Voor de bel

• De Amerikaanse indexfutures noteerden licht hoger nadat de olieprijzen een deel van de sterke stijging van vorige week prijsgaven. Dat verbeterde het marktsentiment aan het begin van een week die bol staat van bedrijfsresultaten en belangrijke rentebesluiten van centrale banken.

• De aandacht van beleggers gaat vooral uit naar het resultatenseizoen. Ongeveer een derde van de bedrijven in de S&P 500 publiceert deze week cijfers. Bijzondere aandacht gaat naar technologiegiganten Alphabet, Microsoft en Amazon.com, omdat beleggers willen zien of hun omvangrijke investeringen in artificiële intelligentie zich vertalen in sterkere groei en een hogere winstgevendheid. De resultaten van deze cloudspelers zullen ook een belangrijke test vormen voor de houdbaarheid van de door AI gedreven beursrally en de bredere risicobereidheid van beleggers.

• Op monetair vlak maken vijf grote centrale banken deze week hun rentebesluit bekend. Van de Amerikaanse Federal Reserve, de Europese Centrale Bank en de Bank of Japan wordt algemeen verwacht dat zij hun rente ongewijzigd laten. Beleidsmakers zullen waarschijnlijk wel een voorzichtige toon aanslaan vanwege aanhoudende inflatiedruk en de deur openlaten voor eventuele toekomstige verstrakkingen.

• In Europa steeg de STOXX 600-index licht nadat de handelsdag aanvankelijk aarzelend was begonnen. Verschillende aandelen maakten daarbij opvallende bewegingen in beide richtingen. Franse staatsobligaties stabiliseerden nadat kredietbeoordelaar Moody's had afgezien van een verlaging van de Franse kredietrating. Ook verliepen de protesten van het weekend relatief rustig, zonder een herhaling van de grootschalige onrust van de week ervoor.

• De Aziatische markten lieten een gemengd beeld zien. De Japanse Nikkei-index daalde voor de derde handelsdag op rij doordat zwakte in halfgeleidergerelateerde aandelen op de index bleef wegen. Stijgende energieaandelen boden wel enige steun dankzij de hoge olieprijzen. In China wisten aandelenmarkten eerdere verliezen weg te werken en uiteindelijk vrijwel onveranderd te sluiten. Beleggers bleven voorzichtig in aanloop naar een drukke week met centralebankvergaderingen en andere belangrijke marktevenementen.

• ndertussen steeg de goudprijs licht, terwijl de euro bescheiden terrein won. Veel handelaren bleven echter afwachtend aan de zijlijn in een week die gedomineerd wordt door rentebesluiten van centrale banken.

Topnieuws

EQT neemt Range Resources over in deal van meer dan 50 miljard dollar

• EQT Corp heeft aangekondigd dat het Range Resources zal overnemen in een volledig aandelenbod ter waarde van meer dan 50 miljard dollar. Volgens de bedrijven ontstaat daarmee de grootste verticaal geïntegreerde aardgasproducent van de Verenigde Staten.

Fed pauzeert renteverhogingen, maar mogelijk niet voor lang

• Beleidsmakers van de Amerikaanse centrale bank hebben aangegeven dat de Federal Reserve deze week de kortetermijnrente waarschijnlijk niet opnieuw zal verhogen. Beleggers denken echter dat een rentepauze van korte duur kan zijn, omdat de inflatiezorgen hoog blijven.

Musk zegt dat SpaceX 40 miljard dollar aan schuldfinanciering heeft opgehaald en voorspelt consolidatie bij neocloudbedrijven

• Elon Musk verklaarde zondag dat SpaceX een schuldfinanciering van 40 miljard dollar heeft afgerond voor de aankoop van grafische processors (GPU's). Daarmee benadrukt hij de snel oplopende kosten voor de uitbouw van AI-rekencapaciteit.

Amerikaanse retailers krijgen te maken met recordhoge leveringskosten tijdens de feestdagen door dure diesel

• Het duurste jaar ooit voor pakketverzending dreigt uit te monden in de duurste eindejaarsperiode ooit voor leveringen. De sterk gestegen dieselprijzen leiden tot hogere brandstoftoeslagen van UPS en FedEx, waardoor de kosten voor retailers verder oplopen.

Stemadviesbureau Glass Lewis steunt Bergeron in strijd om Ethan Allen

• Stemadviesbureau Glass Lewis steunt de campagne van investeerder Doug Bergeron om alle vijf bestuurders van Ethan Allen te vervangen. Tot de geviseerde bestuurders behoort ook de CEO van het Amerikaanse meubelbedrijf, die de onderneming al bijna veertig jaar leidt.

