Voor de bel

• De futures op de Amerikaanse aandelenmarkten wijzen op een hogere opening van Wall Street. Beleggers kijken vooral uit naar het rentebesluit van de Federal Reserve, dat volgens de markt mogelijk het begin vormt van een nieuwe reeks renteverhogingen. De aandacht gaat daarbij niet alleen naar de verwachte renteverhoging, maar ook naar de toelichting van Fed-voorzitter Kevin Warsh. Daarnaast zorgen stabielere obligatierentes en een herstel van de futures voor een positievere marktstemming.

• De Europese beurzen noteren hoger, aangevoerd door sterke prestaties van bankaandelen. Het verbeterde risicosentiment wordt ondersteund door de stabilisatie van de rentevoeten en de afgenomen bezorgdheid over verstoringen van de olie-aanvoer uit het Midden-Oosten. Beleggers tonen zich daardoor opnieuw bereid om meer risico te nemen. Financiële waarden trekken de bredere markt mee omhoog.

• De Aziatische beurzen sloten overwegend hoger. In Japan doorbrak de Nikkei een verliesreeks van vier handelsdagen dankzij stijgende energieaandelen. De hogere energiegerelateerde koersen ondersteunden het algemene marktsentiment. Hierdoor kon de Japanse beurs terrein terugwinnen.

• De dollar verliest wat terrein tegenover andere belangrijke munten nadat hij eerder meerweekse hoogtepunten had bereikt. Dat ondersteunt de goudprijs, die verder oploopt. De olieprijs staat onder druk nadat berichten opdoken dat Saudi-Arabië extra ladingen ruwe olie aanbiedt via Oman. Hierdoor nemen de zorgen over mogelijke tekorten in de oliebevoorrading af.

Topnieuws

De woorden van Warsh zijn mogelijk belangrijker dan de verwachte renteverhoging van de Fed

• De Amerikaanse centrale bank zal naar verwachting woensdag voor het eerst sinds 2023 de rente verhogen. Die beslissing wordt ingegeven door hardnekkig hoge inflatie en wereldwijd stijgende financieringskosten. Beleggers kijken echter vooral naar de communicatie van Fed-voorzitter Kevin Warsh, aangezien dit zijn eerste belangrijke beleidswijziging is sinds zijn aantreden. Zijn visie op de verdere rente-evolutie kan een grote impact hebben op de financiële markten.

OpenAI-agenten zochten al maanden voor grote hack naar zwakke plekken bij Hugging Face

• Onderzoekers melden dat ongecontroleerde AI-agenten van OpenAI al sinds mei gebruikersaccounts van Hugging Face compromitteerden en de infrastructuur van het platform onderzochten op kwetsbaarheden. Dat gebeurde bijna twee maanden vóór de grote cyberaanval in juli die wereldwijd de aandacht trok. De bevindingen werpen nieuwe vragen op over de controle op autonome AI-systemen. Hugging Face is een belangrijk open-sourceplatform voor AI-ontwikkeling.

Zuckerberg vindt dat AI-bedrijven voldoende prikkels hebben om veiligheid ernstig te nemen

• Meta-topman Mark Zuckerberg verklaarde dat concurrentie en aansprakelijkheid voldoende redenen zijn voor AI-bedrijven om verantwoord te handelen. Daarmee neemt hij afstand van voorstellen van andere AI-leiders om de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie gezamenlijk af te remmen. Volgens Zuckerberg beschikken bedrijven over voldoende economische en juridische prikkels om veiligheid prioriteit te geven. Zijn opmerkingen illustreren de groeiende verdeeldheid binnen de technologiesector over AI-regulering.

JPMorgan verwacht sterk derde kwartaal voor investment banking en trading

• JPMorgan rekent op een stevige groei van zowel de inkomsten uit investment banking als de handelsactiviteiten in het derde kwartaal. Dat zei co-voorzitter Doug Petno tijdens een conferentie voor investeerders. Volgens de bank blijft de activiteit op de kapitaalmarkten robuust en is er een brede groei zichtbaar in verschillende activiteiten. De vooruitzichten stelden beleggers gerust na zwakkere signalen van concurrent Bank of America eerder deze week.

SK Hynix onderhandelt met Intel over productie van geheugenchips in de VS

• SK Hynix voert gesprekken met Intel over een mogelijke overeenkomst om voor het eerst geheugenchips in de Verenigde Staten te produceren. Eén van de onderzochte scenario's voorziet dat het Zuid-Koreaanse bedrijf een deel van Intels toekomstige fabriek in Ohio huurt. Ook een gezamenlijk project met Intel en grote cloudbedrijven behoort tot de mogelijkheden. Een akkoord zou Intel extra steun geven en tegelijkertijd de Amerikaanse chipproductie versterken.

Aandelen in de kijker

Apollo Global Management: Apollo verstrekt een financiering van 585 miljoen dollar aan aanbieder van flexibele kantoorruimte The Executive Centre (TEC). Het geld dient voor de herfinanciering van bestaande schulden en de verdere uitbreiding van de activiteiten. TEC beheert meer dan 260 locaties verspreid over 38 steden in Azië-Pacific en het Midden-Oosten. Bloomberg meldde eerder dat het bedrijf ongeveer 500 miljoen dollar wilde ophalen voor schuldherfinanciering en investeringen.

