie die hadden kunnen leiden tot een antitrustboete. De Amerikaanse technologiegigant kwam onder vuur te liggen nadat uitgevers klaagden over het beleid tegen zogenaamde "site reputation abuse", waarbij derden pagina’s publiceren op een website om via de reputatie van die site hoger te scoren in zoekresultaten, een praktijk die ook bekendstaat als "parasite SEO". Volgens de Europese Commissie bleek uit monitoring dat dit beleid nieuwsmedia en andere uitgevers benadeelde wanneer zij content van commerciële partners publiceerden. Google liet weten dat vanaf 30 augustus handmatige sancties om websites lager te rangschikken niet langer zullen gelden voor gebruikers in de 27 EU-lidstaten, evenals in IJsland, Noorwegen en Liechtenstein. Buiten de Europese Economische Ruimte blijft het beleid ongewijzigd.

Autodesk: Autodesk voorspelde donderdag een aangepaste winst voor het derde kwartaal die onder de verwachtingen van analisten lag, waardoor het aandeel in de nabeurshandel meer dan 5% verloor. Beleggers maken zich zorgen over de mogelijke impact van AI-tools op het softwarebedrijf. Autodesk verwacht een aangepaste winst van 3,04 tot 3,09 dollar per aandeel, tegenover een analistenconsensus van 3,14 dollar. Het bedrijf verhoogde wel zijn jaarlijkse factureringsprognose naar 8,58 tot 8,65 miljard dollar, tegenover een eerdere verwachting van 8,51 tot 8,58 miljard dollar, wat wijst op een aanhoudend stabiele vraag.

Element Solutions & Solstice Advanced Materials: Element Solutions en Solstice Advanced Materials hebben in onderling overleg besloten hun geplande fusie ter waarde van 14,5 miljard dollar stop te zetten. Beide bedrijven verklaarden dat aandeelhouders voorkeur gaven aan het behoud van hun zelfstandigheid en huidige strategieën. Geen van beide partijen zal een boete moeten betalen vanwege het afblazen van de overeenkomst. Gelijktijdig kondigde Solstice een aandeleninkoopprogramma van maximaal 500 miljoen dollar aan, het eerste in zijn geschiedenis, en bevestigde het de recent verhoogde vooruitzichten. Volgens het bedrijf zullen de sterke kasstromen en gezonde balans zowel organische groei-investeringen als kapitaaluitkeringen aan aandeelhouders ondersteunen.

GE Vernova & Rivian: Claire McDonough, financieel directeur van Rivian, verlaat de producent van elektrische voertuigen om dezelfde functie op te nemen bij GE Vernova. Haar vertrek komt op een moment waarop Rivian de uitrol van meer betaalbare SUV-modellen versnelt in een Amerikaanse EV-markt waar de vraag broos blijft. McDonough treedt later dit jaar toe tot GE Vernova en volgt begin 2027 de met pensioen gaande Ken Parks op. De voormalige bankier van JPMorgan en Credit Suisse speelde sinds haar komst naar Rivian in 2021 een belangrijke rol bij de beursintroductie van het bedrijf.

Gilead Sciences: De Amerikaanse geneesmiddelenwaakhond FDA heeft een nieuwe dagelijkse combinatiepil van Gilead Sciences goedgekeurd voor de behandeling van volwassenen bij wie de HIV-infectie reeds tot een zeer laag niveau is teruggebracht. Het geneesmiddel, dat onder de merknaam Bixlenvo wordt verkocht, combineert de HIV-middelen bictegravir en lenacapavir.

JetBlue Airways: Activistische belegger Carl Icahn heeft zijn vertegenwoordiging in de raad van bestuur van JetBlue Airways opgegeven nadat hij zijn belang in de luchtvaartmaatschappij aanzienlijk had afgebouwd. Icahn bezat in 2024 nog ongeveer 10% van JetBlue, maar dat belang was op 20 augustus 2026 teruggevallen tot 3,32%. JetBlue gaf aan dat Icahn het bedrijf had geïnformeerd dat zijn belang onder het minimum vereiste niveau was gezakt om bestuursvertegenwoordiging te behouden.

Kimberly-Clark & Kenvue: Kimberly-Clark heeft toestemming gevraagd aan de Europese mededingingsautoriteiten voor zijn voorgestelde overname van Kenvue, de producent van onder meer Tylenol, ter waarde van 40 miljard dollar. De overname werd in november vorig jaar aangekondigd en zou volgens de oorspronkelijke planning in de tweede helft van 2026 worden afgerond. Kimberly-Clark verwacht jaarlijks ongeveer 2,1 miljard dollar aan kostenbesparingen uit de fusie te halen.

Lucid Group: Lucid roept in de Verenigde Staten 27.185 exemplaren van zijn luxe sedan Air terug vanwege een defect in een stroomkring van de buitenverlichting dat kan oververhitten en brandgevaar kan veroorzaken. De Amerikaanse verkeersveiligheidswaakhond NHTSA adviseerde eigenaars hun wagen voorlopig buiten en weg van gebouwen te parkeren. De oververhitting kan ook leiden tot uitval van de buitenverlichting, wat het risico op ongevallen verhoogt. Lucid heeft inmiddels een software-update via het internet uitgerold en volgens de NHTSA hebben reeds 20.719 voertuigen deze update ontvangen.