Aandelen in de kijker

Amazon.com: CEO Andy Jassy verklaarde vrijdag dat de cloudcapaciteit van Amazon Web Services (AWS) grotendeels is uitverkocht tot en met 2027, met aanzienlijke contractuele verbintenissen die doorlopen tot in 2028. Door de explosieve vraag naar AI-infrastructuur heeft Amazon moeite om de vraag van AI-laboratoria en ondernemingen bij te benen.

Amgen: Imdelltra van de biotechgroep verlaagde, in combinatie met AstraZeneca's immunotherapie Imfinzi, het risico op overlijden met 58% bij patiënten met uitgebreid kleincellig longkanker in vergelijking met alleen Imfinzi. Patiënten die beide geneesmiddelen kregen leefden gemiddeld 21,1 maanden tegenover 12,7 maanden voor patiënten die enkel Imfinzi kregen.

Chevron: De Nargis-2-evaluatieput voor de kust van Egypte heeft reservoirs van hoge kwaliteit aangetroffen en bevestigde de eerder ontdekte aardgasvondst in Nargis-1. Volgens Chevron zullen de resultaten bijdragen aan verdere technische analyses en exploratieplannen in Egypte en het Middellandse Zeegebied.

EQT & Range Resources: EQT neemt Range Resources over via een aandelendeal van meer dan 50 miljard dollar. De fusie creëert volgens beide bedrijven de grootste verticaal geïntegreerde aardgasproducent van de Verenigde Staten. Aandeelhouders van Range ontvangen 0,987 EQT-aandeel per Range-aandeel. Na afronding zullen EQT-aandeelhouders ongeveer 73% van het gecombineerde bedrijf bezitten en Range-aandeelhouders 27%. De transactie zou in het eerste kwartaal van 2027 moeten worden afgerond, afhankelijk van goedkeuringen van toezichthouders en aandeelhouders.

Ethan Allen Interiors: Stemadviesbureau Glass Lewis steunt de campagne van investeerder Doug Bergeron om alle vijf bestuurders van de meubelgroep te vervangen, waaronder de meer dan tachtigjarige CEO die het bedrijf al bijna veertig jaar leidt. Bergeron en DGB Investments bezitten 5,2% van het bedrijf, dat een beurswaarde heeft van ongeveer 515 miljoen dollar.

Honeywell Aerospace: Het bedrijf lanceert zijn industriële AI-platform "Forge Plant Cognition" in de Dangote-raffinaderij in Nigeria. De oplossing maakt gebruik van technologie van Nvidia en Dell Technologies en moet de productiviteit en winstgevendheid van complexe industriële installaties verbeteren.

Johnson & Johnson: Het experimentele orale prostaatkankermiddel JNJ-6143 liet in een vroeg klinisch onderzoek tumoren verdwijnen of krimpen bij patiënten met gevorderde prostaatkanker. Het middel werkt door een eiwit te blokkeren dat essentieel is voor het overleven van kankercellen.

SpaceX: Elon Musk meldde dat het ruimtevaartbedrijf 40 miljard dollar aan schuldfinanciering heeft opgehaald voor de aankoop van grafische processors (GPU's), wat de sterk stijgende kosten van AI-rekencapaciteit onderstreept. Volgens Musk werd de financiering mogelijk gemaakt door de investeringswaardige kredietstatus van SpaceX en de inkomsten uit Starlink en raketlanceringen.

Surgery Partners: De Amerikaanse non-profitzorggroep Bon Secours Mercy Health voert vergevorderde gesprekken om een meerderheidsbelang te verwerven in Surgery Partners. De mogelijke deal waardeert het bedrijf op ongeveer 6 miljard dollar inclusief schulden en circa 20 dollar per aandeel.

Aanbevelingen

Oklo: TD Cowen start de opvolging van het aandeel met een houden-advies en een koersdoel van 26 dollar. De analist wijst op het potentieel van de nucleaire technologiespeler om de nucleairebrandstofindustrie te veranderen via zijn snelle-reactortechnologie, die een efficiënter gebruik van uranium mogelijk maakt.

Procter & Gamble: Piper Sandler verhoogt het koersdoel naar 167 dollar van 145 dollar. Volgens de analist weerspiegelt de recente koersstijging mogelijk al hogere winstverwachtingen, terwijl de bijkomende kostendruk beheersbaar blijft.

SLB: Piper Sandler trekt het koersdoel op naar 65 dollar van 63 dollar. De verhoging volgt op de resultaten over het derde kwartaal en een geloofwaardige vooruitzichten voor 2027, ondersteund door groeikansen in Latijns-Amerika en een herstel van de productieactiviteiten.