Voor de bel

• Nasdaq 100-futures noteerden licht lager doordat een nieuwe verzwakking van AI-gerelateerde aandelen en hogere olieprijzen beleggers voorzichtig hielden in de aanloop naar de resultaten van grote technologiebedrijven. De aandacht gaat vooral uit naar de bedrijfsresultaten. Beleggers zullen op zoek gaan naar aanwijzingen dat consumenten en de bredere economie veerkrachtig blijven, maar vooral dat de enorme kapitaalstromen die naar de uitbouw van AI gaan, tekenen beginnen te vertonen van rendement. De resultaten van SpaceX en Netflix worden na het slot van de beurs verwacht, terwijl AI-zwaargewichten Meta Platforms en Tesla later deze week met cijfers komen.

• De Europese aandelen daalden doordat de aanhoudende onrust in Frankrijk, de op één na grootste economie van de eurozone, het beleggerssentiment in de regio onder druk zette. In Azië sloot de Japanse Nikkei-index lager, onder druk van technologieaandelen nadat beleggers de impact van stijgende obligatierentes en aanhoudende inflatie op groeigerichte sectoren evalueerden. Ook Chinese blue chips en Hongkongse aandelen gingen achteruit nadat Peking de belangrijkste leentarieven ongewijzigd liet en sterker dan verwachte economische cijfers de verwachtingen voor bijkomende stimuleringsmaatregelen temperden.

• Op de valutamarkten verzwakte de dollar, terwijl de euro beperkte winst boekte. Bij de grondstoffen liepen de olieprijzen op doordat handelaren een geopolitieke risicopremie verrekenden die verband houdt met Houthi-aanvallen op Saoedische infrastructuur en berichten over aanvallen op schepen in de Golfregio. De goudprijs daalde licht.

Topnieuws

OpenAI wil kapitaalronde versnellen in aanloop naar beursgang Anthropic, zeggen bronnen

• OpenAI probeert razendsnel toezeggingen van investeerders binnen te halen vóór de verwachte beursintroductie van concurrent Anthropic midden november. Volgens twee bronnen die vertrouwd zijn met de zaak zou deze uitzonderlijk snelle kapitaalronde de maker van ChatGPT kunnen waarderen op meer dan 1,4 biljoen dollar.

AI-uitgaven en adoptie van Muse-assistent staan centraal bij kwartaalresultaten Meta

• De aanzienlijke investeringen van Meta in artificiële intelligentie en de adoptie van zijn persoonlijke assistent Muse zullen centraal staan wanneer het bedrijf woensdag zijn resultaten over het derde kwartaal bekendmaakt. Het socialemediabedrijf wil aantonen dat zijn AI-investeringen de groei kunnen blijven ondersteunen.

Kernwinst van GM stijgt 22% dankzij sterke vraag naar pick-ups

• De resultaten van General Motors over het derde kwartaal overtroffen ruimschoots de verwachtingen van analisten. Dat was vooral te danken aan consumenten die ondanks de hoge prijzen blijven kiezen voor pick-uptrucks en SUV's.

ByteDance, Alibaba en Tencent bestellen voor meer dan 35 miljard dollar aan Nvidia-chips

• ByteDance, Alibaba en Tencent hebben samen meer dan 3 miljoen exemplaren besteld van Nvidia's nieuwe RTX PRO 5500-grafische kaarten, goed voor een gezamenlijke cataloguswaarde van meer dan 35 miljard dollar. Dat zeggen twee bronnen die vertrouwd zijn met de zaak. De vraag naar deze minder krachtige maar exportconforme chips neemt toe door de Amerikaanse handelsbeperkingen tegenover China.

3M verhoogt winstprognose voor heel het jaar dankzij kostenbesparingen en prijsverhogingen

• Het industriële conglomeraat heeft zijn winstverwachting voor het volledige boekjaar opgetrokken nadat kostenbesparingsinitiatieven en hogere verkoopprijzen de marges ondersteunden. Ook de activiteiten in de veiligheids- en industriële divisie bleven veerkrachtig.