Marvell Technology: Marvell stelde beleggers teleur door slechts een beperkte verhoging van zijn langetermijnomzetvooruitzichten te geven, ondanks een belangrijk nieuw AI-chipcontract met Google. Het bedrijf verwacht nu voor boekjaar 2027 een omzetgroei van ongeveer 45% tot circa 12 miljard dollar, tegenover een eerdere prognose van 11,5 miljard dollar. Voor boekjaar 2028 mikt Marvell op ongeveer 18 miljard dollar omzet, tegenover een eerdere verwachting van 16,5 miljard dollar. In het tweede kwartaal steeg de omzet met 37% tot 2,74 miljard dollar, boven de verwachtingen van 2,71 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst uitkwam op 94 dollarcent per aandeel tegenover een consensus van 92 dollarcent.

Nvidia: Nvidia heeft volgens The Wall Street Journal een aantal transacties binnen zijn nieuwe financieringsprogramma voor AI-cloudbedrijven tijdelijk stopgezet. Het programma bood kredietondersteuning in ruil voor een aandeel in de toekomstige inkomsten van die bedrijven. Nvidia zou vorige week een stap terug hebben gezet, maar sluit niet uit dat het initiatief later wordt aangepast of geïntegreerd in een ander programma. Volgens een woordvoerder blijft het bedrijfsmodel om toegang tot AI-rekenkracht te vergroten bestaan en evolueert het verder vanwege de sterke vraag.

PayPal: Het aandeel van PayPal stond fors lager in de voorbeurshandel nadat Bloomberg meldde dat een consortium van Advent International en Stripe zijn overnameplannen had opgegeven. Reuters had in juli bericht dat het consortium een bod van 60,50 dollar per aandeel, of ongeveer 53 miljard dollar, had overwogen. Dat komt vrijwel overeen met de beurswaarde van PayPal bij het slot van de vorige handelsdag. Sinds de eerste berichten over een mogelijk bod was het aandeel bijna 30% gestegen.

Peloton Interactive: Een federale rechter heeft een rechtszaak tegen Peloton verworpen waarin aandeelhouders het bedrijf beschuldigden van misleiding over overtollige voorraden van thuisfitnessapparatuur na de coronapandemie. Volgens rechter Andrew Carter konden de aandeelhouders niet aantonen dat Peloton opzettelijk misleidende verklaringen had afgelegd om de aandelenkoers kunstmatig op te drijven of voormalige topbestuurders, waaronder CEO John Foley, te bevoordelen.

SpaceX: Russischtalige hackers maakten gebruik van Cursor, de AI-codeassistent van SpaceX, om eerder dit jaar in te breken bij een Belgisch chemiebedrijf en minstens zes andere ondernemingen. Dat blijkt uit gegevens die Reuters inzag en rapporten van cybersecuritybedrijven Gambit Security en CloudSek. Het incident toont volgens experts hoe cybercriminelen steeds vaker commerciële AI-tools inzetten om digitale aanvallen uit te voeren en hoe AI-aanbieders voortdurend moeten proberen misbruik van hun systemen tegen te gaan.

Gap: Gap stelde Michael Francis aan als nieuwe CEO van Old Navy om het merk nieuw leven in te blazen. Verbeterde prijszetting zorgde ervoor dat de kwartaalwinst boven de verwachtingen uitkwam en dat de vooruitzichten voor de groep werden verhoogd. De vergelijkbare omzet van het merk Gap steeg in het tweede kwartaal met 10%, goed voor het elfde opeenvolgende kwartaal van groei. Het bedrijf verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige jaar naar 2,35 tot 2,45 dollar per aandeel. De kwartaalomzet daalde wel met 2% tot 3,65 miljard dollar en bleef daarmee net onder de verwachting van 3,69 miljard dollar, terwijl de aangepaste winst van 52 dollarcent per aandeel hoger uitviel dan de verwachte 48 dollarcent.

Ulta Beauty: Ulta Beauty verhoogde zijn omzet- en winstverwachtingen voor het volledige boekjaar dankzij succesvolle marketinginitiatieven, een sterk productaanbod en verdere winkeluitbreidingen in de Verenigde Staten. De netto-omzet steeg met 8,9% tot 3 miljard dollar, ondersteund door vergelijkbare omzetgroei, de overname van Space NK en 13 nieuwe winkels in het tweede kwartaal. De winstverwachting werd verhoogd naar 28,70 tot 29 dollar per aandeel. De kwartaalomzet van 3,04 miljard dollar lag boven de analistenconsensus van 2,96 miljard dollar.

Workday: Workday rapporteerde een omzetstijging van bijna 13% en verklaarde dat zijn AI-oplossingen sterk worden geadopteerd door klanten, wat de vrees voor verstoringen door artificiële intelligentie vermindert. Financieel directeur Zane Rowe gaf aan dat de abonnementenomzet in boekjaar 2028 naar verwachting met bijna 11% zal groeien, vergelijkbaar met het verwachte groeitempo in de tweede helft van boekjaar 2027. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg 2,65 miljard dollar en lag daarmee licht boven de analistenverwachting van 2,64 miljard dollar.

Aanbevelingen

Best Buy: D.A. Davidson verhoogde het koersdoel voor Best Buy van 90 dollar naar 95 dollar nadat de elektronicaretailer in het tweede kwartaal beter presteerde dan verwacht. De resultaten lagen boven de marktverwachtingen, wat het vertrouwen in de operationele prestaties van het bedrijf versterkte.

Dollar General: Jefferies trok het koersdoel voor Dollar General op van 135 dollar naar 150 dollar. Aanleiding waren de beter dan verwachte omzetcijfers over het tweede kwartaal en de verhoogde omzetprognose van het management voor boekjaar 2026.

Marvell Technology: Oppenheimer verhoogde het koersdoel voor Marvell Technology van 300 dollar naar 325 dollar. De beslissing volgt op beter dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal en een opwaarts bijgestelde outlook voor boekjaar 2026, ondersteund door de sterke vraag naar AI-gerelateerde datacenteroplossingen.