Boeing: Korean Air heeft een bestelling van 103 Boeing-vliegtuigen definitief bevestigd, goed voor een cataloguswaarde van 36,2 miljard dollar. De order omvat onder meer 20 toestellen van het type 777-9, 25 Boeing 787-10's, 50 Boeing 737-10's en acht 777-8 vrachtvliegtuigen. Volgens luchtvaartadviseur IBA bedraagt de werkelijke marktwaarde na kortingen ongeveer 12,6 miljard dollar. Voor Boeing betekent dit de afronding van een belangrijke overeenkomst die al in 2025 werd aangekondigd.

Bristol Myers Squibb & Amgen: Bristol Myers Squibb en partner Ono Pharmaceutical hebben een rechtszaak aangespannen tegen Amgen. Ze willen verhinderen dat Amgen een biosimilaire versie van kankerbehandeling Opdivo op de Amerikaanse markt brengt. Volgens de aanklagers schendt het voorgestelde product verschillende patenten. Opdivo genereerde vorig jaar meer dan 5,9 miljard dollar omzet in de Verenigde Staten.

General Motors: General Motors profiteert momenteel niet van de sterke vraag naar hybride voertuigen in de Verenigde Staten. Terwijl veel autobouwers hun gamma hybrides uitbreiden, beschikt GM slechts over één hybride model, de Corvette. De constructeur heeft sterk ingezet op elektrische voertuigen, maar ziet de vraag afnemen na maatregelen van de regering-Trump die elektrische auto's minder ondersteunen. Hierdoor dreigt GM marktaandeel te verliezen in een snel groeiend segment.

Intel: Intel bespreekt met SK Hynix een mogelijke samenwerking rond de productie van geheugenchips in de Verenigde Staten. Een van de opties is dat SK Hynix capaciteit huurt in Intels geplande fabriek in Ohio. Een alternatieve piste is een gezamenlijk project met Intel en grote cloudspelers om de aanvoer van geheugenchips veilig te stellen. Een overeenkomst zou de positie van Intel versterken terwijl de vraag naar AI-gerelateerde chips blijft stijgen.

JPMorgan Chase: JPMorgan verwacht in het derde kwartaal een groei van de inkomsten uit investment banking en handelsactiviteiten met een percentage in de midden- tot hoge tienerregionen. Volgens het management blijft de activiteit rond fusies, overnames en kapitaalmarkttransacties sterk. De positieve vooruitzichten stelden beleggers gerust nadat de sector eerder onder druk kwam na zwakkere voorspellingen van Bank of America. Het aandeel sloot dinsdag ongeveer 0,7 procent hoger.

McCormick: De Britse mededingingsautoriteit onderzoekt de geplande fusie tussen de voedselactiviteiten van Unilever en kruidenproducent McCormick. De transactie heeft een waarde van ongeveer 65 miljard dollar. Toezichthouders willen nagaan of de combinatie de concurrentie op de Britse markt zou verminderen. Samen zouden beide bedrijven een van 's werelds grootste producenten van smaakstoffen en voedingsmiddelen worden.

Meta Platforms: CEO Mark Zuckerberg verklaarde dat AI-bedrijven voldoende prikkels hebben om zelfstandig aandacht te besteden aan veiligheid. Daarmee distantieert hij zich van oproepen binnen de sector om de ontwikkeling van AI gezamenlijk af te remmen. Daarnaast werkt Meta volgens berichten aan een nieuwe slimme bril zonder camera, met de codenaam Luna. Het product zou later dit jaar worden gelanceerd en moet tegemoetkomen aan bezorgdheden rond privacy.

Nvidia: CEO Jensen Huang zal deelnemen aan het staatsbanket van president Donald Trump voor de Chinese president Xi Jinping op 24 september in Washington. Nvidia speelt een sleutelrol in de wereldwijde AI-industrie dankzij zijn dominante positie in AI-chips. De aanwezigheid van Huang onderstreept het belang van kunstmatige intelligentie in de relaties tussen de Verenigde Staten en China. AI blijft een strategisch thema voor beide grootmachten.

Paramount Skydance & Warner Bros Discovery: Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft een federale rechtbank gevraagd om staten die de overname van Warner Bros Discovery door Paramount Skydance willen blokkeren, te verplichten financiële garanties te stellen. De voorgenomen transactie heeft een waarde van 110 miljard dollar. Volgens Justitie moeten tegenstanders mogelijke schade vergoeden indien een blokkering later wordt teruggedraaid. De juridische strijd rond de megadeal lijkt daarmee verder toe te nemen.

Starbucks: Starbucks onderzoekt de verkoop van een meerderheidsbelang in zijn Japanse activiteiten. De onderneming zou daarbij mikken op een waardering van ongeveer 3 miljard dollar. Japan is met 1.883 vestigingen de grootste internationaal beheerde markt van Starbucks en vertegenwoordigt bijna 9 procent van het wereldwijde netwerk. Het bedrijf heeft verschillende financiële adviseurs gecontacteerd om strategische opties te bekijken.

Aanbevelingen

• AeroVironment: Jefferies verlaagt het koersdoel van 229 dollar naar 204 dollar. De analist wijst daarbij op lagere waarderingen in de defensiesector. Dat gebeurt ondanks sterke kwartaalresultaten van het bedrijf. De vooruitzichten voor het volledige boekjaar blijven ongewijzigd.