Aandelen in de kijker

3M: Het industriële conglomeraat verhoogde zijn winstverwachting voor het volledige boekjaar nadat kostenbesparingen en prijsverhogingen de marges ondersteunden, terwijl de divisie veiligheid en industrie veerkrachtig bleef presteren. Het bedrijf verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van 9,10 tot 9,15 dollar voor het volledige jaar, tegenover een eerdere prognose van 8,80 tot 8,95 dollar. Daarnaast maakte 3M maandag bekend zijn commerciële samenwerking met Amazon uit te breiden en een warrant te hebben uitgegeven aan een dochteronderneming van Amazon, waarmee die voor meer dan 521 miljoen dollar aan 3M-aandelen kan kopen.

Alphabet: Waymo, de zelfrijdende divisie van Alphabet, wil zijn wagenpark tegen eind volgend jaar vervijfvoudigen tot 20.000 voertuigen met behulp van de 5 miljard dollar die het eerder deze maand ophaalde. Dat meldde Semafor op basis van bronnen die vertrouwd zijn met de plannen. De aanbieder van autonome taxidiensten beschikt momenteel over 4.000 auto's, wil dat aantal tegen het einde van dit jaar optrekken tot 8.000 en vervolgens uitgroeien tot 20.000 tegen eind volgend jaar.

Amazon: Amazon kondigde aan in 2027 meer dan 16 miljard euro te investeren in Duitsland om zijn activiteiten in cloudcomputing, artificiële intelligentie, satellietinternet en media verder uit te bouwen. De investering past in de strategie van de e-commercegroep om haar Europese aanwezigheid te versterken nu de vraag naar AI-diensten snel stijgt en de concurrentie tussen technologiebedrijven toeneemt.

Apple: De Britse mededingingsautoriteit wil de controle van Apple op contactloze betalingen versoepelen door lagere tarieven en minder technische beperkingen af te dwingen. Volgens de Competition and Markets Authority zouden de voorstellen de toegangskosten aanzienlijk verlagen en concurrenten zoals digitale banken en andere betaaldienstverleners gemakkelijker toegang geven tot de contactloze technologie van Apple.

CoreWeave: JPMorgan schat dat de meeste internationale banken slechts een beperkte blootstelling hebben aan CoreWeave, nadat aandelen en obligaties van het door Nvidia gesteunde cloudbedrijf vorige week onder druk kwamen door zorgen over de schuldfinanciering. Volgens de bank zijn de blootstellingen van kredietverstrekkers goed beheerd en sterk afgedekt.

GE Aerospace: De fabrikant van vliegtuigmotoren verhoogde zijn winstprognose voor 2026 dankzij de sterke vraag naar onderhoudsdiensten en reserveonderdelen voor vliegtuigmotoren. GE Aerospace verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van 8,00 tot 8,10 dollar, tegenover een eerdere verwachting van 7,65 tot 7,85 dollar.

General Motors: De resultaten over het derde kwartaal overtroffen ruimschoots de verwachtingen dankzij de aanhoudende vraag naar winstgevende pick-ups en SUV's. De aangepaste EBIT steeg met 22% op jaarbasis tot 4,1 miljard dollar, goed voor 3,70 dollar per aandeel, boven de marktverwachting van 3,63 dollar. Voor 2026 verwacht GM nu een aangepaste EBIT tussen 14,5 en 15,5 miljard dollar, tegenover een eerdere vork van 14 tot 16 miljard dollar.

Haemonetics: Het bedrijf voor medische technologie kreeg goedkeuring van de Amerikaanse FDA voor PerQseal Elite, een toestel dat slagaderopeningen afsluit die ontstaan bij minimaal invasieve hart- en vaatprocedures. Het systeem maakt gebruik van een volledig oplosbare patch die geen permanent implantaat in het lichaam achterlaat.

Hasbro: De speelgoedgroep verhoogde haar omzetverwachting voor het volledige jaar dankzij de sterke vraag naar digitale games zoals Magic: The Gathering in aanloop naar het belangrijke eindejaarsseizoen. Hasbro verwacht nu een omzetgroei van 7% tot 9% tegen constante wisselkoersen, tegenover een eerdere prognose van 5% tot 7%. De kwartaalomzet kwam uit op 1,60 miljard dollar en lag daarmee boven de verwachtingen van analisten.

Honeywell Aerospace: Het luchtvaart- en defensiebedrijf verwacht wereldwijd 9.950 nieuwe leveringen van zakenjets tussen 2026 en 2035, een verhoging van 4,4% tegenover de prognose van vorig jaar. Inclusief ongeveer 4.200 turbopropvliegtuigen zou het totaal aantal leveringen oplopen tot circa 14.000 toestellen. De wereldwijde vloot van zakenvliegtuigen zou in de komende tien jaar met ongeveer 29% groeien.

Honeywell International / Solstice Advanced Materials: Activistische investeerder Starboard Value heeft een belang genomen in Solstice Advanced Materials en dringt erop aan dat de afsplitsing van Honeywell maatregelen neemt om de aandelenkoers te ondersteunen. Volgens de Financial Times wil Starboard dat Solstice zich focust op zijn kernactiviteiten in koelmiddelen en nucleaire toepassingen en ongeveer 100 miljoen dollar aan overheadkosten bespaart.

Micron Technology: Een vakbond die werknemers van Micron in Taoyuan vertegenwoordigt, kondigde aan donderdag te staken tijdens een bemiddelingsgesprek tussen de chipproducent en een werknemersorganisatie in Taichung. Het conflict draait om een geschil over bonussen en winstdeling.

Northrop Grumman: De defensiegroep verhoogde haar winstverwachting voor 2026 nadat de sterke vraag naar militaire vliegtuigen, raketsystemen en defensieprogramma's zowel de omzet als de winst in het derde kwartaal ondersteunde. De aangepaste winst per aandeel voor het volledige jaar wordt nu geraamd op 29,35 tot 29,75 dollar. De kwartaalomzet steeg met 7% tot 11,12 miljard dollar.

Nvidia: ByteDance, Alibaba en Tencent hebben samen meer dan 3 miljoen exemplaren besteld van Nvidia's nieuwe RTX PRO 5500-grafische kaarten, goed voor een gezamenlijke cataloguswaarde van meer dan 35 miljard dollar. Volgens bronnen kan Nvidia niet garanderen dat alle bestellingen zullen worden ingevuld, omdat de vraag vanuit China de geplande productiecapaciteit ruimschoots overstijgt.

Tradeweb Markets: Het bedrijf koopt obligatiehandelsplatform Trumid voor ongeveer 1,97 miljard dollar om zijn positie op de Amerikaanse markt voor bedrijfsobligaties te versterken. De transactie waardeert Trumid op 1,75 miljard dollar en omvat daarnaast ongeveer 220 miljoen dollar aan fiscale activa.

Walmart: Walmart lanceerde een abonnement van 120 dollar per jaar waarin Walmart+ en Sam's Club Plus worden gecombineerd. Klanten krijgen daarmee bijna 100 dollar korting tegenover het afzonderlijk afsluiten van beide abonnementen, net voor het belangrijke eindejaarsseizoen.

Aanbevelingen

Entergy: Jefferies verlaagt het koersdoel voor Entergy van 133 naar 130 dollar, maar benadrukt dat het aandeel volgens de zakenbank nog steeds onvoldoende de capaciteit van de nutsgroep weerspiegelt om een bovengemiddelde groei neer te zetten ten opzichte van sectorgenoten.

Robinhood Markets: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 103 naar 115 dollar op basis van de verwachting dat het online handelsplatform een sterker derde kwartaal zal rapporteren dan eerder voorzien.

Travelers: JPMorgan trekt het koersdoel op van 352 naar 379 dollar nadat de verzekeraar beter dan verwachte resultaten over het derde kwartaal voorlegde.

Xcel Energy: Jefferies verlaagt het koersdoel van 101 naar 99 dollar, maar merkt op dat beleggers volgens de analisten nog altijd onvoldoende oog hebben voor de groeikansen die voortvloeien uit de toenemende vraag naar datacenters.

Zions Bancorporation: JPMorgan verhoogt het koersdoel van 65 naar 70 dollar nadat de bank haar vooruitzichten voor de netto rente-inkomsten en de nettorentemarge in boekjaar 2027 heeft opgetrokken.

•